انتظارات افزایشی طلا

این تغییر سنتیمنت در حالی رخ می‌دهد که طلا در انتهای هفته تقریبا در ناحیه خنثی و زیر سقف سه هفته اخیر انتظارات افزایشی طلا خود معامله شد. قیمت فیوچرز ماه دسامبر هم با ۰.۵% افزایش نسبت به هفته گذشته به ۱۷۸۹.۱۰ رسید. تحلیلگران معتقدند که گزارش اشتغال به تنهایی موجب تغییر سنتیمنت فعلی شده است، چراکه بازار انتظار دارد فدرال رزرو سیاست تهاجمی خود را سپتامبر نیز ادامه دهد.

رشد قیمت طلا به دلیل افزایش انتظارات تورمی

قیمت اونس طلا در معاملات امروز آیا به دلیل انتظارات تورمی پساکرونایی به بیشترین حد دو هفته اخیر خود رسید.

به گزارش بخش بین‌الملل پایگاه خبری بااقتصاد، قیمت طلا در معاملات امروز چهارشنبه بازارهای آسیایی به دلیل رشد انتظارات تورمی به بیشترین حد دو هفته اخیر خود رسید.

قیمت اونس طلا در معاملات امروز با رشد 0/2 درصدی به 1735 دلار رسید که بیشترین حد دو هفته اخیر می‌باشد. از طرف دیگر شاخص دلار نیز به دلیل انتظارات تورمی و احتمال افزایش نرخ بهره تقویت شده و رشد نرخ بازدهی اوراق خزانه در رشد شاخص دلار نیز اثرگذار بوده است.

قرار است امروز فدرال رزرو آمریکا بیانیه نهایی را بعد از نشست دو روزه خود منتشر کند که می‌تواند چشم‌اندازی از نرخ تورم آمریکا و همچنین افزایش احتمالی نرخ بهره در آینده را به سرمایه‌گذاران بدهد.

ساز مخالف اونس طلا با انتظارات صعودی در بازار آتی سکه

شفقنا- یحیی حیدریان، معامله گر قراردادهای آتی سکه کارگزاری مبین سرمایه – قیمت های بازار آتی سکه در معاملات روز سه شنبه تحت تاثیر تداوم روند نزولی بهای انتظارات افزایشی طلا اونس طلای جهانی در نزدیکی پایین ترین سطوح خود در هفت هفته گذشته و فشار نزولی ناشی از راه اندازی قرارداد جدید اسفند، ۱۳۹۶ در روندی فرسایشی و رو به پایین قرار گرفتند.

به گزارش شفقنا به نقل از جهان اقتصاد، نوسانات محدود عومل تاثیر گذار ( اونس طلا و قیمت دلار) معاملات کم رمقی در معاملات روز سه شنبه رقم زد و با کاهش دایره نوسانات میزان حجم معاملات کاهش داد.

علی رغم چشم انداز کنترل قیمت دلار در بازار ارز در آستانه انتخابات و روند نزولی قیمت طلای جهانی تداوم روند مبهم قیمت گذاری سکه نقدی و موج سواری سفته بازان با دستکاری قیمت سکه نقدی با تغییرات میزان و حفظ حباب مثبت (بالابودن انتظارات افزایشی طلا قیمت بازار از ارزش ذاتی) و قرار گرفتن حقوقی های بازار آتی سکه در موقعیت خرید باتشدید فضای احتیاطی در میان معامله گران بازار آتی سکه توانسته است با ممانعت از ریزش شدید قیمت ها به افزایش فواصل قیمت سررسید های بازار آتی سکه و سکه نقدی منجر شود تا بدین ترتیب با خرید زمان برای برگشت قیمت های اونس طلای جهانی ویا با تشدید ریسک سیاسی و احتمال انتظارات افزایشی طلا افزایش نوسانات قیمت ارز در نزدیکی انتخابات بتواند به سود دست یابد این در حالی است برخی از فعالان بازار آتی سکه وضعیت کنونی را مشابه غافلگیری حقوقی ها و سفته بازان بزرگ ناشی از ریزش شدید بهای طلای جهانی پس از انتخابات آمریکا قلمداد می کنند که توانستند با تکیه بر قدرت نقدینگی و عدم شفافیت و عمق کم بازارهای سکه نقدی وآتی سکه، بازی را به نفع خود رقم بزنند.

در مقابل برخی از معامله گران معتقدند که شرایط کنونی برای نوسانات شدیدو گل آلود کردن فضا مهیا نیست استدلال آنها بر این است که فواصل قیمتی میان سررسید های بازار اتی سکه وسکه نقدی نسبت به سال قبل در محدوده بالا ومطابق پیش بینی های صعودی فعالان بازار قراردارد و محرک قوی در بازار ارز برای فریب معامله گران خرد دیده نمی شود و حباب مثبت بالای ۱۰۰ هزار تومانی سکه نقدی نیز دست معامله گران عمده برای موج سواری بسته است.

در بازارهای جهانی طلا نیز ، کاهش تقاضای محافظه کارانه وامن برای طلا در جهان پس از حذف ریسک سیاسی انتخابات فرانسه در منطقه پولی یورو و تقویت جریان ریسک پذیری در میان سرمایه گذاران بین المللی موجب تداوم روند نزولی بهای اونس طلا شده است پیروزی آقای ماکرون بر خانم لوپن در کشور فرانسه به تشدید عدم قطعیت سیاسی در جهان پس برگزیت و انتخاب ترامپ پایان داد در همین حال بازارهای جهانی طلا در انتظار در یافت های سیگنال های جدید از زمان افزایش نرخ های بهره توسط بانک مرکزی امریکا هستند آمار قوی اشتغال در هفته گذشته احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه ژوئن را در آخرین نظرسنجی های انجام شده به بالای ۸۰ درصد افزایش داده است در هفته جاری نیز آمارخرده فروشی و تغییرات تورم ماهانه در روز جمعه در کانون توجهات خواهند بود.

در شرایط کنونی برخی از تحلیل گران احتمال سقوط سنگین شاخص بازارهای سهام جهانی از سقف های تاریخی خودرا در ماه های آینده یکی از محرک های قوی برای حرکت رو به بالای اونس طلا عنوان می کنند اما در حال حاضر با حذف ریسک سیاسی در اروپا و چشم انداز افزایش نرخ های بهره در ایالات متحده شاید نگاه ها به سمت اقتصاد متزلزل چین معطوف بشود.

افزایش انتظارات از رشد نرخ بهره فد پس از گزارش NFP: آیا بازار طلا به حاشیه خواهد رفت؟

طلا برای سومین هفته پیاپی رشد کرد اما نظرسنجی هفتگی کیتکو نشان می‌دهد که با رسیدن قیمت به ۱۸۰۰ سنتیمنت باز هم در حال تغییر است. برخی از تحلیلگران معتقدند که گزارش اشتغال روز جمعه حداقل برای کوتاه مدت موجب تضعیف انس خواهد شد. به گزارش اداره کار ایالات متحده ۵۲۸ هزار شغل در ماه ژوئیه ایجاد شد که نسبت به پیش‌بینی‌ها بسیار بهتر بود. دستمزدها نیز در این گزارش افزایش قابل قبولی داشتند.

درحالی‌که برخی از تحلیلگران همچنان دیدگاهی صعودی برای طلا متصورند اما برخی نیز موضع خود را به خنثی و نزولی تغییر داده‌اند. سرمایه‌گذاران خرد اما همچنان به صعود انس اعتقاد دارند.

• آدام باتن، استراتژیست ارشد ارز در Forexlive.com، گفت: « بازار طلا شمه‌ای از تغییر لحن فدرال رزرو را به ما نشان داد، اما تا آنجا همچنان فاصله داریم. طلا در کوتاه مدت قیمت‌های پایین‌تری خواهد دید. گزارش تورمی هفته آینده ریسک بزرگی برای طلا و سایر دارایی‌ها است».

این هفته ۱۶ تحلیلگر وال استریت در نظرسنجی طلای کیتکو شرکت داشتند. ۴ تحلیلگر یا ۲۴ درصد منتظر افزایش قیمت طلا در هفته آتی هستند. ۷ تحلیلگر یا ۴۱ درصد نظر نزولی نسبت به طلا داشته ۶ تحلیلگر یا ۳۵ درصد هم نظرشان نسبت به طلا خنثی بود.

در همین حال ۵۷۹ رای در نظرسنجی آنلاین مین استریت اخذ شد که از این میان ۳۷۹ نفر یا ۶۵ درصد نظر به افزایش قیمت طلا در هفته آینده داشتند. ۱۲۴ نفر یا ۲۱ درصد نظری نزولی بر روی طلا داشتند و ۷۶ نفر یا ۱۳ درصد نیز بی‌طرف بودند.

این تغییر سنتیمنت در حالی رخ می‌دهد که طلا در انتهای هفته تقریبا در ناحیه خنثی و زیر سقف سه هفته اخیر خود معامله شد. قیمت فیوچرز ماه دسامبر هم با ۰.۵% افزایش نسبت به هفته گذشته به ۱۷۸۹.۱۰ رسید. تحلیلگران معتقدند که گزارش اشتغال به تنهایی موجب تغییر سنتیمنت فعلی شده است، چراکه بازار انتظار دارد فدرال رزرو سیاست تهاجمی خود را سپتامبر نیز ادامه دهد.

• مارک چندلر نیز گفت: «با این داده اشتغال افزایش ۷۵ نقطه انتظارات افزایشی طلا پایه‌ای فدرال رزرو در ماه آینده بسیار محتمل است. در نتیجه طلا قدرت خود را از دست خواهد داد و با شکست ۱۷۵۰ می تواند سطوح ۱۷۲۵ و ۱۷۰۰ دلاری را ببیند».

ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد که بازار احتمال افزایش ۷۵ نقطه پایه‌ای نرخ بهره در ماه آینده را بیش از ۷۰ درصد می‌داند. قبل از انتشار گزارش اشتغال این احتمال ۳۴ درصد بود.

دوقطبی انتظارات در بازار ارز

در دومین روز بهمن ماه، سکه و دلار افزایش قیمت را تجربه کردند، ولی هر دو در شکستن سطوح مقاومتی ناکام شدند. روز چهارشنبه، سکه امامی ۱۵ هزار تومان افزایش قیمت را به ثبت رساند و به بهای ۴ میلیون و ۸۷۵ هزار تومان رسید.

به گزارش دنیای اقتصاد، بخشی از این رشد ناشی از تمایلات افزایشی بود که معامله‌گران داخلی در مورد اونس در آغاز بازار‌های جهانی مشاهده کردند. طلای جهانی تا ساعت ۳ بعدازظهر دیروز به نزدیکی محدوده هزار و ۵۶۰ دلاری رسیده بود.

با این حال، در ادامه طلای جهانی کاهشی شد و با افت ۵/ ۰ درصدی به قیمت هزار و ۵۵۵ دلاری نزول کرد. در چنین شرایطی، آنچه مسلم است انتظارات افزایشی طلا و بازیگران بازار نیز بر آن تاکید دارند، افزایش دیروز سکه بیشتر تحت تاثیر رشد قیمت دلار در بازار داخلی بود. حدود ساعت ۴ بعدازظهر دیروز عنوان می‌شد که به ازای هر دلار نیاز به پرداخت ۱۳ هزار و ۴۷۰ تومان بود.

این قیمت ۲۰ تومان بالاتر از روز سه‌شنبه بود؛ حال آنکه در روز اول بهمن ماه، این ارز افت قیمت را به ثبت رسانده بود. نه دلار دیروز با وجود افزایش قیمت توان شکست سطح ۱۳هزار و ۵۰۰ تومانی را داشت و نه سکه قادر به عبور از کانال ۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومانی شد.

دیگر خبر مهم دیروز بازار‌های جهانی، تقویت شاخص دلار بود. دیروز شاخص دلار آمریکا نزدیک به ۰۲/ ۰ درصد تقویت شد و به ۵۵/ ۹۷ واحد صعود کرد تا فشار اندکی بر اونس وارد کند. علاوه بر این، شاخص‌های سهام وال‌استریت وارد مدار نزولی شدند که از ریسک‌های ناشی از چین ناشی می‌شد. اما بر خلاف شاخص‌های وال‌استریت، شاخص CSI ۳۰۰ چین، بیش از ۳/ ۰ درصد تقویت شد.

تفسیر رفت و برگشت قیمت دلار

رفت و برگشت قیمت دلار در دو روز ابتدایی یازدهمین ماه سال می‌تواند انتظارات متناقض معامله‌گران را نشان دهد. می‌توان گفت: یک دو قطبی انتظاری در بازار تشکیل شده است که در یک سوی آن افزایشی‌ها قرار دارند و در سر دیگر طیف، کاهشی‌ها؛ در این بین، برخورد این دو قطب منجر به برتری هیچ کدام نشده و بازار در کانال ۱۳ هزار تومانی ۱۲ روز زندانی شده است.

در این میان، کاهشی‌ها و افزایشی‌ها همچنان به انتظارات خود پایبند هستند. افزایشی‌ها اعتقاد دارند، دلیلی برای کاهش قیمت دلار وجود ندارد. از نظر آنها، کشور همچنان در شرایط تحریمی قرار دارد، فروش نفت افزایش پیدا نکرده است و نقل و انتقالات بانکی دشوار است؛ آن‌ها اعتقاد دارند که چشم‌انداز خاصی هم حداقل در کوتاه مدت در لابه‌لای اخبار در جهت تغییر این اوضاع مشاهده نمی‌شود. یکی دیگر از ریسک‌های دیگری که افزایشی‌های بازار بر آن تاکید دارند و معتقدند که ممکن است روند قیمت را افزایشی‌تر کند، رفتن ایران به لیست سیاه FATF است که از نگاه آن‌ها می‌تواند روابط مالی با کشور‌های دوست ایران را نیز دچار مشکل دارد

. البته عده‌ای نیز با این دیدگاه موافق نیستند و عنوان می‌کنند پذیرش شرایط FATF، ایران را در دور زدن تحریم‌ها دچار مشکل می‌کند. عامل دیگری که افزایشی‌ها را امیدوار به رشد قیمت می‌کند، احتمالی است که آن‌ها از افزایش تنش‌ها می‌دهند. به‌طور مثال، خروج ایران از برجام یا دورتر شدن از اروپایی‌ها و افزایش فشار‌های آمریکا.

در مقابل، کاهشی‌ها باور دارند اقتصاد ایران بدترین تحریم‌ها را از سر گذرانده است و به دنبال بازیابی خود است. از نظر آن‌ها کشور‌های خارجی از این بیشتر نمی‌توانند اقتصاد ایران را تحت فشار قرار دهند و با اصلاحاتی که صورت گرفته است، حداقل انتظار نوسان زیادی در بازار ارز وجود ندارد. در کنار این، به باور آنها، در انتهای سال شمسی به‌طور سنتی شرکت‌های تجاری بخشی از دارایی‌های ارزی خود را به فروش می‌رسانند و همین موضوع سمت عرضه را تقویت می‌کند.

افزون بر این، تقاضای چندانی نیز در ماه‌های انتهایی سال شمسی و پس از پایان اولین ماه میلادی دیگر وارد بازار ارز نمی‌شود. در واقع کاهشی‌ها باور دارند عوامل بنیادی بازار از افزایش قیمت حمایت نمی‌کنند. هم زمان کاهشی‌ها عنوان می‌کنند که بازارساز با اقداماتی که انجام داده است، تا حد زیادی بازار را در برابر شوک‌های سیاسی ایمن کرده است.

یکی از اقدامات مهم، محدود کردن گردش ریال بوده است که تقاضای سفته‌بازی را در بازار کاهش داده است. همچنین، کاهشی‌ها عنوان انتظارات افزایشی طلا می‌کنند تقاضا در ماه‌های اخیر تمایل بیشتری برای حضور در بازار سهام داشته است و تا زمانی که اوضاع به این صورت است، ریسکی بازار ارز را تهدید نمی‌کند.

بازار طلا همچنان در خطر است

بازار طلا به محدوده منفی سقوط کرده است و به دنبال داده‌های قوی‌تر از حد انتظار بازار کار، حمایت بالای ۱۷۰۰ دلار در هر اونس را آزمایش کرد.

به گزارش مردم سالاری آنلاین، بازار طلا با وجود بهبود ناگهانی بالای ۱۷۰۰ دلار در هر اونس در این هفته همچنان در معرض خطر است. تحلیلگران به داده‌های تورم هفته آینده به عنوان عامل تعیین‌کننده بین تمایلات نزولی و صعودی در پایان سال اشاره می‌کنند.
پس از ثبت شش ماه زیان متوالی بین انتظارات افزایشی طلا آوریل و سپتامبر، طلا سه ماهه چهارم را با قدرت شروع کرد. این فلز گرانبها به دلیل افزایش ریسک در بازارهای مالی و کاهش بالقوه در اقتصاد افزایش یافت.
اداره آمار کار اعلام کرد که ۲۶۳ هزار شغل در ماه سپتامبر ایجاد شده است و داده‌ها پیش‌بینی می‌شد که اقتصاددانان افزایش شغلی را در حدود ۲۴۸ هزار نفر پیش‌بینی کرده بودند. در همان زمان، نرخ بیکاری به شدت کاهش یافت و به ۳.۵ درصد رسید که نسبت به ماه اگوست که ۳.۷ درصد بود کاهش یافت. اقتصاددانان انتظار داشتند که نرخ بیکاری بدون تغییر باقی بماند.
بازار طلا در واکنش اولیه به داده‌ها با کاهش قیمت‌های معاملاتی، شاهد فشار فروش قوی بود. هر اونس طلا آخرین بار پیش از تعطیلی بازار به ۱۶۹۵ دلار رسید.
ادوارد مویا، تحلیلگر ارشد بازار OANDA، به کیتکو نیوز گفت: ما احتمالاً شاهد اقدامات اضطراری بیشتری از سوی بانک‌های مرکزی خواهیم بود که نشان می‌دهد ریسک‌های بازار جهانی افزایش یافته است. گزارش مشاغل در سپتامبر بار دیگر تأیید کرد که وضعیت اشتغال همچنان قوی است و نرخ بیکاری به ۳.۵ درصد کاهش یافته است و به انتظارات افزایشی طلا گفته تحلیلگران، این سطحی نیست که فدرال رزرو برای تغییر سیاست خود عجله کند.
بر اساس گزارش CME FedWatch Tool، بازارها با احتمال ۷۸ درصدی برای افزایش ۷۵ واحدی دیگر در نشست نوامبر قیمت‌گذاری می‌کنند و این چهارمین صعود متوالی به این بزرگی خواهد بود. تحلیلگران هشدار می‌دهند که در صورت افزایش انتظارات برای افزایش نرخ، رالی طلا در این هفته ممکن است معکوس شود.
بر اساس گزارش کیتکونیوز، گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده سپتامبر که پنجشنبه منتشر خواهد شد، رویداد اصلی بازارها در هفته آینده است که می‌تواند به افزایش طلا کمک کند.