نکات جذب سرمایه

یک مذاکره حرفه ای در مورد ارزش گذاری با بیان یک بازه قیمتی شروع و متناسب با نحوه واکنش طرف مقابل ادامه می‌یابد.

نکات مهم و قابل توجه در جذب سرمایه برای یک استارتاپ

در اینجا به بررسی روش‌هایی برای یافتن سرمایه گذار و تامین بودجه استارتاپ شما می‌پردازیم.

می‌توان گفت استارتاپ‌ها و سرمایه نکات جذب سرمایه گذاران مخاطره آمیز (VC) به گونه‌ای توانسته‌اند رابطه‌ای بسیار نزدیک در دنیای تکنولوژی برقرار کنند، به طوری که در حال حاضر تصور یکی بدون دیگری چندان آسان نیست. حتی غول‌های معروف تکنولوژی مثل فیسبوک یا توییتر هم اساساً استارتاپی بودند که کارشان را با چنین سرمایه گذاری‌هایی آغاز کردند. اما، یافتن سرمایه گذار و جذب سرمایه برای یک استارتاپ کار آسانی نیست. از کجا باید شروع کنید؟

روی شرکت‌هایی تمرکز کنید که با ارزش‌های شما منطبق باشند

شاید به نظر برسد که هر چقدر با سرمایه گذاران بیشتری در تماس باشید، احتمال یافتن VC بالاتر خواهد بود، اما این تصور کاملا اشتباه است. نباید سعی کنید با حداکثر افراد ممکن تماس بگیرید. در عوض، سعی کنید شرکت‌های VC را پیدا کنید که بهترین گزینه برای استارتاپ و اهداف شما باشند. هرچه اهداف موسسان استارتاپ‌ها و شرکت سرمایه گذاری بیشتر باهم هماهنگ باشند، احتمال یافتن شرکت سرمایه گذاری که به نوشتن چک بودجه شما رضایت دهد، بالاتر خواهد بود.

سوالاتی که باید در فرآیند یافتن شرکت سرمایه گذاری مناسب درنظر بگیرید عبارتند از:

استارتاپ‌های دیگری که روی آن سرمایه گذاری کردند چه کار می‌کنند و چه دارند؟ آیا آن شرکت‌ها مشابه یا متفاوت از استارتاپ شما هستند؟ آیا آنها روی یکی از رقبای مستقیم شما سرمایه گذاری کرده‌اند؟

می‌خواهند کدام مرحله از تامین بودجه را انجام دهند؟ اگر علاقمند به سرمایه گذاری در مرحله اول هستند، آیا می‌توانید برای تامین بودجه مراحل بعدی روی آنها حساب کنید؟

آیا شرکت شما واقعا یک استارتاپ است یا صرفا یک کسب و کار کوچک است؟ VCها به رشد نمایی علاقمندند. اگر این چیزی نیست که شما ارائه می‌دهید، شاید بهتر باشد منابع مالی دیگری را در نظر بگیرید.

آیا چشم انداز دراز مدت استارتاپ‌ تان با چشم انداز دراز مدت شرکت سرمایه گذاری مطابقت دارد؟ به عنوان مثال، برخی به دنبال یک خروجی سریع هستند، در حالی که سایر سرمایه گذاران علاقمند به ایجاد ارزش کاری در طول زمان هستند. نگاهی به خروجی‌های قبلی آنها بیاندازید تا به طور بالقوه ایده ذهنی مناسبی از آنچه قرار است با آن مواجه شوید داشته باشید.

یک رابطه مطمئن ایجاد کنید

اولین گام برای جذب سرمایه برای یک استارتاپ ، ارائه یک پیشنهاد هوشمندانه به شرکت سرمایه گذاری است که مایل به ملاقات با آنها هستید. VC ها بیشتر به روابط صادقانه و قابل اعتماد متکی هستند تا صرفا معاملات آزمایشی. اگرچه بعضی از VCها از طریق یک منبع ناشناس اطلاعات می‌گیرند، اما بهتر است شما از طریق یک مرجع قابل اعتماد خودتان را معرفی کنید.

مقدمه برقراری ارتباط درست با یک شرکت سرمایه گذاری با معرفی خودتان به یکی از افراد داخل شرکت ایجاد می‌شود. عموما این فرآیند با معرفی به یک فرد واسطه شروع می‌شود و سپس می‌توانید برای مشارکت کامل به روش آنها پیش بروید.

تکالیف‌تان را انجام دهید

اگر نتوانید روابط خاصی پیدا کنید چه می شود؟ بهترین جایگزین می‌تواند ارائه گرم‌ترین معرفی ممکن از خودتان و فعالیتتان باشد. شما به دنبال ایجاد رابطه‌ای موثر با یک شرکت سرمایه گذار هستید، پس باید بتوانید بخوبی نکات جذب سرمایه نشان دهید که تکالیف‌تان را انجام داده‌‌اید و قصدتان صرفا ارسال یک فرم خشک و خالی نیست. به دنبال هرنوع اطلاعاتی در مورد سوابق سرمایه گذاری آنها باشید زیرا هرچیزی ممکن است به شناخت شما از سرمایه گذار و آنچه برایش اهمیت دارد کمک کند و برای رسیدن به هدفتان سودمند باشد.

فقط کافیست کمی صمیمیت و هویت شخصی‌تان را به جلسه خشک و رسمی معرفی اضافه کنید. نشان دادن اینکه شما کاملا به تکالیف‌تان واقفید باعث می‌شود مطمئن شوید که به یاد آنها می‌مانید و شما را به فولدر “حذف شده” اضافه نمی‌کنند. خوشبختانه اکثر شرکت‌های سرمایه گذاری یک فرایند مستند برای روال کاری خود دارند که تمام بنیانگذاران استارتاپ‌ها باید آن را دنبال کنند.

خود را حرفه‌ای و موثر معرفی کنید

اولین چیزی که بنیانگذار استارتاپ باید برای تاثیر بیشتر بر سرمایه گذاران ارسال کند، یک معرفی‌نامه موثر و حرفه‌ای از طریق ایمیل است. این معرفی، درواقع توضیحی مختصر و دقیق درباره مسائلیست که استارتاپ شما به آن می‌پردازد، چگونگی حل آن مسائل و اینکه چه مقدار از بازار با این مشکل سرو کار دارد و این راه حل می‌تواند برایشان کاربرد داشته باشد. باید از این فرصت برای نشان دادن خود به بهترین نحو استفاده کنید.

ارسال یک معرفی نامه موثر و دقیق همراه با یک فایل PDF 20 مگابایتی می‌تواند روش خوبی باشد برای اینکه مطمئن شوید از فیلترهای اسپم ایمیل شرکت سرمایه گذار عبور می‌کنید و حتماً پیامتان به دستشان خواهد رسید. می توانید لینکی در پروفایل اصلی و تاثیرگذارتان بگذارید، که از ایمیل معرفی نامه به یک پروفایل آنلاین کامل متصل شود که کمی درباره قرارداد توضیح دهد و طوری ارائه شود که سرمایه گذار را مشتاق به درخواست اطلاعات بیشتر کند.

خلاصه فعالیت‌های اجرایی خود را بنویسید

ممکن است برخی سرمایه گذاران درخواست ارائه خلاصه ای از فعالیت های اجرایی شما را بدهند، البته این کار طی چند سال گذشته مقبولیت خود را از دست داده، چون اکثر آنها یک معرفی نامه مختصر و مفید را ترجیح می‌دهند. اما درهرصورت آماده کردن چنین موردی ضرر ندارد.

خلاصه فعالیت‌های اجرایی یک متن دو تا سه صفحه‌ای از طرح کسب و کار شماست که شامل مواردی مانند مشکلات، راه حل‌ها، تخمین بازار، رقبا، تیم مدیریتی و حساب‌های مالی استارتاپ شما می‌شود. عموما در نگارش آن از بیان روایی استفاده می‌شود و باید یک یا دو پاراگراف به هر بخش اختصاص داده شود. انتظار می‌رود سرمایه گذار مستقیما به قسمتی که بیشتر موردنظر آنهاست برود، چند پاراگراف را بخواند، و شاید پس از آن نگاه عمیق‌تری به کل متن بیاندازد. آنها در جلسه حضوری سؤالات خود را برای توضیحات بیشتر خواهند پرسید، پس زمان زیادی را صرف خواندن اسناد نمی‌کنند.

طرح کسب و کار خود را آماده کنید

شرکت‌های سرمایه گذاری مخاطره آمیز در واقع طرح کسب و کار را نمی‌خوانند، اما مطمئنا از اینکه بدانند بنیانگذاران استارتاپ‌ها یک طرح کسب و کار دارند خوشحال خواهند شد. داشتن طرح کسب و کار در حقیقت به معنای وجود یک برنامه ریزی مشخص برای ایجاد و توسعه کسب و کار است.

احتمال اینکه از شما بخواهند یک طرح کسب و کار کامل به شرکت سرمایه گذاری ارسال کنید بسیار کم است، اما احتمال دارد از شما سوالات پیچیده‌ای در رابطه با طرح کسب و کار پرسیده شود، بنابراین درنظر داشتن یک طرح کسب و کار کلی می‌تواند روشی عالی برای آمادگی شما پیش از جلسه باشد.

اسناد و مدارک مالی داشته باشید

از میان تمام اسنادی که انتظار می‌رود در اختیار داشته باشید، مهم‌ترین آنها اسناد و مدارک مالی است. اکثر شرکت‌های سرمایه گذاری انتظار دریافت یک گزارش کامل و منطقی چهار ساله از درآمد و هزینه‌های کسب و کارتان را دارند. آنها می‌خواهند بدانند که چقدر طول می‌کشد تا کسب و کارتان بتواند به سود موردنظر برسد. مطمئنا آنها می‌خواهند بدانند که پولشان را صرف چه چیزی خواهند کرد. و البته، آنها می‌خواهند بدانند چگونه می‌خواهید سرمایه‌شان را به آنها بازگردانید.

در نتیجه شما باید آمادگی ارائه شرح درآمد، استفاده از درآمد و تحلیل سود رسانی را داشته باشید.

خلاصه‌ای از ارائه خود آماده کنید

خلاصه مطالب ارائه اساساً خلاصه طرح کسب و کار یا خلاصه اجرایی است که در 10 تا 20 اسلاید یک فایل پاورپوینت به نمایش در می‌آید.

سرمایه گذاران، این نوع ارائه را دوست دارند چون شما را وادار به مختصرسازی می‌کند، یعنی به جای لیست بلند بالایی از نکات و موارد غیرضروری، از تصاویر برای نمایش ساده و مختصر نکات اصلی استفاده می‌کنید. طی فرآیند معرفی، این خلاصه ارائه، دوست مورد اعتماد شماست. شما از آن به عنوان یک گزینه تضمینی برای جذب شرکت‌ها در جلسات استفاده می‌کنید، نقطه تمرکز جلسات شما خواهد بود و دقیقا همان چیزیست که سرمایه گذاران بعد از جلسات پیگیری خواهند کرد.

برای جلسه ارائه تمام توان خود را به کار گیرید

پس از اینکه سرمایه گذار تمام اسناد و اطلاعات را بررسی کرد و مصمم به ملاقات با شما شد، گام بعدی زمان بندی مناسب برای جلسه ارائه است.

در بعضی موارد و به خصوص در مراحل اولیه سرمایه گذاری، هدف جلسه بیشتر آنست که سرمایه گذار می‌خواهد بداند از شخص شما خوشش می‌آید یا نه و شاید ایده طرح چندان مد نظر نباشد. پس برای برقراری ارتباط مناسب زمان کافی بگذارید. اغلب سرمایه گذاران ترجیح می‌دهند کارآفرینی را انتخاب کنند که از خود او خوششان می‌آید ولو اینکه ایده‌ای صرفا مشابه آنچه مورد نظر آنهاست را دنبال نکند، تا کارآفرینی با ایده دقیقا مورد نظر آنها اما از نظر شخصیتی غیرقابل اعتماد.

در طول جلسه ارائه، شما با آنها وارد مذاکره شده و به سوالاتشان پاسخ می‌دهید. هدف شما اتمام خلاصه ارائه در طول 60 دقیقه یا کمتر نیست. هدف باید پیدا کردن آن جنبه‌ای از کسب و کار باشد که در حقیقت برای سرمایه گذار اهمیت دارد، پس تمام تمرکزتان را صرف این نکته کنید. اگر سرمایه گذار می‌خواهد 60 دقیقه در مورد اولین اسلاید صحبت کند، بهتر است شما هم عجله نکنید.

برای شما نشان دادن اسلاید اول یا اسلاید بیستم فرقی ندارد. فقط کافیست بر روی مکالمه‌تان تمرکز کنید.

پیگیر باشید

نکته آخر در جذب سرمایه برای یک استارتاپ ، آنقدر نقش مهم و گسترده‌ای دارد که ما آن را “ارزیابی بایسته” می‌نامیم.

وقتی مطمئن شدید که شرکت سرمایه گذار علاقه زیادی به بستن قرارداد نشان داده، مرحله بعدی برای شما ارزیابی بایسته خواهد بود. در طول این مرحله، آنها تمام جزئیات استارتاپ شما را مو به مو بررسی خواهند کرد، از امور مالی گرفته تا جزئیات نحوه عملکرد مدل کسب و کارتان.

در این نقطه است که تمام تحقیقات و بررسی هایی که انجام داده‌اید مورد آزمایش قرار می‌گیرد. آنها احتمالا از شما می‌خواهند ثابت کنید که چطور خودتان را به اندازه بازار مورد نظر می‌رسانید. همچنین ممکن است از شما بخواهند اجازه بدهید اولین مشتریان‌تان با شرکت سرمایه گذاری صحبت کنند. در نهایت هدف شرکت سرمایه گذار این است که اطمینان حاصل کند که تمام حرف‌ها و تحلیل‌هایتان کاملا صحیح است.

همانطور که در مراحل جذب سرمایه برای یک استارتاپ مشاهده کردید، موانع بسیاری بر سر راهتان وجود دارد. قرار است با جزئیات بسیاری سروکله بزنید و “نه”های زیادی بشنوید. در هر حال جذب سرمایه گذار عموما یکی از سخت‌ترین و ناامید کننده‌ترین بخش‌های فرآیند راه اندازی یک استارتاپ است، که البته به طور بالقوه یکی از باارزش‌ترین مراحل محسوب می‌شود. چون در نهایت با پافشاری و پشتکار به هدف نهایی‌تان خواهید رسید و دریافت چک نهایی می‌تواند قدم بزرگی باشد تا شرکت شما از یک استارتاپ ساده به یک شرکت بین‌المللی تبدیل شود.

مذاکره با سرمایه گذاران؛ مهم‌ترین نکات مذاکره با سرمایه گذاران در مورد ارزش گذاری

جذب سرمایه و مذاکره با سرمایه گذاران برای بنیان گذاران استارتاپ به خصوص در مراحل اولیه رشد دشوار و مبهم است. در مقاله فرآیند جذب سرمایه استارتاپ – جاده‌ای از تابلوهای «نَه»! به اصول جذب سرمایه پرداختیم. در این مقاله به مهم‌ترین نکات برای مذاکره با سرمایه گذاران در مورد ارزش گذاری استارتاپ در فرآیند جذب سرمایه می‌پردازیم.

ارزشگذاری استارتاپ، نُقل جلسات مذاکره استارتاپ و سرمایه گذار

مسلما یکی از مهم ترین و جنجال برانگیزترین موضوعات در مذاکرات بنیان گذاران و سرمایه گذاران خطر پذیر در فرآیند جذب سرمایه، ارزش استارتاپ است.

در فرآیند جذب سرمایه، سرمایه گذار خطرپذیر در ازای تأمین سرمایه، درصدی از سهام استارتاپ را دریافت می‌کند. مقدار دقیق درصد سهام واگذاری به سرمایه گذار بر اساس میزان سرمایه مورد نیاز استارتاپ و همچنین ارزش گذاری تعیین می‌شود. بنابراین ارزش گذاری مورد توافق استارتاپ و سرمایه گذار خطرپذیر، تعیین کننده درصد سهام دریافتی سرمایه گذار از استارتاپ است.

کفش سرمایه گذاران را بپوشید و تصور کنید چه مسائلی برای آن ها مهم است.

قبل از هر مذاکره ای با تشخیص اینکه در ذهن سرمایه گذاران چه می گذرد، بهترین پاسخ‌ها را برای سوالات احتمالی آن‌ها بیابید. در این مذاکرات سرمایه‌گذاران خطرپذیر گروهی هستند که بیشتر از بنیانگذاران در جلسات مذاکره حضور داشته اند. در واقع آن طرف میز افرادی با تجربه نشسته اند که با تعداد زیادی استارتاپ سر و کار داشته و همواره سیگنال‌های قیمتی آخرین معاملات صورت گرفته در اکوسیستم را دریافت می کنند.

در ادامه این مطلب به سوالات رایج سرمایه گذاران در مورد ارزشگذاری و اهداف طرح آن‌ها در جلسات مذاکره می پردازیم. چراکه با فهم درست اهداف این سوالات احتمالی و رایج، پاسخ های شما و روند مذاکرات بهینه تر می‌شود.

سؤال اول سرمایه گذار: ارزشگذاری پس از جذب سرمایه استارتاپ در آخرین مرحله جذب سرمایه چقدر بوده و چه میزان سرمایه جذب کرده‌اید؟

در پاسخ به این سوال این نکته را در نظر داشته باشید که سرمایه گذار ممکن است با استفاده از شبکه ارتباطی خود، اطلاعات معاملات قبلی استارتاپ شما را در اختیار داشته باشد. از طرفی در میان گذاشتن عدد ارزشگذاری تاثیری بر موفقیت فرآیند جذب سرمایه در این مرحله ندارد.

هدف سرمایه گذاران خطر پذیر از طرح این سؤال چیست؟

در وهله اول سرمایه گذاران می خواهند بدانند استارتاپ تا چه اندازه با مدل سرمایه گذاری صندوق آن‌ها تناسب دارد.

به عنوان یک بنیان گذار باید بدانید سرمایه گذار خطر پذیر بسته به مرحله‌ای از توسعه که در آن سرمایه گذاری می کند، معمولا خواستار درصدی مشخص از سهام استارتاپ‌ها در آن مرحله است. به همین دلیل استارتاپ شما باید از نظر مرحله توسعه، حوزه فعالیت و دیگر معیارها با فلسفه سرمایه گذاری صندوق متناسب باشد.

صندوقی را در نظر بگیرید که معمولا مبلغی مابین 400 تا 700 میلیون تومان بر روی استارتاپ‌ها در حوزه‌هایی مشخص سرمایه گذاری می کند. اگر درصد سهام دریافتی این سرمایه گذار خطر پذیر بازه 11% الی 26% درصد را تشکیل بدهد بنابراین ارزش گذاری قبل از جذب سرمایه استارتاپ هایی که از این صندوق تأمین مالی کرده‌اند در بازه حدودی 2 الی 3 میلیارد قرار دارد. به این معنا که اگر به دنبال جذب سرمایه ای معادل با 5 میلیارد تومان هستید، تقریبا باید دور این صندوق را خط بکشید.

دلیل دیگر مطرح شدن این سؤال ممکن است کنجکاوی سرمایه گذار برای تشخیص بیش ارزش گذاری یا کم ارزش گذاری استارتاپ در مرحله قبلی جذب سرمایه است.

سرمایه گذاران خطرپذیر از حالتی که استارتاپ نسبت به ارزشگذاری دور قبل دچار افت ارزش (Down Round) شود، نفرت دارند. یک دلیل ساده آن، عدم تمایل آن‌ها به افت ارزش استارتاپ و بالتبع آن افت ارزش مالکیت سرمایه گذاران قبلی آن به دلیل ورود آن ها در ساختار سهامداری استارتاپ است.

یک دلیل منطقی هم اینست که سرمایه گذار خطرپذیر می داند اگر ارزش فعلی را کمتر و یا برابر با ارزشگذاری استارتاپ در دور قبلی جذب سرمایه بپذیرد، سهام بنیانگذاران رقیق خواهد شد و این مسئله خواه ناخواه بر انگیزه آن‌ها تأثیر خواهد گذاشت. از طرفی سرمایه گذاران خطرپذیر تمایلی ندارند در مرحله ای از جذب سرمایه وارد شوند که درصد سهام موسسان در آن کاهش می یابد.

هدف دیگر طرح این سوال این است که آیا شما سرمایه دریافتی خود در مراحل قبل را به صورت بهینه مدیریت کرده اید. پس بهتر است بتوانید سرمایه گذار را متقاعد کنید که با سرمایه دریافتی در مرحله قبل چه پیشرفت هایی داشته اید.

اگر مشکلی در مدیریت سرمایه‌های قبلی جذب شده نداشته اید به بیان صریح داده های ارزش گذاری پیشین خود بپردازید. در غیر این صورت با هوشمندی جملاتی را که دلایل و راه حل مشکلات را بیان می کند از قبل آماده کنید.

سؤال دوم سرمایه گذار: انتظار شما از مبلغ ارزش گذاری چقدر است؟

این سوالی رایج در مذاکرات است و سرمایه گذار با طرح آن می‌خواهد بداند که آیا ارزش استارتاپ شما در بازه قیمتی ارزش گذاری پیشنهادی او هست یا نه.در این بخش از مذاکره که دارای جنبه های ظریفی است پیشنهاد می شود موارد زیر را رعایت کنید.

سعی کنید به جای بیان یک قیمت مشخص، بازه قیمتی خود را بیان کنید تا سنگ بنای اولین قیمت پیشنهادی در مذاکره توسط شما نهاده شود.

بیان بازه قیمتی به سرمایه گذار این پیام را می دهد که آیا انتظار واقع گرایانه ای از ارزش استارتاپ دارید یا بدون بررسی قبلی از حدود ارزش استارتاپ به آن ها مراجعه کرده اید.

توپ را در زمین سرمایه گذار بیندازید و از او درخواست کنید با توجه به تجربه خود و وضعیت فعلی بازار، قیمتی را پیشنهاد دهد.

یک مذاکره حرفه ای در مورد ارزش گذاری با بیان یک بازه قیمتی شروع و متناسب با نحوه واکنش طرف مقابل ادامه می‌یابد.

می توانید در پاسخ های خود از مواردی مانند زیر کمک بگیرید:

“در معامله قبلی با ارزش بعد از جذب سرمایه X میلیون تومان به تفاهم رسیدیم و Y میلیون تومان جذب کردیم.”

با این پاسخ سرمایه گذار خطرپذیر با خود می اندیشد که ارزشگذاری باید بیشتر از X میلیون تومان باشد چراکه ارزشگذاری استارتاپ در دور قبلی این مبلغ بوده و بنیان گذاران نیز پیشرفت خوبی را تا به امروز پشت سر گذاشته اند.

“جذب سرمایه X ماه پیش صورت گرفته و ما پیشرفت خوبی داشته ایم.”

“از قیمت های پیشنهادی سرمایه گذاران مختلف آگاه هستیم و انتظار ما نیز متناسب با عرف فعلی بازار است.”

“با توجه به اینکه زمان بسیاری از جذب سرمایه قبلی می‌گذرد، بازار بهتر می تواند ارزش منصفانه ما را بیان کند به همین دلیل مایلیم که بازار این ارزش را مشخص کند.”

“ما به دنبال یک همکاری مشترک بلند مدت با سرمایه گذاران هستیم و در حال حاضر تنها به دنبال بیشترین عدد ارزش گذاری نیستیم.”

همچنین می توانید بپرسید که استارتاپ های مشابه شما در این مرحله چه مقدار ارزشگذاری شده‌اند.

سؤال سوم سرمایه گذار: آیا سرمایه گذاران مراحل قبلی نیز در این مرحله سرمایه گذاری خواهند کرد؟

پاسخ به این سوال دارای ظرافت هایی است چرا که سرمایه گذاران قبلی شما دارای اطلاعات دقیقی از شاخص‌های کلیدی استارتاپ، توانمندی اعضای تیم، عملکرد مـدیریت و وضعیت رقبا است. از همین رو سرمایه گذاران جدید مایلند بدانند آیا سرمایه گذاران قبلی با توجه به اطلاعات دقیق خود از عملکرد کلی استارتاپ، در صورت امکان تمایلی به ادامه سرمایه گذاری دارند یا نه.

بنابراین بهتر است گفتگویی با سرمایه گذاران قبلی خود داشته باشید و نظر آن ها را در جلسه مذاکره مطرح کنید.

برای مثال می توانید پاسخ خود را این گونه بیان کنید:

“می دانیم شما خواستار درصد مشخصی از سهام هستید. در راه رسیدن به این موضوع کمکتان می کنیم اما در این راه نمی توانیم از سرمایه گذاران قبلی خود بخواهیم از حق افزایش سرمایه متناسب با درصد سهام خود استفاده نکنند.”

با بیان این موضوع به سرمایه گذار یاد آور می‌شوید که سرمایه گذاران فعلی حامی و مطلع از فرآیند جذب سرمایه هستند و شما در هر مرحله جذب سرمایه حقوق سرمایه گذاران قبلی را محترم می شمارید و مانعی برای سرمایه گذاری مجدد آن‌ها نیستید.

چه زمانی می‌توانید ارزش استارتاپ را مشخصا در مذاکره با سرمایه گذاران بیان کنید؟

• سرمایه گذاران شما تازه کارند و تجربه زیادی در ارزیابی استارتاپ ها ندارند.
• تعداد زیادی سرمایه گذار خواستار سرمایه گذاری در استارتاپ شما هستند و ممکن است عدد پیشنهادی شما روند مذاکرات را تسریع کند.
• شما به اجبار با چندین سرمایه گذار برای جذب سرمایه مذاکره می کنید چرا که هیچ سرمایه گذاری به تنهایی حاضر به تأمین مالی استارتاپ شما نشده است.

جلوگیری از اشتباهات بزرگ در مذاکرات

ارزش آفرینی را نسبت به ارزش‌گذاری در اولویت قرار دهید.

اگر در پایان یک معامله قرار بود دیگر طرف قرارداد خود را نبینید، تنها تمرکز بر ارزش گذاری شاید اهمیتی نداشت. اما همکاری بنیان گذار و سرمایه گذار بلند مدت بوده و قرار است جلسات و دیدارهای زیادی با یکدیگر داشته باشند. به همین دلیل سعی کنید خدمات دیگر چون شبکه ارتباطی سرمایه گذار، مشاوره های حقوقی، مالی و فنی تیم سرمایه گذار و همچنین باز مشارکت او در تأمین مالی دورهای بعدی را نیز در نظر بگیرید.

به تفاهم رسیدن بر سر ارزش منصفانه را نسبت به دریافت سرمایه بیشتر از سرمایه گذار در اولویت قرار دهید.

دقت کنید که با دریافت سرمایه بیشتر نه تنها درصد سهام مالکیت بلکه کنترل و نفوذ بنیانگذاران استارتاپ در هیئت مدیره و تصمیم های کلیدی کاهش می یابد.

* این مطلب با اقتباس از نوشته های مارک ساستر کارآفرین و سرمایه گذار خطرپذیر مشهور آمریکایی نگاشته شده است.

وبینار نکات حقوقی جذب سرمایه برای مدیران استارتاپ‌ها

استارتاپ‌ها یکی از مهم‌ترین ارکان اصلی پیشرفت صنعت و تکنولوژی در کشورمان محسوب می‌شوند.استارتاپ­‌ها به دلیل آن‌که اغلب از گروه­‌های کوچک و جوان تشکیل شده‌­اند، سرمایه چندانی در دست ندارند و برای تحقق ایده‌­های تجاری خود نیاز به جذب سرمایه دارند. اما جذب سرمایه برای استارتاپ­‌ها اصلاً کار ساده­‌ای نیست چرا که ریسک سرمایه‌­گذاری بر روی کسب‌­وکارهای نوپا به راحتی توسط سرمایه‌­گذاران پذیرفته نمی‌­شود. به همین خاطر استارتاپ‌­ها باید تا حد ممکن فضایی را ایجاد کنند تا سرمایه‌­گذاران استارتاپ بتوانند به موفقیت ایده‌های تجاری آنها اعتماد داشته باشند.
در کنار جذب سرمایه‌گذار، قرار سرمایه‌گذاری نیز چالش‌های خاص خود را دارد، از طرفی می‌توان با پیشنهادهایی مانند سهام ممتاز باعث جلب اعتماد سرمایه‌گذار شد، و از طرفی باید از منافع استارتاپ نیز حمایت کرد تا جذب سرمایه باعث ضرر کارآفرینان نشود و در نهایت پشیمانی استارتاپها از جذب سرمایه نشود.به همین منظور در وبینار “نکات حقوقی جذب سرمایه برای مدیران استارتاپ‌ها” قصد داریم درباره این مسائل صحبت کنیم.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری چیست و انواع نمونه قرارداد سرمایه گذاری خطرپذیر کدام است؟

قرارداد سرمایه گذاری از انواع نمونه قرارداد جذب سرمایه گذار است. با کمک این قرارداد، سرمایه جذب می‌شود و مشارکت اتفاق می‌افتد. نمونه قرارداد مشارکت در سرمایه‌گذاری زیربنای هرفعالیت موفقی است. کسب و کار‌ها قبل از جذب سرمایه و پس از آن، قابل مقایسه نیستند و رشدی که پس از سرمایه‌گذاری در یک کسب و کار آینده‌دار اتفاق می‌افتد، یک رشد پرسرعت و دست ‌نیافتنی است. بنابراین، طبیعی است که هر صاحب شغل و کارآفرینی به دنبال نکات جذب سرمایه جذب سرمایه و تنظیم نمونه قرارداد تامین سرمایه باشد. برعکس، سرمایه گذاران نیز اهمیت این موضوع را به خوبی می‌دانند و به دنبال کاری و تیمی موفق برای شراکت تامین سرمایه قانونی می‌باشند. کسب سود به ویژه در سرمایه گذاری خطرپذیر بسیار بالا است.

فعالیت‌های سرمایه‌ای با وضعیت اقتصادی هرکشور ارتباط دارد. اگر شرایط اقتصادی موجود در کشور مناسب باشد، درصد خطرپذیری سرمایه‌گذاری کم می‌شود اما برعکس، اگر کشوری دارای اقتصاد ضعیف و نامناسب باشد، شرایط برای جذب سرمایه گذار دشوار می‌شود. زیرا سرمایه‌گذاری در این نوع از کشور‌ها تا حد زیادی دشوار است. دشواری این کار و تغییرات نرخ ارز و کاهش ارزش پول داخلی سبب می‌شود که درصد اختلافات در همکاری‌ها و شراکت‌ها روز به روز بیشتر شود. بدیهی است که در این صورت، وجود یک قرارداد قانونی و قدرتمند، بسیاری از این اختلافات را پایان می‌دهد.

با ما همراه باشید تا مهم‌ترین قواعد انواع مدل های مشارکت و قراردادهای این حوزه را بررسی کنیم.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری چیست

نمونه قرارداد تامین سرمایه نخستین گام امن در یک همکاری تجاری و بازرگانی است. طرفین این توافق، یک هدف مشترک دارند و آن افزایش سرمایه‌های مالی خود است. توجه به تمامی جوانب این شراکت مالی ضرورت دارد. لازم است در مورد میزان آورده سرمایه گذار و سهم او از شراکت قواعد قدرتمندی وجود داشته باشد. از طرف دیگر، ضروری است در مورد نحوه پرداخت سرمایه به طرف دیگر قرارداد، قواعد منسجمی بین طرفین، توافق شود. از طرف دیگر، در مورد حل اختلافات نیز، ضرورت‌های قانونی زیادی وجود دارد. پاسخ مسائل بالا و بسیاری از مسائل نگران کننده و اختلاف ساز دیگر نمونه قرارداد تامین سرمایه است.

انواع قرارداد سرمایه گذاری

اینکه سرمایه گذاری در داخل یا خارج از کشور انجام می‌شود در تعیین انواع این قرارداد موثر است. از طرف دیگر، سطح خطرپذیری سرمایه گذار و هدف جذب سرمایه انواع مدل های مشارکت و انواع قراردادهاي سرمايه گذاري را تعیین می‌کند.

قرارداد سرمایه گذاری مشترک

گاهی دو شخص یا بیشتر تصمیم می‌گیرند که برای افزایش سود و سرمایه، بخشی از دارایی خود را روی هم بگذارند و برای موضوع مالی مشخصی، نمونه قرارداد سرمایه گذاری مشترک امضا کنند. سود حاصل از این قرارداد همكاري ، مطابق با مندرجات قرارداد، بین طرفین تقسیم می‌شود.

نمونه قرارداد تامین سرمایه مشترک ، به ویژه در زمان شراکت در پروژه های متوسط و بزرگ کاربرد بیشتری دارد.

در نمونه قرارداد سرمایه گذاری مشترک ، سهم هرسرمایه گذار مشخص می‌شود و در مواعد دریافت سود، سهم هریک از آن‌ها براساس میزان سهم، تقسیم می‌شود.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری در ساختمان

بازار ساخت و ساز با تمام ریسک خود، همیشه جاذبه داشته است. همین جاذبه است که باعث می‌شود نمونه قرارداد تامین سرمایه ساختمان تنظیم شود و پس از پایان ساختمان سازی، سهم هریک از سرمایه گذاران از مجموع ساختمان، به ایشان منتقل شود. در خصوص قرارداد مشارکت در ساخت به صورت مفصل و در مطلب دیگری صحبت شده است. نمونه قرارداد سرمایه گذاری ساخت و ساز نیز تهیه شده است و می‌توانید این قرارداد یا همان نمونه قرارداد مشارکت ساخت و ساز را در دو نسخه pdf (قابل چاپ) و word (قابل ویرایش) با زدن بر روی لینک قبل دریافت کنید.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری بورس

یکی از انواع قرارداد‌های سرمایه گذاری، مشارکت در بورس است.

بازار سرمایه همیشه جذاب بوده است اما تخصصی بودن مدیریت سرمایه در بورس و ضرورت گذراندن دوره‌های آموزشی ایجاب می‌کند افرادی که دارای سرمایه می‌باشند اما وقت کافی ندارند، سرمایه خود را در قالب نمونه قرارداد سرمایه گذاری در بورس به کار بگیرند و از منافع حاصل از آن، استفاده کنند.

یکی از مزیت‌های بازار بورس، نبود محدودیت مالی است. ما با هر میزان سرمایه‌ای که داریم، می‌توانیم به این بازار ورود کنیم و سرمایه گذاری کوچک در بورس امکان پذیر است.

قرارداد مضاربه یکی از انواع این قرارداد است. یک طرف این قرارداد، صاحب سرمایه است و طرف دیگر آن، شخصی است که وظیفه استفاده از سرمایه را در بازار بورس یا هر کار مشروع دیگری دارد. طرف دوم دارای دانش کافی در حوزه بورس یا سایر امور مشروع است و در مقابل دریافت درصد مشخص از سود، تلاش می‌کند سرمایه را افزایش دهد. ریسک این نوع از قرارداد همكاري مانند بسیاری از حوزه‌های دیگر سرمایه گذاری، بالا است. در واقع این تفاهم نامه ، یک نمونه قرارداد مشاوره سرمایه گذاری نیز است با این تفاوت که شخص مشاور، شخصاً اقدام به تزریق سرمایه در بازار بورس می‌کند و سرمایه گذار پس از تحویل سرمایه به طرف مقابل، فقط برای دریافت سود در زمان‌های مشخص منتظر می شود.

نمونه قرارداد تامین سرمایه خارجی

نوسان‌ قیمت ارز و مقایسه آن با پول رایج کشور، باعث شده است که تمایل به سرمایه گذاری خارجی زیاد شود و حوزه صادرات و واردات کالا به سرعت رونق بگیرد. نمونه قرارداد تامین سرمایه خارجی ، یک نوع قرارداد بازرگانی است که مختص به همین موضوع می‌باشد.

مشارکت در صادرات و واردات کالا، نیازمند صرف هزینه‌های بالای نقل و انتقال کالا و پرداخت صورتحساب‌های اداری از قبیل مالیات است. تعیین میزان مسئولیت هریک از طرف‌های همكاري ، فقط به لطف نمونه قرارداد تامین سرمایه خارجی امکان پذیر است.

نمونه قرارداد تامین سرمایه در تولید

یکی از انواع مدل های مشارکت سرمایه گذاری، تولید ارزش افزوده است.

صنایع تولیدی نیازمند به زیرساخت‌های متعددی هستند. از یک طرف، دستگاه‌های تولیدی و سازنده قطعه و از سوی دیگر، تهیه مواد اولیه، این صنعت را در مقایسه با اکثر شراکت‌های دیگر، نیازمند به سرمایه بیشتر کرده است. از طرفی، دستگاه‌های تولیدی، عمر محدودی دارند و پس از گذشت مدتی نیازمند به جایگزینی می‌باشند. تمام مسائل فوق باعث شده است که جذب سرمایه در این بازار، یک شرط نجات بخش باشد. قرارداد سرمایه گذاری در تولید میزان ریسک یک نمونه قرارداد همكاري است که ریسک این نوع از همکاری از نظر قانونی به حداقل ممکن می‌رساند.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری خطرپذیر

نمونه قرارداد سرمایه گذاری خطرپذیر (Venture capital) به صورت مخفف، vc نامیده می‌شود.

سرمایه گذاری در بسیاری از بخش‌ها خطر از دست دادن سرمایه را به همراه دارد. در این حوزه‌ها، سرمایه گذار با مدیریت حرفه‌ای و برنامه ریزی‌های راهبردی، نقش مهمی در موفقیت سرمایه گذاری دارد. بنابراین نظارت بالای سرمایه گذار در سرمایه گذاری خطرپذیر به دلیل بالا بودن ریسک موضوع سرمایه است. بهترین نمونه قرارداد سرمایه گذاری خطرپذیر ، قرارداد سرمایه گذاری در ازای سهام است. در این قرارداد میزان مشارکت هریک از طرفین به روشنی مشخص شده است و ابهامی وجود نخواهد داشت. ما قرارداد سرمایه گذاری در ازای سهام را تنظیم کرده‌ایم.

نمونه قرارداد تامین سرمایه در استارتاپ

استارت آپ‌ها در شرایط عدم قطعیت می‌باشند و موفقیت آن‌ها از قبل مشخص نیست.

سرمایه گذاری در استارتاپ‌ها نمونه بارز تامین سرمایه خطرپذیر است و در این نوع از همکاری، نقش سرمایه گذار در موفقیت استارت آپ و سرمایه گذاری پررنگ است. طرف دیگر این قرارداد، معمولا بیشتر از یک نفر است و نمونه قرارداد مشارکت سرمایه گذاری در استارتاپ یک قرارداد چند جانبه می‌باشد.

نمونه قرارداد تامین سرمایه در مشارکت مدنی

این تفاهم نامه یک قرارداد سرمایه گذاری شخصی است باعث ایجاد یک شراکت کاری بین دو نفر و بیشتر می‌شود. ما در مورد این قرارداد مشارکت به صورت مفصل صحبت کرده‌ایم. همچنین نمونه قرارداد مشارکت مدنی تنظیم شده است این قرارداد در دو نسخه pdf (قابل چاپ) و word (قابل ویرایش) نوشته شده است.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری در تولید فیلم

فیلم و فیلم سازی، دنیای بزرگ و پرجاذبه‌ای است. مخاطبان و بینندگان این هنر در ایران بسیار زیاد است و هرساله فیلم‌های زیادی موفق به کسب درآمد‌های میلیاردی می‌شوند. برخی از این فیلم‌ها بیشترین فروش تاریخ سینمای ایران را تحت تاثیر قرار داده‌اند و رکورد زده‌اند. این موضوع باعث شده است که تعدادی صاحبان سرمایه علاقه مند به تهیه کنندگی فیلم‌های سینمایی شوند. این نوع از تفاهم نامه ، نوعی قرارداد همكاري است و امضای نمونه قرارداد تامین سرمایه در تولید فیلم ، ضروری است.

نمونه اقاله قرارداد مشارکت چیست

جدایی زمانی اتفاق می‌افتد که تمامی طرف‌های نمونه قرارداد تامین سرمایه یا هر نوع قرارداد دیگری، راضی باشند که شرایط به حالت قبل از توافق برگردد. مثل اینکه از ابتدا تفاهم نامه‌ای امضا نکرده‌اند و تمامی سرمایه هریک از طرفین، به آن‌ها برمی‌گردد و تمامی مسئولیت‌ها از بین می‌رود. پس بزرگترین تفاوت فسخ و اقاله ، این است که در اقاله تمامی مسئولیت‌ها منتفی می‌شود. نمونه اقاله قرارداد مشارکت معمولاً یک سند مکتوب است که در آن تمامی طرفین رضایت خود را برای پایان دادن به قرارداد اعلام کرده‌اند.

نمونه قرارداد سرمایه گذاری در پروژه

در این نمونه تفاهم نامه سرمایه گذاری ، سرمایه گذار در تولید پروژه سهیم می‌شود و پس از تکمیل و راه اندازی پروژه ، برای مدتی از تولیدات پروژه بهره می‌برد اما پس از پایان مدت قرارداد تامین سرمایه در پروژه ، موضوع اصلی قرارداد به مالک آن تحویل داده می‌شود.

قانون شراکت در سرمایه گذاری

ماده 10 قانون مدنی اصلی‌ترین قانون شراکت در سرمایه گذاری است. براساس این ماده قانونی، هرقراردادی صحیح است مگرآنکه برخلاف قانون یا شرع باشد. این ماده به اصل آزادی قرارداد‌ها مشهور است. قرارداد‌های زیادی براساس ماده 10 قانون مدنی اعتبار پیدا کرده‌اند و یکی از این قرارداد‌ها، قرارداد سرمایه گذاری است.

پیشنهاد ما

تیم حقوقی رکلا انواع قرارداد سرمایه گذاری را تنظیم کرده است. روی تصویر زیر بزنید و وارد فهرست این قراردادها شوید. شما همچنین می‌توانید درخواست تنظیم قرارداد ثبت کنید تا در اسرع وقت با شما تماس بگیریم ضمن آنکه می‌توانید از خدمات مشاوره حقوقی تلفنی برخوردار شوید.

مشاوره جذب سرمایه

فرآیند جذب سرمایه یک فرآیند سخت و پیچیده است ولی لزومی ندارد این فرآیند گره کور شروع کسب و کار باشد.
این فرایند می تواند با مشاوره جذب سرمایه تسهیل گردد.

سرمایه گذاری

در این فرآیند به چند نکته باید توجه داشت:

چرا جذب سرمایه؟

جذب سرمایه اصولی و صحیح مزایای زیادی برای کسب وکار شما دارد:
شما برای کسب و کار خود زمان می خرید.
ریسک شکست کسب و کار را کاهش می دهید.
از مزایای رقابتی سرمایه گذار (تجربه، مدیریت، بازاریابی و فروش و . ) بهره مند می شوید.

چه زمانی جذب سرمایه کنیم؟

زمان مناسب برای جذب سرمایه در هر کسب و کاری با توجه به شرایط و اقتضای آن کسب و کار متفاوت است.
برای بعضی کسب وکارها جذب سرمایه می تواند بعد از اخذ مجوزهای قانونی صورت گیرد.
برای بعضی از کسب وکارها برای تهیه ادوات تولید در ابتدای کار سرمایه لازم است. تعیین زمان مناسب برای جذب سرمایه
یکی از نکات مهم در فرآیند جذب سرمایه است.

سرمایه گذار مناسب کیست؟

ممکن است فکر کنید پیدا کردن اولین سرمایه گذار امر مشکلی است، ولی درواقع دشواری کار انتخاب بین چند سرمایه گذار راغب به طرح شماست.
در این مرحله باید با دقت استراتژی میان مدت و بلند مدت سرمایه گذاران و توانایی ها و تجارب آنها تجزیه و تحلیل شود
تا مناسب ترین گزینه برای طرح شما مشخص شود.
مشارکت با سرمایه گذاری که از لحاظ استراتژیک مناسب کسب وکار شما نیست ممکن است مخاطراتی را در آینده برای شما
به وجود آورد.

تعامل صحیح با سرمایه گذار چگونه باید باشد؟

سرمایه گذار در طرح شما، شریک استراتژیک شماست. صداقت، پشتکار، تهیه یک طرح توجیهی مناسب و دقیق، توان فردی وتیمی از نکات مهمی است که سرمایه گذاران قبل از ارزیابی مالی و اقتصادی طرح ها به آنها توجه می کنند.
درعین حال ایجاد تعادل و شرایط برد-برد برای طرفین از مهم ترین نکات تعامل با سرمایه گذار است.