راه های بهبود حاشیه سود

حاشیه سود خالص | آکادمی آینده

برای افزایش حاشیه سود در صنعتی با رقابت شدید، روی بهبود فرآیند خرید کار کنید

زنجیره تولید یك محصول و یا ارائه خدمات، شامل مراحل متعددی می باشد. ورودی های این پروسه با گذر از ایستگاه های کاری مختلف و متوالی دارای ارزش شده و در نهایت به محصول نهایی تبدیل شده و مشتری بابت ارزشی كه به او ارائه کرده اید بهایش را می پردازد.

اجرای هر فرآیند روی مواد خام و تهیه و تأمین دیگر منابع مورد نیاز انجام عملیات، هزینه های مربوط به خود را دارد. هزینه ها، شمشیری دو دم هستند، حتما هنگام امضای چک های پرداخت هزینه های شرکت، لبخندی بزرگ و شیرین به لب نخواهید داشت اما نیک می دانید كه رقبای شما نیز مجبور به پرداخت آنها می باشند. همین هزینه ها، فرصت های بهبود واقعی هستند.

در هر كدام از مراحل تولید محصول و ارائه خدمات كه بتوانید صرفه جویی كنید یا بهبود ایجاد كنید از هزینه ها كاسته و بدیهی است که سودآوری را افزایش خواهید داد.

به عنوان مثال می توانید در مرحله طراحی محصول و با اجرای تکنیک هایی همچون مهندسی ارزش بدون آن كه به كیفیت یا كاركرد محصول آسیبی وارد شود مقداری هزینه را کم کرده و قدری پول، ذخیره نمایید. هماره به خاطر داشته باشید بدون دلیل قطعی و صرفا جهت کاهش هزینه، کیفیت محصول را کاهش ندهید. همچنین با بهبود راندمان و بهره وری نیروی کار، تعداد بیشتری محصول با همان نیروی انسانی تولید کنید. در اینجا هزینه های صرف شده برای حقوق و دستمزد پرسنل بر تعداد بیشتری محصول، سرشكن شده، بهای تمام شده واحد محصول كاهش یافته و بالطبع سود حاصل از تولید و فروش افزایش می یابد.

در برخی مواقع مانند

الف – جنگ قیمت ها در بازاری رقابتی به وقوع پیوسته و مجبور می شوید كه قیمت فروش محصول را پایین بیاورید حتی تا جایی كه سود کمی وجود خواهد داشت.

ب – وضعیت عادی بوده و شما می خواهید در هر نقطه و حوزه ای كه امكان كاهش هزینه ها وجود دارد اقدام كنید.

ج – اساسا در صنعتی فعالیت می کنید که به طور ذاتی حاشیه سود پایینی دارد.

در هر یك از این حالت های فوق، شایسته و بلکه بایسته است روی فرآیند خرید و تأمین برای بهبود و ارتقاء سطح عملکرد، تمركز كرد.

یک خرید خوب کدام است؟ شاید بتوان یک خرید خوب را خریدی با حجم و مقدار کامل، در زمان مقرر، با قیمت مناسب و کیفیت مطلوب دانست. باید بتوانید ورودی ها، منابع، امکانات، مواد اولیه و خدمات پیمانکاری لازم برای انجام عملیات تولید و ارائه خدمات را با مشخصات كیفی و فنی تعریف شده و مصوب با قیمتی مناسب تهیه كنید.

نکات کاربردی و اقدامات عملی که در ادامه می آید سعی بر آن دارد که به این مهم بپردازد. توصیه دیگر من این است که به جز فعالیت های منفرد زیر، کلیت بهبود عملیات خرید، تأمین و تدارکات را در چارچوب یک رویکرد فرآیندی مدون و سیستماتیک دنبال کنید.

برای افزایش سودآوری شرکت در صنعتی با رقابت شدید، روی بهبود فرآیند خرید کار کنید

• تأمین كنندگان، فروشندگان، واسطه ها و هر شخص حقیقی یا حقوقی که در تهیه ورودی های فرآیند ساخت و عملیات با او در ارتباط هستید را به طور كامل بشناسید. اطلاعات لازم را در مورد آنها به دست آورید. شرایط تولید، وضعیت مالی، مقدار موجودی انبارهای آنها و هر چه كه می توانید، بیشتر بدانید. این اطلاعات به شما کمک خواهند کرد که بهتر است از چه کسی یا از چه شرکتی خرید کنید؟ چگونه بخرید؟ راه های بهبود حاشیه سود چگونه بپردازید و . . .

• شرایط اقتصادی عمومی جامعه، بازار و کشور را تحت نظر داشته باشید. در شرایط تورمی و افزایش نامنظم و سینوسی قیمت ها، هرچه زودتر مواد اولیه، سفارش و تهیه گردد بهتر خواهد بود. تصور اولیه بر این است که هزینه راكد ماندن سرمایه، در برخی شرایط، كمتر از تورم می باشد.

• از اعتبار و خوشنامی خود کمال بهره را ببرید. در سفارش، خرید و تحویل از این فاکتور استفاده کنید. در چانه زنی، عقد قرارداد و تعیین زمان پرداخت می توانید امتیاز بگیرید.

• در صورت اقدام به خرید نقدی با اطلاع از وضعیت مالی فروشنده و شرایط حاکم بر بازار در تخفیف گرفتن ماهرانه عمل كنید.

• بعضی از صنایع یك یا دو ماده اولیه اصلی دارند و برخی دیگر بیشتر. سعی كنید روی خریدهای مواد اصلی كه حجم مقداری و ارزش ریالی و مالی بالایی دارند بیشتر وقت و انرژی بگذارید. یكی دیگر از تفاوت های صنایع مختلف با یكدیگر، سهم مواد اولیه از قیمت تمام شده واحد محصول می باشد. کسب و کارهایی که عمده بهای تمام شده محصول آنها، مواد اولیه می باشد بایستی بیشتر به این مسئله توجه کنند.

• سیستم های مدیریتی مدرن و تكنیك های نوین بهبود، كاهش و حتی حذف موجودی را توصیه می كنند. این رویکرد اساسی البته كه در جایگاه خود صحیح است اما در یك اقتصاد تورمی، در شرایط ناپایداری مولفه های اقتصادی، تغییرات نرخ پول های خارجی و وجود مشكل در برقراری ارتباطات تجاری در سطح بین المللی، استفاده از این تكنیك ها قدری مسئله ساز می باشد. روش ها و متدهای نوین و مدرن را فرا بگیرید و در صورت فراهم بودن شرایط از آنها استفاده كنید.

• در خریدهای عمده با اسناد اعتباری و مدت دار، بسیار مراقب باشید كه اعتبارتان خدشه دار نشود. این اعتبار شماست که در بسیاری موارد جای خیلی چیزهای دیگر مانند نقدینگی را پر می کند. اعتبار از پول نقد بیشتر می ارزد.

• قیمت برخی مواد اولیه در طول سال بالا و پایین می شود. تغییرات فصلی قیمت مواد را در طول سال بشناسید و تحت كنترل داشته باشید، طوری برنامه ریزی كنید که هنگامی که قیمت ها به طور نسبی در كف قرار گرفته اند خریدهای شرکت انجام دهید یا قراردادهای تأمین را برای یک دوره زمانی با قیمت ثابت ببندید.

• شاخص های مناسبی برای اندازه گیری سطح عملکرد فرآیند خرید در دو حوزه اثربخشی و کارایی، طراحی و تعریف نموده، در دوره های زمانی معین به طور منظم آن ها را اندازه گیری کرده و در صورت انحراف از معیار پذیرش، اقدامات اصلاحی موثری را طرح ریزی و اجراء نمایید.

• تحولات سیاسی بین المللی و قیمت های جهانی مواد اولیه مورد نیاز عملیات شرکت را تحت نظر داشته باشید. معمولا با فاصله زمانی كوتاهی افزایش قیمت ها در عرصه بین المللی تأثیر خود را بر بازار داخل کشور خواهند گذاشت. زمان تاثیرگذاری بستگی به نوع اقلام و صنایع مرتبط با آن دارد. اگر فرصتی وجود دارد پیش از افزایش قیمت، قراردادها را ببندید. مثلا افزایش قیمت نفت روی قیمت مواد پتروشیمی و مواد اولیه صنایع پلاستیک تأثیرگذار است و . . .

• تهیه اقلام پرحجم شرکت را بررسی كنید كه از طریق خرید خارجی و مستقیم از تولیدکننده یا فروشنده خارجی به صرفه می باشد یا خیر؟ خصوصا در مواردی که مواد اولیه مورد نیاز شرکت، تولیدکننده داخلی ندارد و باید از طریق واردات و به وسیله واسطه ها تأمین شود.

• بر مدیریت گردش نقدینگی کسب و کار خود، دقت زیادی صرف کنید، معمولا عمده مقدار نقدینگی، مربوط به مواد اولیه و همچنین منابع انسانی می باشد. برنامه گردش نقدینگی شرکت را طرح ریزی، مدون و مستند نمایید، خلال اجراء، موارد انحراف از برنامه را بررسی کرده و روی آن ها اقدام اصلاحی صورت دهید.

• سیاست کلی شرکت، بهتر است خرید مدت دار و حتی الامکان بدون بهره باشد. سعی کنید مدت زمان پرداخت بهای اقلام و مواد اولیه خریداری شده، خدمات پیمانکاری و کلا هر گونه از اسناد پرداختنی، طولانی تر از دوره دریافت مطالبات فروش باشد. پرداخت های قانونی مانند مالیات ها و همچنین حقوق و دستمزد نیروی انسانی نباید مشمول این سیاست گذاری گردد.

، یعنی از زمانی که ورودی های فرآیند تولید و عملیات شرکت، تهیه می گردند تا زمانی که محصول نهایی، ارسال شده و به مشتری تحویل می گردد و البته مطالبات حاصل از فروش، وصول می گردد، این مدت، باید به حداقل زمان ممکن برسد. برای بهینه سازی دوره گردش موجودی شرکت، یک راه های بهبود حاشیه سود پروژه بهبود تعریف کرده و اجراء نمایید. زمان مابین پرداخت بهای خرید مواد اولیه و دیگر منابع مورد نیاز تولید تا دریافت بهای فروش محصولات باید به حداقل برسد. اگر مطابق بند پیشین بتوان عمل کرد و این زمان را منفی نمود که بسیار مطلوب خواهد بود.

روند مستمر بهبود فرآیند خرید منجر به منافع مالی و اقتصادی برای شرکت می شود

با بررسی حاشیه سود، سود خود را افزایش دهید

حاشیه سود، یکی از شاخصه‌های اصلی فاندامنتالی برای سرمایه گذاری در یک شرکت است.

هنگامی که بخواهید تحلیل فاندامنتال (بنیادی) انجام دهید، دو رویکرد سر راه شما وجود دارد:

رویکرد اول، بررسی بالا به پایین هست و دیگری نگاه از پایین به بالا است. در رویکرد بررسی بالا به پایین، هنگامی که شما وارد تحلیل فاندامنتال یک پروژه شوید، ابتدا وضعیت جهانی (سیاسی، اقتصادی و…) را بررسی می‌کنید، سپس وضعیت اقتصاد داخلی، وضعیت صنعت و در پایان به بررسی شرکت مورد نظر خواهید پرداخت.

شما برای شناسایی پروژه های آینده‌دار باید از منابع اطلاعاتی گوناگون و معتبر استفاده کنید. و ما در این مقاله شما را با بهترین منابع آماری برای بررسی سابقه اقتصادی شرکت‌های مختلف آشنا می‌کنیم.

حاشیه سود که یکی از عوامل مؤثر در تحلیل بنیادی هست، که در این مقاله به بررسی کامل آن می‌پردازیم. همچنین نحوه محاسبه انواع حاشیه سود را بیان می‌کنیم.

در این مقاله می‌آموزید:

1. آشنایی با انواع گزارش‌های مالی
2. آموزش محاسبه حاشیه سود در معاملات
3. کاربرد و تحلیل حاشیه سود
4. تأثیر حاشیه سود بر معاملات

این مقاله برای چه کسانی مناسب است:

1. افرادی که به بررسی گزارش‌های مالی و تحلیل فاندامنتال علاقه‌مند هستند.
2. معامله‌گران و سرمایه گذاران بلند مدت.
3. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که می‌خواهند شخصاٌ، یک پروژه ارزنده برای سرمایه‌گذاری را تحلیل کنند.

منابع مهم تحلیل شرکت برای تعریف حاشیه سود

قبل از تعریف اینکه حاشیه سود چیست، باید با برخی شاخصه‌های مهم در هر پروژه یا شرکت که در تحلیل اوضاع و شرایط آن مهم هستند آشنا شویم.

برای مثال زمینه فعالیت شرکت، مکان شرکت، نوع محصولات تولیدی، فروش محصولات و مشتریان شرکت، مواردی هستند که قبل از سرمایه گذاری در یک مجموعه باید اطلاعاتی درباره آنها کسب کنیم. یکی از این منابع، گزارش‌های مالی منتشر شده توسط خود شرکت است.

گزارش‌های مالی چیست؟

گزارش‌های مالی شرکت شامل گزارش هیئت مدیره، صورت‌های مالی و یادداشت‌های توضیحی هست که توسط شرکت تهیه و مورد استفاده مخاطبین قرار می‌گیرد. اساس و پایه تحلیل بنیادی، وابسته به این گزارشات است.

به عنوان مثال برای بازار بورس ایران، سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران یا سایت کدال، سایتی معتبر و مورد اطمینان است که گزارشات مالی شرکت‌های بورسی در آن منتشر می‌شود.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز وبسایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmarketcap)، گلاس‌نود (Glassnode)، کوین گلاس (Coinglass) و… به عنوان منابع اطلاعاتی موثق برای تحلیل شرایط مالی رمز ارزها استفاده می‌شوند.

معتبرترین منبع برای تحلیل شرایط اقتصادی، صورت‌های مالی شرکت‌ها می‌باشند. در صورت‌های مالی، وضعیت و عملکرد مالی شرکت‌ها در قالب اعداد و ارقام بیان می‌گردد. از جمله صورت های مالی مهمی که باید در نظر داشته باشید، ترازنامه و صورت سود و زیان است.

ترازنامه توانایی شرکت را برای برقراری تعادل بین دارایی‌ها و میزان بدهی‌اش به سایر نهادهای مختلف را نشان می‌دهد. میزان درآمد و مخارج شرکت در یک بازه زمانی مشخص در صورت حساب درآمد نمایش داده می‌شود. شما از طریق این صورتحساب متوجه می‌شوید شرکت درآمدی از دست داده است یا کسب کرده است و میزان نقدینگی شرکت برای خرید هر آنچه که برای بهبود یا گسترش لازم هست، مشخص شده است.

حاشیه سود چیست؟

در امور حسابداری و مالی، میزان سودآوری شرکت را نسبت به درآمد آن با استفاده از مارجین اندازه‌گیری می‌کنند. حاشیه سود خالص یا مارجین، یکی از نسبت‌های سودآوری هست و از تقسیم سود خالص بر درآمد یا فروش به دست می‌آید.

حاشیه سود به شکل درصدی بیان می‌شود و مشخص می‌کند هر شرکت به ازای هر 100 میلیون تومان فروش، چند میلیون سود به دست می‌آورد. برای مثال، اگر مارجین سود خالص شرکتی 20% باشد، مشخص می‌شود این شرکت در ازای هر 100 میلیون تومان فروش، 20 میلیون تومان سود خالص کسب کرده است.

محاسبه انواع حاشیه سود

حاشیه سود انواع مختلفی دارد. اصلی‌ترین آن‌ها حاشیه سود ناخالص، حاشیه سود عملیاتی و حاشیه سود خالص است. در این بخش از مقاله با انواع حاشیه سود آشنا می‌شویم و نحوه محاسبه آن‌ها را بیان می‌کنیم.

حاشیه سود ناخالص (GROSS PROFIT MARGIN)

برای محاسبه حاشیه سود ناخالص از فرمول زیر استفاده می‌کنیم.

حاشیه سود ناخالص | آکادمی آینده

حاشیه سود عملیاتی (OPERATING PROFIT MARGIN)

مارجین سود عملیاتی برای ارزیابی سودآوری شرکت از عملیات اصلی آن مورد استفاده قرار می‌گیرد. در حقیقت به کنترل هزینه‌های عملیاتی در فرآیند سودآوری شرکت می‌پردازد.

هرچه این نسبت بالاتر باشد میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش هزینه‌های عملیاتی بیشتر است. برای محاسبه آن از فرمول زیر استفاده می‌کنیم.

حاشیه سود عملیاتی | آکادمی آینده

حاشیه سود خالص (NET PROFIT MARGIN)

مارجین سود خالص یکی از پرکاربردترین نسبت‌های مالی است که تحلیلگرهای مالی با استفاده از آن میزان سودآوری شرکت را با توجه به فروش یا درآمدهای شرکت مورد ارزیابی قرار می‌دهند. هرچه این نسبت بیشتر باشد بیانگر بالاتر بودن میزان سودآوری شرکت و توانایی آن در کاهش کل هزینه‌های شرکت و به عبارتی کارایی بالای آن است. روش محاسبه مارجین سود خالص از طریق فرمول زیر است.

حاشیه سود خالص | آکادمی آینده

تحلیل راه های بهبود حاشیه سود حاشیه سود

از حاشیه سود کم و پایین، این‌طور تعبیر می‌شود که سوددهی شرکت چندان ایمن نیست. اگر شرکتی با حاشیه سود پایین، در فروش دچار افت شود، حاشیه سود آن حتی کمتر هم خواهد شد و ممکن است منفی شود.

مارجین سود پایین می‌تواند نکات خاصی درباره صنعتی که یک شرکت در آن فعالیت دارد یا شرایط کلان اقتصادی آشکار کند.

کم بودن حاشیه سود، می‌تواند نشان‌دهنده آن باشد که آن راه های بهبود حاشیه سود شرکت فروش کمتری از سایر شرکت‌ها در همان صنعت داشته است (سهم بازار کمتر) و یا اینکه صنعت مورد نظر، متأسفانه شرایط وخیمی دارد.

همچنین می‌توانند جنبه‌های خاصی از استراتژی قیمت‌گذاری یک شرکت را مشخص نمایند و نشان دهد که شرکت کالاهای خود را کمتر قیمت‌گذاری کرده است.

مارجین سود همچنین به نکاتی راجع به توانایی شرکت در مدیریت هزینه‌هایش اشاره دارد.

مخارج بالا نسبت به درآمد، ممکن است نشانگر این باشد که راه های بهبود حاشیه سود شرکت، به خاطر مشکلات مدیریتی، سعی در پایین نگه‌داشتن هزینه‌ها دارد. مخارج بالا ممکن است به دلایل مختلفی اتفاق بیفتند، مثلاً شرکت، کارمندان زیادی استخدام کرده یا در فضایی بزرگ‌تر از نیاز فعالیت می‌کند و درنتیجه مجبور است پول اجاره زیادی بپردازد و… .

مقایسه بین حاشیه‌ سود شرکت‌ها

با وجود اینکه مارجین سود، نسبت مفید و محبوبی برای اندازه‌گیری سودآوری شرکت‌ها است، اما مانند هر معیار مالی دیگری دارای محدودیت‌هایی است که سرمایه گذاران باید آن را در نظر بگیرند.

افراد باید از این معیار فقط جهت مقایسه شرکت‌ها در یک صنعت خاص و با مدل‌های کسب و کار و سطح درآمدی یکسان استفاده نمایند. غیر از این، تفسیر مقایسه‌ای بین حاشیه‌های سود آن‌ها تقریباً بی‌معنی است.

فرض کنید شرکتی اجناس لوکس می‌فروشد. این شرکت، اغلب درصد سود بالایی در اجناس خود دارد، در حالی‌ که موجودی کالا و هزینه کم دارند یا درآمد متوسطی دارند اما از مارجین سود بالایی برخوردارند.

در شرکتی دیگر که تولیدکننده کالاهای اساسی هستند، به دلیل نیاز به نیروی کار و فضای بیشتر، درصد سود کمی داشته و موجودی کالا و هزینه نسبتاً بالایی دارند. ممکن است درآمد بالایی داشته باشند، اما حاشیه سودشان کم است.

آیا افزایش درآمد، موجب افزایش حاشیه سود می‌شود؟

معمولاً اعدادی مثل فروش یا درآمد، نمی‌توانند اطلاعات خاصی راجع به سودآوری شرکت در اختیار شما قرار دهند؛ یعنی نگاه کردن به درآمدهای یک شرکت اغلب کل جریان دارایی و نقدینگی شرکت را تعریف نمی‌کند. افزایش درآمدها خوب است، ولی افزایش درآمد به معنی افزایش حاشیـه سود شرکت نیست.
به‌طور مثال، فرض کنید درآمد یک سال شرکتی ۱۰۰ میلیارد تومان بوده و ۷۵ میلیارد تومان هزینه داشته باشد که حاشیه سود او ۲۵% می‌شود. (۲۵%=۱۰۰/(۷۵-۱۰۰)).

اگر در طول سال بعدی درآمدش به ۱۲۵ میلیارد تومان افزایش یابد و هزینه‌های آن به ۱۰۰ میلیارد تومان برسد، حاشیـه سود آن ۲۰% می‌شود (۲۰%=۱۲۵/(۱۰۰-۱۲۵)). همان‌طور که مشخص است بااینکه درآمد شرکت افزایش پیدا کرده، اما حاشیه سود شرکت به خاطر افزایش سریع‌تر هزینه‌ها نسبت به درآمد، کاهش یافته است.

عاملی مؤثر در کاهش حاشیه سود

کم شدن درآمد شرکت موجب کاهش حاشیه سود می‌شود.

فرض کنید درآمد و مخارج شرکتی در یک سال به ترتیب ۲۰۰ میلیارد و ۱۵۰ میلیارد تومان باشد. در این صورت مارجین سود آن ۲۵% خواهد بود. در سال بعد، شرکت یک تغییر ساختار انجام می‌دهد و مخارج خود را با حذف یک خط تولید کاهش می‌دهد، لذا درآمد کل هم کاهش می‌یابد. اگر درآمد و مخارج شرکت در سال دوم ۱۵۰ میلیارد و ۱۲۰ میلیارد دلار باشد، مارجین سود آن ۲۰% خواهد شد.

در این مثال، اگرچه شرکت توانست هزینه‌های خود را به شکل قابل‌ توجهی کاهش دهد، ولی مارجین سود بیشتر از تصور تحت تأثیر قرار گرفت. چون درآمد سریع‌تر از مخارج با کاهش روبرو شد.

بررسی حاشیه سود در شرکت مهندسی صنعتی روان فن‌آور

از آنجایی که مبحث حاشیه سود در صورت های مالی نمادهای بورسی بهتر بیان می‌شود، برای درک آسان‌تر این مبحث، نمونه آن را در یک شرکت بورسی بررسی می‌کنیم.

مثال: می‌خواهیم مارجین سود خالص و عملیاتی را محاسبه کنیم. ابتدا نماد شرکت مورد نظر را در سایت کدال جستجو می‌کنیم. سپس از آیتم گروه اطلاعیه، گزینه اطلاعات و صورت مالی سالیانه و از آیتم نوع اطلاعیه، گزینه اطلاعات و صورت‌های مالی میان‌دوره‌ای را انتخاب می‌کنیم.

صورت های مالی | آکادمی آینده

آخرین صورت سود و زیان (۹ ماهه ۱۴۰۰) برای شرکت مهندسی صنعتی روان فن‌آور را استخراج کرده‌ایم:

صورت مالی 9 ماهه 1400 | آکادمی آینده

حاشیه سود خالص شرکت برابر است با سود خالص تقسیم‌ بر فروش: ٪۱۱.۲۳- =۲۸۳۱۱-/۶۵۴۴-

حاشیه سود عملیاتی شرکت برابر است با سود عملیاتی تقسیم‌ بر فروش: ٪۱۹.۹۲-=۲۸۳۱۱/۵۶۴۲-

دوره ۶ ماهه ۱۴۰۰

صورت مالی 6 ماهه 1400 | آکادمی آینده

حاشیه سود خالص: ٪۸۸.۹۲- =۱۸۶۱۴-/۱۶۵۵۳-

حاشیه سود عملیاتی: ٪۸۵.۴۲- =۱۸۶۱۴/۱۵۹۰۱-

همان‌طور که مشخص است از میزان حاشیه زیان خالص و حاشیه زیان عملیاتی در دوره ۹ ماهه کاسته شده است. در حالت کلی محاسبه مارجین سود برای شرکت‌هایی که در حال ضرر کردن هستند، خیلی مفید نیست، چون آن‌ها هیچ سودی ندارند.

نتیجه گیری راه های بهبود حاشیه سود

در این مقاله به بررسی انواع حاشیه سود و تأثیرات کاهش و افزایش آن پرداختیم. یاد گرفتیم حاشیه سود (Profit margin) نسبتی است که سودآوری هر ریال از فروش را، محاسبه می‌کنند.

توجه محض به سودهای خالص، تصویری دقیق از عملکرد شرکت ارائه نخواهد داد. نسبت‌های مارجین سود، بجای برآورد کردن میزان دارایی‌ها، سهام و سرمایه‌گذاری‌های شرکت؛ مقدار پولی را که آن شرکت، از تمام درآمدهای حاصل از فروش محصولات، دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست خواهد آورد، مورد توجه قرار می‌دهد.

یک تحلیلگر بنیادی خوب باید مسلط بر مفاهیم آماری در صورت‌های مالی باشد و بتواند به درستی روابط بین اعداد و ارقام منتشر شده را درک نماید.

از جنبه‌های کیفی که نباید نادیده گرفته شود، مزیت رقابتی بودن و کیفیت مدیریت شرکت است. تحلیلگران می‌توانند اطلاعات اولیه را با رجوع کردن به وب‌سایت‌ کدال و یا جست و جو در اینترنت به دست آورند.

اگر در ترید و معامله‌گری مهارت دارید ولی هنوز نمی‌دانید که بر روی چه سهمی معاملاتتان را انجام دهید، آکادمی آینده به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال و آموزش فارکس پاسگوی تمامی سوالات شما عزیزان است.

4 روش تضمینی برای بهبود نقدینگی و قیمت گذاری

برخی مدیران بر این باورند که می‌توانند راهکار‌های رهایی از مشکلات نقدینگی قیمت گذاری را به راحتی در شرکتشان پیاده کنند. هنگامیکه درصدد انجام این کار برمی‌آیند، اغلب تصمیم‌های عملیاتی ضعیفی چون قرار دادن بهای کمتر برای یک کالا یا پیشنهاد تخفیف را اتخاذ می‌کنند.

این‌گونه تصمیم‌ها اثرات مخربی را به همراه داد. در حقیقت یک تصمیم اشتباه موجب می‌شود که حاشیه سود به دلیل مسائل مربوط به نقدینگی از آنچه که هدف‌گذاری کرده بودید، کمتر باشد.

روش‌های متنوعی برای بهبود جریان نقدینگی وجود دارد، اما همه آن‌ها با این شرط اجرا می‌شوند که شما از روش قیمت گذاری مطمئن باشید.از آنجایی که شرکت‌ها همواره نگران از دست دادن کسب‌وکار خود هستند؛ مدل‌های قیمت گذاری و آزمایش آن ممکن است از مسیر درست منحرف شود.

بهینه‌سازی مدل قیمت گذاری، بیشترین تأثیر را بر نقدینگی دارد. هنگام ارزیابی واقعی قیمت گذاری برای کسب‌وکارتان، با محاسبه حاشیه سود ناخالص و بهایابی، کار خود را شروع کنید و درک مناسبی از بهایابی نیروی کار خود به دست آورید.در این حالت، تجربه بهتری با مدل قیمت گذاری به دست می‌آورید.

بهترین روش‌ها برای بهینه سازی قیمت گذاری چیست؟

در این بخش چهار روش برتر برای بهینه‌سازی قیمت گذاری را با هم مرور می‌کنیم:

محاسبه حاشیه سود ناخالص

حاشیه سود ناخالص، عامل اصلی سودآوری در کسب‌وکارهاست.

سود ناخالص از مواردی است که متاسفانه اغلب اوقات نادیده گرفته‌ می‌شود و در صورت‌حساب درآمد، کمتر مورداستفاده قرار می‌گیرد. با این‌حال، سود ناخالص و شریک وی یعنی حاشیه سود ناخالص، عناصر ضروری برای اخذ تصمیماتی است که صاحب یک کسب‌وکار کوچک اتخاذ می‌کند: قیمت گذاری یک کار.

راز سودآوری شرکت شما، محاسبه سود ناخالص برای تحلیل توان بالقوه پوشش تمام هزینه‌های کسب‌وکارتان است.

حاشیه سود ناخالص همان سود ناخالص شماست که به‌عنوان درصدی از درآمد نمایش داده می‌شود. اگر شما حاشیه سود ناخالص را به درستی محاسبه کنید، آنگاه می‌دانید چه زمانی قیمت محصولات و خدمات گوناگون را افزایش دهید.

افزایش قیمت‌ها در زمان درست و برای محصولات و خدمات مناسب، بهترین روش مؤثر بر نقدینگی است که در نهایت بر حاشیه سود ناخالص شما تأثیرگذار است. محاسبه درصد سود ناخالص بهترین روش برای ردیابی سودآوری مشتری یا کار شما است

درصد حاشیه سود ناخالص به شرح زیر محاسبه می‌شود:

100 * (درآمد /سود ناخالص) =درصد حاشیه سود ناخالص

برای مثال 2 میلیون دلار تقسیم ‌بر 4 میلیون دلار ضربدر 100 مساوی با 50 درصد حاشیه سود خواهد بود.

ردیابی ماهانه حاشیه سود ناخالص و مقایسه آن با حاشیه سود ناخالص هدفگذاری شده، هدایتگر صاحبان کسب‌وکار برای آگاهی از مشکلات نقدینگی است.

تحلیل حاشیه سود ناخالص می‌تواند مسائل مربوط به شغل، مشتری یا شرکت را بهتر شناسایی کند. این نوع هوش عملیاتی به شما در اتخاذ تصمیمات قیمت گذاری آتی نیز کمک می‌کند.

بهایابی انجام کار

بهایابی کار برای صاحبان کسب‌ و کارهای کوچک و متوسط ضروری است

بهترین روش برای نظارت بر سود ناخالص به ریال و درصد این است که برخی حالت‌های بهایابی شغلی را اجرا کنید. یک سیستم بهایابی شغلی با طراحی مناسب، هزینه‌های واقعی را برای ارائه خدمات یا محصولات ردیابی می‌کند.

بنابراین شما می‌توانید به‌گونه‌ای قیمت گذاری را انجام دهید که به حاشیه سود ناخالص هدف‌گذاری شده دست پیدا کنید و از این طریق نقدینگی را بهبود بخشید.

اگر شما به‌وسیله فعالیت کارمندانتان بر اساس زمان، کسب درآمد می‌کنید، به‌سادگی باید یک راه های بهبود حاشیه سود سیستم ردیابی زمان را اجرا کنید تا ببینید آیا حق‌الزحمه مناسبی برای زمان صرف شده در کار اختصاص می‌دهید یا خیر.

بزرگ‌ترین مزیت بهایابی واقعی در کار، این است که می‌دانید هیچ‌چیز از قلم نیفتاده و شما برای تمام آنچه دریافت می‌کنید، پرداخت نیز انجام می‌دهید.

بهایابی نیروی کار

درک صحیح بهایابی کامل نیروی کار به شما کمک خواهد کرد تا قیمت گذاری را برای دستیابی به سود ناخالص هدف‌گذاری شده به دست آورید.

این کار در حقیقت به شما کمک می‌کند که قیمت گذاری صحیح را انجام داده و اکثر مشکلات نقدینگی خود را حل کنید. شما می‌توانید همه هزینه‌های خود را پوشش داده و فقط برای آن ارزش‌هایی که دریافت می‌کنید، پرداخت انجام دهید.

می‌توانید این کار را برای هر وظیفه به تفکیک انجام دهید. بینش صحیح در بهایابی واقعی این امکان را برای شما فراهم می‌آورد که اطلاعات مربوط به همه ارزش‌ها و زمان صرف شده برای کار را داشته باشید و بتوانید برای هر شغل مبلغ بالاتری را در نظر بگیرید.

نسبت سود ناخالص خود را در هر بخش (شغل) نسبت به آنچه انتظار دارید و میانگین صنعت مقایسه کنید. این به شما کمک می‌کند تا دقت خود را در قیمت گذاری های آتی افزایش دهید.

روشی برای بهایابی نیروی کار

بهای کالاهای فروخته‌ شده

بهای کالاهای فروخته‌ شده، رقم مهمی برای کمک به قیمت گذاری است زیرا برای محاسبه سود ناخالص در هر کار استفاده می‌شود. اطمینان یابید که می‌دانید بهای دستمزد روزمره (با تمام مزایای جانبی) چقدر است.

آیا می‌دانید بهای کالاهای فروخته‌شده چگونه به سود ناخالص سازمان شما مربوط می‌شود؟

آزمایش مدل قیمت گذاری

اگر مدل قیمت گذاری خود را بهینه کنید، بیشترین تأثیر را بر نقدینگی شما خواهد داشت.

همان‌طور که اشاره کردیم، سود ناخالص و شریکش یعنی حاشیه سود ناخالص، عناصر ضروری برای مهم‌ترین تصمیمی است که صاحب یک کسب‌وکار کوچک اتخاذ می‌کند.

باید در نظر بگیرید که چقدر محصولات یا خدماتتان درست قیمت گذاری شده و آیا حاشیه سودی که قیمت گذاری ایجاد می‌کند کلید حداکثر سازی نقدینگی شماست یا نه؟

1. 1. • قیمت گذاری های شما باید تمام هزینه‌های مستقیم شما را پوشش دهد.
      • قیمت گذاری باید سربار شما را نیز پوشش داده و برای شما سود به ارمغان آورد.

   مدل‌های قیمت گذاری که بیشترین تطابق را با کسب‌وکار شما به همراه دارد، بشناسید، این مدل‌ها می‌تواند به یکی از روش‌های زیر طراحی شود:

   • قیمت گذاری مبتنی بر ارزش
   • حق‌الزحمه ثابت
   • زمان و مواد
   • نقطه عطف

   شما چگونه مدل قیمت گذاری خود را بهینه می‌کنید تا نقدینگی شرکتتان بهبود یابد؟ به گزارش‌های مدیریتی مراجعه کرده و داده‌ها را یکبار دیگر بازبینی کنید.

   گزارش‌های مدیریت به شما کمک می‌کند که بدانید آیا مشاغل خود را به‌درستی قیمت گذاری کرده‌اید یا خیر؛ همچنین مشتریان سودآور و عوامل سودآوری آن‌ها را می‌توانید شناسایی کنید.

   با جزئیات حاشیه سود آشنا شوید

   

   حا‌شیه سود ۲۰ درصدی به این معنی است که شرکت دارای درآمد خالص ۰٫۲۰ دلار به ازای هر دلار از کل درآمدهای کسب شده است.

   حاشیه سود یکی از نسبت های سودآوری است که از تقسیم درآمد خالص بر درآمد، یا سود خالص بر فروش به دست می‌آید.

   به گزارش پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه(سنا)، درآمد یا سود خالص ممکن است با تفریق همه هزینه های شرکت، از جمله هزینه های عملیاتی، هزینه مواد اولیه و هزینه های مالیاتی، از کل درآمد به دست آید. حاشیه سود به شکل درصد بیان می‌شود و مشخص می‌کند که یک شرکت چه مقدار از هر یک دلار فروش را در حساب مربوط به درآمدها نگه‌داری می‌کند.

   حا‌شیه سود ۲۰ درصدی به این معنی است که شرکت دارای درآمد خالصی معادل ۰٫۲۰ دلار، به ازای هر دلار از کل درآمدهای کسب شده است .

   اگرچه چند نوع مختلف حاشیـه سود وجود دارد، مثل «حاشیه سود ناخالص»، «حاشیه سود عملیاتی»، «حاشیه سود قبل از مالیات» و «حاشیه سود خالص»، اما اصطلاح «حاشیه سود» اغلب برای اشاره به حاشیه سود خالص مورد استفاده قرار می‌گیرد. روش محاسبه حاشیـه سود به شکل فرمول زیر نمایش داده شود :

   /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable

   /* Style Definitions راه های بهبود حاشیه سود */ table.MsoNormalTable

   برای محاسبه حاشیه سودهای مختلف، انواع این سودها بر فروش خالص تقسیم می‌شوند تا برای اهداف متفاوت مورد استفاده قرار گیرند .

   حاشیه سود مشابه اصطلاح «درصد سود» بوده ولی متمایز از آن است. اصطلاح درصد سود، سود خالص بر فروش را به هزینه کالاهای فروخته‌شده تقسیم می‌کند تا میزان سودی که یک شرکت از فروش کالاهایش، به جای سودی که نسبت به کل مصارفش به دست می‌آورد، محاسبه شود .

   اعدادی مثل فروش یا درآمد به ندرت می‌توانند چیز خاصی راجع به سودآوری شرکت در اختیار قرار دهند و نگاه کردن به درآمدهای یک شرکت اغلب کل داستان را تعریف نمی‌کند. افزایش درآمدها خوب است، ولی افزایش بدین معنی نیست که حاشیـه سود یک شرکت در حال بهبود است.

   به طور مثال، فرض کنید که درآمد یک سال شرکت فرضی شناسا ۱ میلیارد تومان بوده و ۷۵۰ میلیون تومان هزینه داشته باشد که حاشیه سود او را ۲۵% می‌کند (۲۵%=۱۰۰۰/(۷۵۰-۱۰۰۰)). اگر در طول سال بعدی درآمدش به ۱٫۲۵ میلیارد تومان افزایش یابد و هزینه های آن به یک میلیارد تومان برسد، حاشیـه سود آن ۲۰ درصد می‌شود ((۱۲۵۰-۱۰۰۰)/۱۲۵۰=۲۰%). گرچه درآمد شرکت افزایش پیدا کرده، اما حاشیه سود شرکت به خاطر افزایش سریعتر هزینه ها نسبت به درآمد، کاهش یافته است .

   به همین ترتیب، افزایش یا کاهشی در مخارج شرکت ضرورتاً بدین معنی نیست که حاشیه سود شرکت در حال رشد یا کاهش است. فرض کنید که شرکت فرضی پایا درآمد و مخارجش در یک سال ۲ میلیارد و ۱٫۵ میلیارد تومان باشد. در این صورت حاشیـه سود آن ۲۵% خواهد بود.

   در سال بعد، شرکت یک تغییر ساختار انجام می‌دهد و مخارج خود را با حذف یک خط تولید کاهش می‌دهد، به همین خاطر درآمد کل هم کاهش می‌یابد . اگر درآمد و مخارج شرکت پایا در سال دوم ۱٫۵ میلیارد و ۱٫۲ میلیارد دلار باشد، پس حاشیه سود آن حالا ۲۰% است. گرچه شرکت پایا توانست هزینه های خود را به شکل قابل‌توجهی کاهش دهد، ولی حاشیـه سود به شکل قابل ملاحظه‌ای تحت تأثیر قرار گرفت. چون درآمد سریع‌تر از مخارج با کاهش روبرو شد .

   کاربردهای حاشیه سود

   حاشیه سود نسبتی مفید است که می‌تواند به ایجاد بینشی درباره انواع جنبه‌های عملکرد مالی یک شرکت کمک کند .

   در سطحی ابتدایی، راه های بهبود حاشیه سود حاشیـه سود پایین می‌تواند این‌طور تعبیر شود که سوددهی شرکت چندان ایمن نیست. اگر شرکتی با حاشیه سود پایین، کاهشی در فروش تجربه کند، حاشیـه سود آن حتی بیشتر کاهش خواهد یافت که به حاشیه سودی بسیار پایین، خنثی یا حتی منفی منجر می‌شود .

   حاشیه سود پایین می‌تواند به نکات خاصی درباره صنعتی که یک شرکت در آن فعالیت دارد یا شرایط کلان اقتصادی آشکار کند. به طور مثال، اگر حاشیـه سود یک شرکت کم باشد، می‌تواند نشان دهنده آن باشد که فروش کمتری از سایر شرکت‌ها در همان صنعت ) سهم بازار کم) داشته یا اینکه صنعتی که شرکت در آن فعالیت دارد خودش از شرایط وخیمی رنج می‌برد .

   حاشیه سود همچنین به یک سری نکات راجع به توانایی شرکت در مدیریت هزینه هایش اشاره دارد. مخارج بالا نسبت به درآمد (حاشیه سود پایین) ممکن است نشانگر این باشد که شرکت، احتمالاً به خاطر مشکلات مدیریتی، در حال تقلا برای پایین نگه‌داشتن هزینه‌هاست. این امر مستلزم آن است تا هزینه ها بهتر تحت کنترل قرار گیرند. مخارج بالا ممکن است به دلایل مختلفی اتفاق بیفتند، مثلاً شرکت به نسب فروشش موجودی کالای زیادی دارد، یا اینکه کارمندان زیادی استخدام کرده یا در فضای بیش‌ازحد بزرگی فعالیت می‌کند و درنتیجه مجبور است پول اجاره زیادی بپردازد و دلایل دیگری ازاین‌دست .

   از طرف دیگر حاشیـه سود بالا نشانگر شرکت سودآوری است که کنترل بهتری بر هزینه‌هایش به نسبت رقبا دارد .

   حاشیه سود همچنین می‌تواند جنبه‌های خاصی از استراتژی قیمت گذاری یک شرکت را مشخص نماید. به طور مثال حاشیـه سود پایین ممکن است نشان دهد که شرکت کالاهای خود را کمتر قیمت گذاری کرده است .

   محدودیت‌های حاشیه سود

   گرچه حاشیه سود نسبت مفید و محبوبی برای اندازه‌گیری سودآوری شرکت‌ها است، اما مثل هر معیار یا نسبت مالی دیگری دارای محدودیت‌هایی است که سرمایه گذاران باید در هنگام بررسی حاشیـه سود این محدودیت‌ها را در نظر بگیرند .

   اگرچه حاشیه سود می‌تواند برای مقایسه شرکت‌ها با یکدیگر بسیار مفید باشد، افراد باید از این معیار فقط جهت مقایسه شرکت‌ها در یک صنعت خاص و با مدل‌های کسب و کار و سطح درآمدی یکسان استفاده نمایند. شرکت‌ها در صنایع متفاوت اغلب مدل‌های کسب و کار مختلف با حاشیه سودهای گوناگون دارند، به همین دلیل تفسیر مقایسه‌ای بین حاشیه‌های سود آن‌ها تقریباً بی‌معنی است. به طور مثال، شرکت‌هایی که اجناس لوکس می‌فروشند اغلب درصد سود بالایی در اجناس دارند، درحالی‌که موجودی کالا و هزینه سربار کمی دارند یا درآمد متوسطی دارند اما از حاشیـه سود بالایی برخوردارند. در سویی دیگر، شرکت‌های تولیدکننده کالاهای اساسی به دلیل نیاز به نیروی کار و فضای بیشتر، درصد سود کمی داشته و موجودی کالا و هزینه سربار نسبتاً بالایی دارند. همین‌طور ممکن است این شرکت‌ها درآمد بالایی داشته باشند، اما از حاشیه سود پایینی برخوردارند .

   محاسبه حاشیـه سود برای شرکت‌هایی که در حال ضرر کردن هستند، خیلی مفید نیست، چون آن‌ها هیچ سودی ندارند .

   انواع حاشیه سود

   چند نوع مختلف از حاشیه سود وجود دارد که سرمایه گذاران و تحلیل گران از آن‌ها برای اندازه‌گیری عناصر خاص سود یک شرکت بهره پولی است که به عنوان امتیاز قرض دادن پول به شخص وام دهنده پرداخت می‌شود و معمولاً با یک نرخ سالیانه به صورت درصدی بیان می‌شود. بهره گاهی با نام‌هایی چون سود مشارکت نیز شناخته می‌شود و می‌تواند به سود حاصل از مشارکت فرد در پروژه‌ها یا سرمایه گذاری ها اشاره کند.

   یکی از آن‌ها، حاشیـه سود ناخالص است که سود ناخالص را (درآمد منهای هزینه کالاهای فروخته شده شامل نیروی کار، مواد و هزینه سربار) بر فروش خالص تقسیم می‌نماید . این نوع از حاشیـه سود دارای محدودیت‌هایی است، مثل‌اینکه مدیریت ممکن است اغلب کنترل کمی بر هزینه مواد داشته باشد و لذا حاشیـه سود ناخالص برای تعیین کیفیت مدیریت مفید نیست. به‌علاوه، صنایع بدون فرآیند تولید، هزینه های فروش خیلی کمی داشته یا هزینه فروش ندارند، پس حاشیـه سود ناخالص بیشتر برای در نظر گرفتن شرکت‌هایی که کالا تولید می‌کنند، سودمند است .

   یک نوع محبوب از حاشیـه سود، حاشیه سود عملیاتی است که سود عملیاتی را (درآمد منهای هزینه ها، هزینه های عمومی و اداری) بر فروش خالص تقسیم می‌کند .

   سرمایه گذاران و تحلیل گران ممکن است از حاشیه سود قبل از مالیات هم استفاده کنند که درآمدهای قبل از مالیات را (درآمد بدون کسر هزینه های مالیاتی) بر فروش خالص تقسیم می‌کند .

   حاشیه سود خالص : چگونگی استفاده در تحلیل بنیادی

   

   حاشیه سود خالص و استفاده از آن در تحلیل بنیادی
   

   حاشیه سود خالص یکی از نسبت های پر کاربرد در تحلیل بنیادی است که سرمایه گذاران با استفاده از آن قادر به پیش بینی سود شرکت ها می باشند. در بخش های قبل در مورد سود ناخالص و حاشیه سود ناخالص و کاربرد آن در تحلیل بنیادی شرکت ها صحبت کردیم. در این بخش قصد داریم در مورد حاشیه سود خالص شرکت ها و اثرات آن بر تغییرات قیمت در بورس تهران صحبت کنیم.

   نحوه محاسبه سود خالص و حاشیه سود خالص :
   

   در صورت های مالی شرکت ها سود خالص سودی است که پس از کسر سایر هزینه ها و درآمدهای شرکت به دست می آید و از این سود برای تقسیم سود نقدی در مجامع استفاده می کنند یعنی بخشی از سود خالص در مجمع بین سهامداران شرکت توزیع می شود. به همین ترتیب حاشیه سود خالص شرکت نیز از تقسیم سود خالص بر مبلغ فروش شرکت به دست می اید.

   

   درصد حاشیه سود خالص شرکت نشان دهنده این است که از هر 1 تومان فروش شرکت چه مقدار آن به سود خالص تبدیل شده است. به عنوان مثال اگر حاشیه سود خالص شرکت 25 درصد باشد یعنی از هر 100 تومان فروش شرکت 25 تومان آن به سود خالص تبدیل شده است.

   شرکت ها به دو روش عملیاتی می توانند سود خالص خود را افزایش دهند که شامل موارد زیر می باشد.

   1- افزایش مبلغ فروش شرکت

   2- کاهش هزینه های شرکت

   مثالی از حاشیه سود خالص در صورت های مالی:

   در شکل زیر که صورت سود و زیان شرکت آپ می باشد سود خالص و حاشیه سود خالص نشان داده شده است.

   

   در شکل بالا حاشیه سود خالص شرکت در گزارش سال 96، 19 درصد و برای سال 95 حدود 24 درصد می باشد. این نشان میدهد حاشیه سود خالص شرکت نسبت به عملکرد واقعی سال گذشته حدود 5 درصد کاهش یافته است. همانطور که در شکل بالا مشاهده میکنیم فروش شرکت در سال 95 حدود 7000 میلیارد تومان بوده است که این رقم در پیش بینی سال 96 به 7900 میلیارد تومان رسیده است یعنی فروش شرکت افزایش یافته است. بهای تمام شده کالای فروش رفته در سال 95 حدود 4400 میلیارد تومان بوده است که در پیش بینی سال 96 به 5700 میلیارد تومان رسیده است که نشان از رشد بهای تمام شده کالا نسبت به سال گذشته می باشد و همین موجب شده است که سود ناخالص شرکت از 2500 میلیارد تومان در سال گذشته به 2100 میلیارد تومان در پیش بینی سال 96 برسد که نشان از کاهش 19 درصدی دارد.

   در صورت مالی بالا میزان پیش بینی فروش شرکت نسبت به سال گذشته تقریبا 11 درصد افزایش و میزان بهای تمام شده کالای فروش رفته نیز 29 درصد افزایش یافته است و همین موجب کاهش حاشیه سود ناخالص شرکت به میزان 9 درصد و حاشیه سود خالص شرکت به میزان 5 درصد شده است و در نهایت میزان سود هر سهم شرکت از 31 تومان در سال 95 به 24 تومان در پیش بینی 96 کاهش یافته است.

   نکاتی در خصوص حاشیه سود خالص:

   1- تغییرات حاشیه سود ناخالص و حاشیه سود خالص میتواند بیان کننده تغییرات سود هر سهم باشد و هر سرمایه گذاری در گزارشات دوره ای میتواند میزان تغییرات را پیش بینی کند و در نتیجه برای خرید سهم در قیمت های مناسب اقدام کند.

   2- در بررسی حاشیه سود خالص و ناخالص شرکت باید عملکرد دوره ای شرکت را نیز مد نظر قرار داد چرا که ممکن است شرکتی در پیش بینی خود حاشیه سود خالص یا حاشیه سود ناخالص را کمتر نشان دهد و یا به عبارتی گزارش خود را محتاطانه ارائه کند اما در بررسی گزارش میان دوره ای حاشیه سود خالص و یا ناخالص شرکت نسبت به پیش بینی بیشتر باشد. این خود میتواند یکی از نشانه های بهبود حاشیه سود شرکت در آینده و تعدیل ان نسبت به گزارش های قبلی باشد. به همین دلیل حتما باید در گزارش های میان دوره حاشیه سود خالص و ناخالص را محاسبه کنیم. به این صورت که سود ناخالص و یا سود خالص شرکت را بر میزان فروش شرکت تقسیم کنیم و این نسبت را محاسبه کنیم و مقدار تغییرات آن را در گزارش های میان دوره ای بررسی کنیم و عملکرد شرکت را مورد سنجش قرار دهیم.

   مختصری از کتاب ” به بورس خوش آمدید “

   تالیف” مهدی افضلیان

   اطلاعات بیشتر در مورد کتاب در لینک

   خرید کتاب به صورت آنلاین خرید آنلاین کتاب

   پیشنهاد میکنم مقالات زیر را بخوانید

   به جای بانک بهتر است در این اوراق سرمایه گذاری کنید.

   چگونه اوراق با درآمد ثابت در بازار بخریم.

   

   نوشته های مشابه

   

   آموزش تحلیل بنیادی : شرکت های اهرمی به چه معناست

   چگونه تحلیل بنیادی را یاد بگیریم در بحث های مربوط به آموزش تحلیل بنیادی دغدغه همه سرمایه گذاران این است که چگونه تحلیل بنیادی را یاد بگیرند تا به کمک آن قادر باشند شرکت های مختلف را تحلیل کرده و سپس با توجه به چشم انداز.

   

   شناخت سود هر سهم در تحلیل بنیادی شرکت ها

   تحلیل بنیادی شرکت ها و اطلاعات موجود در صورت های مالی سرمایه گذاران در بازار سرمایه برای تحلیل بنیادی شرکت ها از اطلاعات موجود در صورت های مالی شرکت ها استفاده میکنند که تغییر هر یک از ایتم ها می تواند سوداوری شرکت را تحت تاثیر.

   

   تحلیل بنیادی : اثرات تغییرات قیمت ارز بر شرکت های صادراتی

   تحلیل بنیادی و تغییرات قیمت ارز : چگونگی محاسبه تغییرات قیمت ارز بر سود و زیان شرکت ها در تحلیل بنیادی تغییرات قیمت ارز و اثرات آن بر سود و زیان شرکت های بورسی یکی از مفاهیم مهم و کاربردی است که سرمایه گذاران باید توجه.

   

   تاثیر متغیرهای بیرونی بر بازار سرمایه

   عامل دوم چین و تصمیمات این کشور در تغییرات قیمت بازارهای کالایی است؛ حین بعد از آمریکا به‌عنوان بزرگ‌ترین اقتصاد دنیا مطرح است و تصمیمات این کشور به‌عنوان بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مواد اولیه در جهان بر قیمت بازارهای کالایی اثرگذار است، اما کاهش نرخ رشد اقتصادی این کشور در طول.

   

   حاشیه سود ناخالص در تحلیل بنیادی

   حاشیه سود ناخالص : یکی از نسبت های مهم در تحلیل بنیادی شرکت ها حاشیه سود ناخالص می باشد که با بررسی ان در طی دوره های مالی می توان به اطلاعات خوبی از عملکرد شرکت ها دست یافت. سود ناخالص هر شرکتی از اختلاف فروش و.

   

   پیش بینی بازار- دوشنبه 11 دی

   تابلوخوانی بازار: شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران امروز 1649 واحد کاهش یافت و به کانال 95000 واحدی بازگشت. ارزش معاملات بازار بورس هم 470 میلیارد تومان همراه با معاملات بلوکی و … بود. شکل زیر روند شاخص کل را در طی معاملات روزانه نشان میدهد. در.

   

   چگونگی انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی برای خرید سهم

   انتخاب صنعت مناسب در خرید سهام از راه های انتخاب یک سهم خوب برای خرید در بازار سهام، انتخاب صنعت مناسب است به گونه ای که در آموزش تحلیل بنیادی ابتدا گفته می شود که با توجه به شرایط کلان صنعت و چشم انداز سوداوری آن.

   

   چگونگی انتخاب یک سهم از صنعت

   انتخاب یک سهم از صنعت انتخاب یک سهم از صنعت یکی از مشکلاتی می باشد که همواره سرمایه گذاران در خصوص آن سوال دارند و رویه برای انتخاب آن ندارند. به همین جهت سعی میکنیم در این مقاله اندکی در خصوص چگونگی انتخاب یک سهم از.

   

   تابلو خوانی و بازار خوانی : بهترین زمان معامله در طی روز

   تابلو خوانی و بازار خوانی : بهترین زمان معامله را تشخیص دهیم در بخش های قبل در خصوص تابلو خوانی و بازار خوانی صحبت های زیادی داشتیم اما در این بخش قصد داریم به یکی از سوالات مهم سرمایه گذاران در خصوص زمان خرید سهم پاسخ.

   

   آموزش تحلیل بنیادی : تغییرات قیمت با گزارشات شرکت ها

   تحلیل بنیادی : تحلیل گزارشات شرکت ها یکی از ابزارهایی که سرمایه گذاران برای بررسی قیمت سهام شرکت ها از آن استفاده میکنند تحلیل بنیادی است. تحلیل بنیادی در واقع تاثیر متغیرهای مالی مانند تغییرات فروش، بهای تمام شده و . بر صورت های مالی شرکت.

   

   وارن بافت اسطوره بازار مالی

   وارن بافت را بیشتر بشناسیم ییدر 6 سالگی، شش جعبه ی كوكا كولا به قیمت 25 سنت از مغازه ی پدر بزرگش خرید و هر بطری را به ازای یك سكه ی پنج سنتی فروخت؛ در حالی كه كودكان هم سن و سال او بر روی.

   

   سهام خزانه اتفاقی خوشایند برای بازار سرمایه

   مهدی افضلیان، کارشناس بازار سرمایه با بیان این مطلب گفت: بر اساس این متن به منظور کنترل و کاهش مخاطرات سامانه‌ای یا فرادستگاهی بازار سرمایه کشور در شرایط خاص مالی و اقتصادی و اجرای سیاست‌های عمومی حاکمیتی در شرایط مذکور و به منظور حفظ و.

   14 دیدگاه در “ حاشیه سود خالص : چگونگی استفاده در تحلیل بنیادی ”

   

   مهدی گفت:

   با سلام
   با تشکر از شما جناب افضلیان بابت آموزش های خوبی که در سایت خودتون قرار میدید. کمتر جایی دیدم که مسائل بنیادی رو به این شکل توضبح دهند

   

   mehdi afzalian گفت:

   

   مهران گفت:

   با سلام و تشکر از مطلب خوب شما

   از درصد حاشیه سود خالص می توان در تعیین سود هر سهم استفاده کرد؟

   

   mehdi afzalian گفت:

   زمانی که کل فروش شرکت رو براورد کنید میتونید فروش رو در نسبت حاشیه سود خالص ضرب کنید و به یک مقدار نسبی از سود خالص برسید

   

   محمود از مشهد گفت:

   ممنون جناب افضلیان. خیر ببینین

   

   mehdi afzalian گفت:

   سلام
   خواهش میکنم. ممنون از شما

   

   م گفت:

   با سلام و آرزوی بهترین ها برای شما استاد عزیز.
   برداشتی که من از دو مقاله حاشیه سود خالص و ناخالص کردم اینه که هر دو سود خالص و ناخالص از تقسیم هزینه هایی بر مبلغ فروش حاصل میشه با این تفاوت که در سود خالص هزینه هایی اضافه وجود داره و در سود ناخالص فقط بهای تمام شده بر مبلغ فروش تقسیم میشه. نتیجه این که سود ناخالص از سود خالص بیشتر میشه. حاشیه سود خالص و ناخالص هم به همین ترتیب. چون سود خالص و ناخالص بر فروش تقسیم میشه باز نتیجه این که حاشیه سود ناخالص بیشتره. اما این تفاوت در تحلیل یک شرکت تفاوتی ایجاد نمی کنه به عبارتی می تونیم از هرکدومشون استفاده کنیم و فرقی ندارن. آیا این برداشت درسته؟
   با سپاس

   

   mehdi afzalian گفت:

   زمانی که اختلاف بالایی بین حاشیه سود ناخالص و خالص وجود داشته باشد نشان دهنده این است که هزینه های شرکت بالا می باشد مانند هزینه های مالی و … یک تحلیل گر برای بررسی یک شرکت به لحاظ بنیادی باید هر دو این مولفه را در نظر بگیرد و بررسی کند که چه مقدار از حاشیه سود شرکت صرف هزینه ها می شود و یا اینکه میزان تغییرات حاشیه سود ها نسبت به سال گذشته به چه صورت است. با بررسی این دو نسبت میتوان وضعیت شرکت و عملکرد ان را مورد بررسی قرار داد.

   

   احسان گفت:

   با تشكر فراوان از وب سايت خوب و عالي شما
   كمتر كسي ديدم كه اطلاعات اينچنيني رو به رايگان در اختيار افراد قرار دهد

   

   mehdi afzalian گفت:

   

   mohammad گفت:

   باسلام وعرص خسته نباشید درصد حاشیه سود رابه چه صورت محاسبه می کنند

   

   mehdi afzalian گفت:

   سود حالص رو بر فروش تقسیم کنید

   

   حسین گفت:

   با سلام مهندس حاشیه سود خالص مناسب شرکتهای بورسی ایران باید در چه محدوده ای باشد تا مناسب خرید باشد

   

   mehdi afzalian گفت:

   باید صبر کنید تا کتاب جدیدم بیاد بازار تا در مورد حاشیه سود کامل مطالعه کنید