بازار خرسی یا کاهشی

الگوهای ادامه دهنده همان ابزارهایی هستند که به معامله‌گرها سیگنال می‌دهند. اهمیت سیگنال برای کسب سود، نشان‌دهنده جایگاهی است که این الگوها در موفقیت یا شکست معامله‌گرها دارند.

پرچم گاوی و پرچم خرسی چیست؟ الگوهای قیمتی را برای تحلیل تکنیکال بشناسیم

در تعریف پرچم گاوی و پرچم خرسی می‌توان گفت این‌ها الگوهای قیمتی محبوبی هستند که در تحلیل تکنیکال بازار توسط تحلیل‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرند. تریدرها از این پرچم‌ها برای شناسایی روندهای ادامه‌دار یا همان Trend Continuation بهره می‌برند. برای اینکه این دو پرچم (Flag) را به خوبی بشناسید و بتوانید از آن‌ها به نفع خودتان استفاده نمایید، باید مفاهیم پایه‌ای تر را هم به شما معرفی کنیم.

اساسا آموزش تحلیل تکنیکال یکی از پرطرفدارترین دوره‌های آموزشی در این روزها به شمار می‌رود. در واقع هر روز افراد بیشتری به سمت معامله‌کردن و یا سرمایه‌گذاری کردن در بازارهای مالی از جمله بازار کریپتوکارنسی روی می‌آورند. نتیجه چنین روندی، نیاز آن‌ها به یادگیری تحلیل ارز دیجیتال بازار خرسی یا کاهشی است. اگر شما هم جزو این دسته از علاقمندان به معامله یا سرمایه‌گذاری رمزارزها هستید، مطمئنا بارها درباره پرچم گاوی و پرچم خرسی شنیده‌اید.

پس بهتر است که این مقاله آموزشی ارز دیجیتال را از دست ندهید. چرا که قرار است با هم بصورت کامل این مفاهیم را بررسی کنیم.

روند بازارهای مالی اتفاقی و شانسی نیستند. بلکه این روندها حاصل الگوهای تکرار شونده‌ای هستند که اگر آن الگوها را بشناسید می‌توانید بسیاری از اتفاقات را پیش‌بینی کنید. یکی از الگوهای مهم، الگوی پرچم گاوی و خرسی است.

الگوهای پرچم گاوی و پرچم خرسی چیست؟

پرچم گاوی و پرچم خرسی، الگوهای قیمتی هستند که در هر بازه‌ای از زمان و در هر بازار مالی می‌توانند رخ دهند. این الگوها از نظر تحلیل تکنیکال، الگوهایی ادامه‌دار به حساب می‌آیند. برای مطالعه بیشتر در مورد تحلیل تکنیکال به مقاله آموزش تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال مراجعه فرمایید دلیل این مساله، عادت آن‌ها به رخ دادن در زمان قبل از شکل‌گیری روندهای ادامه‌دار است.

شناسایی این الگوها می‌تواند در ترید کردن تاثیر زیادی بر موفقیت ما داشته باشد. این موارد بواسطه جستجو کردن ورودی‌ها و خروجی‌ها از طریق شکست یا همان Breakout، اهداف متناسب، سطوح شکست و… بدست می‌آیند. هر دو الگو در اشکال گوناگونی ممکن است رخ دهند اما تشخیص دادن آن‌ها کار ساده‌ای است.

یک پرچم گاوی در شرایطی که روند صعودی است و قیمت به سمت افزایش پیدا کردن، تمایلی ادامه‌دار داشته باشد قابل شناسایی است. اما در مقابل؛ پرچم خرسی در یک روند نزولی و تمایل ادامه‌دار قیمت به کاهش مشاهده می‌گردد.

شاید برای شما این سوال پیش آید که چرا از اصطلاح پرچم برای این مفاهیم استفاده می‌شود. دلیل این نام‌گذاری، شباهت آن به پرچمی است که از میله‌اش در مقابل ادارات دولتی آویزان می‌شود. در این عکس، می‌توانید شباهت مذکور را مشاهده کنید.

با تحلیل کردن میله پرچم و خود پرچم در الگوهای پرچم گاوی و پرچم خرسی این امکان وجود دارد تا بتوانید سطح آتی قیمت‌ها را پیش‌بینی کنید.

آشنایی با آناتومی پرچم گاوی و پرچم خرسی

در نمودارهای تحلیل تکنیکال روندهای صعودی و نزولی دائما تغیرات قیمتی را نشان می‌دهند. یک تحلیلگر به کمک همین تغییرات می‌تواند تصمیم بگیرد که ارز دیجیتال خود را بفروشد و یا به دارایی‌اش از آن ارز اضافه کند.

پرچم گاوی و پرچم خرسی نیز در همین راستا تعریف می‌شوند. زمانی که روندهای افزایشی یا کاهشی شکل می‌گیرند و با موج‌های بالا و پایین بازار خرسی یا کاهشی ادامه پیدا می‌کنند، هر یک از این دو پرچم قابل تشخیص می‌گردند. اما برای اینکه شما بتوانید حین تحلیل از این پرچم‌ها کمک بگیرید، ضروری است که با اصطلاحات دیگری هم آشنایی داشته باشید. پس، قبل از تحلیل آناتومی پرچم گاوی و پرچم خرسی بهتر است چند مورد را به صورت خلاصه توضیح دهیم.

الگوهای ادامه دهنده همان ابزارهایی هستند که به معامله‌گرها سیگنال می‌دهند. اهمیت سیگنال برای کسب سود، نشان‌دهنده جایگاهی است که این الگوها در موفقیت بازار خرسی یا کاهشی یا شکست معامله‌گرها دارند.

الگوی ادامه دهنده چیست؟

الگوی ادامه دهنده یا Continuation Pattern نشان می‌دهد که وقتی یک روند تکمیل شود، قیمتش به جهت قبلی بازخواهد گشت. به عبارت بهتر، هرگاه مشاهده کردید که یک روند پس از ادامه پیدا کردن در یک جهت خاص به جهتی بازگشت که قبل از شکل‌گیری آن روند وجود داشت، آن را یک الگوی ادامه دهنده می‌نامیم.

در نمودارهای ارزهای دیجیتال و در هر لحظه می‌توانید این الگوها را مشاهده نمایید. قیمت‌ها در هر لحظه، ساعت، روز، هفته و ماه دائما در حال افزایش و کاهش هستند. به طوری که اگر فردی اطلاعات کافی برای فهم این الگوها را نداشته باشد، پس از چند لحظه سرگیجه می‌گیرد و برایش سوال پیش می‌آید که این بالا پایین شدن‌ها چه معنایی دارد!

اما این الگوهای ادامه‌دهنده به تریدرها کمک می‌کنند تا به سیگنال خاصی از بازار دست پیدا کنند. ضمن اینکه، الگوهای ادامه دهنده تنوع بالایی دارند و از جمله آن‌ها می‌توان به الگوهایی نظیر: مثلث، پرچم، آویز، پرچم سه گوش اشاره کرد.

ضمن اینکه، وقتی روندی قوی به یک الگو تبدیل شود و الگوی ادامه دهنده‌ای بوجود آورد که از موج‌های الیوت کوچک‌تر باشد؛ می‌تواند برای تجارت کردن و خرید و فروش ارزهای دیجیتال سیگنال قابل اعتمادتری به ما بدهد.

موج الیوت چیست؟

موج الیوت را می‌توان یکی از مفاهیم پایه‌ای در تحلیل تکنیکال دانست. به صورت خلاصه می‌توان موج الیوت را تشکیل یافته از ۸ موج دانست. اگر به عکس زیر نگاه کنید، به خوبی درمی‌یابید که ۵ موج از این ۸ موج، در فاز انگیزشی قرار دارند و مربوط به زمانی هستند که روند قیمت در حال بالا رفتن است. وقتی که موج پنجم تکمیل گشت؛ فاز اصلاحی آغاز خواهد شد. این فاز اصلاحی هم از ۳ موج تشکیل می‌شود.

تحلیلگرها برای تحلیل شرایط بازار، به این ۸ موج دقت می‌کنند و از قوانین مشخصی برای تحلیل اوضاع کمک می‌گیرند. برای مثال، در فاز انگیزشی اندازه موج ۳ باید از موج اول و پنجم بزرگ‌تر باشد و اگر غیر از این باشد، به معنی وقوع اتفاقات دیگری در ادامه‌اش است. در واقع، آن‌ها سیگنال‌های خود را با استفاده از تحلیل این موج‌ها مشخص می‌کنند.

وقتی که به آناتومی پرچم گاوی و پرچم خرسی هم نگاه می‌کنیم، شباهت زیادی را می‌توانیم بین ساختار موج الیوت و ساختار این پرچم‌ها بیابیم. حالا می‌توانیم به سراغ ادامه مبحث آناتومی پرچم گاوی و پرچم خرسی برویم. هر الگوی پرچم از یک حرکت جهت‌دار قوی و سپس، حرکتی کوچک‌تر و نرم‌تر در جهت مخالف تشکیل می‌شود.

آناتومی پرچم گاوی

برای مثال، این ویژگی را می‌توانید در پرچم گاوی در مقایسه با پرچم خرسی، مشاهده کنید. ابتدا یک حرکت جهت‌دار قدرتمند به سمت بالا و به صورت صعودی انجام شده که همان میله پرچم به حساب می‌آید. سپس، یک حرکت نرم و کوچک‌تر در جهت مخالف پیش آمده که همان پرچم محسوب می‌شود.

در چنین حرکت صعودی در این پرچم گاوی، یک صعود تهاجمی را مشاهده می‌کنیم که پس از آن تثبیتی آهسته انجام شده است. در این وضعیت، می‌توان درک کرد که اشتیاق زیادی جهت خرید کردن در حرکت به سمت بالا در مقایسه با حرکت به سمت پایین وجود دارد.

معامله‌گران با توجه به الگوی پرچم گاوی احتمالا صبر می‌کنند تا قیمت از مقاومت عبور کند و بعد، آماده ورودی بلندمدت در بازار می‌شوند. دلیل این رفتار، به تحلیل آن‌ها از الگوی پرچم گاوی بازمی‌گردد که نشان می‌دهد وقتی قیمت از مقاومت عبور کرد و اصطلاحا “شکست” یا Breakout رخ داد، روند به همان حالت قبلی که صعودی بود بازخواهد گشت.

هدف معامله‌‌گر از تحلیل این بخش از الگوی پرچم گاوی، اندازه‌گیری ارتفاع روند قبلی که همان میله پرچم و همچنین، پیش‌بینی فاصله مناسب از سطح شکست است. ضمن اینکه آن‌ها برای مدیریت ریسک معامله‌های خودشان به نکته دیگری هم توجه می‌کنند. این نکته، به زمانی مربوط می‌شود که قیمت در زیر سطح حمایت در آناتومی پرچم حرکت می‌کند و معامله‌گرها از آن به عنوان حد ضرر بهره می‌برند.

آناتومی پرچم خرسی

شکل پرچم خرسی در مقایسه با پرچم گاوی کاملا برعکس است. زمانی که روند نزولی شکل گرفته، حرکتی تهاجمی و شدید به سمت پایین ایجاد می‌شود و سپس، جهت حرکت برعکس شده و با حرکتی آهسته و نرم به سمت بالا متمایل شده و به تثبیت می‌رسد.

در چنین مواقعی، هنگامیکه جهت حرکت به سمت پایین است اشتیاق افراد هم برای فروش ارز دیجیتال خود بیشتر می‌شود. معامله‌گرها با توجه کردن به الگوی پرچم خرسی ممکن است منتظر بمانند تا قیمت به زیر سطح حمایت برسد تا ورود کوتاهی به بازار پیدا کنند. وقتی قیمت به زیر سطح حمایت رفت و شکست اتفاق افتاد، می‌توان حدس زد که جهت قیمت به همان روند قبل از شروع این روند بازخواهد گشت و افزایش پیدا خواهد کرد.

در این پرچم نیز هدف معامله‌گر از تحلیل این بخش، اندازه‌گیری ارتفاع روند قبلی که همان میله پرچم محسوب می‌شود و همچنین، پیش‌بینی فاصله مناسب از سطح شکست است. از نظر مدیریت ریسک هم، حرکت قیمت بالاتر از مقاومت در آناتومی پرچم خرسی به عنوان حد ضرر در نظر گرفته می‌شود.

تجارت پرچم گاوی و پرچم خرسی با الگوهای حجمی (Volume Pattern)

الگوهای حجمی اغلب اوقات همراه با الگوهای پرچمی مورد استفاده قرار می‌گیرند. هدف از این کار، اعتبارسنجی بیشتر این الگوها و خروجی‌هایی که درنظر گرفته شده‌اند است.

معامله پرچم‌های خرس با تاییدیه‌های حجمی

در تحلیل الگوی پرچم خرسی در مقایسه با پرچم گاوی، معامله‌گرها امیدوارند که حجم بالا یا افزایش را در قسمت میله پرچم ببینند. چرا که وقتی در قسمت میله پرچم حجم بیشتر از حد معمول شود و یا افزایش قیمتی رخ دهد، نشان‌دهنده این خواهد بود که اشتیاق افراد برای فروش بیشتر شده است. حالت ایده‌آل آن‌ها چنین است که در قسمت خود پرچم روند تثبیتی و اصلاح آهسته و نرم رخ دهد. در نتیجه، حجم کم یا رو به کاهش نشان می‌دهد اشتیاق برای خرید در حرکت روند مخالف کم‌تر است.

حجم بالا در حرکت به سمت پایین که همان میله پرچم خرسی است و حجم کم به سمت بالا، نشان می‌دهند که حرکت کلی بازار برای معامله کردن منفی است. این حالت، فرض ادامه‌دار بودن روند نزولی قبلی را تقویت می‌کند.

عکس بالا، حجم بالا و افزایشی را در یک روند نزولی نشان می‌دهد. این روند، به افراد پیشنهاد می‌کند که نشان دهنده یک حرکت قوی در سمت فروش است. این در حالی است که در عکس پایین، حجم کم و کاهشی را در تثبیت پرچم مشاهده می‌کنیم. این مساله، نشان‌دهنده کاهش علاقه به حرکت تدریجی بالاتر است.

این دو عکس با هم الگوهای حجم مطلوبی را نشان می‌دهند که معامله‌گران به دنبال شناسایی یک پرچم خرس هستند. پرچمی که فرض را بر ادامه دار بودن کاهش قیمت می‌گذارد.

تجارت پرچم گاوی با تایید حجم

هنگامیکه پرچم گاوی شکل می‌گیرد، معامله‌گران امیدوارند که حجم بالا یا افزایشی را در قسمت میله پرچم ببینند. افزایشی شدن یا بیش از حد معمول شدن حجم معاملات همراه با روند صعودی در قسمت میله پرچم، نشان دهنده افزایش اشتیاق در سمت خرید است.

اما در مقایسه بین پرچم گاوی و پرچم خرسی، وقتی به قسمت پرچم، در پرچم گاوی می رسیم در مقایسه با پرچم خرسی، تثبیت و عقب‌نشینی آهسته‌تر از روند صعودی را مشاهده می‌کنیم؛ در حالت ایده‌آل باید حجم کم یا حجم کاهشی را در خود داشته باشد. در این وضعیت، اشتیاق کم‌تری برای خرید وجود خواهد داشت. حجم بالا در حرکت به سمت بالا و حجم پایین در حرکت به سمت پایین در سمت میله پرچم، نشان می‌‌دهند که حرکت کلی بازار مثبت است. چنین چیزی یک سیگنال برای ادامه یافتن احتمالی روند صعودی قیمت‌ها است.

عکس بالا، حجم زیاد و افزایشی را در روند صعودی نشان می‌دهد که نشان‌‌دهنده حرکتی قوی در سمت خرید است. اما با بررسی عکس پایینی، متوجه می‌شویم که حجم کم و کاهشی در قسمت پرچم که وضعیت تثبیت دارد؛ نشان‌دهنده کاهش علاقه به حرکت تدریجا کم‌تر است.

این ۲ عکس با هم الگوهای حجم مطلوبی را نشان می‌دهند که معامله‌گران به دنبال شناسایی یک پرچم گاوی هستند و فرض‌شان بر این است که افزایش قیمت ادامه‌دار خواهد بود.

پرچم گاوی و پرچم خرسی شکست حجم بالا

معامله‌گرانی که با الگوی پرچم گاوی و پرچم خرسی کار می‌کنند، امیدوارند که یک شکست همراه با نوار حجم بالا را مشاهده کنند. یک نوار حجم بالا که با شکست همراهی شود، فشاری قوی را نشان می‌دهد که می‌خواهد قیمت را از وضعیت باثبات جدا کرده و به روندی جدید ببرد. یک شکست با حجم بالا به معامله‌گران می‌گوید جهتی که شکست در آن رخ داده احتمال تداوم بیشتری هم دارد.

نموداری که در پایین مشاهده می‌کنیم، یک شکست صعودی از الگوی پرچم گاوی را نشان می‌دهد که با یک نوار حجم بالا همراه است. حجم بالا شکست را تایید می‌کند و اعتبار و پایداری بیشتری را برای حرکت بالاتر نشان می‌دهد. در یک روند نزولی، قانون یا پیشنهاداتی یکسان و مشابه اعمال می‌شوند. مثلا، یک شکست با حجم بالا از یک تثبیت پرچم نزولی به اعتبار و پایداری بیشتری برای حرکت به سمت پایین اشاره دارد.

الگوهای پرچم گاوی و پرچم خرسی در یک نگاه

1. پرچم‌ها در تحلیل تکنیکال بعنوان یک الگوی ادامه‌دار در نظر گرفته می‌شود.
2. میله پرچم روندی است که قبل از خود پرچم تحقق یافته است.
3. پرچم همان وضعیت تثبیت یافته‌ای است که پس از روند صعودی یا نزولی بوجود می‌آید.
4. یک پرچم گاوی نشان می‌دهد که روند صعودی قبلی (در میله پرچم) ادامه خواهد داشت.
5. یک پرچم خرسی هم نشان می‌دهد که روند نزولی قبلی ادامه خواهد داشت.
6. ارتفاع میله پرچم از سطح شکست محافظت شده و به یک هدف متناسب خواهد رسید.
7. در الگوی پرچم گاوی، معامله‌گران احتمالا از حرکت زیر سطح پایین‌تر از حمایت بعنوان حد ضرر بهره می‌برند.
8. در الگوی پرچم خرسی، معامله‌‌گران احتمالا از حرکت بالای سطح بالاتر از مقاومت بعنوان حد ضرر بهره می‌برند.
9. الگوهای حجمی غالبا برای تایید الگوهای قیمت پرچم گاوی و پرچم خرسی مورد استفاده قرار می‌گیرند.
10. در الگوی پرچم گاوی، افزایش حجم در قسمت میله پرچم و کاهش حجم در قسمت پرچم نشان می‌دهند که روند صعودی قیمت ادامه پیدا خواهد کرد.
11. در الگوی پرچم خرسی، افزایش حجم در قسمت میله پرچم و کاهش حجم در قسمت پرچم نشان می‌دهند که روند نزولی قیمت ادامه خواهد داشت.
12. نواری که حجم بالا را نشان می‌دهد در قسمت شکست پرچم، احتمال موفقیت بیشتر الگوها را نشان می‌دهد.

سخن اخر

در این مقاله به بررسی پرچم گاوی و پرچم خرسی و نقش این دو در تغییرات بازر سرمایه و سرمایه گذاری پرداخته شد. امیدواریم این موضوع بتواند به شما در انتخاب روش سرمایه گذاری درست کمک کند.

بازار خرسی و گاوی تقابل خوش‌بین‌ها و بدبین‌ها

در بازار بورس بعضی از روزها با روند صعودی مواجه هستیم و بعضی از روزها با روند نزولی، اصطلاح گاوی و خرسی نمایانگر این روندها است. در واقع به بازاری با روند صعودی، بازار گاوی و به بازاری با روند نزولی بازار خرسی می‌گویند.

اختصاصی آگاه پرس – در ادامه سلسله یادداشت های «سواد بورسی»، در این یادداشت به معرفی «بازار خرسی و گاوی تقابل خوش بینه وبدبین ها » می پردازیم.

در بازار بورس بعضی از روزها با روند صعودی مواجه هستیم و بعضی از روزها با روند نزولی، اصطلاح گاوی و خرسی نمایانگر این روندها است. در واقع به بازاری با روند صعودی، بازار گاوی و به بازاری با روند نزولی بازار خرسی می‌گویند.

در بازار گاوی، قیمت‌ها رو به رشد هستند، تقاضای خرید بسیار بالا و عرضه کم است. دلیل این نامگذاری این است که چون گاوها در هنگام جنگ، شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند به بازارهای رو به بالا یا صعودی بازار گاوی می‌گویند. در مقابل در بازار خرسی قیمت‌ها ریزش می‌کنند، عرضه بالا و تقاضا کم می‌شود. علت نام‌گذاری این بازار نیز وجود عده‌ایی دلال پوست خرس در گذشته است که با دلالی‌گری خود باعث ریزش قیمت پوست‌ها می‌شدند و به «خرسی‌ها» شهرت داشتند.

در شرایط مطلوب اقتصادی و در نتیجه آرامش سیاسی با بازارهای گاوی مواجه می‌شویم. در این حالت مردم سرمایه‌شان را برای خرید وارد بازار می‌کنند و در نتیجه این حرکت، تقاضا بالا می‌رود. در مقابل در بازار خرسی، ارزش سهام بر اساس تصمیم‌گیری و رفتار سرمایه‌گذاران شکل می‌گیرد و اگر سهامدار تحت تأثیر جو بازار اقدام به فروش سهام خود کند؛ حتی اگر آن سهم ارزش ذاتی و بنیادی هم داشته باشد وارد روند نزولی خواهد شد. در بازار خرسی شرایط اقتصادی در کل متزلزل و ناپایدار است و تا مدتی نیز این جریان ادامه دارد و همین امر سبب بروز رکود اقتصادی، تعدیل نیرو، اخراج کارگران و افزایش نرخ بیکاری می‌شود.

در بازار خرسی و گاوی باید به این موارد دقت نظر داشت:

• عرضه و تقاضا: همان طور که گفتیم میزان عرضه و تقاضا در این دو بازار در نقطه مقابل یکدیگر وجود دارد.
• روان‌شناسی سرمایه‌گذاران: روند کلی بازار و روند روانی سرمایه‌گذاران بر روی یکدیگر اثر مستقیم و دو جانبه دارند. روند روانی سرمایه‌گذار محرک او برای خرید و فروش است و میزان این خرید و فروش تعیین کننده جریان بازار گاوی و خرسی.
• تغییرات در روند فعالیت‌های اقتصادی: هنگامی که بازار خرسی است شرایط اقتصادی بسیار ضعیف می‌شود و در بازار گاوی شرایط بازار خرسی یا کاهشی بازار خرسی یا کاهشی اقتصادی عالی است. زیرا در بازار خرسی به علت خرید کم، مشاغل نمی‌توانند سود زیادی به دست بیاورند اما در بازار گاوی مردم تمایل به خرید دارند و این تمایل، باعث قوت اقتصاد می‌شود.
• نگاه بلندمدت بر روند بازار گاوی و خرسی: اگر برای یک روز یا یک هفته بازار نزولی باشد به آن بازار خرسی نمی‌گوییم؛ بلکه روند کاهش در بازار خرسی بلندمدت است و تشخیص گاوی یا خرسی بودن بازار تنها در بلندمدت امکان‌پذیر است.

نحوه عملکرد ما در بازار خرسی و گاوی بسیار حائز اهمیت است. زیرا در بازار سرمایه باید به گونه‌ایی عمل کنیم که متحمل ضرر نشده و سود بیشتری کسب کنیم. لذا در بازار گاوی باید تمام سعی خود را بر این نکته معطوف کنیم که سهام ارزشمندی خریداری کنیم و سهام‌ قبلی که در اختیار داریم را در زمان مناسب، یعنی زمانی که قیمت به اوج خود رسیده است به فروش برسانیم.

در بازار خرسی نیز بهتر است دست نگه داریم تا سهم به کف قیمتی خود برسد و سپس با دانش این که سهم، از این قیمت پایین‌تر نمی‌آید آن را خریداری کنیم. در بازار خرسی سوددهی‌ بیشتر مختص به سرمایه‌‌گذاری‌‌های بلندمدت یا سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت یا سپرده‌‌گذاری در بانک‌ است.

بازار گاوی و خرسی چیست و چه تفاوت هایی دارند؟

اگر شما در بازار سرمایه فعالیت کرده اید حتما تا به حال اصطلاح بازار گاوی Bull market و بازار خرسی Bear market را شنیده اید. بازار گاوی و خرسی اصطلاحاتی هستند که برای روند کلی نمودارها و بازار به کار می روند.

بازار گاوی و خرسی چیست؟

اگر شما در بازار سرمایه فعالیت کرده اید حتما تا به حال اصطلاح بازار گاوی Bull market و بازار خرسی Bear market را شنیده اید. بازار گاوی و خرسی اصطلاحاتی هستند که برای روند کلی نمودارها و بازار به کار می روند.

این دو کلمه صعودی و نزولی بودن بازار را بیان می کنند.

بازار گاوی و خرسی

«گاو» و «خرس» از کجا آمده‌اند؟

ریشه اصلی این دو کلمه مشخص نیست اما مسائلی وجود دارند که می توان به آن ها استناد کرد.

بازار گاوی و خرسی چیست

1- اولین توضیح به نحوه جنگیدن این دو حیوان اشاره دارد. از طرفی با توجه به اینکه گاو به هنگام حمله به دشمن، شاخ‌‌های خود را به طرف بالا می‌گیرد، روند صعودی بازار را گاوی می‌نامند. اما خرس در مقابله با رقیب خود، پنجه‌هایش را به سمت پایین می‌گیرد و با او می‌جنگد. برخی بر این باورند که این مساله علت استفاده از نام خرس به هنگام توصیف بازار نزولی است.

2- در گذشته‌ دلالانی وجود داشتند که پوست خرس می‌فروختند. در واقع آن ها پوست خرس را با قیمت همان روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و چون اعتقاد داشتند که قیمت آن در آینده‌ نزدیک کاهش خواهد یافت، در موعد تحویل پوست با پرداخت مبلغی کمتر به شکارچیان، از تفاوت قیمت خرید فعلی و پیش‌فروش سود کسب می‌کردند.

این افراد به «خرسی‌ها» شهرت یافته بودند و چون روند نزولی قیمت را پیش‌بینی می‌کردند، عده‌ای عقیده دارند که ریشه‌ «بازار خرسی» از این افراد بر گرفته شده است.

این افراد در توجیه نام گاو نیز اشاره به مبارزات تاریخی گاو و خرس دارند که همیشه در طول تاریخ، گاو نقطه مقابل خرس بوده است (جنگ گاو و خرس از جمله تفریحات مردم مکزیک به شمار می‌آمده که هم‌اکنون نیز در برخی نقاط دنیا این عمل انجام می‌گیرد و مردم شهر را به تماشای این مبارزه جذب می‌کند.)

بازار گاوی و خرسی

بازار گاوی و خرسی

بازار گاوی چیست؟

Bull Market یا بازار گاوی به روند رو به رشد بازار سرمایه اشاره دارد و هرگاه که بازار در شرایط مساعدی قرار گیرد و قیمت سهام رو به افزایش بگذارد، اصطلاحا از عبارت بازار گاوی برای بیان آن استفاده می شود. بازار گاوی در نقطه مقابل بازار خرسی قرار دارد و نشان دهنده رشد بازار است.

علاوه بر این، معمولا در بازار گاوی هیجانات بیشتر بوده و به همین خاطر روند رشد سریع و ناگهانی اتفاق می افتد. به عبارت ساده تر، بازار گاوی در مقایسه با بازار خرسی، از سرعت حرکت بیشتری برخوردار است اما به همان نسبت نیز سریع تر فروکش خواهد کرد و به شرایط طبیعی باز خواهد گشت.

ما معمولا در بازار خرسی شاهد کاهش قیمت تدریجی و بلند مدت بازار هستیم اما در بازار گاوی قیمت ها با سرعت زیادی افزایش پیدا می کنند و مدت زمانی که در حالت صعودی باقی می مانند کمتر بوده و به تدریج از سرعت افزایش قیمت آن ها کاسته می شود.

در بازار ارزهای دیجیتال نیز این مفهوم از همین موضوع پیروی می کند و معمولا شاهد این هستیم که افزایش قیمت ها معمولا ناگهانی رخ می دهند اما کاهش قیمت ها با شیب کمتر اما به مدت زمانی طولانی تر بازار را تحت تاثیر قرار می دهند.

بازار گاوی و خرسی

بازار خرسی

بازار خرسی یعنی چه؟

bearish از ریشه کلمه bear بازار خرسی یا کاهشی آمده است که به معنی خرس است و روند نزولی بازار را نشان می دهد. بازار خرسی نشان دهنده بدبینی، ترس و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند در حال حاضر بازار است و ریسک گریز هستند و همواره از ضرر کردن در بورس می ترسند. در بازار خرسی بر خلاف بازار گاوی فروشندگان قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند. در واقع خرس ها معتقدند که امکان دارد قیمت سهام افت کند و به طور کلی خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و نا امید است.

بازار گاوی و خرسی چه ویژگی‌هایی دارند؟

بازار خرسی و گاوی هر یک ویژگی‌های خاص خود را دارند که این ویژگی‌ها در عرصه‌های مختلف خود را نشان می‌دهند:

عرضه و تقاضای سهام

در بازار گاوی تقاضا بسیار زیاد و عرضه بسیار اندک است. در این بازار سرمایه‌گذاران امید به رشد بیشتر قیمت سهم دارند و سهام را به این امید می‌خرند. برعکس بازار خرسی که سهامدار ناامید، اقدام به ثبت درخواست فروش سهمی می‌کند که خریداری برای آن وجود ندارد و به همین سبب در بازار خرسی عرضه بسیار بالا و تقاضا بسیار اندک است.

روان‌شناسی بازار و رفتار معامله‌گران

یکی از ملاک‌های اصلی خرید و فروش در بازار آشنایی با روانشناسی سرمایه‌گذاران است. اگر می‌خواهید جزو معامله‌گران موفق در بازار بورس باشید، در کنار یادگیری تحلیل تکنیکال و بنیادی و … حتما باید تحلیل روانی بازار را نیز بیاموزید. برداشت سرمایه‌گذاران از اوضاع و واکنش آنان به شرایط و جو حاکم، به طور مستقیم بر روند بازار تاثیر می‌گذارد.

رفتار سرمایه‌گذاران است که روند بازار را صعودی یا نزولی می‌کند. این رفتار در اغلب موارد تحت تاثیر اخبار و اوضاع سیاسی و اقتصادی جامعه است که سبب کنش و هیجان در رفتار سرمایه‌گذاران می‌شود.

در واقع روند کلی بازار و روند روانی سرمایه‌گذاران روی یکدیگر اثر مستقیم و دو جانبه دارند؛ مانند رابطه اقتصاد با سیاست. تصمیمات سیاسی روی اقتصاد جامعه تاثیرگذار است و بالعکس.

بازار گاوی و خرسی

تغییرات در روند فعالیت‌های اقتصادی

اگر اقتصاد کلی کشور را یک مجموعه در نظر بگیریم، تمامی کسب‌ و کارها و شرکت‌هایی که در بازار سرمایه هستند زیرمجموعه این اقتصاد کلان قرار دارند و کوچک‌‌ترین تغییرات در فعالیت‌‌های اقتصادی زیرمجموعه‌ها بر مجموعه بزرگ‌ تاثیرگذار است.

هنگامی که بازار خرسی است، شرایط اقتصادی بسیار ضعیف می‌شود و در بازار گاوی شرایط اقتصادی عالی است. در بازار خرسی به علت خرید کم از طرف مصرف‌کنندگان، مشاغل نمی‌توانند سود زیادی به دست بیاورند و ارزش سهام بازار کاهش پیدا می‌کند اما در بازار گاوی برخلاف این است؛ یعنی مردم تمایل به خرید دارند و از قدرت خرید بالایی برخوردارند، در نتیجه اقتصاد قوی می‌شود.

البته در این زمینه نمی‌توان حکم کلی صادر کرد زیرا در موارد بسیاری روند صعودی بازار به معنای رشد اقتصادی نیست و عواملی مانند تورم نیز در این زمینه دخیل هستند.

عامل زمان

همان طور که اشاره شد افراد به امید کسب سود در بازار گاوی سرمایه‌گذاری می‌کنند و هنگامی که از رشد قیمت مأیوس می‌شوند، سرمایه خود را از بازار خرسی بیرون می‌کشند.

نکته قابل‌توجه این است که روند کلی در این بازارها بلندمدت است؛ یعنی اگر برای یک روز یا یک هفته بازار نزولی باشد به آن بازار خرسی نمی‌گوییم؛ بلکه بازاری خرسی است که روند کاهش در آن بلندمدت به طول بیانجامد. به عنوان مثال ممکن است در طی دو هفته روند بازار بیانگر بازار گاوی (صعودی) باشد در حالی که در طی دو سال بیانگر بازار خرسی است. می‌توان گفت قضاوت شرایط بازار تنها در بلندمدت امکان‌پذیر است و بازه زمانی طولانی نکته اصلی برای تشخیص گاوی بودن یا خرسی بودن بازار است.

بازار گاوی و خرسی

بازار گاوی و خرسی

چگونه بازار گاوی به بازار خرسی تبدیل می شود؟

زمانی که اغلب مردم در بازار هستند، بازار گاوی که یک بازار صعودی است میل زیادی برای تبدیل شدن به بازار خرسی که یک بازار نزولی است، دارد؛ به این دلیل که اغلب مردم کمترین میزان تحمل ریسک را دارند و ریسک گریز هستند و احتیاج دارند که تضمینی در میان باشد تا کاری که انجام می‌دهند یک سرمایه‌گذاری مطمئن باشد.

در نهایت بیشتر آن ها آخرین افرادی هستند که متقاعد می‌شوند بازار صعودی است و فرصت‌های خوبی برای خرید در آن وجود دارد. جدا از این موضوع بازار گاوی و صعود قیمت‌ها نیاز به اضافه کردن پول به طور دائم توسط معامله‌گرانی دارد که خواهان خرید در قیمت‌های بالاتر و بالاتر هستند.

هر چقدر از عمر بازار گاوی بازار خرسی یا کاهشی بگذرد و قیمت بالا رود، مشخصا تعداد زیادی از معامله‌گران خرید‌های خود را انجام داده‌اند و کمتر مشتری جدیدی باقی می ماند و در نهایت تعداد افرادی که حاضر باشند قیمت‌های بالاتری برای خرید بپردازند کمتر می شود. خریدارانی که در پایین ترین قیمت خریداری کرده اند دلشان می خواهد که شاهد افزایش روز افزون قیمت‌ها باشند ولی دلشان هم نمی‌خواهد تا با توقف رشد قیمت، خریدهایشان روی دستشان بماند بنابراین هر چقدر قیمت بالاتر رود مردد خواهند شد که آیا زمان شناسایی سود رسیده است یا نه.

زمانی که افراد زیادی وارد بازار می‌شوند و به صورت دسته جمعی خرید می‌کنند، حرفه‌ای‌ها می‌دانند که پایان راه نزدیک است به این دلیل که حرفه‌ای‌ها بر خلاف مردم عادی عمل می کنند و زمانی که تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود است و در نهایت زمانی فرا می رسد که در آن هر شخصی که قادر بوده خرید خود را انجام داده است و دیگر خریداری باقی نمانده است.

در واقع تعداد خریداران و حجم پولی که باید در خرید صرف شود محدود است و سرانجام نقطه‌ای فرا خواهد رسید که در آن هر کس که می‌توانسته در حکم خریدار ظاهر شود، خرید خود را انجام داده و دیگر خریداری باقی نمانده است.

در این شرایط با عدم استقبال خرید قیمت سهام کاهش می‌یابد و نمی تواند حرکتی جز رو به پایین داشته باشد.

امیدواریم مطلب بازار گاوی و خرسی چیست برای شما عزیزان مفید بوده باشد.

گاو ها و خرس ها ، حیات وحش ارز های دیجیتال

وقتی صحبت از حیات وحش وال استریت می شود ، سرمایه گذاران بازار سهام می توانند بلافاصله با گاو نر و خرس شناخته شوند. اما حیوانات دیگری نیز در جنگل بازار سهام وجود دارند.

گاوها و خرس ها در بازار مالی

گاوها سرمایه گذاران را به تصویر می کشد که به چشم انداز آینده بازار خوش بین هستند و معتقدند که یک بازار روند صعودی در جریان است.

قطب مقابل خرس است.

یک سرمایه گذار که متقاعد شده بازار به سمت سقوط پیش می رود.

مشخص نیست که اصطلاحات در این زمینه چگونه ریشه گرفته اند.

برخی عقیده دارند که این نام ها از سبک های جنگی این دو حیوان گرفته شده است - یک گاو در حالی که شاخ های خود را به سمت بالا می اندازد و با خرسی که با پنجه های خود به پایین می کشد.

احتمالاً اصطلاح خرس از "کارگران پوست خرس" گرفته شده است.

معامله گران پوست خرس ، یا همانطور که در بین عموم افراد شغلی شناخته می شدند ، اغلب پوست خرس را قبل از اینکه خرس واقعاً به امید سقوط قیمت گرفتار شود ، می فروختند تا سود بیشتری از معامله بدست آورند.

بعداً ، معامله گرانی که در فروش کوتاه مشکوک بودند ، خرس خوانده شدند.

فروش کوتاه تکنیکی است که در آن معامله گران سهامی را که در واقع مالک آنها نیستند می فروشند.

آنها سهام را با قیمت ثابت در انتظار سقوط بازار می فروشند و در صورت سقوط ، یا بهتر بگویم اگر این اتفاق بیفتد ، آنها می توانند این اوراق را با قیمت پایین تر بگیرند. در این روند ، آنها امیدوارند که سود کسب کنند.

بعدها یک بازار خرس و گاو بر اساس شرایط فوق به شرایط بازار اشاره می کرد کرد.

بازار گاو نر زمانی است که به نظر می رسد بازار در یک صعود طولانی بازار خرسی یا کاهشی مدت قرار دارد.

بازار خرس بازاری را توصیف می کند که به نظر می رسد در بلند مدت نزولی است.

بعدها یک بازار خرس و گاو بر اساس شرایط فوق به شرایط بازار اشاره می کرد کرد.

گوزنها در بازار مالی

این دسته از فعالان بازار علاقه ای به گاو نر یا خرس ندارند.

آنها سهام عرضه اولیه یک شرکت یا IPO را خریداری می کنند و به محض ورود سهام و آغاز معاملات سهام آنها را می فروشند. آنها این کار را با امید بهره بردن از افزایش قیمت سهام انجام می دهند که آنها را قادر به سود سریع می کند.

همچنین به اصطلاح گوزن معروف است.

مرغ و خوک در بازار مالی

به افرادی گفته می شود که از ارز و سهام هراس دارند و از آن دور می مانند.

ترس آنها نیاز آنها به سود را از بین می برد بنابراین آنها به ابزارهای محافظه کارانه مانند اوراق قرضه ، سپرده های بانکی یا سپرده های شرکت پایبند هستند.

تحمل ریسک آنها از نظر سرمایه گذاری بسیار کم است. از طرف دیگر ، خوک ها خطر را پذیرفته اند.

آنها بی تاب هستند ، مایلند ریسک بالایی انجام دهند ، بر اساس نکات داغ سرمایه گذاری کنند و می خواهند با عجله سریع درآمد کسب کنند.

اینها کسانی هستند که انگشتانشان را می سوزانند و در بازار ضرر می کنند.

"گاوها پول در می آورند ، خرس ها پول می گیرند ، خوک ها بازار خرسی یا کاهشی ذبح می شوند" .

گرگ ها در بازار مالی

این حیوان به منزله تشبیه افراد قدرتمندی است که می توانند از راه های جنایتکارانه یا غیراخلاقی برای درآمدزایی استفاده کنند. چنین افراد متجاوز یا وحشی پشت کلاهبرداری هایی هستند که با روشن شدن بازار را متلاشی می کنند.

خاطره انگیزترین گرگ اخیر ، جردن بلفورت است که به اتهام کلاهبرداری سهام در عملیات سهام پنی و دستکاری در بازار سهام محکوم شد.

جنایات و سبک زندگی او در فیلم مارتین اسکورسیزی در سال 2013 گرگ وال استریت به تصویر کشیده شده است.

بازار گرگ ها گاهی اوقات برای توصیف اعمال افراد مختلفی استفاده می شود که با هم همکاری می کنند تا بازار را دستکاری کنند. به عنوان مثال ، گروهی از سرمایه گذاران ممکن است از روشهای "شکار گرگ" استفاده کنند تا سهام شرکت را با فروش کوتاه سهام به زمین بزنند.

گربه مرده در بازار مالی

این عامیانه در بورس اوراق بهادار یک اصطلاح است که به بهبودی موقتی اشاره دارد.

این می تواند به معنای اوج گرفتن موقت بازار در میان یک روند خرس باشد.

گربه مرده یک پست بهبودی کوچک و کوتاه مدت است در میان روند نزولی که ادامه خواهد داشت.

این از این توضیح ناشی می شود که اگر گربه ای مرده را با سرعت بالایی به دیوار بیندازید ، او می پرد - اما هنوز مرده است.

شترمرغ در بازار مالی

جورج لوونشتاین ، اقتصاددان رفتاری ، از دانشگاه کارنگی ملون ، اصطلاح " شترمرغ" را برای توصیف روشی که سرمایه گذاران در هنگام بازارهای نامناسب سر خود را در شن و ماسه فرو می برند ، ابداع کردند به این امید که سبد سهام آنها لطمه جدی نبیند.

در زمینه سرمایه گذاری ، "شترمرغ" بر این باور غلط استوار است که وقتی این پرنده بزرگ احساس خطر می کند ، سر خود را در شن فرو می کند.

به همین ترتیب ، سرمایه گذارانی که رفتاری شترمرغ مانند از خود بروز می دهند ، اخبار منفی را نادیده می گیرند به امید از بین رفتن این خبر.

نهنگ در بازار مالی

نهنگ ها به دستکاری در بازار و تاکتیک های کتیف متهم هستند.

این ممکن است در مورد میزان کمی از نهنگ های بازار صادق باشد ، اما این ایده که کل بازار توسط بازیگران بدخواه هدایت می شود بیشتر به نظر ترسناک می شود.

نهنگ ها بزرگترین حیوانات دریا هستند. آنها هرچه در اقیانوس شنا می تواند کند خورند. ماهی ، میگو ، پلانکتون ، خرچنگ ، کریل ، ماهی مرکب و حتی پستانداران دریایی بزرگتر.

در اصطلاح بازار های ارز دیجیتال، "نهنگ ها" تنها سرمایه گذاران یا گروه هایی از سرمایه گذاران هستند که سرمایه کافی برای دستکاری در بازار دارند.

نهنگ های بازارهای ارز دیجیتال می توانند با خوردن سرمایه گذاران کوچکتر ، از ثروت خود برای تأمین غذا در بازار استفاده کنند. درست مثل نهنگ ها ماهی های کوچکتر می خورند.

تاکتیک های دستکاری قیمت

نهنگ های بازار های ارز دیجیتال می توانند با ریختن یکباره مقدار زیادی سکه باعث کاهش یا افزایش قیمت های بازار در عرض چند دقیقه شوند.

روش های مختلفی وجود دارد که چگونه می توانند از حجم خود استفاده کنند.

یک یا چند نهنگ می توانند تصمیم بگیرند که همه سکه های خود را در یک لحظه بفروشند.

این امر باعث افت ناگهانی قیمت می شود و سایر سرمایه گذاران ممکن است فروش از ترس ریزش بیشتر را شروع کنند.

نهنگ ها سهم های خود را با قیمت کمتر تماشا می کنند و دوباره خریداری می کنند.

سپس آنها می توانند این روند را تکرار کرده و سود خود را بیشتر کنند.

نهنگ ها می توانند با قرار دادن سفارشات فروش عظیم یک سارز خاص ، دیوارهای فروش بسازند.

چنین نظمی در مقایسه با تیراژ سکه باید عظیم باشد.

اگر قیمت های دیگر صدها یا هزاران سفارش فروش داشته باشد ، یک نهنگ برای ایجاد دیوار فروش مجبور به سفارش فروش میلیون ها سکه با قیمت معین است.

از آنجا که سفارش بسیار گسترده است به طوری که بازار نمی تواند خریداران کافی برای تکمیل آن پیدا کند ، برای مدتی در آنجا معلق خواهد ماند. دیگر سهام داران مضطرب می شود و برای خلاص شدن از شر ارز های خود ، سفارشات فروش را کمی زیر قیمت دیوار فروش می گذارد.

هنگامی که قیمت ها جایی است که نهنگ می خواهد ، نهنگ سکه ها را با قیمت های پایین تر خریداری می کند و سفارش فروش خود را لغو می کند.

اگرچه این استراتژی می تواند کارساز باشد ، اما در واقع ، فروش دیوارها پیشنهادی با ریسک بالا است.

فقط درصورتی که تقاضای کافی برای خوردن دیوار وجود نداشته باشد ، جواب می دهد.

به قول قدیمی ها ، "قطره قطره جمع گردد وانگهی دریا شود" ، به این معنی که یک نهنگ پنهان ممکن است بلند شود و در یک چشم به هم زدن کل دیواره را بلند کند.

دیوارهای خرید همانند دیوار فروش درست در جهت عکس عمل می کنند.

نهنگ سفارش خرید گسترده ای را با قیمتی بالاتر از قیمت فعلی بازار ارائه می دهد.

هر کسی که می خواهد خرید کند ، مجبور است با قیمت بالاتری خرید کند.

این می تواند باعث FOMO در میان سرمایه گذاران کوچکتر شود و قیمت ها را افزایش دهد. هنگامی که قیمت به اندازه کافی بالا می رود ، نهنگ ارزهای خود را می فروشد و پول نقد می کند.

وقتی یک نهنگ را تشخیص می دهید چه کاری می توانید انجام دهید؟

فقط به تماشای نهنگ ها ادامه دهید. آروم باشید. اگر کاهش ناگهانی و غیرقابل توجیهی مشاهده کردید ، وحشت نکنید سکه های خود را بفروشید. قیمت ها بهبود می یابند و میتوانید در قیمت های پایین تر خریداری کنید.

همه نهنگ های ارزهای دیجیتال کوسه نیستند

نهنگ ها به دلیل دستکاری در بازار شهرت بدی پیدا کرده اند

و گرچه این ممکن است برای برخی از نهنگ ها درست باشد ، اما تصور اینکه همه آنها صرفاً بر روی دستکاری بازار تمرکز دارند ، یک تعمیم گسترده و غیر موجه است.

نهنگ ها معمولاً حیواناتی دوستانه هستند. بسیاری از آنها به سادگی با سرمایه گذاران مراحل اولیه بازارو استخراج کنندگان هستند که از همان ابتدای بازی در این بازی بوده اند.

آنها از طریق استخراج بیت کوین ثروتمند شده بودند و اکنون در تلاشند ثروت خود را حفظ کنند ، اما هدف آنها تاکتیک های کثیف نیست.

مطالعه شرکت قانونی ارزهای دیجیتال Chainalysis 32 نهنگ بزرگ بیت کوین را مورد بررسی قرار داد.

آنها با هم حدود 1 میلیون از حدود 17 میلیون بیت کوین استخراج شده تا به امروز را در اختیار دارند.

این فقط 6٪ از کل بازار است و با در نظر گرفتن بیت کوین های از دست رفته ، این رقم به 4.6٪ کاهش می یابد.

جالبتر اینکه ، این مطالعه رفتار تجاری این 32 نهنگ را مورد بررسی قرار داده است.

بیشتر آنها تمایل دارند که بیت کوین خود را در طولانی مدت نگه دارند ، بنابراین به طور منظم در بازار فعال نیستند. و در صورت تمایل بیشتر به خریدار بیت کوین تبدیل می شوند تا فروشنده.

همچنین ، Chainalysis هیچ مدرکی در مورد عملکرد نهنگ های بیت کوین پیدا نکرد.

طبق این مطالعه ، به نظر می رسد نهنگ ها در بازار بیت کوین آنقدر مهم نیستند و به نظر نمی رسد رفتار سو نیز داشته باشند. کاملاً برعکس ، آنها تمایل دارند به گونه ای رفتار کنند که ارزش دراز مدت ارز را پشتیبانی کند.

همانطور که گفته شد ، Chainalysis فقط به شبکه بیت کوین نگاه می کند. شبکه های کوچکتر به دلیل کمبود نقدینگی بیشتر مستعد دستکاری در بازار هستند.

آینده جمعیت نهنگ های ارز دیجیتال

تاکتیک های دستکاری قیمت را می توان در هر بازار مشاهده کرد ، اما در بازارهای تنظیم شده این کارغیرقانونی است.

بنابراین ، هرچه بازارهای ارز دیجیتال بیشتر به جریان اصلی راه پیدا کنند ، احتمال اینکه نظارت سرانجام پای خود را در میان بگذارد ، بیشتر است. اینجاست که داستان نهنگ به پایان می رسد.

همچنین ، با تنظیم مقررات بیشتر و زیرساخت های پیچیده تر ، سرانجام سرمایه گذاران نهادی وارد بازار می شوند.

این فردا اتفاق نمی افتد اما به محض این که اتفاق بیفتد ، مگا نهنگ هایی در حال پریدن به داخل استخر هستند. ورود عظیم نقدینگی سرانجام جمعیت نهنگ های رمزنگاری شده را به دلفین های رمزنگاری ، حتی شاید ماهی قرمز دزدکی ، تنزل می دهد.

و به یاد داشته باشید: نهنگ ها ممکن است بزرگترین حیوانات اقیانوس باشند ، اما بیشتر گونه های نهنگ ها در فهرست در معرض خطر قرار دارند. بنابراین چقدر می توانند خطرناک باشند؟

منظور از اصطلاح گاوها(bullish ) و خرس ها(bearish) در ارز دیجیتال

در سال‌های دور که پوست حیوانات کالای مبادله‌ای ارزشمندی بود بعضی از بازرگانان پوست خرس را به قیمت روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و باور داشتند اگر آن را نگه دارند قیمت‌ها کاسته می‌شوند. این بازرگانان به قیمت کم پوست خرس را از شکارچیان می‌خریدند و با پیش‌بینی روند بازار به قیمت بالا به فروش می‌رساندند.

البته تفسیرهای متعددی در این مورد مطرح می‌شود مثل اینکه گاو نر هنگام جنگیدن با دشمنان شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برد و تداعی کننده وضعیت صعودی است و خرس هنگام نبرد پنجه‌های خود را رو به پایین می‌گیرد و وضعیت نزولی را نشان می‌دهند.

بعضی‌ها هم بر این باور هستند که شاید شیوه نبرد این دو حیوان با یکدیگر باعث شده که برای تشریح وضعیت بازار به سراغ این دو بروند.

به هر حال وقت آن رسیده که این اصطلاحات را بیشتر توضیح دهیم.

گاو نر (BULLISH)

Bullishا ز ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و بازار گاوی که ترجمه عبارت Bull Market است که با توجه به جهت شاخ های گاو به سمت بالا و روند صعودی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ی بازاری است که در آن اعتماد سرمایه گذاران افزایش می یابد و به امید افزایش قیمت در آینده (سود در سرمایه گذاری) به افزایش سرمایه گذاری می پردازند. این بازار عمدتا قدرت خریداران در کنترل بازار را نشان می دهد.
“گاوها” یا به عبارت بهتر گاوهای نر نماد سرمایه گذارانی هستند که معتقدند قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد. گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است. در واقع این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند.

تصمیم درست در وضعیت بازار گاوی

وقتی قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش هستند یک تصمیم درست و فروش در نقطه اوج می‌تواند سود سرشاری را به تریدر تقدیم کند؛ اما تشخیص نقطه اوج و زمان فروش یک تخصص است که تنها از تحلیل‌گران حرفه‌ای و تریدرها با تجربه برمی‌آید.

تشخیص بازار خرسی از بازار گاوی سخت‌تر است و شما با دیدن سیگنال‌های مثبت بازار و افزایش قیمت‌ها به سرعت متوجه شکل‌گیری بازار گاوی خواهید شد.

تشخیص نقطه خرید در بازار خرسی و زمان مناسب برای خرید هم بسیار مهم است و تصمیم اشتباه ممکن است شما را به سمت از دست دادن سرمایه بکشاند.

خرس ها (BEARISH)

Bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و بازار خرسی که ترجمه عبارت Bear Market است که نشان از وضعیت ایستایی خرس به سمت پایین دارد و روند نزولی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ی ترس، بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار است (ضرر در سرمایه گذاری) در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.
“خرس ها” بر این نکته اعتقاد دارند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید است.

تصمیم درست در بازار خرسی

قیمت‌ها در بازار خرسی تا جایی شکسته می‌شوند که قیمت به کف بازار برسد و بعد از آن قیمت‌ها روند افزایشی خواهند داشت.

تنها در آن صورت است که وضع بازار بهبود می‌یابد، تریدرهای حرفه‌ای بازار خرسی را زمان مناسبی برای خرید رمزارز می‌دانند.

بسیاری انتشار اخبار منفی درباره بازار را از عوامل اصلی شکل گیری بازار خرسی می‌دانند. فروشنده‌ها در این بازار زیاد می‌شوند و به نوبه خود راه را برای کاهش بیشتر قیمت‌ها باز می‌کنند.

تشخیص بازار خرسی از طریق نمودارها و تحلیل تکنیکال امکان پذیر است و به تحلیل‌گران و مبادله‌کننده‌های حرفه‌ای این فرصت را می‌دهد که وضعیت بازار را پیش‌بینی کنند و نسبت به طول مدت وضعیت خرسی تصمیم بگیرند.

چرا کسی باید در انتظار کاهش قیمت باشد؟!

اگر بخواهیم در مورد بازار رمز ارز صحبت کنیم با این سوال روبرو می شویم که چرا یک سرمایه گذار یا معامله گر حتی اگر رویکرد خرسی را برای این بازار در نظر گرفته باشد، باید در انتظار روند نزولی قیمت در بازار بیت بازار خرسی یا کاهشی کوین باشد؟ چرا باید از بازار رمز ارز خرسی استقبال کرد؟ در نگاه اول این کار منطقی به نظر نمی رسد.

اولین دلیل احتمالاً جایگاهی است که معامله گر یا سرمایه گذار در آن قرار دارد. به عنوان مثال اگر معامله گر با رویکرد خرسی در بازار بیت کوین حضور داشته باشد در انتظار کاهش قیمت هاست. در این حالت او برای فروش بیت کوین آماده می شود. معامله گر در این حالت به دنبال تثبیت سود در روند کاهشی قیمت هاست.

از سوی دیگر معامله گران می توانند در بازه زمانی کوتاه مدت با رویکرد خرسی و در بازه زمانی بلندمدت با رویکرد گاوی و یا برعکس در بازار حضور داشته باشند. به عنوان مثال ممکن است معامله گر انتظار داشته باشد که بیت کوین در روزها و هفته های آینده با کاهش قیمت روبرو شود؛ اما رویکرد آنها برای ماه های آینده صعودی یا گاوی باشد.

از طرفی ممکن است معامله گران و سرمایه گذاران رویکرد خرسی کوتاه مدت و رویکرد گاوی بلندمدت را برای معاملات خود انتخاب کنند. به این ترتیب آنها انتظار دارند که قیمت در بازه زمانی کوتاه مدت کاهش پیدا کند. در این حالت آنها می توانند دارایی را به پایین ترین قیمت ممکن خریداری کنند. اما از سوی دیگر معامله گران یا سرمایه گذاران ممکن است رویکرد گاوی کوتاه مدت و خرسی بلندمدت را انتخاب کرده باشند. در این حالت آنها تصور می کنند که قیمت بر اثر تاثیر عوامل خارجی افزایش پیدا می کند؛ به همین دلیل برای خرید در بازه زمانی کوتاه مدت وارد عمل می شوند. اما آنها همواره در فکر فروش دارایی در بازه زمانی بلند مدت هستند. چرا که انتظار دارند قیمت کاهش پیدا کند. آنها در این حالت بازار را چیزی شبیه به یک حباب می بینند که در آستانه انفجار است.

بنابراین لازم است این نکته را در نظر داشته باشید که انتخاب رویکرد بلند مدت یا کوتاه مدت در بازار از فردی به فرد دیگر متفاوت است.

چگونه از بازار گاوی ارز دیجیتال کسب سود کنیم؟

سرمایه‌گذاران برای کسب بازده مناسب از بازارهای گاوی باید از پیش، سرمایه موردنظر را خریداری کرده باشند تا از افزایش قیمت برای کسب منافع مالی استفاده کنند. از طرفی این سرمایه‌گذاران باید اوج قیمت را پیش‌بینی کرده و وقتی قیمت وارد بازه اوج خود شد، از معامله خارج شوند. البته تعیین زمان و موقعیت نقطه اوج، کار دشواری است. در ادامه ما چند استراتژی معامله در بازار خرسی یا کاهشی بازارهای گاوی را مورد بررسی قرار می‌دهیم. با این حال چون تعیین وضعیت جاری بازار کار دشواری است، این روش‌ها همواره دارای درجه‌ای از ریسک هستند:

خریدن و نگه‌داشتن (buy and hold)

یکی از روش‌های معمول و ساده در بازارهای گاوی خرید سهام یا رمز ارزی است که احتمال افزایش قیمت دارد. این فرآیند تا زمانی به‌طول می‌انجامد که قیمت به حد موردنظر رسیده و در نهایت فروخته شود. اعتماد به سرمایه‌گذاران بزرگ که روند بازار را شکل می‌دهد بخش جدانشدنی این استراتژی است؛ چراکه نیروی محرک خریدن و منتظرماندن توسط همین گمان خوشبینانه تامین می‌شود.

خرید افزایشی و نگه‌داشتن (increased buy and hold)

خرید افزایشی و نگه‌داشتن یکی از انواع روش پیشین است که ریسک بیشتری به همراه دارد. ایده محوری این روش افزایش حجم سرمایه در خلال بالارفتن قیمت است. سرمایه‌گذاران در این روش با بالارفتن قیمت، مقدار مشخصی به خرید خود اضافه می‌کنند و این استراتژی را تا زمانی که روند بازار صعودی است ادامه می‌دهند. اما شکست روند کلی و سقوط قیمت می‌تواند صدمات قابل توجهی به سرمایه آن‌ها وارد آورد.

افزایش کمکی (retracement addition)

همان‌طور که اشاره شد در یک بازار گاوی، همواره احتمال شکست روند به‌طور موقتی وجود دارد. در یک بازار صعودی طولانی‌مدت، افت‌های قیمتی رخ می‌دهد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی برگشت قیمت در دوره سقوط قیمت دوباره وارد معامله خرید می‌شوند و در عمل سرمایه خود را با قیمت کمتری افزایش می‌دهند. اگر پیش‌بینی سرمایه‌گذاران راجع به ادامه روند صعودی در طولانی‌مدت درست باشد، خرید در نقطه سقوط قیمت به این معناست که سرمایه خود را با درصدی تخفیف افزایش داده‌اند.

نوسان‌گیری (full swing trading)

شاید یکی از فعالانه‌ترین استراتژی‌ها در بازار گاوی نوسان‌گیری باشد. سرمایه‌گذاران در این روش سعی می‌کنند با ورود به معاملات کوتاه‌مدت، بازده سرمایه‌گذاری خود را به حدا‌کثر برسانند. چه بسا در یک بازار صعودی قیمت بارها دچار افت‌وخیز شود. این سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند از تمام این نوسانات به بهترین نحو استفاده کرده و از یک تغییر قیمتی کوچک مقدار قابل توجهی سود کسب کنند.

هشدار ارزاخبار:

این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.