نگرش‌های اشتباه بورسی


چه ریسک‌هایی در سرمایه‌گذاری ارزشی ممکن است وجود داشته باشد

در نشست قاضی‌زاده هاشمی با فعالان بازار سرمایه چه گذشت؟

دکتر قاضی‌زاده هاشمی، نامزد انتخابات ریاست جمهوری در شرکت سبدگردان اقتصاد بیدار در جمع فعالان بازار سرمایه حضور یافت.

به گزارش بیداربورس، در جلسه فعالان بازار سرمایه با قاضی زاده هاشمی نامزد انتخابات ریاست جمهوری، فعالان و کارشناسان بازار سرمایه به مشکلات بورس پرداختند و درخواست‌های خود را در جهت بهبود وضعیت این بازار بیان کردند.

آقا بزرگی، فعال بازار سرمایه: یکی از ایراداتی که دولت بعدی باید به آن بپردازد، برنامه راهبردی و اقتصادی سازمان بورس است. نگرش به بخش خصوصی و اجرای اصل ۴۴ قانون اساسی از جمله ابزارهایی است که می‌تواند با کاهش تصدی‌گری دولت و حذف قیمت‌گذاری‌های دستوری، بازار را به تعادل برساند.

سدوندی، فعال بازار سرمایه: ما بازار سرمایه نداریم، نابازار سرمایه داریم. انتظار ما این است که بازار سرمایه به تامین واقعی بخش خصوصی کمک کند تا زمانی که قیمت‌ها آزاد نشده است. در دولت آینده به سمت بازارسازی و آزادسازی بازارها برویم.

حسین زندی، کارشناس بازار سرمایه: بازار سرمایه یک کلونی خودمختار شده که به هر نحوی که بخواهند آن را مدیریت می‌کنند و قانون می‌گذارند. سازمان بورس به هیچ عنوان دوست ندارد هیچ نهادی علیه تخلفات آن‌ها گزارش بدهد.

کامیار فراهانی، فعال بازار سرمایه: سازمان بورس دست شورای بورس است و این نوعی حکمرانی اشتباه شبیه دوران عباس میرزاست. شورای بورس ما، شناخت درستی از بازار سرمایه ندارد و افرادی که تخصصی ندارند بر افراد متخصص حکمرانی می‌کنند. چرا اتفاقاتی چون پدیده شاندیز، سکه ثامن و . مدام تکرار می‌شوند؟ مشکل این است که آموزش مالی وجود ندارد.

سلیمانی، کارشناس بازار سرمایه: در کشور ما بازار پول و بانک مرکزی در مقابل سایر بازارهاست و آقای همتی که باعث و بانی خیلی از اتفاقات اخیر بود می‌گویند که من نه عضو سازمان بورس هستم و نه حق رأی دارم. رییس جمهور آینده باید اقدامی را انجام دهد که سیاست‌گذاری اقتصادی همه بازارهای کشور را در نظر بگیرد. اگر بازار سرمایه قرار باشد که مولد باشد و رونق به بنگاه‌های اقتصادی بدهد، این درست نیست که سیاست‌های اقتصادی بر اساس منافع بازار پول باشد و هرجا مشکلی ایجاد شد به سمت بازار سرمایه بیاید.

کاظم‌زاده، کارشناس ارشد بازار سرمایه: ما در این دولت در بازار سرمایه سیاست‌گذاری اقتصادی و برنامه‌ریزی برای تامین مالی را ندیدیم. فرهنگ سرمایه‌گذاری ما در بازارهای دیگر مبتنی بر سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت است، اما بازار سرمایه به این شکل نیست و این روند نیازمند این است که دولت باید فرهنگ بلندمدت سرمایه‌گذاری ایجاد شود. سازمان بورس و نهادهای دولتی بالاتر به دنباله فرموله کردن هستند و ما از این فرار می‌کنیم.

ولید هلالات، رییس هیات مدیره شرکت سبدگردان اقتصاد بیدار: خیلی از دوستان به تازگی با بازار سرمایه عکس یادگاری می‌گیرند. آقای دژپسند و همتی علیه هم صحبت می‌کنند و کسی که این وسط سرمایه اش را باخته‌اند مردم بوده‌اند. اگر فضایی در آینده فراهم شد همیشه جمع نگرش‌های اشتباه بورسی کارشناسی ۶۰ تا ۷۰ نفره باشد که نظرات کارشناسی شود و بعد خروجی اتفاق بیفتد. بازار سرمایه همیشه در حاشیه بوده و رییس سازمان بورس جایگاه بالایی نداشته است.

دارابی، کارشناس بازار سرمایه در حضور قاضی‌زاده هاشمی: در اقتصاد فرصت‌های درآمد غیرتولیدی را بالا برده‌اند، ما انتظار داریم که نرخ سود بانکی را زیر سود تولید بیاورید. در سهام عدالت ۵۰۰ هزار میلیارد تومان از دست رفت و مردم ضرر کردند. شرکت‌های دولتی از ۳۸۲ مورد ۵۹ مورد سودده بوده و مابقی زیان‌ده بوده‌اند، اگر شرایطی فراهم کنید که تمامی شرکت‌های به سهامی عام در بازار سرمایه تبدیل شوند، مشکل این‌ها هم حل می‌شود.

چند گام برای تدوین برنامه معاملات سهام برای سرمایه گذاری در بورس

تدوین یک برنامه معاملاتی موفق، به شما کمک می‌‎کند بدانید تجارت در کدام بازار و در چه زمانی بیشترین سود را خواهد داشت. همچنین روش‌های کاهش ضرر و یافتن فرصت‌های سرمایه گذاری در بورس را نیز نشان می‌دهد.

برنامه معاملات سهام چیست؟

برنامه معاملات سهام، یک ابزار جامع برای تصمیم‌گیری راجع به معامله در بورس است. از طریق این برنامه می‌توانید تصمیم بگیرید که چه سهمی را در چه زمانی و به چه میزانی بخرید یا بفروشید. برنامه معاملاتی باید شخصی بوده و فقط اختصاص به خودتان داشته باشد. البته می‌توانید از طرح‌های معاملاتی دیگران به عنوان یک طرح کلی استفاده کنید. اما فراموش نکنید که نگرش یک فرد دیگر نسبت به ریسک قابل‌قبول و سرمایه موجود، ممکن است با شما تفاوت بسیاری داشته باشد. برنامه معاملات می‌تواند نگرش‌های اشتباه بورسی شامل هر موردی باشد که از نظر شما حائز اهمیت است. اما همیشه باید موارد زیر را پوشش دهد:

  • انگیزه شما از تجارت
  • بازه زمانی مورد انتظار
  • نگرش شما نسبت به ریسک
  • دارایی شما برای سرمایه گذاری در بورس
  • قوانین مدیریت ریسک شخصی
  • بازارهایی که قصد دارید در آن‌ها تجارت کنید
  • استراتژی‌های شما
  • مراحل ثبت تاریخچه معاملات

برنامه معاملاتی با استراتژی تجاری متفاوت است. این برنامه به طور دقیق نحوه ورود و خروج به معاملات را مشخص می‌کند. یک نمونه از قواعد ساده برنامه معاملاتی عبارت است از: خرید بیت‌کوین هنگام رسیدن به قیمت 5000 دلار و فروش آن در قیمت 6000 دلار.

چرا به برنامه معاملاتی نیاز دارید؟

شما برای سرمایه گذاری در بورس به برنامه معاملاتی نیاز دارید، زیرا می‌تواند در اتخاذ تصمیم‌های منطقی شما را یاری دهد. یک برنامه معاملاتی خوب به شما کمک می‌کند تا از تصمیم‌گیری‌های احساسی در شرایط حساس خودداری کنید. مزایای تدوین برنامه معاملاتی شامل موارد زیر است:

  • معامله در بورس به شیوه‌ای آسان‌تر: تمام برنامه‌ریزی‌ها به صورت مقدماتی انجام شده است، بنابراین می‌توانید طبق پارامترهای از پیش تعیین شده خود تجارت کنید.
  • تصمیم‌گیری عینی‌تر: از قبل می‌دانید چه موقع سود خود را ذخیره کرده و ضررها را کاهش دهید. این بدان معنی است که می‌توانید احساسات را از روند تصمیم‌گیری خود خارج کنید.
  • نظم و انضباط بیشتر: با پایبندی به نظم و انضباط تعیین شده در برنامه خود، می‌توانید بفهمید که چرا بعضی معاملات به سود می‌رسند و بعضی نمی‌رسند.
  • در اختیار قرار دادن فضای کافی برای بهبود معاملات: با تعریف یک برنامه معاملاتی دقیق و عمل به آن، می‌توانید از اشتباهات معاملات گذشته خود درس گرفته و قضاوت‌هایتان را بهبود ببخشید.

روش تدوین یک برنامه معاملاتی

هیچ دو برنامه معاملاتی یکسانی وجود ندارد، زیرا هیچ‌یک از معامله‌گران دقیقاً یکسان نیستند. هر برنامه باید فاکتورهای مهمی مانند روش انجام معامله و همچنین میزان تحمل ریسک را منعکس کند. در ادامه 10 عامل مهم که هنگام تدوین برنامه معاملاتی باید در نظر گرفته شوند را ذکر کرده‌ایم.

ارزیابی مهارت

آیا آماده تجارت هستید؟ آیا برنامه معاملات خود را آزمایش کرده و مطمئن هستید که در معامله‌های واقعی به درستی عمل خواهد کرد؟ آیا می‌توانید بدون تردید، سیگنال‌های خود را دنبال کنید؟ معامله در بورس جنگی بین دادن و گرفتن است. معمولاً افرادی که مهارت کافی داشته و برنامه درستی دارند، سود خوبی کسب کرده و از اشتباهات جمعیت بیشتری که فاقد برنامه هستند، استفاده می‌کنند.

آمادگی ذهنی

حال شما چطور است؟ خواب کافی داشتید؟ آیا چالش پیش رو را احساس می‌کنید؟ اگر از نظر عاطفی و روانی آماده جنگیدن در بازار و سرمایه گذاری در بورس نیستید، یک روز به خودتان استراحت دهید. مطمئن باشید اگر از نظر ذهنی آمادگی کافی نداشته باشید، قادر نخواهید بود وظایف خود را به درستی انجام دهید. بسیاری از معامله‌گران شعاری دارند که قبل از هر روز کاری با خود تکرار می‌کنند. شعاری برای خود انتخاب کنید که بتواند شما را برای سرمایه گذاری در بورس یاری دهد. علاوه بر این، جایی معامله کنید که عاری از مزاحمت و عناصر حواس‌پرتی باشد. فراموش نکنید، این کار تجارت است و نیاز به تمرکز حواس دارد.

سطح ریسک قابل‌قبول خود را مشخص کنید

در معاملات خود تا چه حد از سبد سهام شما می‌تواند در خطر قرار بگیرد؟ این میزان، به روش تجارت و ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. میزان تحمل ریسک می‌تواند متفاوت باشد. اما احتمالاً در یک روز معاملاتی، نباید از یک تا 5 درصد پورتفوی شما بیشتر شود. این بدان معناست که در هر ساعتی از روز که از این میزان عبور کردید، باید از بازار خارج شوید و جلوی زیان بیشتر را بگیرید. اگر اوضاع به خوبی پیش نرفت، بهتر است استراحت کنید و یک روز دیگر، مجدداً وارد بازار شوید.

اهداف خود را تنظیم کنید

قبل از ورود به بازار سرمایه و شروع سرمایه گذاری در بورس ، سود مورد انتظار و نسبت ریسک به پاداش مطلوب خود را تعیین کنید. حداقل نسبت ریسک به پاداش مورد قبول شما چقدر است؟ بسیاری از تاجران وارد معامله نمی‌شوند، مگر اینکه سود بالقوه، حداقل سه برابر بیشتر از ریسک آن باشد. به عنوان مثال، اگر حد ضرر شما صد تومان برای هر سهم است، هدفتان باید کسب سیصد تومان سود برای هر سهم باشد. اهداف سود خود را در بازه‌های هفتگی، ماهانه و سالانه، و به ریال یا به صورت درصدی مشخص کرده و مرتباً آن‌ها را ارزیابی کنید.

تکالیف خانگی خود را انجام دهید

آیا قبل از آغاز به کار بازار، اتفاقات سراسر جهان را بررسی می‌کنید؟ شاخص بازارهای خارجی بالا است یا پایین؟ زمان ارائه داده‌های اقتصادی مهم را می‌دانید؟ فهرستی از زمان انتشار گزارش‌های مهم و تأثیرگزار بر روند معاملات خود را تهیه کنید و روی دیوار بچسبانید. بسیاری از معامله‌گران ترجیح می‌دهند منتظر انتشار این گزارش‌ها باشند، تا ریسک‌های غیرضروری معامله بر مبنای احتمالات را بپذیرند. انجام معامله در بورس قبل از انتشار گزارشات مربوط به آن مانند قمار است. زیرا دانستن نحوه واکنش بازار به اطلاعات جدید غیرممکن است.

آمادگی انجام معامله در بورس

از هر سیستمی که برای سرمایه گذاری در بورس استفاده می‌کنید، سطوح حمایت و مقاومت را روی نمودار علامت بزنید. هشدارهایی برای یادآوری سیگنال‌های ورود و خروج تنظیم کنید. مطمئن شوید که سیگنال‌های بصری یا شنیداری، واضح و قابل شناسایی باشند و به موقع شما را آگاه کنند.

قوانین خروج از بازار را مشخص کنید

یکی از اشتباهات رایج معامله‌گران این است که بیشتر انرژی خود را روی جستجوی سیگنال‌های خرید متمرکز می‌کنند. بسیاری از معامله‌گران نمی‌توانند در صورت پایین آمدن قیمت، اقدام به فروش سهام کنند. زیرا نمی‌خواهند ضرر و زیان خود را بپذیرند. از این مانع عبور کنید. یاد بگیرید ضررهای خود را بپذیرید. اگر باقی ماندن در یک سهم باعث زیان شما شده است، به این معناست که اشتباه کرده‌اید. معاملات ناموفق معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً بیشتر از معاملات موفق آن‌ها است. با این حال از طریق مدیریت سرمایه گذاری در بورس و محدود کردن ضرر، باز هم به سود می‌رسند. قبل از ورود به یک بازار باید نقاط خروج خود را مشخص کنید. برای هر معامله، حداقل دو نقطه خروج در نظر بگیرید. اولاً، اگر معامله برخلاف میل شما پیش رفت، حد ضرر شما چقدر است؟ حتماً باید حد ضرر خود را جایی یادداشت کنید، به ذهن سپردن کارایی ندارد. دوماً، هر معامله باید یک سود هدف داشته باشد. پس از رسیدن به این نقطه، بخشی از سهام خود را بفروشید. در صورت تمایل می‌توانید حد ضرر خود را برای باقی‌مانده سهام، به نقطه سر به سر فروش منتقل کنید.

قوانین ورود به بازار را مشخص کنید

این قوانین را پس از نکات نگرش‌های اشتباه بورسی مربوط به قوانین خروج مطرح کردیم، زیرا نقاط خروج بسیار مهم‌تر از نقاط ورود هستند. یک قانون ورود معمولی می‌تواند اینگونه باشد: «اگر پیش‌بینی کنم سیگنال A حداقل سه برابر بالاتر از حد ضرر تعیین شده توسط من جای رشد دارد، و در سطح حمایت قرار دارد، این سهام را می‌خرم.» سیستم شما باید به اندازه کافی پیچیده باشد تا مؤثر واقع شود. اما بهتر است به اندازه کافی ساده تعریف شود تا فرآیند تصمیم‌گیری را تسهیل کند. اگر 20 شرط را به صورت ذهنی برای ورود به یک سهم تعیین کنید، انجام معاملات واقعی (اگر غیرممکن نباشد) دشوار است. با توجه به همه این موارد، رایانه‌ها معامله‌گران بهتری از انسان‌ها هستند. به همین دلیل در بورس نیویورک، بیش از 50% معاملات توسط نرم‌افزارهای رایانه‌ای انجام می‌شوند. رایانه‌ها برای انجام معامله در بورس نیازی به فکر کردن یا درگیر شدن با احساسات ندارند. اگر پیش شرط‌های تعیین شده برقرار باشد، وارد بازار می‌شوند. اگر معامله به خوبی پیش نرود یا به اهداف تعیین شده نرسد، رایانه به صورت خودکار از بازار خارج می‌شود. همچنین رایانه پس از انجام چند معامله موفق دچار غرور نمی‌شود. در این روش، هر تصمیمی مبتنی بر احتمالات است، نه احساسات.

سوابق خود را نگه دارید

بسیاری از تاجران باتجربه و موفق، در نگهداری از سوابق خود بسیار عالی عمل می‌کنند. اگر در یک معامله موفق شوند، می‌خواهند بدانند که دقیقاً چرا و چگونه. مهمتر از همه، همین اطلاعات را درمورد معامله‌های ناموفق نیز جمع‌آوری می‌کنند. بنابراین اشتباهات گذشته را نگرش‌های اشتباه بورسی تکرار نمی‌کنند و از زیان بیشتر پیشگیری می‌کنند. جزئیاتی از قبیل سود هدف، نقاط ورود و خروج به بازار، زمان انجام معاملات، سطوح حمایت و مقاومت و نظرات خود را درمورد هر معامله ثبت کنید. همچنین باید سوابق معاملاتی خود را ذخیره کنید تا هر زمان نیاز داشتید به عقب برگردید و سود و زیان ناشی از یک سیستم معاملاتی خاص را بررسی کنید. بدین ترتیب می‌توانید مقدار افت (مبلغی که در هر معامله از دست رفته است)، میانگین زمان باقی ماندن در هر سهم (که برای محاسبه بازده معامله ضرورت دارد) و سایر عوامل مهم را تحلیل کنید. همچنین این عوامل را با استراتژی خرید و فروش خود مقایسه کنید. به یاد داشته باشید این تجارت است و شما حسابدار هستید. تنها هدف شما این است که کسب و کارتان تا حد ممکن موفق و سودآور باشد و بهترین عملکرد را درمورد سرمایه گذاری در بورس داشته باشید.

تجزیه و تحلیل عملکرد

پس از هر روز معامله، باید به بررسی دلایل و چگونگی سود و زیان معاملات بپردازید. نتیجه‌گیری‌های خود را یادداشت کنید تا هر زمان نیاز داشتید، بتوانید به آن‌ها مراجعه کنید. به یاد داشته باشید، معاملات ناموفق همیشه وجود دارند. تنها نگرش‌های اشتباه بورسی چیزی که نیاز دارید، یک طرح معاملاتی برای سودآوری درازمدت است.

کلام آخر

هیچ راهی برای تضمین موفقیت در بورس وجود ندارد. معامله‌گران حرفه‌ای قبل از ورود به بازار می‌دانند که احتمال موفقیتشان چقدر است. اگر شرایط به نفعشان نباشد، اصلاً در آن‌جا حاضر نخواهند شد. بسیاری از معامله‌گران به طور مداوم در بازار حاضر نیستند. فقط وارد معاملاتی می‌شوند که احتمال موفقیتشان بالا است. اگر می‌خواهید همیشه موفق باشید، داشتن یک برنامه خوب بسیار مهم است. دوری از تصمیمات هیجانی و سرمایه گذاری در بورس فقط بر اساس منطق و استدلال، اصلی‌ترین عامل موفقیت است. سرمایه گذاری در بورس نیز مثل هر کار دیگری نیاز به آموزش و مهارت دارد. اگر هیچ تجربه و دانشی در این زمینه ندارید، آکادمی دکتر ژند با بسته‌های آموزشی متنوع خود، آموزش بورس از صفر تا صد را برای شما ساده کرده است. یکی از بسته‌های آموزشی این آکادمی، پکیج بورس چیست؟ است. با تهیه این بسته، اولین قدم خود را برای سرمایه گذاری در بورس محکم و مطمئن بردارید. جهت کسب اطلاعات بیشتر و تهیه این بسته اینجا کلیک کنید.

نقش حیاتی بورس در رشد اقتصاد، اشتغال ، سرمایه گذاری

وحید میرزائی کارشناس اقتصادی در گفتگو با روزنامه اقتصاد ملی گفت: اگر بازدهی و ســودآوری بورس به درستی در جامعــه انعکاس یابد دیگــر هیچ کس سپرده های خود را در بانک ها نمی گذارد. وحیــد میرزائــی کارشــناس اقتصادی و نویســنده مجموعه کتاب های کارآفرینی با بیان این مطلب اظهار داشــت: بی تردید بورس یکی از جذاب نگرش‌های اشتباه بورسی ترین، پرســودترین و مطمئن ترین بازارهای ســرمایه است که متاسفانه کمتر به آن پرداخته شده و تصور بسیاری بر این است که ورود به بورس مملو از ریسک و از بین رفتن دارایی ها است که البته این نگرش اشتباه باید با اطلاع رسانی صحیح اصلاح شود. وی تصریح کرد: فعالیت در بورس به معنای نوسانگیری لحظه ای و حتی روزانه نیست و شاید همین نگرش باعث شده تا سرمایه گذاران کوچک و تــازه کار نتوانند در این بازار موفق باشــند، درواقع افرادی به سود قابل توجه می رسند که به جای تصمیمات لحظه ای و هیجانی به دنبال ســهامداری باشــند موضوعی که برخــی از افراد به آن کم توجه هســتند. وی با بیان اینکه سهام داری در بورس، ســود تضمین شــده ای دارد، افــزود: افراد با کمی آمــوزش اولیه می توانند به بررسی شــرکت های فعال و شناسایی مجموعه های ســودآور در بازار ســرمایه بپردازند و با خرید سهام های آنها و نگهداری آن تا برگزاری مجمع، ســرمایه درصــد افزایش 200 تا 20های خــود را دهند. میرزائی ادامه داد:جذابیت دیگر ســرمایه گذاری در بورس این است که افراد با مبلغ هزار تومان نیــز می توانند 100کمتــر از وارد بازار سرمایه شــوند و پس از مدتی به ســوددهی برســند و با چنین ظرفیت بی بدیلی که در بورس وجود دارد جای تعجب است که هنوز برخی بیکار، بدون درآمد و یا جویای کار هستند!

وی به تاثیر بورس در اقتصاد اشــاره کرد و افزود: بورس اوراق بهادار بســتر مناسبی برای کمک به کســب و کارهــای در حال افزایش ســرمایه اســت ضمن اینکه این بازار فرصت حمایت از شــرکت ها را برای سرمایه گذاران فراهم می کند و این یکی از شاخصه های با اهمیت در حمایت از تولید ملی و رونق اقتصادی است. این کارشــناس اقتصــادی اضافــه کرد: رســانه ها و به خصوص تلویزیون به جای توجه بیش از اندازه به بازار ارز و ســکه باید بازار ســرمایه را رونق دهند چراکه بورس به عنــوان جریــان هدایت کننــده منابع مالی از بخــش غیرمولد به بخــش تولید، ، نقش حیاتی در رشــد اقتصاد، اشــتغال ســرمایه گذاری، تثبیت متغیرهای پولی و درمجموع بهبــود رفاه جامعــه ایفا می کند. اهمیت این بازارها به حدی اســت که بسیاری از کارشناســان و صاحب نظران از بورس به عنوان شــریان های اصلی اقتصاد یاد می کنند. وی با بیان اینکه بورس اوراق بهادار شاخص اصلی ســلامت مالی کشور گفت: بازار ســرمایه نقش اساسی در رشد اقتصــادی از طریق تامین مالــی بنگاه ها، افزایــش منابع، گردش پول، ســرعت نقد شــوندگی دارایی ها و افزایش شفافیت در اقتصاد دارد. وحید میرزائی خاطر نشــان کرد: اهمیت و نقش بورس در اقتصاد، به حداکثر رساندن بازدهی پس انداز اســت که ممکن اســت در حســاب های بانکی بدون ســود و یا با بازدهی کم باشــد درحالی کــه در بورس، سود بیشتری عاید افراد می شود و فرصتی را برای ســرمایه گذاران کوچک فراهم می کند تا با مبالغ اندک در ســوددهی شرکت های بزرگ ســهیم باشــند و ایــن همان جذابیت مالی اســت که بایــد در جامعه فرهنگ سازی شود.

مقالات مرتبط

همکاری منطقه ای پیش نیاز توسعه اقتصادی بیشتر

بورس باز: تکنیک‌های جادویی سرمایه گذاری در بورس

باید جسارت من را ببخشید، اما ناچارم خواندن متن پشت جلد را نشانه‌‌ای از ناکامی و سردرگمی شما در انجام معامله یا طرح ریزی سیستمی سودده در بازارهای سرمایه بدانم؛ در غیر این صورت، چه نیازی در جست و جو در پی کتابی بود که شما را به سوددهی پایدار برساند؟ چنانچه فکر می‌کنید اشتباه می‌کنم، همین حالا کتاب را زمین بگذارید، ولی اگر پیشگویی من درست است، توصیه می‌کنم در مطالعهٔ آن درنگ باید جسارت من را ببخشید، اما ناچارم خواندن متن پشت جلد را نشانه‌‌ای از ناکامی و سردرگمی شما در انجام معامله یا طرح ریزی سیستمی سودده در بازارهای سرمایه بدانم؛ در غیر این صورت، چه نیازی در جست و جو در پی کتابی بود که شما را به سوددهی پایدار برساند؟ چنانچه فکر می‌کنید اشتباه می‌کنم، همین حالا کتاب را زمین بگذارید، ولی اگر پیشگویی من درست است، توصیه می‌کنم در مطالعهٔ آن درنگ نکنید.
این کتاب را بر پایهٔ تفکری نوشته‌ام که نحوه نگرش و شیوه معاملاتی من در بازار بورس را برای همیشه تغییر داد: تفکر بر مبنای تئوری فازی. . more

Get A Copy

Friend Reviews

Reader Q&A

Be the first to ask a question about بورس باز

Lists with This Book

Community Reviews

مهم‌تر از این‌که کتاب دیدگاه من را به سرمایه‌گذاری و بورس تغییر داد، دیدگاه من را نسبت به تصمیم‌گیری و قضاوت بهبود بخشید.
کتاب در مورد رویکرد سرمایه‌گذاری مؤثر و موفق در بلند مدت در بازار بورس است. رویکرد تفکر فازی و تحلیل تکنیکال.
شخصا به دلیل این‌که تصمیم ورود به این بازار را دارم، چندین کتاب از مقدمات و آشنایی و اصطلاحات مطالعه کردم و پس از طی مراحل، در حال حاضر بسیار خوشحال هستم که قبل از شکست خوردن و خارج شدن از بازار( و یا به قول نویسنده شکست‌ خوردن متعدد و ادامه‌ی روش اشتباه و خارج نشدن و ا مهم‌تر از این‌که کتاب دیدگاه من را به سرمایه‌گذاری و بورس تغییر داد، دیدگاه من را نسبت به تصمیم‌گیری و قضاوت بهبود بخشید.
کتاب در مورد رویکرد سرمایه‌گذاری مؤثر و موفق در بلند مدت در بازار بورس است. رویکرد تفکر فازی و تحلیل تکنیکال.
شخصا به دلیل این‌که تصمیم ورود به این بازار را دارم، چندین کتاب از مقدمات و آشنایی و اصطلاحات مطالعه کردم و پس از طی مراحل، در حال حاضر بسیار خوشحال هستم که قبل از شکست خوردن و خارج شدن از بازار( و یا به قول نویسنده شکست‌ خوردن متعدد و ادامه‌ی روش اشتباه و خارج نشدن و ادامه دادن!) این کتاب را مطالعه کردم.
بسیار عالی بود. . more

برخلاف چند کتاب دیگه ای این نویسنده این کتاب زیاد جالب نبود از نظر من.
سلمان امین ظاهرن با دولت آبادی هم دمخور بوده و قلم خوبی داره. کتاب هنر جنگ در بازار بورس از جمله کتابهای خوبش هست.

این کتاب مخصوص کسانی است که اطلاعات نسبتا کاملی نسبت به بورس داشته و نیازمند ساختن یک سیستم ذهنی برای معامله در بورس هستند. در کل مطالب مفید کتاب در یک مقاله 4 یا 5 صفحه ای قابل جمع بندی است و. از غنای بالایی برخوردار نیست.

تکیه بر تحلیل بنیادی در بازارهای سرمایه بی شباهت به تفسیر فوتبال بعد از سوت پایان بازی نیست. کار یک معامله گر بورس این است که از برآیند معاملات سودده و ضررده خود به سود پایداری دست پیدا کند و به تنها چیزی که نیاز ندارد این است که بداند قیمت ها به چه دلیل جابجا می شوند.

هیچ سیستم موفقی را مشاهده نکردم که از این شاخصه ها خالی باشد:
1. نقطه ورود مناسب - شامل تعیین استراتژی معاملاتی مشخص
2. نقطه خروج مناسب - چه در جانب سود و چه در جانب ضرر
3. مدیریت سرمایه تکیه بر تحلیل بنیادی در بازارهای سرمایه بی شباهت به تفسیر فوتبال بعد از سوت پایان بازی نیست. کار یک معامله گر بورس این است که از برآیند معاملات سودده و ضررده خود به سود پایداری دست پیدا کند و به تنها چیزی که نیاز ندارد این است که بداند قیمت ها به چه دلیل جابجا می شوند.

هیچ سیستم موفقی را مشاهده نکردم که از این شاخصه ها خالی باشد:
1. نقطه ورود مناسب - شامل تعیین استراتژی معاملاتی مشخص
2. نقطه خروج مناسب - چه در جانب سود و چه در جانب ضرر
3. مدیریت سرمایه - شامل حجم ورود به معامله و نسبت سود به ریسک
4. تعیین سهام یا ارز مورد معامله
5. تعیین قاب زمانی
6. نظم در اجرا

چه چیزی یک نقطه باارزش معاملاتی را تبدبل به یک نقطه طلایی می کند؟
پاسخ در آینده قیمت نهفته است. ما به اعتبار آنچه در آینده پیش می آمده، نقطه ای را ارزشمند تلقی می کنیم.

گاهی ورودی که در قاب زمانی کوچکتر عاقلانه به نظر می رسد در قاب زمانی بزرگتر ممکن است اشتباهی نابحشودنی باشد.

نویسنده در کتاب "بورس باز" به دنبال آموزش تکنیکی در مورد سرمایه گذاری نیست و به معرفی روشی(ذهنیت) در سرمایه گذاری بر مبنای "تفکر فازی" می پردازه - که البته در توضیح خود تفکر فازی موفق نیست.
از دید "سلمان امین" معامله گران موفق داری روش های تحلیل و سرمایه گذاری مطلقاً متفاوت و گاهاً متناقض هستند و تنها نقطه مشترک میان آنها داشتن یک "سیستم معاملاتی منسجم" بر مبنای شخصیت معامله گر و پیروی بی چون و چرا از اون سیستم شخصی است.
در ادامه کتاب هم عوامل سازنده یک سیستم معاملاتی شخصی را توضیح می دهد. . more

آشنایی با مفهوم سرمایه گذاری ارزشی در بورس

روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در بورس وجود دارد که سرمایه‌گذاران از آن‌ها استفاده می‌کنند. افراد بر اساس روحیات، شرایط زندگی، ریسک‌پذیری و میزان سرمایه‌ای که در اختیار دارند، از این روش‌ها نگرش‌های اشتباه بورسی استفاده می‌کنند. یکی از این روش‌ها که بلندمدت هم می‌باشد، سرمایه‌گذاری ارزشی نام دارد که وارن بافت (سرمایه‌گذار آمریکایی) از آن استفاده می‌کرده است. سرمایه‌گذاران ارزشی بر روی سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنند که معتقدند ارزش بازار آن‌ها دست کم گرفته شده و جای رشد زیادی دارد. به نظر این افراد، بازار نسبت به اخبار خوب و بد بیش از حد واکنش نشان می‌دهد. در نتیجه منجر به نوسان قیمت سهام می‌شود که با اصول بنیادی بلندمدت شرکت همخوانی ندارد. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ به بررسی مفهوم سرمایه گذاری ارزشی در بورس و مزایا و معایب استفاده از آن خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاری ارزشی در بورس چیست؟

سرمایه گذاری ارزشی در بورس چیست

سرمایه گذاری ارزشی در بازار بورس

سرمایه گذاری ارزشی در بورس از مهم‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری است که ملاک خرید در آن، ارزش جنس یا سهم می‌باشد. سرمایه‌گذارانی که از این استراتژی پیروی می‌کنند، تنها سهام یا نگرش‌های اشتباه بورسی اجناسی را خریداری می‌کنند که نسبت به ارزش واقعی خود دارای قیمت پایین‌تری هستند. عقیده دارند که ارزان خریدن همیشه بهتر از گران فروختن است؛ یعنی سود خود را هنگام خرید می‌برند نه هنگام فروش. آن‌ها از این طریق سهم‌هایی را انتخاب می‌کنند که نسبت قیمت به ارزش دفتری یا نسبت قیمت به سود هر سهم آن‌ها کمتر از میانگین باشد. یا این‌که به سراغ سهم‌هایی می‌روند که سود نقدی بیشتری پرداخت می‌کنند.

انواع نگرش در میان سرمایه‌گذاران ارزشی

در بحث سرمایه گذاری ارزشی در بورس در میان سرمایه‌گذاران نگرش‌های متفاوتی وجود دارد. برخی از سرمایه‌گذاران ارزشی صرفاً به دارایی‌ها و درآمدهای شرکت‌ها نگاه می‌کنند، بدون آنکه برای رشد آینده ارزشی قائل شوند. اما سرمایه‌گذاران دیگری هم هستند که استراتژی‌های خود را کاملاً بر اساس تخمین رشد آینده و جریان‌های نقدی در پیش خواهند گرفت. برخلاف روش‌ها و رویکردهای متفاوتی که در میان سرمایه گذاران ارزشی وجود دارد، همه آن‌ها به طور مشترک باور دارند که باید چیزی را بخرند که به نظرشان بسیار ارزان‌تر از ارزش واقعی‌اش باشد. اغلب این افراد رویکرد بلندمدت و محافظه‌کارانه دارند و برخلاف دیگر سرمایه‌گذاران، هرگز احساسی عمل نمی‌کنند. همچنین، اغلب آن‌ها در پی یافتن راهی برای غلبه بر بازار هستند. استراتژی آن‌ها، یکی از روش‌های اثبات‌شده‌ای است که توسط بزرگان بازار سرمایه همچون وارن بافت، بنیامین گراهام، دیوید داد، کریستوفر براون، چارلی مانگر و ست کالرمان به‌کار گرفته‌ شده است.

مزایای سرمایه گذاری ارزشی در بورس

مزیتهای سرمایه گذاری ارزشی در بازار بورس

یکی از مزایایی که برای سرمایه گذاری ارزشی در بورس می‌توان ذکر کرد، سود بالای این نوع سرمایه‌گذاری است. در حالی‌که نقدشوندگی آن کمتر از دیگر روش‌های سرمایه‌گذاری است. ریسک پایین این نوع سرمایه‌گذاری، موجب شده تا افراد زیادی از آن استقبال کنند. مزیت دیگر سرمایه‌گذاری ارزشی ، عدم نیاز به تخصص آنچنانی برای فروش می‌باشد. ازآنجایی‌که ارزش جنس یا سهام خریداری ‌شده بالاتر است، احتمالاً مشتری دغدغه‌ی زیادی برای خرید نخواهد داشت. بسیار دیده شده که در معامله‌های ارزشی، لحظاتی پس از امضا قرارداد، مشتری جدیدی پیدا شده که ارزش کالا را درک کرده و پول بیشتر برای آن پرداخت کرده است.

معایب سرمایه گذاری ارزشی در بورس

یکی از معایبی که برای سرمایه گذاری ارزشی در بورس وجود دارد، تعیین دقیق ارزش ذاتی سهم توسط سرمایه‌گذاران است. ممکن است دو تحلیل‌گر با در اختیار داشتن اطلاعات یکسان از یک شرکت، ارزش ذاتی متفاوتی را برای آن تخمین زنند. برای همین مفهوم کلیدی دیگری به نام میزان حاشیه‌ی ایمنی سرمایه‌گذاری در رابطه با سرمایه‌گذاری ارزشی مطرح می‌گردد. جهت در امان ماندن از خطاهای مربوط به تخمین ارزش ذاتی، سرمایه‌گذاران ارزشی اغلب سهم‌هایی را خریداری می‌کنند که قیمت بازار آن‌ها با اختلاف زیادی پایین‌تر از ارزش ذاتی‌ آن‌ها باشد.

در بازار سهام، با ارزش‌گذاری شرکت‌ها و تحلیل بنیادی، می‌توان سهامی با ارزش واقعی بالاتر را پیدا کرد. درواقع آن‌ها را ارزان‌تر خریداری کرد؛ اما نکته‌ی مهم این است که شاید هزینه برآورد ارزش یک سهم، کم نباشد. به منظور حل این مشکل معمولاً سرمایه‌گذاران حاشیه‌ی ارزشی برای هر بازار یا سهمی تعیین می‌کنند و آن‌ها را با قیمتی پایین‌تر از حاشیه خریداری می‌کنند تا ریسک‌های احتمالی را پوشش دهند. در نهایت شاید مهم‌ترین عیب سرمایه گذاری ارزشی در بورس را بتوان تاثیر جو روانی جامعه دانست که ممکن است زمان زیادی برای تغییر این جو لازم باشد. ممکن است سرمایه‌گذار مدت طولانی منتظر فروش بماند و طمع کند؛ بنابراین این نوع سرمایه‌گذاری معمولاً برای سرمایه‌گذاران با دیدگاه بلندمدت توصیه می‌شود.

ریسک‌هایی که در سرمایه‌گذاری ارزشی وجود دارد

ریسک‌هایی که در سرمایه‌گذاری ارزشی وجود دارد

چه ریسک‌هایی در سرمایه‌گذاری ارزشی ممکن است وجود داشته باشد

درست است که سرمایه گذاری ارزشی در بورس اگر به ‌درستی انجام شود، یک روش کم ریسک به‌حساب می‌آید، اما این روش همیشه هم بدون ضرر نیست. بنابراین احتمال از دست دادن سرمایه در آن وجود خواهد داشت. در ادامه به برخی از ریسک‌های کلیدی که در این روش وجود دارد، اشاره خواهیم کرد.

  • عدم متنوع‌سازی
  • فروش در زمان نادرست
  • گوش دادن به احساسات خود
  • نادیده انگاشتن سود و یا زیان شدید
  • غفلت از معایب تحلیل نسبت‌های مالی
  • سرمایه گذاری بیش ‌از حد بر روی یک سهم
  • مقایسه نکردن شرکت‌ها با شرکت‌های مشابه
  • قرار دادن محاسبات بر روی اعداد و ارقام اشتباه

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ راجع به مفهوم سرمایه‌گذاری ارزشی در بورس و مزایا و معایب استفاده از آن پرداختیم. گفتیم که بزرگانی همچون وارن بافت از این روش سرمایه‌گذاری استفاده می‌کردند و سهمی را به قصد نگهداری آن به طور نامحدود خریداری می‌کنند. او می‌گفت: «من با این فرض سهام را می‌خرم که فردای خرید من بازار بسته و تا ۵ سال دیگر هم باز نشود». ممکن است شما هم سهام خود را وقتی بفروشید که بازنشسته شده‌اید و یا نیاز به خرید چیز بزرگی دارید. در این صورت، نگهداری سهام یک شرکت در حال رشد با دید بلندمدت در اغلب مواقع یک استراتژی خوب برای برد به شمار خواهد آمد. چراغ ، به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و کاریابی در تلاش است تا بیان و ارائه‌ی نکات و دوره های آموزش بورس به شما برای سرمایه‌گذاری و کسب سود در این بازار پرتلاطم کمک کند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.