دو شاخص تعیین قیمت رمزارز

تقویم اقتصادی جهانی

جفت ارز EURJPY از بالاترین قیمت هفتگی در حال بازگشت است و با توجه به اینکه به نظر نمیرسد فدرال رزرو سیاست های انبساطی در پیش بگیرد و قرار بر این است که نرخ بهره را بالاتر ببرد سرمایه گذاران این جفت ارز از به آرامی از میدان خارج می شوند. در زمان نگارش این تحلیل این جفت ارز در نزدیکی های 142.88 در حال معامله است. در رالی روزانه روز چهارشنبه EURJPY تا 144.00 بالا رفت و سپس به سمت 142.44 بازگشت و پس از آن هم در 142.98 روز را به پایان برد. الگوی هارامی نزولی در نمودار این جفت ارز در بازه روزانه به چشم می خورد و حالا دیگر بعید نیست که پس از شکست 142.44 ریزشش ادامه پیدا کند.

اولین خط حمایت برای جفت ارز EURJPY توسط میانگین حرکتی نمایی روزانه 20-EMA در 142.11 شکل گرفته که در صورت شکست باعث رسیدن قیمت این جفت ارز به 142.00 می شود. در نمودار ساعتی هم ما شاهد شکل گیری الگوی نزولی کننده روند یعنی دو قله هستیم که در روز چهارشنبه کامل شد و باعث ریزش EURJPY تا 142.26 شد. قطع کردن میانگین حرکتی نمایی 50-EMA توسط میانگین حرکتی نمایی 20-EMA و حرکت اندیکاتور RSI در منطقه فروش باعث شده که سناریو روند نزولی قدرت بگیرد.

در صورت عبور این جفت ارز از نواحی اعلام شده، اولین ناحیه حمایتی توسط میانگین حرکتی نمایی 100-EMA در حوالی 142.44 تا 142.48 شکل می گیرد. در صورت عبور فروشندگان از این نقطه، از اولین نقطه محوری در بازه روزانه در 142.26، دومین نقطه محوری در 141.50 و میانگین حرکتی نمایی 200-EMA رونمایی خواهد شد.دو شاخص تعیین قیمت رمزارز

چرا شاخص بورس همچنان نزولی است؟

اقتصاد آنلاین / دومین هفته پاییز هم به پایان رسید و شاخص کل و کلیت بازار همچنان در روند نزولی قرار دارد. در این میان بر عمق رکود بازار سهام نیز اضافه می شود؛ به گونه ای که شاهد سقوط ارزش معاملات خرد و تشدید خروج دو شاخص تعیین قیمت رمزارز پول حقیقی از بورس هستیم. در شرایطی که بسیاری از تحلیلگران معتقدند که غالب نمادها در قیمت های ارزشمندی قرار دارند، چرا روند بازار سهام و به طور مشخص شاخص کل همچنان نزولی است؟

بورس پاییز را هم فعلا نزولی آغاز کرده و در دو هفته ابتدایی مهر ماه بازدهی حدود ۳- درصدی را ثبت کرده است. این در حالی است که بورس در تابستان نیز بدترین علکرد یک دهه اخیر خود را به جا گذاشته بود. اما چرا در حالی که بسیاری از تحلیل گران معتقدند که بازار سهام در قیمت های ارزشمندی قرار دارد،‌ همچنان روند نزولی خود را ادامه می دهد؟

این پرسش را می توان از زوایای مختلفی بررسی کرد. با این وجود شاید یکی از پاسخ های کلی که می توان داد به جنبه ماهیت بازار برمی گردد. بورس تهران به عنوان یک بازار،‌ برآیند عرضه و تقاضا است. هرگاه تقاضای نسبی در بازار افزایش یابد،‌ می توان انتظار افزایش قیمت ها و در نتیجه آغاز یک روند صعودی را داشت. در نقطه مقابل هرگاه بشاهد افزایش عرضه نسبی در بازار باشیم، بازار احتمالا وارد یک فاز نزولی خواهد شد.

با این پیش فرض،‌ آنچه که به نظر می رسد همچنان قدرت نسبی عرضه در بازار سهام بالا است. به بیان دیگر،‌ هرچند بورس در مرحله اشباع فروش قرار دارد و شاهد کاهش قدرت عرضه مطلق هستیم اما به همان اندازه که عرضه کاهش یافته،‌ تقاضا نیز افت کرده است. برآیند این دو موضوع یعنی کاهش همزمان عرضه و تقاضا به گونه ای بوده که قدرت نسبی عرضه را همچنان در سطحی قرار داده که بورس را وارد که فاز رکودی شدید کرده است.

نگاهی به برخی از متغیرهای کلیدی بازار در هفته دوم نیز این موضوع را تایید می کند؛ یعنی تشدید رکود حقیقی و موج خروج پول حقیقی.

در هفته دوم مهر،‌ مجموع ارزش معاملات خرد بازار سهم ۷هزار و ۷۵۰ میلیارد تومان بود که با توجه به ۴روز معاملاتی،‌ میانگین ارزش معاملات خرد روزانه حدود یک هزار و ۹۵۰ میلیارد تومان بود. این میزان کم ترین میانگین ارزش معاملات خرد روزانه در هفته های معاملاتی سال ۱۴۰۱ محسوب می شود.

نکته مهم دیگر بازار سهام در هفته دوم مهر ماه خروج شدید پول حقیقی بود. در این هفته حقیقی ها بیش از یک هزار و ۵۵۰ میلیارد تومان از بورس خارج کردند که به معنای میانگین روزانه ۳۹۰ میلیارد تومان است. با در نظر گرفتن ارزش معاملات خرد،‌ در هفته دوم مهر به اندازه ۲۰ درصد ارزش معاملات خرد، حقیقی ها پول از بازار خارج کردند. این میزان با اختلاف بالاترین خروج پول نسبت به ارزش معاملات خرد در سال ۱۴۰۱ است.

بورس صعودی می شود؟
در شرایط کنونی هر چند می توان گفت که بازار سهام ارزشمند است اما به دلیل شرایط مبهم سیاسی و اقتصادی، سرمایه گذاران ترجیح می دهند که پول خود را وارد بازار سهام نکنند. موضوعی که خود را در رکود عمیق این روزهای بورس نشان می دهد. بنابراین به نظر می رسد فارق از اینکه قیمت ها در بازار سهام مناسب است یا خیر، تا زمانی که شاهد افزایش تقاضا و ورود نقدینگی نباشیم، صعودی شدن شاخص کل و بورس دور از انتظار است. هر چند که احتمالا در این دوران رکودی، نوسان های مثبت هم تجربه خواهد شد اما بازگشت به روند صعودی محتمل به نظر نمی رسد.

شاخص ویژه در بازار ارزهای دیجیتال (Premium Index)

در محاسبه نرخ تأمین مالی (Funding Rate) دو پارامتر تأثیرگذار هستند: شاخص پریمیوم یا ویژه (Premium Index) و نرخ بهره (Interest Rate). نرخ بهره میزان سودآوری هر معامله به طور کل برای کارگزاری را مشخص می‌کند و شاخص ویژه میزان کارمزد ویژه ارز دیجیتال مدنظر را بسته به میزان اختلاف قیمت بین معاملات معمولی و معاملات آتی بررسی می‌کند.

شاخص ویژه و واگرایی بازار

زمانی که در بازار ارزهای دیجیتال به دلایل مختلف نظیر هیجانات لحظه‌ای، اختلاف چشمگیری بین قیمت معاملات در قراردادهای آتی دائمی (Perpetual Futures) و معاملات معمولی (Spot Market) ایجاد می‌شود، باعث واگرائی بازار می‌شود. در این لحظات، یک شاخص ویژه به منظور اعمال همگرائی دو قیمت در دو بازار استفاده می‌شود. تاریخچه شاخص ویژه اینجا قرار گرفته شده است.

این نرخ برای هر ارز جداگانه محاسبه می‌شود و فرمول محاسبه آن به صورت زیر است:

Premium Index(P)= [ Max(0, Impact Bid Price – Price Index ) – Max(0, Price Index – Impact Ask Price)] / Price Index

در فرمول بالا:

• Impact Bid Price: میانگین قیمت‌های معامله شده به منظور اجرای حاشیه تأثیر تصورشده (Impact Margin Notional (IMN)) روی قیمت عرضه،
• Impact Ask Price: میانگین قیمت‌های معامله شده به منظور اجرای IMN روی قیمت تقاضا و
• Price Index: میانگین وزن‌دار قیمت معاملات معمولی در صرافی‌های بزرگ (Huobi, Okex,Bittrex, HitBTC, Gate.io, Bitmax, Poloniex, FTX, MXC) براساس حجم نسبی آن‌ها می‌باشد.

برای قراردادهای USDT-Margined میزان IMN میزان حاشیه متصور با 200 تتر است و برای قراردادهای Coin-Margined میزان حاشیه متصور با 200 دلار آمریکا می‌باشد. این فاکتور برای میزان عمق بررسی لیست سفارش برای قیمت عرضه یا تقاضای موثر (Impact Bid or Ask Price) استفاده می‌شود.

Impact Margin Notional (IMN) = 200 USDT / Initial margin rate at maximum leverage level

به منظور بررسی نرخ حاشیه اولیه معامله براساس ارزدیجیتال مدنظر، سرمایه مورد معامله و اهرم مورد استفاده به اینجا رجوع شود.

برای مثال: ماکزیمم اهرم قرارداد دائمی BTCUSDT میزان 125x و نرخ حاشیه اولیه مرتبط 0.8% است که با این اوصاف IMN آن، 25,000 USDT بوده و سیستم هر دقیقه در لیست سفارشات با استفاده از این IMN میزان قیمت عرضه یا تقاضای موثر را اندازه‌گیری می‌کند.

محاسبه قیمت عرضه یا تقاضای موثر

با فرض اینکه هر معامله با قیمت P (Price) و حجم Q (Quantity) با اهرم مالی multiplier ارائه شود، اگر در سطح x، Multiplier*Ʃp_x*q_x>IMN شود و در سطح x-1، Multiplier*Ʃp_x-1*q_x-1

Impact bid or ask price =IMN/( (IMN-multiplier *Ʃpx-1*qx-1)/px+multiplier * Ʃqx-1)

سیستم در هر دقیقه این عمل را تا زمان پرداخت وجه تأمین مالی انجام می‌دهد.

برای مثال برای قراردادهای BTCUSDT:

محاسبات دو شاخص تعیین قیمت رمزارز بخش تقاضا به شکل جدول زیر می‌باشد:

*در قراردادهای دائمی BTCUSDT، IMN به میزان 25,000 USDT می‌باشد.

در جدول بالا:

• قیمت در سطح x-1 برابر با 11410.50 USDT می‎‌باشد.
• جمع حجم متصور در صف در سطح x-1 برابر است با 14456.38 USDT
• جمع حجم پایه در صف در سطح x-1 برابر است با: 0.499+0.008+0.616+0.079+0.065=1.267

با توجه به موارد به دست آمده و فرمول محاسبه قیمت تقاضای موثر داریم:

Impact ask price =IMN/ ((IMN-multiplier *Ʃp_x-1*q_x-1)/p_x+multiplier * Ʃq_x-1)

= 25,000 / [(25,000 – 14456.38)/ 11410.54 + 1.267]

= 25,000 / (10543.62/11410.54 + 1.267）

برای بررسی تحلیلی محاسبات بالا می‌توان این توضیح را ارائه داد:

• میزان حجم مورد نیاز برای رسیدن به IMN در سطح x برابر است با:

• حجم کل در لحظه رسیدن به IMN برابر است با:

• در نتیجه قیمت تقاضای موثر برابر است با:

محاسبه شاخص ویژه در بازار تا لحظه پرداخت وجه تأمین مالی به طور دقیقه‌ای انجام می‌شود و در لحظه پرداخت میانگین وزنی-زمانی از همه مقادیر شاخص ویژه تحت عنوان شاخص ویژه نهایی استفاده شده در فرمول نرخ تأمین مالی بدست می‌آید.

Average Premium Index (P) = (1*PremiumIndex₁+2*PremiumIndex₂+3*PremiumIndex₃+ ··· +480*PremiumIndex₄₈₀) / (1+2+3+···+480)

قیمت‌های در بازار ارز دیجیتال پنجشنبه ۱۴ مهر؛ توقف بیت‌کوین در کف کانال ۲۰ هزار دلار

فرارو- بیت‌کوین ظرف شبانه‌روز قبلی رفت‌وبرگشت‌های محدودی در کف کانال ۲۰ هزار دلار داشته است. قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین صبح امروز پنجشنبه ۱۴ مهر ۲۰ هزار و ۲۵۰ دلار به‌ثبت رسید تا بازدهی روزانه سردمدار بازار ارز دیجیتال تقریبا صفر درصد محاسبه شود. کاردانو، دوج‌کوین، ترون و شیبا که از جمله ارز دیجیتال شرشناس بازار محسوب می‌شوند، در ۲۴ ساعت قبلی همپای بیت‌کوین بازدهی صفر درصدی داشتند.

بیشتر بخوانید: اخبار روز خبربان

قیمت ترا کلاسیک و ترا به‌ترتیب سه و یک درصد کاهش پیدا کرد و ارزش کل بازار ارز دیجیتال با رشد جزئی نیم‌درصدی از مرز یک تریلیون دلار عبور کرد.

قیمت بیت‌کوین؛ ۲۰ هزار و ۲۵۰ دلار

قیمت لحظه‌ای بیت‌کوین صبح امروز پنجشنبه ۱۴ مهر به ۲۰ هزار و ۲۵۰ دلار رسید. نسبت به صبح چهارشنبه این عدد رشد ۴۵ دلاری قیمت بیت‌کوین را نشان می‌دهد و معادل رشد ناچیز دو‌دهم‌درصدی محاسبه می‌شود. دیروز قیمت بیت‌کوین ۲۰ هزار و ۲۰۵ دلار به ثبت رسید و ظرف ۲۴ ساعت گذشته رهبر بازار ارز دیجیتال بین دو عدد ۱۹ هزار و ۸۰۰ دلار و ۲۰ هزار و ۴۰۰ دلار افت‌وخیز داشته است. درقیاس با هفته قبل، اما بیت‌کوین بازدهی مثبت داشته. چون پنجشنبه هفته قبل یعنی هفتم مهر، هر واحد بیت‌کوین ۱۹ هزار و ۳۴۵ دلار ارزش داشت. حالا نسبت به قله تاریخی خود بیت‌کوین که محدوده ۶۸ هزار دلار است، ریزش قیمت این ارز دیجیتال چیزی حدود ۷۰ درصد برآورد می‌شود. حجم ۳۸۸ میلیارد دلاری معاملات فعلی بیت‌کوین نیز، معادل سهم ۳۸ درصدی آن از کل بازار است.

قیمت اتریوم؛ هزار و ۳۶۷ دلار

قیمت اتریوم امروز پنجشنبه ۱۴ مهر با رشد یک درصدی به هزار و ۳۶۷ دلار رسید. اتریوم صبح دیروز هزار و ۳۵۵ دلار ارزش داشت و در شبانه‌روز قبلی ارزش آن دو شاخص تعیین قیمت رمزارز افزایش ناچیز ۱۲ دلاری را تجربه کرده است. در این مدت کف و سقف قیمت اتریوم به‌ترتیب هزار و ۳۲۰ دلار و هزار و ۳۸۰ دلار به‌ثبت رسیده است. اگر به هفته قبل برگردیم بازدهی اتریوم کمی بیشتر و معادل سه درصد برآورد می‌شود. چون پنجشنبه هفته قبل اتریوم هزار و ۳۳۰ دلار خرید و فروش می‌شد. درقیاس با قله تاریخی اتریوم، یعنی رقم چهار هزار و ۸۵۱ دلار، ریزش قیمت این ارز دیجیتال به حدود ۷۲ درصد رسیده است. از طرفی حجم ۱۶۷ میلیارد دلاری معاملات اتریوم، سهم این ارز دیجیتال از کل بازار را کمی بیش از ۱۶ درصد نشان می‌دهد.

قیمت انواع ارز دیجیتال

کاردانو در شبانه روز قبلی بازدهی صفر درصدی داشته است، همین رفتار را از دوج‌کوین، شیبا و ترون شاهد بودیم و قیمت ترا کلاسیک حدود سه درصد کاهش پیدا کرد. کاردانوکه با نماد ADA و سهم ۱.۵ درصدی از کل بازار، ششمین ارز دیجیتال مهم دنیاست، امروز پنجشنبه ۱۴ مهر، ۰.۴۳۳ دلار ارزش داشت؛ دقیقا مثل دیروز. همزمان با بازدهی صفردرصدی کاردانو، دوج‌کوین بدون تغییر قیمت به دیروز، صبح امروز ۰.۰۶۵ دلار معامله شد. شیبا و ترون نیز که امروز به‌ترتیب ۰.۰۰۰۰۱۱ دلار و ۰.۰۶۲ دلار خرید و فروش شدند، درقیاس با دیروز تغییر قیمتی نداشتند. قیمت ترا کلاسیک با افت سه درصدی به ۰.۰۰۰۲۹۸ دلار رسید. قیمت ترا یا همان لونا هم صبح امروز به ۲.۵۳ دلار رسید و نسبت به دیروز یک درصد افت کرد.

پیشنهاد سردبیر

مولوی عبدالحمید: «جیش العدل» در حادثه زاهدان نقشی نداشت

سازمان جهانی بهداشت: وبا در سوریه تاکنون بیش از 10 هزار مورد ابتلا داشته است

تعلیق فعالیت تمامی گروه‌های مسلح جریان صدر

رد پیشنهاد بررسی وضعیت انسانی اویغورها در چین در شورای حقوق بشر سازمان ملل

از سرگیری فعالیت سفارت ژاپن در کی‌یف پس از 7 ماه

نخست وزیر سوئد: گفتگوی خوبی با اردوغان داشتیم

روسیه با ایران قرارداد سوآپ نفت و گاز امضا می‌کند

ویدیو

تجمع اعتراضی در واکنش به جان‌باختن مهسا امینی مقابل سرکنسولگری ایران در استانبول

اردوغان و رئیسی دیدار کردند

اردوغان و پوتین دیدار کردند

اردوغان با رهبران سازمان همکاری شانگهای در «شهر ابدی» صحبت کرد

انهدام مواضع ارتش ارمنستان از سوی آذربایجان

رضا کایاآلپ، کشتی‌گیر ترکیه برای پنجمین بار قهرمان جهان شد

اکران مستند «سفاری سارایوو» با موضوع «شکار انسان توسط ثروتمندان» در بوسنی و هرزگوین

اردوغان و رئیسی دیدار کردند

اردوغان و پوتین دیدار کردند

تجمع اعتراضی در واکنش به جان‌باختن مهسا امینی مقابل سرکنسولگری ایران در استانبول

شماری از ایرانیان مقیم استانبول و شهروندان ترکیه در واکنش به مرگ مهسا امینی در مقابل سرکنسولگری ایران در این شهر تجمع اعتراضی برگزار کردند.

سایر خبرها

یک مقام لبنانی: با میانجی آمریکایی در مورد تعیین مرز آبی در ارتباط هستیم

رئیس جمهور ترکیه با نخست وزیر اسپانیا در پراگ دیدار کرد

نرخ ارز و طلا در بازار آزاد استانبول

نظامیان اسرائیل خانه یک فلسطینی را ویران کردند

حمل‌و‌نقل ریلی در بلژیک تقریبا به‌طور کامل متوقف شد

ارتش یمن 2 پهپاد حوثی‌ها را سرنگون کرد

حمله نظامیان اسرائیل به یک مدرسه فلسطینیان

نقش تحریم‌های بین المللی بر فعالیت شهروندان ایرانی در حوزه رمزارز

اینفوگرافیک

ادامه انتقال غلات از اوکراین

بیمارستان‌های «شهر» ترکیه

شاخص دلار از 112 عبور کرد

ادامه انتقال غلات از اوکراین

بیمارستان‌های «شهر» ترکیه

شاخص دلار از 112 عبور کرد

آغاز برداشت زیتون در غزه

تحویل مدل جدید خودروی عملیات‌ ویژه به نیروهای مسلح ترکیه

تشییع پیکر یک کودک شهید فلسطینی در کرانه باختری

آغاز روز دوم مسابقات جهانی عشایر در ترکیه

نشست وزیر دفاع ترکیه با فرماندهان یگان‌های مرزی

حضور 35 شرکت ترکیه‌ای در جشنواره بین‌المللی گردشگری دهوک

مسابقات جهانی عشایر در ازنیک ترکیه آغاز شد

آغاز برداشت زیتون در غزه

تحویل مدل جدید خودروی عملیات‌ ویژه به نیروهای مسلح ترکیه

تشییع پیکر یک کودک شهید فلسطینی در کرانه باختری

آغاز روز دوم مسابقات جهانی عشایر در ترکیه

نشست وزیر دفاع ترکیه با فرماندهان یگان‌های مرزی

حضور 35 شرکت ترکیه‌ای در جشنواره بین‌المللی گردشگری دهوک

مسابقات جهانی عشایر در ازنیک ترکیه آغاز شد

سازمانی

دسترسی سریع به اخبار موثق

Changing Cookie Preferences

Mandatory cookies are used on our website www.aa.com.tr in order to provide you with a better service. These cookies cannot be disabled via the "Cookie Control Panel". You can view the cookies used on our site via the "Cookie Control Panel" and change your preferences.

This cookie is used to distinguish between humans and bots. This is beneficial for the web site, in order to make valid reports on the use of their web site.

Registers a unique ID that is used to generate statistical data on how the visitor uses the website.Used by Google Analytics to throttle request rate.

This cookie is used to collect information on consumer behavior, which is sent to Alexa Analytics. (Alexa Analytics is an Amazon company.)