طلا تحت فشار تورم

روند: ضعف بیشتر مورد انتظار است.

قیمت طلا تحت فشار تقویت دلار

قیمت طلا در بازارهای جهانی برای پنجمین هفته پیاپی همچنان تحت فشار قرار دارد و شاخص دلار به بالاترین رقم طی ۲۰ سال گذشته رسیده‌است.

به گزارش کالاخبر به نقل از تسنیم، قیمت هر اونس طلا امروز با ۰.۱۰ درصد کاهش به ۱۷۰۸ دلار و ۱۷ سنت رسید.

متخصصان بازار کالا عقیده دارند با توجه به‌احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا به‌دنبال افزایش تورم در این کشور به بالاترین رقم طی ۴۱ سال گذشته، قیمت طلا همچنان رو به کاهش خواهد بود.

طبق گفته این متخصصان، بزرگ‌ترین مانع افزایش قیمت طلا بالا رفتن شاخص دلار است که به بالاترین رقم طی ۲ دهه گذشته رسیده‌است. شاخص قیمت مصرف‌کننده در آمریکا ۹.۱ درصد در ماه ژوئن نسبت‌به سال قبل افزایش داشته درحالی‌که انتظار یک تورم ۸.۸ درصدی می‌رفت. به‌این‌ترتیب فدرال رزرو آمریکا احتمالاً دوباره نرخ بهره را در اجلاس آینده خود افزایشخواهد داد که باعث قدرت‌مندتر شدن دلار می‌شود. افزایش ارزش دلار قیمت طلا را برای دارندگان سایر ارزهای دنیا گران‌تر می‌کند، بنابراین تمایل سرمایه‌گذاران به این فلز گران‌بها کاهش می‌یابد.

بازار متقاعد شده که قیمت طلا روند نزولی خود را ادامه داده و به کمتر از ۱۷۰۰ دلار می‌رسد. متخصصان بازار محدوده قیمت طلا در کوتاه‌مدت را بین ۱۶۷۵ تا ۱۶۸۰ دلار در هر اونس پیش‌بینی کرده‌اند.

قیمت نقره امروز با ۲.۰۲ درصد افزایش به ۱۸ دلار و ۵۹ سنت رسید و پلاتین با ۰.۵۸ درصد افزایش ۸۵۱ دلار و ۳۱ سنت معامله می‌شود.

طلا تحت فشار تورم

به دلیل فشارهای نزولی ناشی از ریسک‌پذیری معامله‌گران، طلا امروز در کمترین سطح خود یعنی 1815 دلار کاهش یافت.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا (XAU/USD) در حالی که معامله‌گران منتظر اطلاعات کلیدی ایالات متحده در اوایل صبح پنج‌شنبه در اروپا هستند، روی کمترین سطح خود یعنی 1815 دلار در روز کاهش یافت. با این حال، خلق و خوی ریسک، فشار نزولی بر شمش وارد می‌کند.

تردید این فلز برای کاهش بیشتر می‌تواند با عقب‌نشینی دلار آمریکا از بالاترین سطح در دو هفته گذشته مرتبط باشد. با این حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) به 104.99 عقب‌نشینی می‌کند در حالی که طی دو هفته به بالاترین سطح دو روزه بازگشت.

به نظر می‌رسد زیان دلار با افزایش جدید بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده مرتبط باشد. بازدهی 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده یک روند نزولی دو روزه را تجربه کرد زیرا کوپن‌های اوراق قرضه کلیدی از پایین‌ترین سطح هفتگی به 3.10 درصد بازگشتند.

با این حال، باید توجه داشت که به نظر می‌رسد کاهش قیمت‌های آتی سهام ایالات متحده و ترس از طولانی‌ترشدن مشکلات تورمی، که به نوبه خود می‌تواند موجب رکود شود، فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند.

اخیراً، اولین بانک بزرگ ایالات متحده که رکود را اعلام کرد، یعنی دویچه بانک، نشان داد که تورم ایالات متحده می‌تواند فدرال رزرو طلا تحت فشار تورم را ناامید کند.

در روز چهارشنبه، آمادگی بانک‌های مرکزی اصلی برای مبارزه با تورم، حتی به قیمت رکود اقتصادی کوتاه‌مدت، احساسات بازار و XAU/USD را خفه کرد.

از جمله، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، آخرین وعده خود را برای مبارزه با تورم با آمادگی برای اعلام افزایش 0.75 درصدی دیگر در صورت نیاز تکرار کرد. رئیس فدرال رزرو همچنین از قدرت اقتصادی ایالات متحده تمجید کرد و به دلار آمریکا کمک کرد که ثابت بماند. شایان طلا تحت فشار تورم ذکر است که اظهارات پاول مبنی بر چالش‌هایی برای داده‌های شغلی ایالات متحده در طول نبرد با تورم به نظر می‌رسد که اخیراً بر مشخصات ریسک تأثیر گذاشته است.

با نگاهی به آینده، شاخص قیمت اصلی هزینه مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده، که انتظار می‌رود 0.4% در مقایسه با 0.3% قبل باشد، کاتالیزور مهمی برای پیگیری جهت‌های کوتاه‌مدت خواهد بود.

تحلیل تکنیکال

قیمت طلا عقب‌نشینی از 61.8% اصلاح فیبوناچی (فیبو.) در 16 می تا 12 ژوئن را در میان سیگنال‌های MACD کند و خط RSI نزولی، نه اشباع فروش، افزایش می‌دهد.

گفته می‌شود، فروشندگان فلزات گرانبها در حال حاضر با یک خط حمایتی شش هفته‌ای نزدیک به 1814 دلار و چشم به کف ماهانه حدود 1805 دلار می‌پردازند.

پس از آن، رقم گرد 1800 دلار و پایین‌ترین سطح سالانه 1786 دلار می‌تواند خرس‌های XAU/USD را جذب کند.

در مقابل، شکست صعودی فیبو 61.8٪. سطح 1822 دلار می‌تواند عقب‌نشینی اصلاحی را به سمت همگرایی سطح اصلاحی فیبوناچی 50 درصد و خط مقاومت دو هفته‌ای نزدیک به 1833 دلار تشدید کند.

همچنین به عنوان یک مانع صعودی، 200-SMA و اوج ماهانه اواسط ماه، به ترتیب نزدیک به 1840 طلا تحت فشار تورم دلار و 1858 دلار است.

طلا: نمودار چهار ساعته

روند: ضعف بیشتر مورد انتظار است.

قیمت طلا همچنان رو به کاهش است

به گزارش توانا، بهای هر اونس طلا تا ساعت ۷:۱۰ به وقت شرقی با ۲.۲ درصد افزایش به ۱۶۶۲ دلار و ۶۰ سنت رسید. در حالی که قیمت‌ها به سمت بیشترین افزایش هفتگی خود در هفت سال اخیر پیش می‌روند، تاکنون ۲.۸ درصد در ماه کاهش یافته است.

قیمت طلا در بازار معاملات آتی آمریکا نیز با ۰.۱۳ درصد افزایش به ۱۶۶۳ دلار و ۶۰ سنت رسید.

شاخص دلار نزدیک به پایین‌ترین حد یک هفته‌ای خود در روز پنجشنبه حفظ شد و طلای دلاری را برای خریداران خارجی ارزان‌تر کرد.

سیاستگذاران فدرال رزرو برای مبارزه با تورم فزاینده، افزایش هزینه‌های استقراض ایالات‌متحده را ادامه خواهند داد و از آشفتگی در بازارهای مالی جهانی و نشانه های اولیه که اقدامات آنها در تضعیف بازار کار نشان می‌دهد، گام بر می‌دارند.

اگرچه طلا به عنوان محافظی در برابر تورم در نظر گرفته می‌شود اما مجموعه‌ای از افزایش تهاجمی نرخ بهره آمریکا در سال جاری بر جذابیت این فلز بی بازده تاثیر گذاشته و دلار را به اوج خود در دو دهه رسانده است.

داده‌ها نشان داد که احساسات اقتصادی منطقه یورو در ماه سپتامبر به شدت و بیش از حد انتظار کاهش یافته است زیرا اعتماد در میان شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان کاهش یافته است.

بر اساس گزارش رویترز، ذخایر اس‌پی‌دی‌آر گلد تراست، بزرگ‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری تحت پشتوانه طلا در جهان، از ۹۴۰.۸۶ تن در روز چهارشنبه به ۹۴۱.۱۵ تن در روز پنجشنبه افزایش یافت.

در سایر بازار فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۰.۲ درصد افزایش به ۱۸.۸۶ دلار در هر اونس رسید، پلاتین در ۸۶۵.۴۶ طلا تحت فشار تورم دلار ثابت بود و پالادیوم ۰.۵ درصد افزایش یافت و به ۲۲۱۱ دلار و ۵۹ سنت رسید.

طلا و نقره تحت فشار تصمیمات فدرال رزرو

گزارش تورم بالا به این معنی است که احتمالا دارد فدرال رزرو افزایش نرخ بهره حتی تا 100 واحد را در نظر بگیرد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از وب‌سایت «اف‌ایکس استریت»، بازارهای طلا و نقره هر دو در چند هفته گذشته به دلیل احتمال افزایش نرخ بهره تهاجمی فدرال رزرو تحت فشار بوده اند. روز سه شنبه این هفته، هم تورم فصلی و هم تورم اصلی در بالاترین سطح مورد انتظار منتشر شدند. در این رابطه، واکنش بازار کاملا قابل پیش بینی بود، که البته فرصت‌های خوبی را هم برای معامله‌گران زیرک فراهم کرد. سهام، اوراق قرضه و فلزات گرانبها همگی در حالت فروش بودند ، در حالی که دلار افزایش یافت.

چرا این فشار باید روی طلا و نقره باقی بماند
فشار طلا و نقره به سمت نزولی باید برای نیمه اول این هفته باقی بماند. چرا؟ از آنجا که گزارش تورم بالا به این معنی است که احتمالا دارد فدرال رزرو افزایش نرخ بهره حتی تا 100 واحد را در نظر بگیرد. این امر هم دلار و هم بازده واقعی را که هر دو در جهت مخالف طلا و نقره هستند، تحت فشار قرار داده است. واکنش معمول این است که با افزایش بازده و دلار، طلا و نقره کاهش می یابد.

معاملات بالقوه طلا و نقره
در نمودار هفتگی می بینیم که طلا طلا تحت فشار تورم یک الگوی هارامی (Harami) اینساید بار ( دوره ای از نوسان و تعادل در بازار ) تشکیل داده است. به طور معمول، با شکست «اینساید بار» (IB) باید حمایت عمده ای در 1680 دلار صورت گرفته و، شانس یک حرکت طلا تحت فشار تورم سریع در استاپ های زیر ممکن به نظر می رسد. ریسک را می توان به شدت مدیریت کرد و غیر منطقی نیست که شاهد کاهش قیمت طلا در آستانه «کمیته بازار آزاد فدرال» (FOMC) در هفته آینده باشیم.

می توان نقره را در کوتاه مدت با استاپ هایی به شرح زیر دنبال نمود؛

هیچ تضمینی وجود ندارد که طلا و نقره در هفته آینده در طی جلسه «کمیته بازار آزاد فدرال» (FOMC) کاهش پیدا کنند زیرا این کاملا بستگی به احساسات کنونی و حتی تغییر آن در نشست هفته آینده فدرال رزرو دارد. همچنین، مواجه فدرال رزرو با احساسات ممکن است کاملا بر سیاست ها و تصمیم گیری های آن تاثیر داشته باشد و روند را معکوس کند.

چشم‌انداز دلار، اهرم فشار طلا

طلا امروز تحت تاثیر آمارهای تورم و انتظار افزایش بیشتر دلار، تحت فشار باقی ماند.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از اینوستینگ، قیمت طلا در روز طلا تحت فشار تورم چهارشنبه کمی بالاتر از مرز 1700 دلار باقی ماند و پس از انتشار آمارهای قوی‌تر از حد انتظار تورم ایالات متحده که به تقویت بیشتر دلار در هفته‌های آینده اشاره دارد، همچنان تحت فشار باقی ماند.

هر اونس طلا در حدود 1701.87 دلار ثابت بود، در حالی که در ساعت 19:21 به وقت شرقی (23:21 به وقت گرینویچ) قیمت طلای دسامبر 0.3 درصد کاهش یافت و به 1712.25 دلار در هر اونس رسید.

قیمت طلا روز سه‌شنبه پس از آن که داده‌ها نشان داد شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده در ماه آگوست بیش از حد انتظار رشد کرده است، سقوط کرد و این انتظارات را تقویت کرد که فدرال رزرو در مسیر انقباض خود در سال جاری دست‌بردار نیست. طلا براساس واحد انس، برای مدت کوتاهی به زیر 1700 دلار رسید - سطحی که در سال جاری به عنوان نقطه حمایتی کلیدی برای فلز زرد عمل کرده طلا تحت فشار تورم است.

تحلیلگران انتظار دارند در صورت شکسته‌شدن قیمت‌ها به زیر سطح 1700 دلار، زیان طلا به میزان قابل توجهی طلا تحت فشار تورم عمیق‌تر شود.

در این بین، دلار پس از داده‌های CPI افزایش یافت و 1.7 درصد در روز سه‌شنبه جهش کرد و به بالاترین حد خود در 20 سال گذشته بازگشت که این سطح از افزایش، قیمت‌های فلزات را بیشتر تحت فشار قرار داد.

سرمایه‌گذاران از انجام معاملات بزرگ طلا پیش از نشست هفته آینده فدرال رزرو، طلا تحت فشار تورم جایی که انتظار می‌رود بانک مرکزی به طور گسترده‌ای نرخ بهره را 75 واحد پایه افزایش دهد، خودداری کردند. وجود تورم سرسخت به احتمال زیاد باعث افزایش مشابهی در نشست بانک در ماه نوامبر خواهد شد.

سایر فلزات گرانبها نیز تحت فشار دلار قوی در روز چهارشنبه قرار گرفتند. معاملات آتی نقره 0.9 درصد سقوط کرد در حالی که پلاتین 0.2 درصد کاهش یافت.

می‌توان گفت طلا و فلزات گرانبها به میزان قابل توجهی نسبت به اوج‌هایی که در اوایل سال به ثبت رسانده بودند، سقوط کرده‌اند؛ چرا که افزایش شدید نرخ‌های بهره باعث شد سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بهتر در دلار و اوراق دولتی باشند.

در میان فلزات صنعتی، قیمت مس پس از کاهش بیش از 2 درصدی در جلسه قبل، در روز چهارشنبه ثابت بود. گفتنی است که قدرت دلار بزرگترین عامل زیان آن بود.

قیمت‌های فلز قرمز در چند جلسه گذشته روندی صعودی داشت؛ زیرا معامله‌گران پیش‌بینی می‌کردند که عرضه کمتر ناشی از اعتصاب در اسکوندیدا شیلی، بزرگترین معدن مس جهان است.

اما انتظار می‌رود کاهش طلا تحت فشار تورم رشد اقتصادی در سراسر جهان، به‌ویژه با افزایش مداوم نرخ‌های بهره، تقاضا را کاهش داده و محدودیت عرضه را جبران کند.

طلا بالای 1700 دلار ثابت می‌ماند، اما گزارش غافلگیرکننده CPI ایالات متحده، می‌تواند چشم‌انداز را تیره کند.