اهمیت بازار سهام

اهمیت تحلیل در انتخاب سهام پرپتانسیل

گروه بورس- مجید اسکندری: فعالان بازار سرمایه برای موفقیت و دستیابی به سود بیشتر در این بازار، همواره علاوه بر پیگیری اخبار، وقایع و حتی شایعات موجود به دنبال تحلیل‌های ارائه شده از سوی کارشناسان بازار هستند. بخش مهمی از این تحلیل‌ها از سوی رسانه‌ها به ویژه سایت‌های اینترنتی فعال در زمینه بورس به کاربران ارائه می‌شود.

گروه بورس- مجید اسکندری: فعالان بازار سرمایه برای موفقیت و دستیابی به سود بیشتر در این بازار، همواره اهمیت بازار سهام علاوه بر پیگیری اخبار، وقایع و حتی شایعات موجود به دنبال تحلیل‌های ارائه شده از سوی کارشناسان بازار هستند. بخش مهمی از این تحلیل‌ها از سوی رسانه‌ها به ویژه سایت‌های اینترنتی فعال در زمینه بورس به کاربران ارائه می‌شود. اما کاربران در مواقع مختلف، رفتارهای متفاوتی در قبال این تحلیل‌ها از خود بروز می‌دهند. به عنوان مثال برخی کاربران، هنگامی که بازار در رکود یا افت به سر می‌برد، بر این باورند که تحلیل جایگاه خود را در بازار از دست داده است. این دسته از فعالان بازار باوجودی که در زمان منفی بودن بازار، تحلیل‌ها از پایین‌تر بودن ارزش سهام بسیاری از شرکت‌ها از ارزش ذاتی آنها حکایت داشت، توجهی به این تحلیل‌ها نداشتند. اما با رشد بازار و فراهم آمدن زمینه لازم برای کسب سود بیشتر و ایجاد شرایط رقابتی در بازار، بار دیگر توجه معامله‌گران به نقش تحلیل‌ها در روند بازار جلب شده است.

اما یکی از تحلیلگران بازار سرمایه در این زمینه بر این باور است که نقش تحلیل هیچ گاه از سرمایه‌گذاری حذف نمی‌شود بلکه ممکن است به دلیل حاکمیت برخی شرایط بر فضای بازار روند سرمایه‌گذاری کمرنگ یا حتی متوقف شود.

توقف سرمایه‌گذاری در مرحله تحلیل

رضا قهرمانی، تحلیلگر سایت بورس۲۴ در گفت‌وگو با دنیای اقتصاد در این‌باره گفت: به نظر می‌رسد در زمان افت بازار توجه به تحلیل از بین نرفته بود بلکه مسائل سیاسی سبب شده بوده سرمایه‌گذاری بر روی سهام حتی با وجود ارزندگی آنها صورت نگیرد. این یکی از ویژگی‌های تحلیل بنیادی است زیرا می‌دانیم تحلیل بنیادی اهمیت بازار سهام دارای مراحل مختلفی از جمله تحلیل اوضاع و اقتصاد کشور، تحلیل صنعت و در نهایت تحلیل شرکت است. بر این اساس برای تصمیم‌گیری بر روی یک سهم خاص عبور از مراحل قبل لازم بوده و این مراحل پیوسته است.

وی خاطرنشان کرد: زمانی که ریسک سیستماتیک به دلیل مسائل تحریم، نوسانات دلار، مباحث داخلی سیاستمداران و . افزایش یافته، سرمایه‌گذاری در همان مرحله اول تحلیل متوقف و گزینه عدم سرمایه‌گذاری از سوی سهامداران انتخاب می‌شود. بنابراین، این بی‌میلی به بازار و کاهش معاملات و خرید سهام در بازار منفی به دلیل نتایج مراحل اولیه تحلیل بنیادی بوده است و نشان‌دهنده بی‌اطمینانی به تحلیل‌ها نیست.

قهرمانی سپس درباره جایگاه تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال در بازار سرمایه کشور توضیح داد: با توجه به وضعیت کارآیی بورس تهران می‌توان گفت که این دو تحلیل مکمل یکدیگر هستند و به عبارتی در تحلیل بنیادی به دنبال پاسخ به سوال «چه چیزی (سهمی) بخریم؟» هستیم و در تحلیل تکنیکال به دنبال پاسخ سوال «چه زمانی بخریم؟» هستیم. بر این اساس اهمیت بازار سهام می‌توان گفت که این دو نوع تحلیل دارای ارجحیت نسبت به یکدیگر نیستند و باید در کنار یکدیگر مورد استفاده قرار بگیرند.

این تحلیلگر بازار سرمایه درباره کارکرد رسانه‌های تحلیلی در بازار سهام و خدماتی که باید به کاربران خود ارائه دهند، گفت: یکی از مهم‌ترین هزینه‌هایی که در بازار سرمایه وجود دارد هزینه‌های نظارت و شناسایی (تحلیل) ابزارهای مالی است. رسانه‌های تحلیلی می‌توانند به نمایندگی از سوی سهامداران اقدام به تحلیل سهام مختلف کرده تا سرمایه‌گذاران تصمیم مناسبی اتخاذ کنند.

وی افزود: این موضوع نمایندگی رسانه‌ها همچون صرفه‌جویی‌های ناشی از فعالیت در موسسات مالی سبب کاهش هزینه‌های نظارت می‌شود و این تحلیل‌ها می‌تواند هم برای افرادی که آشنایی با بازار دارند و هم غیر‌حرفه‌ای‌ها مناسب باشد چرا که حتی حرفه‌ای‌ها توانایی رصد کل بازار را ندارند.

قهرمانی سپس به تشریح وظایف رسانه‌های تحلیلی در بازار سرمایه پرداخت و گفت: مهم‌ترین وظیفه رسانه‌های تحلیلی، ارائه تحلیل‌های مناسب (بنیادی و تکنیکال) به سرمایه‌گذاران است. رسانه‌های تحلیلی در ضمن می‌تواند به عنوان رابطی بین سهامداران و شرکت‌ها و همچنین محلی برای ایجاد رابطه بین سهامداران باشد تا سوال‌ها و ابهامات سهامداران را از بین ببرند. از طرفی عدم اطلاع‌رسانی مناسب و به موقع برخی از شرکت‌ها، باعث قوت گرفتن شایعات و نوسانات شدید قیمتی می‌شود که در اینجا رسانه‌های تحلیلی به عنوان یک رابط می‌توانند نقش مهمی در این میان داشته باشند و سبب از بین رفتن شایعات و واقعی‌تر شدن روند قیمت سهام بشوند.

این تحلیلگر بازار درخصوص امکان جهت‌دار عمل کردن رسانه‌های تحلیلی در بازار گفت: به طور حتم سهامداران در بورس اوراق بهادار تهران هوشیار هستند و در صورتی که از سوی رسانه‌ها اطلاعات جهت‌دار ارائه شود با گذر زمان آن رسانه اعتبار خود را از دست می‌دهد و از دست دادن مشتریان به معنای از بین رفتن آن رسانه خواهد بود.

ناپایداری پارامترهای تحلیل

مدیر سایت تحلیلی آریاسهم نیز درباره جایگاه تحلیل در میان سرمایه‌گذاران بورس به خبرنگار ما گفت: تجربیات ما در ده سال گذشته نشان می‌دهد که از دید روانشناسی، سرمایه‌گذاران همواره تمایل دارند که خود را با میانه بازار و روندهای حاکم بر قیمت‌ها هماهنگ کنند و از این طریق ریسک خود را به حداقل برسانند.

امیررضا کاهدی افزود: البته میانه بازار برای هر سرمایه‌گذار با توجه به دسترسی او به شبکه فعالان بازار تعریف می‌شود. بدیهی است که دلیل توجیه روند حاکم بر بازار و چرخش نتیجه تحلیل‌ها نیز می‌تواند از این مهم تاثیر پذیرد. در واقع مشکل از ناپایداری در پارامترهای تحلیل، ناشی می‌شود که بنا به اقتضای جو حاکم بر بازار از طرف سرمایه‌گذاران تغییر می‌کند و روند منطقی و ثابتی ندارد.

وی درباره نحوه استفاده گروه‌های مختلف سهامداری اعم از حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای از تحلیل‌های موجود گفت: فرمول ساده‌ای که می‌توان در پیش گرفت استفاده از تحلیل بنیادی برای انتخاب سهام و استفاده از تحلیل تکنیکال برای تعیین نقطه ورود و خروج است.

کاهدی درباره خدماتی که رسانه‌های تحلیلی در بازار سهام به کاربران خود باید ارائه دهند، گفت: شناسایی سهام رو به رشد و رو به افول، ارزش‌گذاری سهام، تعیین نقطه ورود و خروج به همراه گزارش‌های پایش بازار از اهم خدمات سایت‌های تحلیلی به کاربران است.

وی درباره امکان جهت‌دار عمل کردن این رسانه‌ها تاکید کرد: با توجه به تجربه ده‌ساله این شرکت، در بازار سرمایه نمی‌توان برای بلند مدت دروغ گفت. در بازار سرمایه دو جریان اصلی وجود دارد که عبارتند از جریان اطلاعات و جریان منابع مالی که هر دوی این جریان‌ها و گره‌های اطلاعاتی و مالی بازار دائما توسط سرمایه‌گذاران پایش می‌شوند، بنابراین نمی‌توان در بلند‌مدت رفتار غیرصادقانه در بازار در پیش گرفت.

کاهدی در پاسخ به این سوال که آیا بهتر نیست به جای استفاده از تحلیل از خبر و شایعات برای موفقیت هرچه بیشتر بهره جست؟ گفت: در صورت نبود آگاهی لازم در خصوص ارزش سهام و همچنین نقطه‌های مناسب ورود و خروج، سرمایه‌گذار می‌تواند به سادگی گرفتار صف‌های خرید وفروش شود که بخش مهمی از سود سرمایه‌گذاری را از میان می‌برد. همچنین بسیاری از شایعات و انتظارات طرح شده در بازار را نه به عنوان نظر واقعی فعالان بلکه به عنوان علایق و تمایلات آنها باید تعبیر کرد که این مهم خود نیازمند آشنایی با علم رجال بازار سرمایه است.

وی در پایان یادآور شد: املای نانوشته غلط ندارد و ایرادی که به تحلیل‌های موجود در سایت‌های تحلیل گرفته می‌شود بیشتر به این دلیل است که سایر فعالان بازار برخلاف تحلیلگران، تحلیل‌های دائما در حال تغییر خود را در قالب نوشتار ثبت و ضبط نمی‌کنند.

تحلیل با توجه به سطح ریسک‌پذیری

در ادامه، عضو هیات مدیره شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری آوای آگاه درباره نقش تحلیل در بازار سرمایه به خبرنگار ما گفت: معاملات مبتنی بر تحلیل‌های کارشناسی معتبر همواره سودمند است زیرا با آغاز حرکت بازار سرمایه‌گذاران تشخیص خواهند داد که در چه گروه‌هایی باید بیشترین سرمایه‌گذاری را با توجه به سطح ریسک‌پذیری خود انجام دهند و در مواقع پر‌مخاطره بازار چه گزینه‌هایی را باید زودتر از سایر گزینه‌ها از سبدخود خارج کنند.

احسان رضاپور در پاسخ به این سوال که الفبای تحلیل در بورس چیست و گروه‌های مختلف سهامداری اعم از حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای چگونه باید از تحلیل استفاده کنند، گفت: وب‌سایت‌های شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری مسلما یکی از معتبرترین و آسان‌ترین روش‌های دسترسی به این اطلاعات و تحلیل‌ها است اما منابع اطلاعاتی زیادی با جست‌وجو در اینترنت به چشم می‌خورد که البته بسیاری از آنها به دلیل پیشینه و اعتبار از شرایط پرمخاطره‌ای برخوردار هستند که سرمایه‌گذاران باید به این موضوع توجه بسیار ویژه‌ای داشته باشند.

وی افزود: بسیاری از این خدمات با شرایط بسیار ساده‌ای در محیط آنلاین، بولتن‌های سرمایه‌گذاری یا خدمات پیامک و . در اختیار مخاطبین قرار می‌گیرد.

رضاپور درباره کاربرد تحلیل‌های مختلف در بازار سرمایه گفت: به اعتقاد بنده سرمایه‌گذاران با استناد به تحلیل‌های بنیادی باید صنعت و سهام شرکت مناسب را انتخاب و سپس با استفاده از تحلیل تکنیکال قیمت مناسب برای ورود و خروج‌های مقطعی را شناسایی کنند.

وی خاطرنشان کرد: در واقع این دو مکمل یکدیگر هستند. در بلند مدت قیمت سهام شرکت‌ها بیشتر از وضعیت بنیادی آنها متاثر می‌شود پس باید به این تحلیل‌ها توجه خاص و ویژه‌ای داشت. به خصوص اینکه تحلیل تکنیکال با معاملات روزانه سیگنال‌های کاملا متفاوتی را ارائه می‌دهد و استفاده تنها از این روش جدا از خطاهای احتمالی به رصد دائم معاملات نیاز دارد، در حالی که خروجی تحلیل‌های بنیادی با رخداد‌های معاملاتی عادی چندان دچار تغییر شگرفی نمی شود.

او درباره خدمات رسانه‌های تحلیلی در بازار سهام به کاربران خود توضیح داد: ارائه تحلیل‌های جامع، عمیق و واقع‌گرایانه از وضعیت عملیاتی و سود‌آوری صنایع و شرکت‌ها، انتقال اعتقادات کارشناسان دارای تاییدیه حرفه‌ای بازار سرمایه در خصوص معاملات و سهام مورد توجه بازار، پیگیری و انتقال تحولات اقتصادی و سیاسی و موثر بر بازار سرمایه به منظور شفافیت ذهن سرمایه‌گذاران و جلوگیری از سوء استفاده‌های احتمالی در کنار اخبار پالایش شده مبتنی بر تاثیر تحولات ناشی از هر رخداد در فضای اقتصادی کشور که شرکت‌های بورسی را متاثر می‌سازد از جمله مهمترین خدماتی هستند که از این وب سایت‌ها انتظار می‌رود. رضاپور تاکید کرد: مسلما پاسخگویی به سوالات تحلیلی مخاطبان و در دسترس قرار دادن سایر اطلاعات کاربردی که می‌تواند به سرمایه‌گذارای آگاهانه تر آنان منجر شود نیز از جمله انتظارات مشتریان این خدمات است.

عضو هیات مدیره «آوای آگاه» درباره استقلال این رسانه‌ها گفت: قطعا رسانه‌های بورسی و مرتبط با بازار سرمایه نیز از ویژگی‌های رسانه‌های دیگر مستثنی نیستند، ولی در صورت عدم پایبندی به اصول و قواعد رفتار حرفه‌ای، جایگاه واقعی خود را از دست خواهند داد. اما قبل از صدور مجوز شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری این وب‌سایت‌ها در پوشش شایعات و خبرهای غیررسمی بازار آزادی عمل بیشتری داشتند که البته این آزادی عمل در برخی موارد به هدایت اشتباه فعالان بازار سرمایه و برخی سوء‌استفاده‌ها و ورود خسارت به فعالان بازار سرمایه منجر شده بود.

رضاپور تصریح کرد: این مشکل که ریسک بالایی را به سرمایه‌گذاران بورسی تحمیل می‌کرد با برخورد با سایت‌های فاقد مجوز در آینده و تداوم نظارت بر عملکرد وب سایت‌های دارای مجوز و تحت نظارت سازمان بورس در حال مرتفع شدن است.

سایت‌های تحلیلی مهم‌ هستند

وی با اشاره به اهمیت سایت‌های بورسی در تصمیمات سرمایه‌گذاران خاطرنشان کرد: مسلما این وب سایت‌ها در اطلاع‌رسانی اخبار و تحلیل‌های موثر بر بازار سرمایه و پشتیبانی از تصمیم گیری آنان نقش بسزایی را ایفا می‌کنند زیرا اطلاع یافتن از نظرات چندکارشناس دارای صلاحیت درخصوص اخبار، بسیار اثربخش‌تر از تحلیل‌های یکجانبه شخصی است. اما نقش صرفا خبری می‌تواند به دلیل برداشت‌های متفاوت، سیگنال‌های اشتباهی را روانه بازار ساخته و به فضای عمومی اعتماد در بازار سرمایه صدمه بزند. رضاپور سپس گفت: البته با توجه به جهت‌گیری کلیه خدمات بازار سرمایه به سمت ارائه خدمات آنلاین و فراگیرتر شدن روزمره آن توام با پیچیده‌تر شدن فضای اطلاعاتی و عوامل موثر بر قیمت سهام شرکت‌ها وب سایت‌های مشاوره‌ای و تحلیلی را باید از پرمخاطب‌ترین خدمات مرتبط با بازار سرمایه در آینده دانست که با دسترسی آسان، سرمایه‌گذاران نهادی و حقیقی را از آخرین رخدادهای بازار سرمایه آگاه و سرمایه‌های بازار را به سمت صنایع دارای مزیت هدایت می‌کنند.

وی تاکید کرد: این رویه افزایش دانش سرمایه‌گذاران و سهامداران و در نتیجه افزایش کارآیی تخصیصی بازار سرمایه را به همراه خواهد داشت و هشدارهای لازم در خصوص سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های فاقد جذابیت قیمتی و عملیاتی را با کوتاه‌ترین روش ممکن فراهم می‌سازد.

رضاپور سپس به مقایسه نقش اخبار و شایعات و تحلیل‌های موجود در بازار پرداخت و توضیح داد: بسیاری از فعالان بازار سرمایه معتقد هستند، تاثیر اخبار و شایعات بسیار بیشتر از تحلیل‌های مبتنی بر واقعیات بنیادی شرکت‌هاست اما موضوعی که کمتر به آن توجه می‌شود ارائه تحلیل صحیح از اخبار است که به نظر می‌رسد مهمترین وظیفه وب‌سایت‌های بورسی است تا با تحلیل صحیح اخبار و ارزیابی ریسک‌های ناشی از آن توصیه‌های صحیحی را در اختیار مخاطبان خود قرار دهند.

وی سپس به اهمیت تحلیل در انتخاب سهام پرپتانسیل اشاره کرد و گفت: این موضوع در شرایط هیجانی بازار که برخی به دلیل خبری غیرموثق یا بدون تاثیر بر سودآوری شرکت‌ها سهام ارزنده خود را به فروش می‌رسانند بیشتر مورد انتقاد سرمایه‌گذاران قرار می‌گیرد و نقش تحلیل در انتخاب سهام پرپتانسیل با ریسک معقول را بسیار افزایش می‌دهد که این موضوع برای سرمایه‌گذارانی که قصد حضور بلند مدت در بازار سرمایه را دارند حائز اهمیت‌تر از فعالان کوتاه‌مدتی بازار سرمایه است.

رضاپور در پایان یادآور شد: البته اعتبار اخبار و تحلیل‌ها نیز بسیار مهم است به همین خاطر سازمان بورس برای ساماندهی خدمات تحلیلی و مشاوره‌ای تاسیس شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری را در برنامه قرار داد.

چگونه در بورس سرمایه گذاری کنم؟

راه ورود به سهام چطور است؟ به عبارتی تخصصی تر چگونه در بورس سرمایه گذاری کنیم؟ راهنمایی بدیهی اما ضروری برای آن‌هایی که تازه واردند و دغدغه سهامداری دارند.

در این گزارش نحوه ورود به بازار سهام به زبان ساده تشریح شده است.

آنچه در این گزارش می‌خوانید:

• بورس چیست؟
• سهام عادی چیست؟
• برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر پول لازم داریم؟
• کد بورسی چیست؟ چگونه کد بورسی بگیریم؟
• کارگزاری چیست؟
• سامانه سجام چیست؟
• کد آنلاین یا معاملات برخط چیست؟
• از چه زمانی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟
• اخبار بورس را چگونه دنبال کنیم؟
• شایعات بورس چقدر اهمیت دارند؟
• اهمیت تحلیل برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر است؟
• چه تفاوتی بین تحلیل تکنیکال و بنیادی وجود دارد؟

دنیای بورس | بورس تهران از ابتدای سال 98 در روزهای متوالی رشدهای پیاپی داشته است، به طوری که بازارهای موازی بازدهی منفی رقم زدند. عده‌ای برای جانماندن از رالی پرشتاب بورس، وسوسه شدند تا سرمایه‌گذاری در بورس را تجربه کنند و به همین دلیل در پی کسب اطلاع از نحوه ورود به بازار سهام هستند. از آن‌جا که بورس، بازاری شفاف، قانونی و این روزها بسیار پررونق است، تبدیل به فضایی جذاب برای سرمایه‌گذاری شده است، به طوری که میزان ورود افراد تازه کار به این بازار از پیش بیشتر شده است.

اما قبل از پرداختن به نحوه سرمایه‌گذاری در بورس، ابتدا باید تعریف درستی از بازار سهام یا بورس داشته باشیم.

بورس چیست؟

اگر بخواهیم به زبان ساده‌تر بورس را تعریف کنیم، باید گفت بورس در اصل بازاریست که در آن اوراق بهادار معامله می‌شود.

این اوراق انواع مختلفی دارد؛ اوراق حقوق صاحبان سهام، اوراق بدهی و ابزارهای مشتقه.

در اصل هر کدام از این اوراق بهادار یک ابزار مالی محسوب می‌شوند که بیانگر این است که یا شما در ازای پرداخت پول بخشی از سهام شرکتی را خریداری کردید، به طوریکه بسته به پول و میزان سهامتان در آن شرکت مالکیت دارید (حقوق صاحبان سهام) یا پولتان را قرض دادید تا در سررسید مشخص مبلغی مازاد از پولتان دریافت کنید (اوراق قرضه) و یا قراردادی محسوب می‌شود که بابت خرید چیزی در روزهای آینده با یک قیمت مشخص شده، منعقد شده است (ابزارهای مشتقه) که البته در این گزارش بیشتر به سهام عادی که نوعی از اوراق حقوق صاحبان سهام است پرداخته می‌شود.

سهام عادی چیست؟

شما با پرداخت مبلغی بخشی از سهام یک شرکت را خریداری می‌کنید. در اصل در آن شرکت به نوعی بسته به میزان سهامتان مالکیت دارید. این نوع از اوراق دارای دو ارزش اسمی و ارزش بازاریست که ارزش اسمی در ایران 100 تومان و ارزش بازاری همان قیمتی است که سهام معامله می‌شود. شما از طریق خرید سهام عادی و افزایش قیمت سهام می‌توانید سود کنید. شما می‌توانید روزانه خرید و فروش کنید و قیمت بازاری سهام بر اساس خرید و فروش یا همان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.

برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر پول لازم داریم؟

برای سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به سرمایه کلان نیست و شما میتوانید حتی با 100 هزار تومان هم وارد این بازار شوید.

باید توجه داشت بهتر است برای ورود از سرمایه‌های راکد و بیکار خود استفاده کنید، مانند سپرده‌‌های بانکی یا پس اندازهایی که در کوتاه مدت مورد استفاده قرار نخواهد گرفت.

به عبارتی هرگز پولی که بنای اصلی زندگیتان وابسته به آن است مانند پولی که از فروش ملک، خودرو و. کسب می‌کنید برای سرمایه‌گذاری در بورس، وارد بازار سهام نکنید. در اصل سرمایه‌ای باشد که دید بلند مدت به آن داشته باشید و هرگز سودای کسب سود در زمان کوتاه را در سر نپرورانید.

کد بورسی چیست؟

همانطور که هر انسانی پس از تولد برای استفاده از خدمات فردی نیاز به شناسنامه و کارت ملی دارد و برای هر فرد یک کد ملی صادر می‌شود که هویت وی را مشخص می‌کند، برای سرما‌یه‌‌گذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برایتان صادر شود که حکم همان شناسنامه را دارد منتهی در بازار سرمایه.

همانطور که هر انسانی پس از تولد برای استفاده از خدمات فردی نیاز به شناسنامه و کارت ملی دارد و برای هر فرد یک کد ملی صادر می‌شود که هویت وی را مشخص می‌کند، برای سرما‌یه‌‌گذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برایتان صادر شود که حکم همان شناسنامه را دارد منتهی در بازار سرمایه.

شما بدون دریافت کد بورسی نمی‌توانید سرمایه‌گذاری در بورس را آغاز کنید. برای هر فرد تنها یک کد صادر می‌شود. این کد یا شناسه ترکیبی از حروف و اعداد است. برای آنکه بدانیم کد بورسی را چطور باید تهیه کنیم باید در ابتدا بدانیم کارگزاری چیست؟

کارگزاری چیست؟

در زمان گذشته افراد برای سرمایه‌گذاری در بورس و در نهایت خرید و فروش سهام خودشان در محلی حاضر می‌شدند و خریدار و فروشنده بعد از اینکه همدیگر را پیدا می‌کردند، معامله صورت می‌گرفت. پس از شکل‌گیری هسته معاملات که یک بستر نرم‌افزاریست و مرکز انجام معاملات است، کلیه اطلاعات خرید و فروش سهامداران به این مرکز ارسال می‌شود و خریدار و فروشنده به هم متصل و معامله صورت می‌گیرد. در ابتدا تنها کارگزاری‌ها به این هسته متصلند و می‌توانند اطلاعات خرید و فروش سهام را به این مرکز ارسال کنند. پس برای اتصال به این هسته با مرکز باید حتما از طریق کارگزاری اقدام شود.

به همین منظور کارگزاری‌ها که در حقیقت واسط بین خریداران و فروشندگان سهام هستند، اطلاعات خرید سهم و فروش آن را به هسته معاملات ارسال و به نوعی شما را متصل به آن می‌کنند و پس از مچ شدن خریدار و فروشنده و انجام معامله دستمزدی به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند. در این بین با توجه به فضای رقابتی میان کارگزاران هر کدام خدماتی را برای جذب مشتری ارائه می‌دهند اما در نهایت همگی واسط شما با بازار سهام هستند و بسته به میزان خدمات و در نتیجه جذب مشتری و افزایش معامله ماهانه رتبه بندی می‌شوند.

چگونه کد بورسی بگیریم؟

همان‌طور که در ابتدا گفته شد، برای سرمایه‌گذاری در بورس حتما باید کد بورسی داشته باشیم. کد بورسی توسط کارگزاری صادر می‌شود. علاوه بر آن هر کارگزاری با دفاتر منتخبی از خدمات پیشخوان همکاری دارند. پس می‌توانید یا از طریق خود کارگزاری که انتخاب کردید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید یا از طریق دفاتر خدمات پیشخوانی که با کارگزاری مربوطه همکاری دارند کد بورسی بگیرید.

البته قبلا شما حضوری یا اینترنتی به کارگزاری مراجعه می‌کردید و پس از ثبت نام، برای اهراز هویت کارت ملی و شناسنامه خود را به کارگزاری ارائه و پس از پر کردن فرم ثبت نام بعد از دو روز کاری کد بورسی برایتان صادر می‌شد. اما بر اساس مصوبه‌ای که سازمان بورس اوراق بهادار اعلام کرده است، تمامی سرمایه‌گذاران فعلی که پیش از شهریور ۱۳۹۷ کد بورسی دریافت کرده‌اند و همچنین افرادی که پس از تاریخ اعلام شده نسبت به اخذ آن اقدام می‌کنند باید در ابتدا در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کنند.

سامانه سجام چیست؟

این سامانه مخفف سامانه جامع ثبت اطلاعات مشتریان است که توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (زیر نظر سازمان بورس) برای ارائه خدمات بهتر و سریع‌تر به سرمایه‌گذاران ایجاد شده است. به این صورت که مشتریان اطلاعات و مشخصات خود را یک بار برای همیشه در این سامانه ثبت کرده و از آن پس می‌توانند از کلیه خدمات بازار سرمایه استفاده کنند.

مزایای ثبت نام درسامانه سجام

پس شما که قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارید قبل از هر اقدامی یا خودتان از طریق سایت یا همان سامانه سجام ثبت نام انجام دهید و پس دریافت کد پیگیری به همراه کارت ملی و شناسنامه برای احراز هویت یا به یکی از دفاتر خدمات پیشخوان دولت یا به یکی از شعب کارگزاری‌ها مراجعه کرده و پس از ارائه مدارک و تکمیل فرایند ثبت نام در این سامانه کد ده رقمی دریافت کنید.

لازم به اهمیت بازار سهام ذکر است که افرادی که اطلاعات لازم و کافی از نحوه ثبت نام اینترنتی ندارند (افراد مسن، کودکان و . ) به یکی از دفاتر خدمات پیشخوان دولت و یا کارگزاری مراجعه کنند و ثبت نام در سامانه را با کمک آن‌ها انجام دهند.

کد آنلاین یا معاملات برخط چیست؟

همان‌طور که گفته شد قبل از رواج فضای اینترنت درمیان مردم، افراد برای سرمایه‌گذاری در بورس باید حضورا نسبت به خرید و فروش سهام اقدام می‌کردند. پس از آن با شیوع فضای مجازی و خدمات اهمیت بازار سهام اینترنتی در میان مردم، معامله‌گران ترجیح دادند تا به صورت آنلاین و اینترنتی معاملات بورسی انجام دهند.

اما برای انجام معاملات به صورت آنلاین حتما باید کد آنلاین یا معاملات برخط برایتان صادر شود که این کد نیز توسط کارگزار بعد از ثبت درخواست و پر کردن فرم مربوط و البته دریافت کد بورسی برایتان صادر می‌شود.

از چه زمانی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟

پس از تکمیل مدارک و ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی و کد آنلاین از آن پس هم از طریق پنل یا سامانه معاملاتی کارگزاری‌ها (اطلاعات و آدرس سامانه و رمز عبور به شما داده خواهد شد) به صورت آنلاین و اینترنتی و یا تلفنی می‌توانید خرید و فروش سهام را انجام دهید و هم با مراجعه حضوری به کارگزاری و تالار بورس که البته دیگر مرسوم نیست، فرم خرید و فروش سهام را پر کرده و درخواست خرید یا فروش سهام را ثبت کنید. ضمنا به جز سهام، خرید و فروش انواع دیگر اوراق هم از طریق کارگزاری انجام می‌شود که اطلاعات دقیق‌تر از نحوه معاملات را باید از طریق خود کارگزاری جویا شوید.

سرمایه‌گذاری در بورس نیاز به آموزش دارد

بر خلاف برخی بازارها که آموزشی ابتدایی دارند، آموزش بورس یکی از پیش‌نیازهای سرمایه‌گذاری در بورس است. در حقیقت یکی از وظایف مهم فعالان بازار سهام، آموزش کامل معامله‌گری در بورس تهران است. تنوع ابزارها و اثرپذیری همه‌جانبه از عوامل اقتصادی-سیاسی باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاری در بورس بدون آموزش امکان‌پذیر نباشد. چرا که اگر انجام معاملات بدون شناخت لازم از بازار سهام انجام شود، نه تنها موجبات زیان‌ و از دست رفتن سرمایه را فراهم می‌کند، می‌تواند منجر به رفتارهای هیجانی و در نهایت آسیب به بستر بازار سهام شود.

بسیاری از موسسات و کارگزاری‌ها به صورت حضوری و مجازی دوره‌های آموزش صفر تا صد سرمایه‌گذاری در بورس را برای تازه‌واردهای بورسی برگزار می‌کنند. همچنین استفاده از کتب آموزشی، مقالات و مطالب برخی سایت‌های مجاز بورسی همچون « دنیای بورس »، اطلاعات لازم و مفیدی را در اختیار مخاطبان قرار می‌دهد که منجر به افزایش دانش و شناخت بورسی می‌شود.

اخبار بورس را چگونه دنبال کنیم؟

یکی از ویژگی‌های بازار سهام واکنش سریع به تحولات آینده است. بنابراین، فعالان به اخبار بورس توجه ویژه‌ای نشان می‌دهند زیرا هر خبری که به نوعی مرتبط با وضعیت سهام یک شرکت یا صنعت یا کل بازار باشد می‌تواند در آینده بر روند سودآوری آنها اثرگذار باشد. این موضوع باعث می‌شود دروازه‌بانی اخبار بورس اهمیت ویژه‌ای پیدا کند. به همین منظور توصیه می‌شود اخبار مرتبط با بورس را از طریق منابع معتبری همچون سایت و کانال‌های تلگرامی رسمی و شناخته شده پیگیری کنید.

شایعات بورس چقدر اهمیت دارند؟

اهمیت بالای اخبار بورس برای سهامداران باعث می‌شود تا بازار شایعات بورس داغ باشد. از آنجایی که شنیده‌ها می‌توانند جامه عمل بپوشانند، در بسیاری از مواقع شاهد واکنش هیجانی سهامداران به شایعات بورس هستیم. به طوری که قیمت سهام دستخوش نوسانات ایجاد شده بر اساس شایعات می‌شود. با این حال در بسیاری از شرایط شایعات صحت ندارند و در نتیجه پیروان شایعات با ضرر یا عدم نفع مواجه می‌شوند.

اهمیت تحلیل برای سرمایه‌گذاری در بورس چقدر است؟

اما فراتر از اخبار و شایعات بورس، یک سرمایه‌گذار برای تصمیم‌گیری بهینه نیازمند تحلیل بورس است؛ اینکه اخبار و اطلاعات مختلف بر قیمت سهام چه اثری دارند هدف نهایی است که سهامداران دنبال می‌کنند. فارغ از آنکه فرد خود تحلیل‌گر است یا خیر، نیاز به استفاده از تحلیل سایر فعالان امری ضروری است، زیرا تعداد بالای شرکت‌ها و عدم توانایی یک فرد برای بررسی همه آنها باعث می‌شود همواره تقاضای تحلیل در بورس بالا باشد.

بر این اساس، طی سال‌های اخیر منابعی تحت عناوین مختلف مانند تحلیل رایگان بورس ، کانال تحلیل سهم، کانال سیگنال بورس تلگرام، کانال تلگرامی بورس و گروه بورس تلگرام رواج پیدا کرده‌اند. هرچند این گروه‌ها سعی دارند قدرت تحلیل را بالا ببرند، عموما در شناسایی جریان‌های قدرتمند تحلیل بورس ناکام می‌مانند.

انواع تحلیل سهام برای سرمایه‌گذاری در بورس کدامند؟

در بازار سهام قشر وسیعی از سرمایه‌گذاران به لحاظ شغل، تحصیلات و تجربه وجود دارند که هر کدام شیوه‌ای برای ارزیابی سهام شرکت‌ها دارند. اگر قصد سرمایه‌گذاری در بورس را دارید باید بدانید، تجزیه و تحلیل سهام شرکت‌ها در بورس بر اساس دو شیوه تحلیلی انجام می‌شود؛ تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی.

تحلیل تکنیکال چیست؟

اگر به زبان ساده‌تر بخواهیم این شیوه تحلیلی را تشریح کنیم، باید گفت در این شیوه روند قیمتی سهام در آینده را براساس الگوهای گذشته مشخص می‌کنند.

نمودارها ابزار تکنیکالیست‌ها هستند. این نمودارها روند حرکتی قیمت سهام و شاخص‌ها را در بازه زمانی مختلف نشان می‌دهند. به عبارتی بر اساس روند قیمتی سهام از گذشته تاکنون، قیمت سهم در آینده پیش‌بینی می‌شود.

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) چیست؟

تحلیلگران بنیادی معتقدند هر سهمی ارزش ذاتی دارد که متغیرهای زیادی از جمله عوامل کلان و خرد بر آن اثرگذار است. در تحلیل بنیادی هر عاملی را که بر ارزش سهم تأثیر می‌گذارد بررسی می‌شود.

انواع تحلیل ها در بورس

پس از بررسی سهام از نگاه بنیادی، اگر قیمت سهم بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد حباب مثبت ایجاد شده و انتظار می‌رود قیمت سهم کاهش یابد و اگر قیمت پایین‌تر از ارزش ذاتی باشد سهم دارای حباب منفی است و امکان رشد سهم وجود دارد.

آنچه برای سرمایه‌گذاری در بورس لازم است بدانید

در پایان اگر شما هم جزو افراد ناآشنا یا کم‌آشنا به بازار سهام هستید برای جلوگیری از زیان، برای شروع سرمایه‌گذاری در بورس حتما از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری که انواع مختلف (درآمد ثابت، مختلط و . ) دارند اقدام کنید و یا قبل از شروع معاملات از طریق دوره‌های آموزشی که اغلب کارگزاری‌ها و موسسات برگزار می‌کنند یا منابع آموزشی دیگر، آموزش لازم را ببینید و در نهایت از مشاوره افراد خبره و آگاه و البته معتبر استفاده کنید.

اینطور هم خودتان متضرر نخواهید شد و چه بسا می‌توانید از جذابیت های بازار سهام حداکثر نفع لازم را ببرید و هم به بازار سرمایه آسیب کمتری وارد می‌شود و بورس تهران همواره برای سرمایه‌گذاری مکانی امن و جذاب خواهد بود.

بازار فارکس چیست؟ +۳ نکته طلایی درباره بازار فارکس که نمی‌دانید

اگر می‌خواهید با امکاناتی مثل لپ تاپ و اینترنت پرسرعت دست‌به‌کاری سودآور بزنید، می‌توانید وارد بازار بورس فارکس شوید. همان‌طور که می‌دانید هرچند که معامله و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی بسیار سودآور است اما فعالیت در آن دانش خود را می‌طلبد و شما اگر دانش مناسبی از بازار فارکس و نحوه استفاده از بورس فارکس در ایران داشته باشید، می‌توانید سود بسیاری کسب کنید.

در این متن قصد داریم، توضیحاتی همه چیز درباره بازار جهانی فارکس و یکسری نکات در مورد فارکس ارائه دهیم:

• بازار بورس فارکس چیست؟ (فارکس چیه)
• نکاتی کاربردی و موردنیاز معامله‌گر در بازار بورس فارکس ایران چیست؟
• دسترسی به بازار بورس فارکس در ایران چگونه است؟

به طور کلی بازارهای سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند. هرکدام از این بازارها ویژگی‌ها و خصوصیات خاص خودشان را دارند. یکی از جذاب‌ترین بازارهای امروز در ایران و جهان، بازار فارکس می‌باشد. عمده علت جذابیت این بازار را می‌توان در بین‌المللی و معتبر بودن آن دانست.(در ادامه مقاله ارز دیجیتال چیست؟ و چه کاربردی دارد ؟ را هم مطالعه کنید)

با توجه به این که در ایران ارز به عنوان یک بازار سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود و روند نوسانی این بازار به‌اندازه‌ای است که یک خرید و فروش ارز می‌تواند سودآوری خوبی داشته باشد، فارکس در ایران محبوبیت چند برابری دارد؛ زیرا تریدرهای ایرانی می‌توانند با ارزهای بین‌المللی چون دلار و یورو مبادله انجام دهند در حالی که ارزش پول آن‌ها در این بازارها از دست نمی‌رود.

این در حالی است که در بازارهای داخلی به علت افزایش تورم، عملاً چند درصد سود حاصل از معاملات در بورس یا هر بازار سرمایه‌ای دیگر با درصد افزایش تورم سربه‌سر می‌شود؛ بنابراین عملاً بازار و معاملات فارکس می‌تواند جذابیت خاصی داشته باشد.

اما سؤال اصلی این است که فارکس چیست؟ بازارفارکس در واقع یک بازار بورس جهانی است که همه مردم جهان می‌توانند در آن حضور فعال داشته باشند. بازار فارکس بر اساس خرید و فروش ارز پایه‌گذاری شده است؛ یعنی شما در بازار ارزی را بر اساس ارز دیگر می‌خرید یا می‌فروشید.

اگر بخواهیم مثال بزنیم، شما در بازار فاركس می‌توانید با سرمایه خود که به شکل دلار در بازار وجود دارد، اقدام به خریدن یورو کنید. از این رو این خرید و فروش در بازار را معاملات جفت ارز می‌گویند؛ بنابراین به طور خلاصه اگر بخواهیم بگوییم بازار فارکس چیست می‌توانیم بگوییم که این بازار محل خرید و فروش ارزها بر اساس نسبت آن‌ها به یکدیگر است. در ادامه قصد داریم بیشتر از معاملات فارکس صحبت کنیم تا شما با نکات طلایی در بازار فاركس آشنا شوید.

بازار بورس فارکس چیست؟

بازار بورس فارکس یا به عبارت انگلیسی Foreign Exchange Market که به‌اختصار به آن Forex یا FX گفته می‌شود، بازاری جدید و مشتقه است و با بازار بورس سنتی تفاوت‌هایی دارد.

جالب است بدانید که این بازار بورس حتی هیچ مکانی به‌صورت فیزیکی ندارد اما مراکز معاملات آن عموماً در آمریکا، انگلستان و ژاپن است.

بازار بورس فارکس از ۱۹۷۱ آغاز به کار کرد اما در سال ۱۹۹۸ هم‌زمان با پیشرفت اهمیت بازار سهام تکنولوژی گسترده شد. حالا شاید شما در اینجا بپرسید که در بازار بورس فارکس دقیقاً چه چیزی خریدوفروش می‌شود؟

در بازار بورس فارکس ارزهای خارجی مبادله می‌شود. به‌عنوان‌مثال شما مقداری دلار در دست دارید. بر اساس تحلیلی که انجام داده‌اید به این باور رسیده‌اید که در آینده ارزش دلار نسبت به ارزش یورو سقوط می‌کند.

شما می‌توانید در این بازار دلار خود را به یورو تبدیل کنید در ادامه باز به اصطلاحات فارکس خواهیم پرداخت که به شما روش کار بازار بورس فارکس آموزش می‌دهد و شما از این طریق می‌توانید آموزش بازار بورس فارکس رایگان ببینید.

دقیق تر بدانیم بورس فاركس چيست!

اما پیش از آن بهتر است بیشتر بدانیم بورس فارکس چیست. اگر بخواهیم کمی دقیق تر به این موضوع نگاه کنیم باید این گونه بیان کنیم اساسا بورس فارکس چیزی شبیه به یک صرافی بزرگ است. بگذارید با یک مثال این مسئله را روشن کنیم. زمانی که شما به یکی از صرافی های میدان فردوسی تهران مراجعه می کنید می توانید ریال خودتان را به دلار تبدیل کنید. این همان کاری است که در بازار فارکس صورت می گیرد.

اما چیزی که باعث شده است بازار ارز یا بهتر بگوییم بازار فارکس تبدیل به یک بازار سرمایه ای شود تفاوت ارزش میان ارزهای مبادله ای است. در واقع یک ریال برابر با یک دلار نیست و همین مسئله میان تمامی جفت ارزهای بازار فارکس صادق است. همین تفاوت ارزش ها و ثابت نماندن آن است که باعث شده است این بازار تبدیل به یک محل سرمایه ای شود.

بنابراین شما در بازار فارکس با دو مفهوم ارزش ارز و نوسان این ارزش سر و کار دارید. حال باید بدانید که چگونه در بازار فارکس این مفاهیم را پیدا و بر اساس آن شروع به معامله کنید. همانطور که می دانید اساسا مفهوم ارز مفهومی کلی و جامع است و مربوط به کلیت اقتصاد دارد. یعنی شما برای فهمیدن ارزش یک ارز و نوسان آتی آن باید اقتصاد وابسته به آن ارز را به طور کامل متوجه شوید.

به بیان ساده تر اگر شما بخواهید در بازار فارکس در جف ارز دلار و یورو فعالیت داشته باشید باید با اقتصاد اروپا و آمریکا و روابط بین آن ها آشنایی کامل داشته باشید. باید بدانید که اساسا چه اخباری در این بین مهم و چه اخباری غیر موثر هستند. باید هر رفتار اقتصادی این دو منطقه را زیر نظر داشته باشید تا بتوانید نوسان ارزشی میان آن ها را تشخیص دهید. حال این مسئله یک نکته بسیار مهم را اهمیت بازار سهام به ما نشان می دهد.

ما در بازار فارکس نباید سراغ چند جفت ارز برویم. در واقع موفق ترین معامله گران در این بازارها تنها یک یا دو جفت ارز را زیر نظر دارند. زیرا همانطور که گفته شد شرایطی که باید معامله گر تحت نظر داشته باشد به اندازه ای گسترده و پیچیده است که امکان حضور معامله گر در چدن جفت ارز به صورت همزمان را نمی دهد.

بنابراین مهمترین تفاوتی که می توان بین بازار فارکس و سایر بازار ها دانست همین است که در سایر بازارها معمولا پیشنهاد می شود که در چند مارکت فعالیت داشته باشید اما در بازار فارکس کاملا برعکس است. این نکته ای بسیار مهم، ساده اما کاربردی است.

عوامل تأثیرگذار در بازار فارکس چیست؟

مهم‌ترین عاملی که شما از یک بازار بدانید این است که عوامل مؤثر در آن بازار را تشخیص دهید. این عوامل می‌تواند روند کلی بازار و روند سهم‌ها یا در اینجا جفت ارزها را مشخص می‌کند. به طور مثال در بازار بورس ایران جو عمومی و دستورات دولتی بیشترین تأثیرگذاری را دارد. از این رو اگر در بورس ایران فعالیت می‌کنید باید بیشتر حواستان به این موارد، به خصوص دستورات دولت در مورد بورس باشد.

اما در بازار فارکس دو عامل به را از هر چیز دیگر مهم می‌دانند. اول بازار بورس کشورهایی که ارز آن‌ها در حال خرید و فروش است؛ یعنی وقتی ارز آمریکا در بازار فارکس در حال معامله به شکل جفت ارز با ارز کشور دیگری مثلاً ژاپن است، بازار بورس آمریکا و بازار بورس ژاپن، مهم‌ترین تأثیرگذاری را در نسبت این ارز دارند. البته برخی معتقد هستند که بانک‌ها عامل تأثیرگذاری قوی‌تری هستند!

به‌هرحال اولین عامل تأثیرگذار در بازار فارکس را می‌توان به‌وضوح چرخه مالی و اقتصادی کشورهایی دانست که ارز آن‌ها در بازار در حال معامله است. حال شما می‌خواهید این چرخه را از دید بازار بورس نگاه کنید یا از دید بانک فرق چندانی ندارد. چرخه اقتصادی در هر دو یک پاسخ دارد.(اگر نمیدانید که در کدام بازار بیت کوین یا بورس سرمایه گذاری کنید این مقاله را بخوانید)

عامل دوم در بازار فارکس اخبار هستند. خبرها تأثیرگذاری عجیبی روی رفتار سهامداران و به طبع قیمت‌گذاری‌ها دارند. از این رو اگر در بازار فارکس فعالیت می‌کنید حتماً باید اخبار مهم جهانی را دنبال کنید. علت این که چرا اخبار مختلف دنیا به خصوص اخبار اقتصادی و سیاسی چنین تأثیری در بازار فارکس دارد این است که ارز یا همان پول عام‌ترین چیزی است که همه مردم کم یا زیاد از آن دارند.

وقتی خبری در آمریکا منتشر می‌شود، مسلماً این خبر بخشی از مردم را تحت تأثیر قرار می‌دهند. این مهم نیست که کدام بخش از مردم آمریکا تحت تأثیر خبر قرار می‌گیرند، مهم این است که آن‌ها پول یا همان دلار دارند.

از آنجایی که هر کسی هم که یک دلار یا بیشتر داشته باشد در روند اقتصاد آمریکا سهیم است (در همه جای دنیا همین است) پس اولین نتایج خبر منتشر شده روی روند حرکت اقتصادی مردم مشخص می‌شود. وقتی این روند تغییر کند، کم‌کم بقیه بازار آمریکا متأثر می‌شود و این یعنی تحت تأثیر قرار گرفتن جفت ارزهای دلاری در بازار. از آنجایی که حدود ۷۰ درصد حجم بازار فارکس در ارزهای اصلی صورت می‌گیرد. پس با تغییر روند اقتصادی دلار، تقریباً همه بازارفارکس تحت تأثیر قرار می‌گیرند.

نکات کاربردی و موردنیاز معامله‌گر در بازار بورس فارکس چیست؟

۱٫ جفت ارزها(currency pairs)

همان‌طور که در قسمت قبلی نیز گفته شد در بازار فاکس ارزها در برابر یکدیگر مبادله می‌شوند و این مبادلات انواع مختلفی از ارزها را در بر می‌گیرند که البته برخی از آن‌ها معروف‌تر هستند و معاملات زیادی با آن‌ها انجام می‌شود و برخی دیگر این‌گونه نیستند.

به‌عنوان‌مثال جفت ارز یورو دلار از جفت ارزهای اصلی این بازار است که ۲۳ درصد حجم روزانه معاملات بازار فارکس بورس را شکل می‌دهد؛ اما جفت ارزهایی مثل یوآن روپیه اصلی به‌حساب نمی‌آیند و از ارزهای نوظهور به شما می‌آیند.

۲٫ قیمت خرید (Bid price) و قیمت فروش (Ask price)

قیمت خرید به قیمتی گفته می‌شود که بروکر به شما درازای خرید یک ارز پیشنهاد می‌دهد و قیمت فروش نیز پیشنهاد بروکر برای فروش ارز است. اگر تاکنون به صرافی رفته باشید، می‌دانید که قیمت خریدوفروش ارز با یکدیگر متفاوت است و منبع درآمد صرافی نیز همین اختلاف قیمت میزان خریدوفروش است. در بازار فارکس نیز وضع به همین صورت است و بروکرها از این اختلاف قیمت درآمد کسب می‌کنند.

روانشناسی بازار چیست و چطور در سرمایه گذاری تاثیر می گذارد؟

برداشت مردم از بازار، مستقیما بر روند قیمت‌گذاری سهام تأثیر می‌گذارد. روانشناسی بازار یا همان Market Psychology احساسی کلی در بین فعالان بازار است که آنها را وادار به خرید یا فروش می‌کند. به همین دلیل، ما همواره با دو نوع روند کلی مواجه هستیم. یک ‌روند صعودی با احساس و انتظارات مثبت که با خوش‌بینی و امیدواری همراه است؛ در مقابل، روند نزولی که با احساس و انتظارات بدبینانه، با اضطراب و ترس ارتباط دارد. در این متن قصد داریم روانشناسی بازار را مورد مطالعه قرار دهیم و بدانیم که این مسئله چطور در سرمایه‌گذاری تأثیر می‌گذارد.

روانشناسی بازار چیست؟

همان‌طور که گفتیم، روانشناسی بازار به رفتارهای غالب و احساسات جمع شرکت‌کنندگان بازار در هر برهه از زمان، اشاره دارد. این اصطلاح اغلب توسط رسانه‌های مالی و تحلیل‌گران برای توضیح حرکت بازار استفاده می‌شود. به بیان دیگر، روانشناسی بازار رفتار کلی یک بازار را بر اساس عوامل عاطفی و شناختی در شبکه توصیف می‌کند و نباید آن را با روانشناسی معامله‌گری (trader psychology) اشتباه گرفت. روانشناسی معامله‌گری به همین عوامل اشاره دارد اما فقط یک فرد را مورد بررسی قرار می‌دهد. در واقع، روانشناسی معامله‌گری جنبه‌های مختلفی از شخصیت و رفتارهای فرد را نشان می‌دهد که بر اعمال معاملاتی او، تأثیر می‌گذارند.

درک بیشتر روانشناسی بازار

روانشناسی بازار به‌عنوان یک نیروی قدرتمند در نظر گرفته می‌شود و ممکن است با اصول یا رویدادهای خاصی توجیه شود. به‌عنوان ‌مثال، اگر سرمایه‌گذاران به‌طور ناگهانی اعتماد خود به ‌سلامتی اقتصاد را از دست بدهند و تصمیم بگیرند که از خرید سهام عقب‌نشینی کنند، شاخص‌هایی که قیمت‌های کلی بازار را دنبال می‌کنند، سقوط خواهند کرد.

طمع، ترس، انتظارات بیش از حد و شرایط شاخص بورس همه عواملی هستند که در روانشناسی کلی بازار نقش مهمی دارند. تاثیر این حالات ذهنی در «ایجاد خطر» و «ریسک‌کردن» به‌صورت دوره‌ای، یا به ‌عبارت ‌دیگر، دوره‌های رونق و سقوط در بازارهای مالی، کاملا مستند است.

چرا روانشناسی بازار اهمیت دارد؟

ماهیت روانشناسی بازار نشان می‌دهد که هر روند معینی، ممکن است بیش از سود یا زیان اساسی در ارزش سهام، نشانگر احساسات در بازار باشد. در کنار این مسئله، ما با توجه‌ به روانشناسی بازار، می‌توانیم شناختی از خودمان به‌عنوان یک سرمایه‌گذار نیز به‌دست آوریم. در اینجا خواهیم دانست که ما مدیریت سرمایه خود را به‌درستی انجام می‌دهیم یا یک سرمایه‌گذار احساسی هستیم.

عوامل مهم در پیش بینی روانشناسی بازار سرمایه

برای پیش‌بینی درست روانشناسی بازار، باید توجه زیادی به رفتار معامله‌گران داشته باشیم. مهم است که بدانیم افراد با خوش‌بینی به تابلوهای بورس نگاه می‌کنند یا بدبینی در احساس آنها موج می‌زند. البته هر دو این احساسات در حالت افراطی، سبب زیان افراد خواهد شد. خوش‌بینی زیاد، حرص و طمع فراوان برای افراد به ارمغان آورده و ناامیدی و یأس نیز به عکس‌العمل‌های هیجانی منجر خواهد شد.

از طرفی، شاخص بورس نیز تأثیر قابل ‌توجهی بر این رفتارها دارد. زمانی که شاخص‌ها به‌شدت سقوط کرده، اعداد منفی و قرمز رنگ را نشان بدهند، افراد با دید منفی برنامه‌ریزی خواهند کرد که غالبا به خرید و فروش‌های سریع و هیجانی ختم می‌شود. بدیهی است که زمان مثبت بودن شاخص بورس و نمایان شدن رنگ‌های سبز، این داستان برعکس پیش خواهد رفت. به همین خاطر، مهم است که با داشتن یک استراتژی مشخص و برنامه‌ریزی‌شده، پیش‌بینی خود را بهبود بخشیم.

تأثیر تحقیقات روانشناسی بازار برای سرمایه‌گذاری

مطالعات زیادی در مورد تأثیر روانشناسی بازار بر عملکرد و بازده سرمایه‌گذاری انجام شده است. در این میان، نظرات اقتصاددان آموس توورسکی و روان‌شناس برنده جایزه نوبل، دانیل کانمن، بسیار مهم بوده است. آن ها اولین کسانی بودند که نظریه «بازار متداول و کارآمد» را به چالش کشیدند. آن ها این تصور را که انسان در بازارهای مالی همیشه بر اساس اطلاعات عمومی و مربوط به قیمت‌ها تصمیم منطقی می‌گیرد، قبول نکردند.

آن ها با رد این مفهوم، پیش‌گام حوزه اقتصاد رفتاری شدند. نظریه‌ها و مطالعات آن ها بر شناسایی خطاهای سیستماتیک در تصمیم‌گیری انسان متمرکز است که ناشی از سوگیری‌های شناختی مانند ترسِ ازدست‌دادن، تعصبات بیش از حد و ترس از عملکرد اشتباه است. کار آن ها به‌طور گسترده‌ای مورد پذیرش قرار گرفته و برای استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، تجارت اهمیت بازار سهام و مدیریت پرتفوی به‌کار رفته است.

روانشناسی بازار بورس

سرمایه‌گذاری در بازار بورس، یک تجارت پرریسک و اغلب، با پاداش بالا است. در حالی‌ که اکثر سرمایه‌گذاران کوچک این فرصت را در بازارهای سهام از دست می‌دهند، درصد کمی از سرمایه‌گذاران موفق به ایجاد ثروت گسترده از بازارهای سهام شده‌اند. مشکل چیست؟

همان‌طور که اشاره کردیم، نکته کلیدی در اینجا توجه به روانشناسی بازار بورس و رفتارشناسی سرمایه‌گذاران بورس است. توجه به روانشناسی این دو مسئله، مطالعه ذهن، نحوه عملکرد بازار و چگونگی تأثیر آن بر رفتار افراد را مورد توجه قرار داده است. بررسی روانشناسی این دو مهم، قسمت بزرگی از سرمایه‌گذاری در بورس سهام را تشکیل داده و اگر به‌خوبی درک شود، می‌تواند به جلوگیری از عقب‌ماندگی‌های مالی کمک کند.

در این بین، توجه به امور مالی رفتاری و ثبت علمی رفتارهای انسانی، توانسته است شکاف بین تئوری و عمل را در روانشناسی بازار بورس، از بین ببرد. در اصل، برای ورود و سرمایه‌گذاری در بازار بورس، تنها تکیه بر این اصطلاح که «برندگان متفاوت فکر می‌کنند» کافی نیست. اگر بدون دانش کافی از این اصل، خود را در وضعیتی قرار دهید که آینده‌تان را به خطر بیندازد، روزهای سختی پیش رو خواهید داشت. به همین دلیل است که تیم تخصصی دانشکده بورس با برگزاری دوره های آموزشی بورس، آماده خدمت‌رسانی به علاقه‌مندان این زمینه است.

چند نمونه از رفتارهای سرمایه‌گذاران در بازار بورس

از آنجایی ‌که روانشناسی رفتار سرمایه‌گذاران، با روانشناسی بازار بورس در هم‌ تنیده است، لازم دانستیم با مرور چند نمونه از آن ها، شما را با این محیط بیشتر آشنا کنیم.

سرمایه‌گذاران فعال

سرمایه‌گذاران فعال بازار سهام از استراتژی سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند که شامل خرید و فروش مداوم است. آن ها معمولا روندهای بلندمدت را کنار گذاشته و بر سودهای کوتاه‌مدت تمرکز می‌کنند.

سرمایه‌گذاران منفعل

سرمایه‌گذاران منفعل بورس برای مدت طولانی از استراتژی خرید و نگهداری استفاده می‌کنند و به دنبال سود بردن از تغییرات کوتاه‌مدت یا زمان‌بندی خاص در بازار نیستند.

سرمایه‌گذاران احساسی

سرمایه‌گذاران احساسی را در هر دو دسته قبلی می‌توان دید. این افراد، همواره در پی اخبارهای مربوط به سهام هستند و حتی با کوچک‌ترین خبرهای منفی، واکنش‌های لحظه‌ای و سریعی دارند. در برخی موارد حتی از بررسی قیمت سهام ترس دارند یا با سودی که هنوز تحقق نیافته، خوشحال می‌شوند. این افراد معمولا سرمایه‌گذاری مناسبی در بازار بورس ندارند.

سه کتاب روانشناسی بازار

کتاب معامله گر منضبط نوشته مارک داگلاس

نویسنده در این کتاب معتقد است که 80 درصد پیروزی ما در معاملات ریشه در مسائل روانی داشته و تنها 20 درصد آن مربوط به تحلیل‌های تکنیکال و فنی است.

کتاب جادوگران بازار نوین

کتاب متشکل از سخنان افرادی است که به‌طور فعال در بازار سرمایه کار می‌کنند و به‌طور مشترک، مهارت و انضباط را لازمه موفقیت در بازار سهام می‌دانند.

کتاب چرا می برید؟ چرا می بازید؟

نویسنده کتاب، fred C kelly، بر این باور است که برای موفقیت باید برخلاف جهت بازار حرکت کرد. او این ادعا را در 8 بخش مختلف توضیح داده است.

در نهایت، روانشناسی بازار، تأثیر مستقیمی در سرمایه‌گذاری افراد در بازار بورس و سهام داشته و خواهد داشت. ازاین‌رو، با داشتن دانش کافی در مورد اینکه روانشناسی بازار چیست، خواندن چند کتاب روانشناسی بازار و استفاده از دوره‌های آموزشی بورس، مانند دوره تحلیل تکنیکال و دوره تحلیل بنیادی، می‌توانید بهترین تصمیم ها را در معاملات خود بگیرید.

سهم بازار (Market Share) چیست و چگونه می‌توانیم آن را افزایش دهیم؟

سهم بازار (Market Share) یکی از بزرگ‌ترین شاخص‌های موفقیت کسب و کار است. می‌توان از آن برای اندازه‌گیری اثربخشی تلاش‌های مختلف درآمدزایی، از کمپین‌های بازاریابی گرفته تا توسعه محصول، نوآوری، برنامه‌های کسب و کار و موارد دیگر استفاده کرد.

سهم بازار درصد فروش شرکت در کل بازار است. به عنوان مثال، اگر فروش یک شرکت در سال ۱ میلیون دلار و کل فروش صنعت ۲۰۰ میلیون دلار باشد، سهم بازار آن ۰/۰۵ درصد است. سهم بالای بازار منجر به سودآوری می‌شود. در تحقیقی که توسط دانشگاه هاروارد تحت عنوان پروژه «سوددهی استراتژی‌های بازار» (PIMS) انجام شد، محققان کسب و کار ۳۷ عامل مؤثر بر سود را شناسایی کردند که یکی از مهم‌ترین آن‌ها سهم بازار است.

سهم بازار می‌تواند مطمئن‌ترین روش برای قضاوت در مورد اثربخشی برنامه‌های درآمدزایی باشد. این شاخص می‌تواند نشان دهد که آیا کمپین‌های بازاریابی، برنامه‌های کسب و کار یا CRM (مدیریت ارتباط با مشتری)‌ شما طبق برنامه پیش می‌رود یا نیاز به اصلاح یا تعدیل دوره میانی دارد.

سهم بازار همچنین راهی عالی برای سنجش موفقیت شرکت شما در مقابل رقبا است. بر اساس سهم شما از کل معاملات در یک زمینه خاص، می‌توانید اثربخشی استراتژی‌های خود و اجرای آن‌ها را اندازه‌گیری کنید.

با این حال، علیرغم اهمیت ظاهری و حیاتی سهم بازار آناهمیتی که شایسته‌اش است به آن داده نمی‌شود. بسیاری از شرکت‌ها تمرکز خود را بر عواملی مانند آگاهی از برند و وفاداری، رضایت مشتری و سایر معیارهای داخلی گذاشته‌اند. اما این یک روش قابل اعتماد برای قضاوت در مورد عملکرد کسب و کار شما نیست، به خصوص اگر در زمینه‌ای بسیار رقابتی فعالیت می‌کنید.

معیارهای متمرکز داخلی اغلب می‌توانند فریبنده باشند زیرا یافته‌ها ممکن است از نظر عملکرد داخلی شرکت، شما را تسکین دهند. اما وقتی عملکرد رقبا را نیز در مقایسه مد نظر قرار می‌دهید، همین یافته‌ها ممکن است وضعیت عملکرد پایین‌تر از سطح مقبول را نشان دهند.

ناگفته نماند که سهم بازار بالا، مزیت رقابتی را در اختیار شرکت قرار می‌دهد. از آنجا که آن‌ها قادر به تولید بیشتر و فروش سریع هستند، از هزینه‌های عملیاتی کمتر و بازده سرمایه (ROI) سریع بهره‌مند می‌شوند.

سهم بازار چیست؟

سهم بازار درصد یک بخش خاص می‌باشد که محصول، خدمات یا نرم‌افزار شما مسئول آن است و بر اساس میزان فروش محاسبه می‌شود.

از سهم بازار استفاده می‌شود تا شما دریابید که کسب و کارتان در بخش خاص خود چقدر بزرگ، قدرتمند یا مهم است. شما می‌توانید سهم بازار خود را با در نظر گرفتن کل فروش و تقسیم آن بر کل فروش بخش یا بازاری که در آن می‌فروشید، محاسبه کنید.

شرکتی که سهم بازار خود را در طول زمان حفظ می‌کند، درآمدهایش را مطابق با رقبا افزایش می‌دهد. اما افزایش این سهم در طول زمان، نشان‌دهنده درآمد سریع‌تر و پیشرو در بازار است.

چرا سهم بازار مهم است؟

سهم بازار یک معیار مفید بوده و بینش‌هایی را ارائه می‌دهد که فراتر از نشان دادن اندازه نسبی یک سازمان در بازاری که در آن فعالیت می‌کند، می‌باشد.

همچنین دانستن مسئولیت‌های شرکت در بازار نشان می‌دهد که کسب و کار شما در مقایسه با رقبا چقدر موفق بوده و بازاریابی، تبلیغات و توسعه محصول جدید شما چقدر موثر بوده است.

درک و تجزیه و تحلیل سهم بازار برای سازمانی که به دنبال افزایش یا بهبود سودآوری است، حیاتی می‌باشد. معمولاً نوسانات نشان‌دهنده مزیت رقابتی شرکت هستند و می‌توانند اطلاعات بسیار مهمی در اختیار سرمایه‌گذاران و عملکرد سهام بگذارند.

اگر به دنبال مقیاس‌بندی شرکت و تمرکز بر سودآوری هستید، باید به افزایش سهم بازار خود توجه کنید. درس‌های زیر از عملکرد برترین شرکت‌ها گرفته شده‌اند:

مرتبط ماندن از طریق نوآوری

بیایید در مورد گوگل صحبت کنیم که در حال حاضر ۹۰/۸٪ سهم بازار را در جستجوی وب، تلفن همراه و درون برنامه‌ای در اختیار دارد. شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که چگونه گوگل موفق می‌شود بازار را در انحصار خود قرار دهد و نمی‌تواند رقیب واقعی داشته باشد؟

پاسخ، مرتبط ماندن از طریق نوآوری است. این شرکت سرمایه‌گذاری بسیار زیادی در آسان و سریع کردن جستجو برای همه انجام داد، که باعث شد بتوانند پاسخگوی ۵/۳ میلیارد جستجو در روز باشند! آن‌ها سیستم‌عامل‌ها و برنامه‌هایی ایجاد کردند که جستجو را ساده‌تر می‌کند.

چه مردم به دنبال فروشگاه‌های معتبر خرده‌فروشی باشند اهمیت بازار سهام که حمل و نقل رایگان ارائه می‌دهند، یا شرکت‌هایی که پیش‌پرداخت نقدی آنلاین دارند یا کلینیک‌هایی که می‌توانند در آن‌ها رزرو آنلاین انجام دهند، هر آنچه که نیاز دارند در دسترسشان است. استراتژی گوگل این است که مهم نیست کاربران کجا بروند، جستجو نباید برای آن‌ها دشوار باشد.

جمع‌بندی

شرکت‌ٰهایی که به دنبال افزایش سهم بازار هستند چند گزینه دارند. آن‌ها می‌توانند به دنبال بازاریابی و تبلیغات برای جذب مشتریان جدید، توسعه محصولات جدید برای بازار، کاهش قیمت‌ها برای کاهش رقابت، یا تلاش برای توسعه اندازه بازار هدف خود با جلب نظر جمعیتی جدید باشند.

نوآوری و اختلال نیز راه‌های خوبی برای افزایش سهم بازار هستند. ارائه یک فناوری جدید (فناوری که رقبا به آن دسترسی ندارند) راهی بسیار موثر برای متقاعد کردن کاربران جهت استفاده از محصول یا خدمات شما است.

کاروکسب دوره‌های آموزشی متنوعی را در حوزه‌های تحلیل کسب‌وکار، هوش تجاری، مدیریت فرایند، مدیریت پروژه، مدیریت چابک و . برگزار می‌کند. جهت آشنایی با دوره‌های آموزشی کاروکسب از تقویم دوره‌های آموزشی بازدید نمایید.