آموزش استراتژی هج فاند

محبوبیت ETF‌ها به دلیل قدرت تطبیق پذیری آنها به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری افزایش یافته است. ETF‌ها می‌توانند برای سرمایه گذاری در هر نوع کلاس دارایی یا اوراق بهاداری استفاده شوند.
ETF‌ها ممكن است حاوی سبدی از سهام حمل و نقل، بانكداری یا سهام بهداشتی باشند. ETF اوراق قرضه هم وجود دارد که دارای پورتفویی متنوع از اوراق قرضه با نرخ بهره متفاوت و تاریخ سررسید مختلف است. ای تی اف‌هایی در دسترس هستند که طلا یا نقره فیزیکی را برای سرمایه‌گذاران نگهداری می‌کنند که مایل به سرمایه گذاری در فلزات گرانبها هستند اما سهام ETF را به فلزات فیزیکی ترجیح می‌دهند.
حتی با ETF‌ها می‌توان به جفت ارزهای فارکس نیز دسترسی پیدا کرد، اتفاقی که در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین دیگری مانند هج فاندها یا سرمایه گذاری‌ روی سهام شرکت‌های خصوصی نیز رخ می‌دهد. همچنین ETF به معامله گران امکان سرمایه گذاری در پورتفوهایی که منعکس کننده شاخص‌های محبوب سهام هستند را عرضه می‌کند.

بهترین بروکر فارکس برای ایرانیان

برای بررسی این موضوع که کدام کارگزاری فارکس بهتر است فاکتور های زیادی را باید بررسی کنید. بهطور مثال اگر شما یک تریدر با استراتژی معاملاتی اسکلپ باشید , نیاز دارید تا اسپرد های بسیار کوچکی داشته باشید. چرا که این نوع بروکر ها درخلاف جهت شما وارد معامله میشوند تا سفارشات شما را پر کنند و سود شما آموزش استراتژی هج فاند در ضرر آنهاست. کارگزاری فارکس مارکت میکر برای این که سفارش شمارا پر کند , در اکثر اوقات از سفارشات خلاف جهت شما, که دیگر معاملهگران باز کردهاند استفاده میکند. همچنین با توجه به توضیحات بالا ممکن است این سوال در ذهن شما ایجاد شود که آیا ممکن است کارگزار فارکس مارکت میکر از شما کلاهبرداری کند؟ توجه کنید که مشتریان بروکر های مارکت میکر نرخ واقعی بین بانکی را نمیبینند اما نرخی بسیار نزدیک به آنرا معامله میکنند. در واقع برای این نوع کارگزاری فارکس مهم نیست که یک شخص استاپ خود را در چه نقطهای قرار داده است و میزان سود یا ضرر شما برای بروکر اهمیتی ندارد. اما باید گفت که اینطور نیست.

برای مثال انواع کارگزاری فارکس از نظر میزان اسپرد یا انواع کارگزاری فارکس از نظر نوع حساب. ولی اگر بخواهیم کارگزاری فارکس را به صورت عمده دستهبندی کنیم , به دو دستهبندی مهم میرسیم. این نوع کارگزاری فارکس در طرف دوم معامله شما قرار ندارد. در واقع شما در این بروکر فارکس از طریق پلتفرم معاملاتی خود شروع به ترید و ثبت سفارش میکنید و بروکر فارکس شما فقط وظیفه انتقال سفارش شما به بانکها را دارد. از طرفی بابت ایجاد این ارتباط یک میزان اختلاف قیمتی بین تامین کننده نقدینگی و معاملهگر ایجاد میکند و سود خود را از این طریق تامین میکند. این نوع بروکر ها سفارشات خود را به صورت مستقیم به تامین کنندگان نقدینگی هدایت میکنند. برای بررسی انواع کارگزاری فارکس دستهبندی های زیادی وجود دارد. بلکه فقط واسطی است بین شما و موسسات مالی بزرگ مثل بانکها و هج فاند ها.

کارگزاری فارکس از نوع مارکت میکر یا DD به طور عمده درآمد خود را از طریق کمیسیون معاملات تریدر ها کسب میکند. معمولا حساب های ECN بدون اسپرد هستند ویا به میزان کمی اسپرد میگذارند چراکه موظف به نمایش قیمت اصلی هستند. مارکت میکر ها در طرف دوم معامله قرار دارند به این صورت که اگر شما سفارش خریدی ثبت کنید , کارگزاری فارکس نیز خرید را برای شما انجام میدهد و اگر سفارش فروش ثبت کنید نیز برای شما فروش اجرا میکند. بنابراین این نوع کارگزاری فارکس درآمد خود را از طریق دریافت کمیسیون از معاملات شما کسب میکند. این نوع کارگزاری فارکس به معاملهگران اجازه میدهد که در کنار بانک ها ودیگر موسسات بزرگ اقدام به معامله کنند. توجه کنید عمده بروکر های STP دارای اسپرد متغیر هستند. این نوع بروکر فارکس تلاش میکند که با سفارشات دیگر معاملهگر ها و تامین کنندگان نقدینگی , سفارشات شما را پر کند.

توجه کنید که شما برای انتخاب نوع پلتفرم در کارگزاری فارکس نیاز دارید تا استراتژی خود را بررسی کنید. بهتر است شما بروکری را در لیست کارگزاری فارکس خود قرار دهید که رگولاتور معتبری داشته باشد. باید توجه کنید که این روشها از داخل ایران قابل انجام باشند زیرا بروکر های زیادی اجازه واریز و برداشت از ایران را به شما نمیدهند. یکی از موارد مهم برای این که متوجه شوید کدام کارگزاری فارکس بهتر است بررسی رگوله بودن آن است. در هر کارگزاری برای فارکس روش های واریز و برداشت متفاوتی وجود دارند. این پلتفرم درواقع همان نرمافزاری هست که شما با استفاده از آن چارتهای مختلف را تحلیل کرده و معاملات خود را ثبت میکنید. رگولاتورها در واقع سازمانهای وابسته به دولت هستند که وظیفهی آنها اعتبار سنجی بروکرها و بررسی آنها از نظر مالی است. این پلتفرم در هر کارگزاری فارکس میتواند متفاوت باشد اما عمدتا از نرمافزار متاتریدر 4 یا 5 استفاده میکنند. در میان انواع کارگزاری فارکس هر کدام به مشتریان خود یک نوع خاص از پلتفرم معاملاتی را ارائه میدهند. زیرا بعضی از استراتژیها نیازمند پلتفرمهای خاصی هستند.همچنین پیشنهاد میشود که اگر هنوز استراتژی معاملاتی خود را پیدا نکرده اید مطالب مدرسه فارکس در سایت مارا مطالعه کنید. به این نهاد های نظارتی سازمان رگولاتور گفته میشود. کارگزاری هایی که روش واریز و برداشت ریالی را برای شما در دسترس قرار میدهند، بهترین گزینه برای ایرانیان میباشند.

کارگزاری های فارکس هر کدام دارای ویژگی های مخصوص به خود هستند. لوریج یا اهرم یکی از مهمترین ابزارهایی است که تریدرها برای معامله کردن به آن نیاز دارند. با استفاده از این ابزار شما میتوانید با مبلغی چند برابر موجودی خود اقدام به معامله کنید. شما برای تهیه لیست کارگزاریهای فارکس ,به تنهایی ,نیاز دارید که روزها در مورد انواع کارگزاری فارکس تحقیق کنید . همچنین در مواردی که اکثر سفارشات در یک جهت قرار دارند , از تامین کنندگان نقدینگی خود استفاده میکند. شما برای این که به یک بروکر فارکس اعتماد کنید و سرمایه خود را در آن قرار دهید نیاز دارید که اعتماد شما را جلب کند. برای آشنایی بیشتر با لوریج میتوانید به مقاله آشنایی با مفهوم لوریج (اهرم) در بازار فارکس مراجعه کنید. چراکه مولفه های بسیار زیادری برای تهیه لیست کارگزاری فارکس باید بررسی شوند. بروکرهای معتبر با استفاده از نهاد های نظارتی میتوانند رگوله شوند.آموزش استراتژی هج فاند آموزش استراتژی هج فاند

ولی بزرگان بازار توصیه می کنند قبل از هرگونه تریدی، باید تحلیل تکنیکال را با تحلیل بنیادی ترکیب کرد. این نمودارها به زبان خاصی صحبت می کنند که اگر آن را ندانید، متوجه چرایی آنها نخواهید شد. به طور عمومی، تکنیکالیست ها بر این باورند که چارت ها خودشان صحبت می کنند. قیمتهای مارکت در واقع در روندها دیده می شوند. بر اساس نظریه داو، سه نوع حرکت در روندها دیده می شود: حرکات ابتدایی که می توانند از یک تا چند سال به طول بیانجامند. واکنش ثانویه که بین ده روز تا یک سال می باشد و حرکات کوچک که از چند ثانیه شروع می شود و تا چند روز طول می کشد. اما درست پشت این چارت ها، نام یک دارایی مثل ارز، طلا، سهام و غیره وجود دارد. دلیل این باور هم این است که آنها می توانند آینده قیمت را بر اساس گذشته آن، پیش بینی کنند. نام زبان خاص این دارایی ها، تحلیل تکنیکال است. نکته جالبی که در پشت تحلیل های تکنیکال وجود دارد، تکرار شوندگی آنها است.

یادتان باشد به عنوان یک تحلیلگر تکنیکال، مادامی که بر این باور باشید که همه چیز خودش را در قیمت نمایان می کند، موفق خواهید بود. همیشه در مارکت ما شاهد نبرد بین عرضه و تقاضا هستیم. در واقع به گفته برخی تحلیلگران این اصل، پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. اصل دوم نیز، نکته بسیار ضروری و حائز اهمیتی دارد. هر اتفاقی که برای عرضه و تقاضا بیافتد، روی نمودار خودش را نشان می دهد. هر آنچه شما نیاز داشته باشید، در قیمت مارکت لحاظ شده است. منظور این گفته این است که تمام فاکتورهای دیگر مثل: مسائل سیاسی، بنیادی و یا ژئوپلیتیکی در قیمتی که شما روی چارت می بینید، وجود دارد. اگر تقاضا آموزش استراتژی هج فاند زیاد شود، قیمت بالا می رود و بالعکس.

عینی است به این معنی که داده ها را روی چارت می بینیم. این الگوها ساده هستند. دلیل این مسئله این است که تحلیل تکنیکال، روی حرکات قیمت از گذشته تا به حال، متمرکز است. تحت تاثیر احساسات بازار است. قیمت ها در بازار فارکس به علت اینکه تحت تاثیر احساسات انسان ها می باشند، خودشان را روی چارت نشان می دهند. دارای الگو هستند. به دلیل اینکه در تحلیل تکنیکال ما با یک سری الگو سروکار داریم، کار را برای ما ساده تر کرده اند. برای اینکه بازار را تحلیل کنید، نیازی نیست که ریاضیات، فیزیک و هندسه خوانده باشید.

هج در فارکس چیست؟ + استراتژی Hedging در فارکس

دریافت سود بیشتر و به حداقل رساندن ریسک معاملات در بازارهای مالی از اصلی‌ترین دغدغه‌های تریدرها است. خوشبختانه روش‌های متفاوت و کاربردی برای کاهش ریسک و تثبیت سودهای دریافتی وجود دارد که در اینجا به بررسی یکی از این روش‌ها خواهیم پرداخت. هج یا هجینگ (Hedging) می‌تواند بهترین روش کاهش ریسک در بازارهایی مانند فارکس باشد. اما استفاده از این روش به تجربه و درک بازار نیاز دارد. معامله‌گران مبتدی ممکن است در اثر اجرای هج، کل حساب خود را خالی کنند. اما به‌هرحال هر موفقیتی یک نقطه آغاز دارد. اگر شما یک معامله‌گر آماتور هستید، ابتدا باید با مفهوم هج و چگونگی انجام آن آشنا شوید. آن‌گاه در پی کسب تجربه مالی، از این قابلیت بهره بگیرید. برای اینکه بدانید هج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد، تا انتهای مقاله با ما همراه باشید.

هج در فارکس چیست و چه کاربردی دارد؟

هِج یا «Hedge» در لغت به معنای «پرچین، حصار، مانع، مصونیت، از زیر در رفتن و طفره زدن» است. در اصطلاح مالی نیز هِج را می‌توان مانند حصاری در برابر ضرر در نظر گرفت که سرمایه افراد را برابر ریسک‌های بالا مصون می‌دارد. عمل هِجینگ را می‌توان مانند بیمه‌ نیز در نظر گرفت. وقتی شما خود، ماشین یا خانه‌تان را بیمه می‌کنید، در واقع دارید ریسک ضررهای هنگفت اتفاقات غیرقابل پیش‌بینی را کاهش می‌دهید.

با توجه به اینکه نرخ و قیمت در بازارهای مالی دچار نوسانات پی در پی می‌شود، کمتر کسی است که بتواند حرکت دقیق قیمت‌ها در ساعات آتی را درک کند. معمولاً تریدها و تحلیل‌ها نیز صرفاً حدس و گمان‌هایی هستند که با توجه به روند حرکت نمودارهای گذشته و اطلاعات بنیادی سهام، ارزها و دیگر دارایی‌های مالی صورت می‌گیرد. بنابراین هیچکس نمی‌تواند به‌صورت ۱۰۰ درصد از نوسانات بازار آگاهی داشته باشد. همین عدم آگاهی را می‌توان اساس عملیات هِجینگ در نظر گرفت.

​

استراتژی هج در فارکس نحوه انجام معاملات

هِج قابلیتی است که معاملات را در برابر نوسانات شدید و حواشی مقطعی بازارها حفظ می‌کند. فارکس به عنوان بزرگترین بازار مالی جهان، در هر شبانه‌روز سهم بزرگی از سرمایه افراد را به گردش درمی‌آورد. مفهوم هِج در آموزش فارکس بیشتر به معنای «معامله در دو جهت عکس» به کار برده می‌شود.

برخی از بروکرها امکان این را برای کاربران خود ایجاد می‌کنند که به‌صورت همزمان بتوانند یک جفت‌ارز را خریداری کرده و آن را به فروش برسانند. یعنی یک پوزیشن خرید و یک پوزیشن فروش برای یک جفت ارز خاص را همزمان باز کنند. در این‌صورت اگر معامله اول شما به سمت نزول سوق پیدا کند، معامله فروش شما می‌تواند ضرر آن را جبران کند. البته افراد می‌توانند معامله اول خود را نگه‌دارند و زمانی‌که احساس خطر کردند، آن را با یک معامله دیگر به هِجینگ بکشانند!

اگرچه در زمان باز بودن معاملات همزمان هج در فارکس، سود هریک از آن‌ها برابر با «صفر» است، اما زمانبندی صحیح یک تریدر حرفه‌ای می‌تواند در نهایت سود بیشتری را از هجینگ ایجاد نماید. هج نقش یک محافظ را دارد؛ چراکه شما به کمک آن می‌توانید بدون بستن پوزیشن اولیه، معامله دیگری را باز کنید. در این صورت حتی اگر معامله اول با ضرر بسته شود، معامله دیگر می‌تواند سود خوبی به همراه داشته باشد. وقتی معامله برای یک جفت‌ارز خاص مانند USD/GBP انجام شود، یکی از معاملات خرید یا فروش این جفت‌ارز با سود و دیگری با ضرر همراه است. اینجاست که عمل هج باعث می‌شود تا ضرر حاصله با سود معامله دیگر همان جفت‌ارز جبران شود.

انواع مختلف هج کردن

در این قسمت با هدف پاسخ به سؤال استراتژی‌های مختلف هج در فارکس چیست، سه نوع مختلف از این سیستم را معرفی خواهیم کرد.

قراردادی است بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ معین و به قیمت معین. این مورد شامل قراردادهایی مانند قرارداد Forward برای مبادله کالاها و ارزها نیز می‌شود.

این یک قرارداد استاندارد بین دو طرف برای خرید یا فروش دارایی‌ها به قیمت و مقدار توافق شده در تاریخ مشخص است. قراردادهای آتی ارز نیز در این نوع هج قرار می‌گیرند.

بازارهایی هستند که در آن خرید، فروش، وام و استقراض کوتاه مدت با سررسید کمتر از یک سال انجام می‌شود.

روش هجینگ در فارکس بدون نیاز به تحلیل تکنیکال

تا اینجا دیدیم که هج در فارکس چیست. هج یا پوشش ریسک در بازار فارکس، فرآیند محافظت از موقعیت یک جفت ارز در برابر خطر زیان است. دو استراتژی اصلی برای هج در فارکس وجود دارد.

معامله‌گرها می‌تواند یک هج در فارکس ایجاد کنند تا به طور کامل از موقعیت موجود در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کنند. برای انجام این کار با استفاده از استراتژی اول، باید هر دو موقعیت short و long جفت ارز را به صورت همزمان نگه دارند. این نسخه از هج در فارکس، به عنوان «perfect hedge» شناخته می‌شود، زیرا تمام ریسک(و در نتیجه تمام سود بالقوه) مرتبط با ترید را در زمانی که هج فعال است حذف می‌کند.

معامله‌گرها می‌توانند با استفاده از امکانات بازار ارز، یک هج در فارکس ایجاد کنند تا از یک موقعیت موجود در برابر حرکت نامطلوب در جفت ارز محافظت کند. از این استراتژی به عنوان «imperfect hedge» یاد می‌شود؛ زیرا موقعیت حاصل معمولاً فقط بخشی از ریسک (و بنابراین فقط بخشی از سود بالقوه) مرتبط با ترید را حذف می‌کند. به این مثال توجه کنید:

تصور کنید شما برای مدت زیادی در موقعیت AUD/USD باقی مانده‌اید و آن را با قیمت ۷۶/۰ دلار باز کرده بودید. حال متوجه شده‌اید که قرار است نزول شدیدی رخ دهد، بنابراین تصمیم می‌گیرید برای انجام هج سیستم در قیمت ۷۵/۰ با انقضای یک ماهه ضرر را پوشش دهید. حال اگر در زمان انقضا، قیمت کمتر از ۷۵/۰ دلار باشد، ضرر خواهید کرد. اگر برعکس قیمت جفت ارز افزایش داشته باشد، می‌توانید موقعیت را منقضی کنید و فقط کارمزد صرافی را بپردازید.

نحوه انجام هجینگ سیستم چیست؟

استراتژی‌های هج در فارکس اغلب توسط معامله‌گران پیشرفته‌تر استفاده می‌شوند، زیرا به دانش نسبتاً عمیق بازارهای مالی نیاز دارند. این بدان معنا نیست که اگر در کار ترید تازه وارد هستید، نمی‌توانید ریسک را پوشش دهید، اما مهم است که بازار فارکس را درک کنید و ابتدا برنامه معاملاتی خود را ایجاد کنید.

شاید مهمترین گام در شروع هج در فارکس، انتخاب یک جفت ارز برای معامله باشد. این به ترجیحات شخصی شما بستگی دارد، اما انتخاب یک جفت ارز اصلی گزینه‌های بسیار بیشتری را برای استراتژی‌های پوشش ریسک در اختیار شما قرار می‌دهد تا یک جفت ارز فرعی.

ملاحظات دیگر باید شامل میزان سرمایه‌ای باشد که در دسترس دارید، زیرا باز کردن موقعیت‌های جدید به پول بیشتری نیاز دارد و اینکه چقدر زمان برای نظارت بر بازارها صرف می‌کنید.

​

آیا می‌توان معاملات هج را لغو کرد؟

گفتیم که هج در فارکس برای جلوگیری از ضرر معامله اولی انجام می‌گیرد. حالا اگر شما پوزیشن دوم را استارت زده باشید، اما پوزیشن اولیه شما در جهت بسیار خوب و مساعدی حرکت کند، قطعاً دیگر نیازی به هج نخواهید داشت. در چنین شرایطی می‌توانید پوزیشن دوم را بلافاصله ببندید یا یک حد ضرر «Stop Loss» روی آن بگذارید.

هج «Hedge» در متاتریدر

متاتریدر «Meta Trader» به عنوان محبوب‌ترین و کاربردی‌ترین نرم‌افزار تریدینگ فارکس، بسته به بروکر «Broker» انتخابی، می‌تواند امکانات Hedging را در اختیار تریدرها قرار دهد. به کمک تنظیمات متاتریدر می‌توان حتی کلیه پوزیشن‌های هجینگ را به آموزش استراتژی هج فاند صورت همزمان خاتمه داد. برای پایان دادن به معاملات هج در متاتریدر می‌توانید از گزینه‌ی multiple close by این نرم‌افزار استفاده کنید.

نکات تکمیلی استفاده از هج در فارکس

همانطور که در ابتدا هم عنوان کردیم، استفاده خودسرانه از هج و باز کردن پوزیشن‌های مبتنی بر هج، می‌تواند حساب افراد را خالی کند. برای استفاده از هج نکاتی وجود دارد که آگاهی از آن‌ها برای هر تریدر ضروری است. این نکات به قرار زیر هستند:

• باز کردن معاملات هج در فارکس رایگان نیست و هزینه دارد. بنابراین باید به صورت مطمئن و اصولی از آن استفاده کرد. اگر به صورت پی در پی هج کنید، هر بار حساب اصلی‌تان کاهش پیدا خواهد کرد. پوشش‌های ریسک این نوع از معاملات می‌توانند سود حاصله را نیز کاهش دهند. پس باید با اطمینان و حساب شده باز شوند.
• در موقعیت‌های خطر و نوسانات شدید بازار، باز کردن پوزیشن‌های برعکس برای هجینگ به صورت ذاتی، ضرر را کاهش می‌دهند.
• اگر معاملات شما روندی صعودی را طی کنند، هیچ نیازی به باز کردن معامله هج نیست.
• هج را می‌توان یک شگرد عملیاتی برای کاهش ریسک‌ و ضررهای بالقوه در آینده دانست و تنها در موقعیت‌های خاص از آن استفاده کرد.
• معمولاً در آموزش مقدماتی فارکس، اشاره چندانی به هجینگ نمی‌شود؛ چراکه هر تریدر باید با قبل از هج، با دیگر اصطلاحات بازار فارکس آشنایی کامل داشت باشد. وقتی یک تریدر مبتدی نتواند معاملات ساده را مدیریت کند، نمی‌تواند یک معامله هج را به خوبی استارت بزند.
• در فارکس می‌تواند با استفاده از دو جفت‌ارز متمایز در برابر یک ارز خاص، عملیات هجینگ را انجام داد. حتی می‌توان در مورد ارزهای مختلف هم هج را به کار گرفت. برای مثال، اگر شما دو معامله خرید و فروش را باز کنید که در هردوی آن‌ها یک طرف معامله، ارز یورو باشد، بنابراین روند حرکت این ارز می‌تواند در سود و زیان دو معامله شما نقش داشته باشد. البته انجام چنین هج‌هایی باید با آگاهی کامل انجام شود، چراکه پیچیده‌تر از حالت عادی است!

سخن نهایی

ممکن است در ابتدا، انجام هر معامله تازه در فارکس با استرس زیادی همراه باشد، بنابراین با سرمایه‌های غیرکاربردی شروع کنید. هرگز از درآمد ضروری خود در سرمایه‌گذاری‌ها استفاده نکنید، چراکه ماهیت سرمایه‌گذاری با پس‌انداز و سرمایه‌های اضافی گره خورده است. با معاملات کوچک شروع کنید و به سودهای کمتر قانع باشید.

هرچقدر دانش شما فراتر رود، شجاعت شما برای انجام معاملات بیشتر نیز بالاتر خواهد رفت. پس با احتیاط کامل تریدینگ خود در فارکس را ادامه دهید و اگر احساس خطر کردید، از معاملات هج کمک بگیرید. اگر نمی‌دانید از کجا شروع کنید، کارشناسان دلفین وست برای آموزش ۰ تا ۱۰۰ فارکس همراه شما هستند. انواع دوره آموزش فارکس، طبق آخرین متد تریدینگ جهان در دلفین وست برای شما آماده شده است.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.

ورود جورج سوروس به بازار ارزهای دیجیتال؛ اما جورج سوروس دقیقا کیست؟

به گزارش بخش اخبار ارز دیجیتال دنیای ترید، همانطور که پیش‌تر گزارش دادیم، چندی‌ست که صندوق سرمایه‌گذاری خانوادگی سوروس، به فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال علاقه‌مند شده است [برای مشاهده خبر اینجا کلیک کنید]. تنها چند ساعت بعد از انتشار این خبر سوال‌ها در مورد تاثیر ورود جورج سوروس روی بازار شروع شد. در ادامه به بررسی سرگذشت تجاری این سرمایه‌دار معروف پرداخته‌ایم تا شاید به درکی از آنچه انتظارمان را می‌کشد برسیم.

جورج سوروس کیست؟

جورج سوروس را عمدتا به عنوان "مردی که بانک انگلستان را به زانو درآورد" می‌شناسیم. اما سوروس تنها یک معامله‌گر باسابقه و کهنه‌کار نیست، او چهره‌ای مرموز نیز، به شمار می‌رود. طبق تصور عمومی، همه کشورها از او واهمه دارند و بسیاری معتقدند که این مرد، بازیگری مهم در پشت‌پرده سیاست‌های جهانی‌ست. در خلال آخرین انتخابات آموزش استراتژی هج فاند آموزش استراتژی هج فاند ریاست جمهوری ایالات متحده نیز، بارها نام او بر سر زبان‌ها جاری شد که خب نباید عجیب به‌نظر برسد.

سوروس در مدرسه اقتصاد لندن به تحصیلات خود پرداخت. او در این مدرسه شاگرد مستقیم کارل پوپر بود. پوپر را در ایران عمدتا با کتاب "جامعه باز و دشمنان آن" می‌شناسیم. این کتاب نقدی بر نظام‌های فکری افلاطون و مارکس به حساب می‌آید. از پوپر گاها تحت عنوان "فیلسوف آزادی" یاد می‌شود و بسیاری از کتاب‌های او در ایران به ترجمه و چاپ رسیده‌اند.

سوروس در این میان در زمینه فلسفه نیز مدرکی دانشگاهی اخذ می‌کند و به کارهایی با دستمزد کم مانند پیش‌خدمتی مشغول می‌شود.

نقل‌قولی از او وجود دارد که اینگونه می‌گوید:

"همیشه دوست داشتم فیلسوف شوم، اما اینگونه نشد و من نیز رفتم به دنبال پول."

سوروس به حوزه‌ی مالی علاقه‌مند میشود و اشتیاق خود را صرف این کار می‌کند. حالا آموزش استراتژی هج فاند دیگر، جورج در کارگزاری‌ها و شرکت‌های مشاوره‌ی مالی، کارهای متعدد و متنوعی را انجام می‌دهد. سال ۱۹۷۰ یک شرکت مدیریت سرمایه به اسم Soros Fund Management تاسیس می‌کند و خودش نیز سمت مدیرعاملی را بر عهده می‌گیرد. این‌ها آغازی می‌شوند بر یک سلسله فعالیت‌های تجاری بزرگ که چندین کشور را به ورطه ورشکستگی می‌کشاند!

سوروس در این شرکت تازه تاسیس به آرامی و با جمع آوری سرمایه آشنایان و اطرافیان، شروع به سرمایه‌گذاری می‌کند. شرکت او به‌طور تصاعدی هرسال رشد زیادی را تجربه می‌کند. تمرکز او نیز در این صندوق، عمدتا ارزهای رایج کشورها هستند. این صندوق در دهه‌ی هشتاد میلادی نام خود را به Quantum Fund تغییر می‌دهد و تنها چند سال بعد عنوان معروف‌ترین هج فاند (Hedge Fund) دنیا را تصاحب می‌کند.

اولین ماجراجویی سوروس

سال ۱۹۹۲ با توجه به اینکه اقتصاد انگلستان وضعیت نامناسبی دارد، سوروس متوجه یک فرصت بزرگ می‌شود. در اینجا جزئيات تخصصی مکانیسم REM را شرح نمی‌دهیم اما سوروس با قرض گرفتن ده‌ها میلیارد پوند، شروع به شرت (Short) کردن این دارایی می‌کند.

به زبان ساده‌تر، سوروس شروع به فروش پوندهای خود می‌کند و هنگامی که حجم فروش از مقداری بیشتر شود، طبیعتا ارزش پوند ریزش خواهد کرد. او پوندهای خود را می‌فروشد و در مقابل آن مارک آلمان را خریداری می‌کند. مقامات بانکی انگلستان متوجه کاهش ارزش پوند می‌شوند. در این مقطع، آن‌ها برای جلوگیری از سقوط ارزش پوند، شروع به خرید آن می‌کنند.

حالا سوروس حجم فروش خود را بالاتر می‌برد. پوندهای بیش‌تری می‌فروشد! یک میلیارد، دو میلیارد، سه میلیارد! او ده‌ها میلیارد پوند را در بازار عرضه می‌کند. در آن چهارشنبه سیاه که در موردش صحبت می‌کنیم، بانک انگلیس چندین بار نرخ بهره را افزایش می‌دهد تا شاید مردم از فروش پوند دست کشند و ارزش آن بیش از پیش سقوط نکند. اما سوروس باز هم فشار خود را ادامه می‌دهد.

حجمی از پوند که سوروس در آن روز به فروش رساند به قدری زیاد بود که بانک انگلستان نتوانست با آن مقابله کند و به تبع آن پوند سقوط کرد. این رویداد به چهارشنبه سیاه انگلستان معروف شد. البته باید این نکته را نیز ذکر کرد که سوروس در این ماجرا تنها نبود اما بزرگ‌ترین حجم معاملات را داشت. در این زمان آموزش استراتژی هج فاند بود که سوروس، به "مردی که بانک انگلستان را به زانو درآورد" بدل شد.

او در سال ۱۹۹۷ این‌بار فرصتی را در تایلند می‌بیند. آن‌جا هم با عرضه‌ی حجم بالایی از ارز آن کشور، کاری می‌کند تا ارز تایلند سقوط کند. نخست وزیر تایلند به تلویزیون رسمی آمد و گفت جورج سوروس باعث این اتفاق شده و علیه‌ او اعلان جنگ کرد. تصور کنید که او چه حجمی از پول رایج یک کشور را به فروش رساند که حتی بانک مرکزی آن کشور نیز یارای مقابله با این سقوط را پیدا نکرد.

سال‌های 2013 و 2014 نیز همین استراتژی را علیه ین ژاپن پیاده کرد و با شرت (Short) کردن ین، پول هنگفتی به دست آورد که حتی صدای شینزو آبه را در آورد. از همان ابتدای دهه ۹۰ به بعد، صدای بسیاری از کشورها به اعتراض بلند شد. اگر به یاد داشته باشید، چندی پیش بازار بورس چین هم سقوط کرد. چین در این هنگام ارزش یوان را پایین آورده بود!

در همین حین چینی‌ها متوجه شدند که سوروس در حال ریختن نفت روی آتش یوان است. مقامات چینی علنا او را تهدید کردند که هر گونه عملیات از طرف سوروس روی ارز فیات چین را جنگ ارزی به حساب می‌آورند و عواقب بدی در انتظار سوروس خواهد بود.

افراد بسیاری نیز مهارت سوروس در معامله‌گری را ستایش کرده‌اند.

"نسیم نیکلاس طالب در کتاب Fooled by Randomness می‌گوید:

سوروس از معدود افرادی‌ست که می‌داند در بازار سرمایه چه‌کار باید کرد و وارن بافت به هیچ‌وجه توان معامله‌گری سوروس را ندارد."

مقایسه این دو غول سرمایه‌گذاری قطعا به طول خواهد کشید، پس بیایید به آشنایی بیشتر با سوروس ادامه دهیم.

ریشه بدنامی جورج سوروس کجاست؟

و اما بدنامی جورج سوروس! بخش کوچکی از بدنامی او، به علت تریدهایش است. او موسسه‌ای را راه‌اندازی می‌کند با نام open society که عقاید گلوبالیست‌ها را اشاعه می‌دهد. این گلوبالیست‌ها عقیده دارند که تمام دنیا باید واحد اداره شود. معمولا چپ‌ها و لیبرال‌ها با آن موافق و راست‌گراها و ناسیونالیست‌ها به شدت با آن مخالفند.

در ایالات متحده، شایعات تاییدنشده‌ای وجود دارد تحت این عنوان که سوروس پشت‌پرده اعتراضات Blak lives matter است و آن‌ها را ترغیب به براندازی سیستم می‌کند. معمولا دست راستی‌هایی همچون ترامپ از سوروس نفرت دارن و او را عامل هر اعتراضی در امریکا می‌دانند. فاکس‌نیوز به طور مثال، متناوبا در حال تهیه گزارش‌هایی منفی علیه سوروس است.

اگر توجه کرده باشید، هر از چندگاهی، نام او در توییتر ترند می‌شود. هر جنبش ضد ساختارگرایانه که در جایی از دنیا مطرح می‌شود، بلافاصله نام سوروس را بر سر زبان‌ها می‌اندازد. از شرق آسیا گرفته تا قلب آمریکا، گویی سایه سنگین او همه‌جا وجود دارد. به‌عنوان مثال، می‌دانیم که در قاره افریقا فعالیت عظیمی در حمایت از جنبش‌های ضد ساختارگرایانه دارد.

یا در قضیه‌ی کوزوو و استقلالش، سوروس یکی از عوامل پشت پرده بود که حمایت خود را دریغ نمی‌کرد. در جنبش برگزیت نیز، سوروس مخالف خروج انگلیس از اتحادیه اروپا بود و با موجی از انتقادها روبه‌رو شد که قصد دارد با پول آرای مردم را بخرد.

چند سال پیش بود که نخست‌وزیر ایسلند سوروس را تهدید کرد که درحال برنامه‌ریزی برای تخریب دولت و تغییر مقامات نباشد!

یا در سال ۲۰۱۸ رجب طیب اردوغان عنوان کرد که جورج سوروس درحال ساپورت مالی گروه‌های تروریستی است. حتی در مورد جوروج فلوید نیز، چندین بار نام سوروس ترند شد و گفته می‌شد که او در حال پروموت کردن ماجراست. با این اوصاف، گویی هرجای دنیا که برویم نامی از سوروس خواهیم یافت.

آخرین مورد شایعه مداخلات خارج از عرف سوروس، انتخابات آمریکاست. اگر اسم او را سرچ کنید روزانه هزاران توییت علیه‌ او وجود دارد که بایدن و تیمش با پول سوروس موفق به شکست ترامپ شده‌اند. بی بی سی نیز مستندی ساخته به نام مردی که در مرکز تئوری توطئه جهان است.

در کل کاراکتر سوروس و افکار او به‌گونه‌ایست که آن‌ها که طرفدارش هستند علنی اعلام نمی‌کنند و شما تنها شاهد آن‌هایی خواهید بود که علیه‌ او می‌نویسند. از شرق تا غرب کره زمین همه کشورها با هر نوع سبک حکمرانی علیه‌ او بیانیه داده‌اند. از چین کمونیستی گرفته تا دست راستی‌ها در امریکا!

گمان نداریم که هیچ‌وقت رمز و راز ماهیت اصلی برنامه‌های سوروس مشخص شود و احتمالا با مرگ او نیز چیزی نخاهیم دانست. از هرچه بگذریم، در حال حاضر جورج سوروس از مرموزترین چهره‌های پشت پرده دنیاست. چندی پیش گفته شد که سوروس مقدار نفرت (Hate) نسبت به خودش را در شبکه های اجتماعی رصد و اندازه‌گیری می‌کند. این که سوروس از این‌گونه اطلاعات چه استفاده‌ای می‌کند، بازهم مشخص نیست. اما این شایعه هم تاییدی بر شخصیت رمزآلود و عجیب سوروس است.

اما جورج سوروس از جان ارزهای دیجیتال چه می‌خواهد؟

برخلاف اقبال و توجه این روزهای مجموعه سوروس به ارزهای دیجیتال، شخص او در کنفرانس جهانی اقتصاد 2018 که در داووس برگزار شد نظرات خوبی در مورد بیت‌کوین نداشت. جورج در آن سال بیت‌کوین را یک حباب معمولی و لفظ "ارز دیجیتال" را یک سو تفاهم خواند. ما البته هنوز مطمئن نیستیم که نظر سوروس تغییر کرده باشد.

با توجه به سابقه ترسناک او برای اقتصادها و ارزهای بزرگ جهان باید منتظر باشیم و ببینیم زمان چه چیزی برای ما از برنامه‌های سوروس نمایان خواهد کرد. در این حین اما، عده‌ای ورود او را به بازار ارزهای دیجیتال مثبت و عده‌ای نیز آموزش استراتژی هج فاند منفی قلمداد کرده‌اند. به‌هرحال اگر سوروس برنامه‌ای مانند آن بلایی که بر سر پوند انگلستان آورد، برای بیت‌کوین داشته باشد احتمالا باید کمی نگران باشیم.

صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund) چیست؟

صندوق های سرمایه گذاری پوشش ریسک (Hedge Fund) سال‌ها است که در بازارهای سرمایه دنیا فعالیت می‌کنند. اما با توجه به عدم وجود زیرساخت‌های لازم اجرای این صندوق ها، فعالیت آن‌ها در ایران تاکنون امکان‌پذیر نشده است. با این حال، جهت آشنایی خوانندگان و با فراهم شدن زیرساخت فروش تعهدی در بورس ایران، برآن شدیم تا صندوق های پوشش ریسک را در این مقاله توضیح دهیم. شاید تصور عمومی از واژه پوشش ریسک این باشد که پوشش ریسک ابزاری است برای کاهش ریسک سرمایه گذاری اما؛ صندوق های سرمایه گذاری پوشش ریسک در دنیا در مقایسه با سایر سرمایه گذاری‌ها، ریسک بسیار بالاتری را دارا هستند. به دلیل خاص بودن ویژگی‌های صندوق سرمایه گذاری مشترک باعث شده افراد خاص و محدودی در این صندوق ها سرمایه گذاری کنند. در ادامه به بررسی این صندوق ها می پردازیم.

تعریف صندوق پوشش ریسک (Hedge Fund)

صندوق های پوشش ریسک از دهه ۱۹۵۰ در بازارهای مالی جهانی شروع به فعالیت کردند. در آغاز فعالیت این صندوق ها، ‌هدف آن‌ها پوشش ریسک سرمایه گذاری در بازارهای نزولی بود. اما با گذشت زمان و با توجه به نوع خاص فعالیت این صندوق ها، در مدت کوتاهی توانستد سرمایه های بسیار بالایی را جذب کنند. بدین‌گونه، امروزه حضور صندوق های پوشش ریسک در دنیا بسیار چشمگیر است.

صندوق های پوشش ریسک نهادهای مالی از جمله شرکت‌های سرمایه گذاری یا مدیریت سرمایه هستند که سرمایه گذاران خاصی با سرمایه‌های بسیار بالا را جذب می‌کنند. مدیریت این صندوق ها، سرمایه‌های جمع آوری شده را در ابزارهای گوناگونی سرمایه گذاری می‌کنند و در ازای سود کسب شده، حق مدیریت و پاداش دریافت می‌کنند. مدیران صندوق های پوشش ریسک بسیار حرفه‌ای هستند و از تکنیک‌های ریاضی، استراتژی‌های معاملاتی پیشرفته، روش‌های پیچیده و سفته‌بازی جهت تحلیل و سرمایه گذاری استفاده می‌کنند.

با توجه به این که این صندوق ها، ابزارها و دارایی های مالی پرریسک و متنوعی را مد نظر قرار می‌دهند، بازدهی کسب شده در این صندوق ها نیز نسبت به سایر اوراق بهادار و صندوق ها بسیار بیشتر است. شاید بتوان گفت که اولین هدف این صندوق ها، تلاش برای کاهش ریسک است اما هدف اصلی همه صندوق های پوشش ریسک، کسب بیشترین سود برای سرمایه گذاران هم در شرایط رونق و رشد بازار و هم در شرایط رکود است.

راهبردهای سرمایه‌ گذاری در صندوق های پوشش ریسک

همان طور که بیان کردیم، تفاوت اصلی صندوق های پوشش ریسک، ابزارهای مالی متنوعی است که این صندوق ها در ترکیب دارایی های خود دارند. این نوع از صندوق ها در دارایی های مالی و ابزارهایی سرمایه گذاری می‌کنند که دیگر صندوق ها و سرمایه گذاری‌ها، آن ها را در نظر نمی‌گیرند. در ادامه به چندی از این ابزارها و راهبردهای سرمایه گذاری این صندوق ها اشاره می‌کنیم:

1- استفاده از فروش استقراضی:

فروش استقراضی بدین معنی است که فردی سهامی را که در مالکیت شخص دیگری است از او قرض کرده و با فرض کاهش قیمت سهم، آن را در بازار بفروش برساند و پس از گذشت زمان مورد نظر، آن را خریداری کرده و به مالک سهم باز گرداند. در صورت کاهش قیمت، ‌ما به التفاوت قیمت فروش و خرید سهم، سود فرد خواهد شد. صندوق های پوشش ریسک از این ابزار در شرایط رکود بازار استفاده کرده و سهامی را که در مالکیت صندوق نیست، اجاره کرده و در بازار فروخته و از کاهش قیمت سهم،‌ سود می‌برند. برای اطلاعات بیشتر در این خصوص می‌توانید مطلب «تأثیر ایجاد بازار دو طرفه در بازار سرمایه چیست» را مطالعه فرمایید.

2- سرمایه گذاری در ابزارهای مالی مشتقه:

ابزارهای مالی مشتقه مانند قراردادهای اختیار معامله و آتی،‌ ابزارهای مالی هستند که ارزش آن‌ها برپایه اوراق بهادار دیگری مانند سهام شرکت‌ها است و شاید در انواع دیگر سرمایه گذاری ها مورد توجه قرار نگیرند. اما صندوق های پوشش ریسک با سرمایه گذاری در این ابزارها، طیف گسترده‌ای از دارایی ها را در نظر گرفته و از فرصت‌های سودآوری آن‌ها استفاده می‌کنند.

3- استفاده از آربیتراژ:

آربیتراژ در بازارهای مالی به معنی فرصت‌های قیمت گذاری نادرست همزمان بین اوراق بهادار مرتبط است. مدیران صندوق های پوشش ریسک، با تخصص و مهارتی که دارند، پیوسته در حال رصد کردن بازارهای مالی مختلف و پیدا کردن فرصت‌های قیمت گذاری هستند که دیگران آن‌ها را تشخیص نمی‌دهند. شناسایی به‌موقع و سرمایه گذاری در این فرصت‌ها، سودهای فراوانی را برای آن‌ها ایجاد می‌کند.

تاثیر صندوق های پوشش ریسک برای سرمایه گذاری در اوراق بهادار با ارزش کمتر

بسیاری از سهام و اوراق بهادار در بازارهای مالی، از میزان ارزش واقعی خود کمتر قیمت گذاری شده و مورد توجه قرار نمی‌گیرند. صندوق های پوشش ریسک با شناسایی این نوع از اوراق بهادار، علاوه بر دریافت سود سرمایه گذاری خود،‌ سبب رشد قیمت این اوراق نیز می‌شوند.

1- سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور:

با توجه به ماهیت صندوق های پوشش ریسک، سرمایه گذاری بر روی سهام یا دیگر ابزارهای نوظهور در بازار که رشد نوسانی زیاد دارند و مستعد تورم هستند،‌ امکان‌پذیر است.

2- سرمایه‌ گذاری در بازارهای موازی:

یکی از مزایای برجسته این صندوق‌ها سرمایه‌ گذاری بدون محدودیت در بازارهای خارج از بازار سرمایه مانند املاک و مستغلات، طلا و کسب‌وکارهای پرریسک است.

3- ساختار اهرمی:

صندوق‌ های پوشش ریسک یک قابلیت منحصربه فرد دارند که امکان بهره‌گیری از اهرم‌های 10 برابری را برای آن ایجاد کرده است. به این صورت که، به ازای هر یک واحد جذب سرمایه، بانک‌های مشخصی به آن‌ها 9 واحد وام می‌دهند به عنوان مثال با جذب 100 دلار سرمایه بانک به آن ها900 دلار وام می‌دهد تا در نهایت بتواند 1000دلار سرمایه‌ گذاری کند. به این معنا است که با از بین رفتن 100 دلار سرمایه عملا صندوق 1000 دلار متضرر می‌شود و بالعکس.

تفاوت صندوق های پوشش ریسک با صندوق های سرمایه گذاری مشترک

حال که با سازوکار صندوق های پوشش ریسک آشنا شدید، این سوال پیش می‌آید که این صندوق ها با صندوق های سرمایه گذاری مشترک چه تفاوتی دارند. در ادامه به برخی از تفاوت‌های اصلی این دو نوع صندوق می‌پردازیم:

• با توجه به عدم وجود محدودیت در ترکیب دارایی های صندوق های پوشش ریسک، امکان سرمایه گذاری در ابزارهای متنوع‌تری مانند ابزارهای مشتقه، فروش استقراضی (فروش تعهدی در ایران) و سایر ابزارهایی با ریسک بالا که حتی ممکن است از بازار خارج از بازار سهام باشند، در آن‌ها وجود دارد. اما ترکیب صندوق های سرمایه گذاری مشترک مشخص بوده و سرمایه‌ گذاری تنها در دارایی های مالی از قبیل سهام، حق تقدم سهام و اوراق قرضه که در اساسنامه آن‌ها با جزییات ذکر می‌شوند و نسبت به دارایی های صندوق های پوشش ریسک دارای ریسک‌کمتر هستند، امکان پذیر است.

• در اکثر مواقع، نهادهای ناظر بر بازار سرمایه در کشورهای مختلف بر این صندوق ها نظارتی ندارند. اما فعالیت صندوق های سرمایه گذاری مشترک، پیوسته توسط نهادهای ناظر رصد می‌شود. به تبع در ارائه اطلاعات صندوق مانند اهداف و استراتژی‌، تصمیمات مدیریت و ترکیب دارایی و تغییرات آن سرمایه‌گذاران با عدم شفافیت مواجه می‌شوند.

• سرمایه گذاران خاص و محدودی اجازه سرمایه گذاری در صندوق های پوشش ریسک را دارند اما؛ سرمایه گذاری در انواع صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای عموم مردم آزاد است. به عبارت دیگر، اگر صندوق های سرمایه گذاری مشترک را همانند مراکز عمومی در نظر بگیریم، صندوق های پوشش ریسک همچون کلوب‌های اختصاصی هستند که افرادی خاص را می‌پذیرند.

• هزینه‌های صندوق‌ها: در صندوق‌ های پوشش ریسک کارمزد درصد ثابتی که حدودا 2 درصد از میزان جذب سرمایه است، دریافت می‌شود اما در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مشترک هزینه‌هایی که تحت عنوان کارمزد باید مشتری بپردازد بسته به ترکیب دارایی صندوق و قابل معامله(ETF) یا غیر قابل معامله بودن معمولا درصدی از قیمت آماری(NAV) صندوق که مداوم در حال تغییراست، می‌باشد. درواقع در صندوق‌ های پوشش ریسک برخلاف صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مشترک درآمد مدیر صندوق ارتباط مستقیمی به عملکرد صندوق نداشته و مدیر صندوق در ضرر سرمایه‌گذاران سهیم نمی‌شوند.

کلام آخر

باتوجه به مطالب ذکر شده،‌ دریافتیم که صندوق های پوشش ریسک بر خلاف نامی که دارند،‌ صندوق های پرریسکی هستند که توسط افراد بسیار حرفه ای و متخصص بازارهای مالی تشکیل شده و بر روی ابزارهای مالی و اوراق بهادار با ریسک بالا، سرمایه گذاری می‌کنند. سرمایه گذاری در این صندوق ها نیز مختص به افراد خاص با سرمایه های کلان صورت می‌گیرد که اهداف سرمایه گذاری در بورس متفاوتی نسبت به مردم عادی دارند. با این که سالیان متمادی است که این نوع از صندوق ها در بازارهای بورس دنیا فعالیت دارند، به دلیل عدم وجود زیرساخت‌های مناسب برای فعالیت، ‌صندوق های پوشش ریسک در ایران تاکنون فعالیتی نداشته‌اند. با توجه به راه اندازی فروش تعهدی در بازار بورس و اوراق بهادار تهران و امکان فروش سهامی که در مالکیت افراد نیست و توجه بیشتر به بازار مشتقه، شاید بتوان به راه‌اندازی صندوق های پوشش ریسک با توجه به شرایط و قوانین بازار بورس ایران امیدوار بود.

راهنمای جامع سرمایه گذاری برای مبتدیان: بخش سوم

این راهنما به گونه‌ای طراحی شده که به عنوان یک مبانی اطلاعاتی در عرصه سرمایه گذاری در خدمت شما باشد. این یک راهنمای دقیق برای سرمایه گذاری خاص نیست بلکه مروری گسترده بر انواع مختلف دارایی است که می‌توانند برای سرمایه گذاری مورد نظر باشند.

همچنین در این مطلب برخی از اصول اساسی سرمایه گذاری برای مبتدیان توضیح داده می‌شود، اصولی که در مورد هر نوع سرمایه گذاری کاربرد دارد. یادگیری این اصول به شما کمک می‌کند تا موفقیت و سودآوری خود را به حداکثر برسانید.

ابزار ویژه سرمایه گذاری: صندوق‌های قابل مبادله (ETF)

این صندوق‌ها بخش مهمی ‌از سرمایه گذاری برای افراد تازه کار هستند. در طی چند دهه گذشته ETFها به یک ابزار سرمایه گذاری محبوب تبدیل شده‌اند. ETFها مشابه صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک هستند زیرا از سرمایه‌های مشترک تعدادی از سرمایه گذاران استفاده می‌کنند. ETFها قابلیت نقدشوندگی قابل توجهی نسبت به صندوق‌های مشترک ارائه می‌کنند زیرا می‌توانند در هر زمان و در هر روز معاملاتی، درست مثل سهام‌های عادی خرید و فروش شوند. در مقابل، سهام صندوق‌های مشترک فقط می‌تواند با قیمت بسته شدن روز گذشته خریداری یا فروخته شود.
ETFها معمولاً هزینه کمتری نسبت به صندوق‌های مشترک دارند در نتیجه هزینه‌های معاملات را کاهش داده و سود کل خالص را افزایش می‌دهند.

محبوبیت ETF‌ها به دلیل قدرت تطبیق پذیری آنها به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری افزایش یافته است. ETF‌ها می‌توانند برای سرمایه گذاری در هر نوع کلاس دارایی یا اوراق بهاداری استفاده شوند.
ETF‌ها ممكن است حاوی سبدی از سهام حمل و نقل، بانكداری یا سهام بهداشتی باشند. ETF اوراق قرضه هم وجود دارد که دارای پورتفویی متنوع از اوراق قرضه با نرخ بهره متفاوت و تاریخ سررسید مختلف است. ای تی اف‌هایی در دسترس هستند که طلا یا نقره فیزیکی را برای سرمایه‌گذاران نگهداری می‌کنند که مایل به سرمایه گذاری در فلزات گرانبها هستند اما سهام ETF را به فلزات فیزیکی ترجیح می‌دهند.
حتی با ETF‌ها می‌توان به جفت ارزهای فارکس نیز دسترسی پیدا کرد، اتفاقی که در سرمایه‌گذاری‌های جایگزین دیگری مانند هج فاندها یا سرمایه گذاری‌ روی سهام شرکت‌های خصوصی نیز رخ می‌دهد. همچنین ETF به معامله گران امکان سرمایه گذاری در پورتفوهایی که منعکس کننده شاخص‌های محبوب سهام هستند را عرضه می‌کند.

بیشتر بخوانید:کالا در مقابل صندوق قابل معامله در بورس (ETF): کدامیک را باید خریداری کنید؟

نتیجه گیری: سرمایه گذاری روی آموزش

سرمایه گذاری یک مهارت است که از علم و هنر تشکیل شده و در نهایت عملی است که برای کسب درآمد با آن درگیر هستید و از آن استفاده می‌کنید. مانند هر مهارت دیگری از رقصیدن تا بازی گلف، چیزهای زیادی برای یادگیری وجود دارد و برای رشد مهارت خود به عنوان یک سرمایه‌گذار، صرف زمان لازم است.
آیا هر فردی می‌تواند به یک سرمایه‌گذار خوب و موفق تبدیل شود؟ ما قاطعانه اعتقاد داریم که این امر شدنی است. این مهم فقط به مسئولیت پذیری و متعهد ساختن خویش جهت یادگیری ابزارهایی بستگی دارد که وجودشان برای یک سرمایه گذاری موفق ضروری است (مانند نحوه استفاده از اندیکاتورها) و سپس تلاش مجدانه برای استفاده از دانش و مهارت‌های به دست آمده ضروری است.
بهتر است این روند را با سرمایه گذاری در برخی از ETF که شاخص‌های اصلی بورس اوراق بهادار را پایش می‌کنند شروع کرده و سپس طی چند سال به سمت سهام شرکت‌های خصوصی حرکت کنید. ممکن است آنقدر به به این حرفه علاقمند شوید که این کار برای شما به شغل اول بدل شود و در پایان به عنوان یک تحلیلگر سرمایه گذاری، یک مشاور مالی یا یک مدیر هج فاند مشغول به کار شوید.
در حال حاضر بایستی به خودتان تبریک بگویید زیرا یک تغییر مثبت و سالم در زندگی خود ایجاد کرده‌اید. با انتخاب و خواندن این راهنما، گام مهم و مثبتی در جهت ایجاد یک جریان درآمد ثانویه برداشته‌اید.
تصور کنید که از این پس حتی اگر در محل کار نباشید هم در حال کسب درآمد اضافی برای خود هستید زیرا پول‌تان مشغول کسب درآمد بیشتر برای شما است. صرف نظر از این که تبدیل به «جادوگر بازار» یا فقط یک سرمایه‌گذار معمولی شوید، پنج سال بعد از این تصمیم، ثروت بیشتری نسبت به حالتی خواهید داشت که قدم به این راه نگذاشته بودید.

سرمایه گذاری برای مبتدیان – چگونگی شروع کار

در اینجا چند ایده در مورد چگونگی ادامه کار آمده است:
• شروع به تهیه نقشه سرمایه‌گذاری کنید. تعیین کنید که چقدر پول در دسترس دارید تا در ابتدا موجودی حساب خود را شارژ کرده و واریزی‌های مستمر بعدی را برنامه ریزی نمایید. محاسبه کنید که به طور منظم چقدر می‌توانید به صندوق سرمایه گذاری خود کمک کنید. تصمیم بگیرید که آیا می‌خواهید واریز هفتگی یا ماهانه داشته باشید. پس از تصمیم گیری درباره میزان و فرکانس کمک‌های اضافی، با تنظیم برداشت خودکار از حساب‌های پس انداز یا سایر حساب‌های خود، کار را ساده نموده و از وسوسه عدم واریز منظم جلوگیری کنید.
• شروع به پایش هزینه‌های مربوط به یادگیری خود در سرمایه‌گذاری کنید زیرا هزینه آموزش قابل کسر از مالیات است. در واقع سرمایه‌گذاری شغل خانگی جدید شما خواهد بود و مهم است که سوابق دقیقی از هزینه‌های خود را نگهداری کنید تا بتوانید با کسر هزینه‌ها سود خالص خود را به حداکثر برسانید.
• بعد از خواندن این راهنما ممکن است ایده‌هایی درباره نوع سرمایه گذاری مورد علاقه خود داشته باشید. به عنوان مثال اگر ایده استفاده از ETF را دوست دارید به جستجوی سایت‌های ETF و کسب اطلاعات برای تجزیه و تحلیل این نوع سرمایه‌گذاری بپردازید.
• مجدداً بایستی آنچه را که در ابتدای این راهنما خاطرنشان کردیم تکرار کنیم: یادگیری همۀ مسائل مربوط به سرمایه گذاری در یک روز غیرممکن است، بنابراین آرام باشید و خود را زیر بار آموزش‌های سنگین له نکنید. بهتر است چنین تصور کنید که در «دانشگاه سرمایه گذاری» ثبت نام کرده و در تلاش برای کسب مدرک دکترای خود در «کسب ثروت» هستید. علاوه بر این به مطالعات خاص هر نوع ابزار سرمایه گذاری یا کلاس دارایی که تصمیم دارید سرمایه خود را به آن سمت معطوف کنید بپردازید. برای خودتان یک دوره مطالعه تعیین کنید تا در زمینه امور مالی و سرمایه گذاری دانش لازم را کسب نمایید.

ابزارهای کمک آموزشی برای سرمایه گذاری – کتاب‌ها، نشریات، دوره‌ها

کتب بیشماری در زمینه امور مالی وجود دارد که می‌توانید به عنوان یک سرمایه گذار باهوش، دانش و درک خود را از طریق آنها تقویت کنید. دو کتاب مورد علاقه افراد حرفه‌ای عبارتند از: «سرمایه گذار هوشمند» نوشته بنیامین گراهام Benjamin Graham، که مدت‌هاست «کتاب مقدس» سرمایه گذاری محسوب می‌شود و آموزش استراتژی هج فاند دیگری «خاطرات یک اپراتور بورس» که زندگی نامه بسیار سرگرم کننده و آموزنده جسی لیورمور Jesse Livermore، یکی از غول‌های عرصه تجارت و معامله گری است.
سعی کنید حداقل مشترک یکی از روزنامه‌های مهم مالی بین المللی (فایننشال پست، فایننشال تایمز، وال استریت ژورنال، یا اینوستور بیزنس دیلی) یا محلی شده و برنامه‌های تلویزیونی ارائه شده در شبکه‌های اقتصادی را دنبال کنید.
ما در راه کسب ثروت آرزوی بهترین‌ها را برای شما داریم.