تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

انواع پولبک

اصلاح قیمت چیست و چه تفاوت هایی با بازار نزولی دارد

اصلاح بازار یک کاهش شدید قیمت اما کوتاه مدت در واکنش به شرایط اشباع خرید یا ارزش گذاری بیش از حد است. به عبارت دیگر، یک پولبک (عقب نشینی) از اوج های اخیر به بازار اجازه می دهد تا سودها را سیو کند و برای حرکت به سطوح بالاتر بازسازی شود.

به طور کلی، کاهش 10 درصد یا بیشتر از سقف اخیر قیمت، اصلاح در نظر گرفته می شود. با این حال، عدد 10 درصد ثابت نیست. در برخی از اصلاحات، قیمت 3 درصد و در برخی دیگر تا 20 درصد کاهش پیدا می کند. اصلاح قیمت های بین 5 تا 10 درصد در ارزهای رمزنگاری رایج تر هستند.

اصلاح قیمت ها تقریبا زمانی رخ می دهند که اقتصاد در حال رشد است، زیرا سرمایه گذاران بیش از حد اعتماد دارند و قیمت دارایی ها را به طور قابل توجهی بالا می برند. این زمینه را برای بازگشت به میانگین فراهم می کند، چون اصلاحات، قیمت ها را به سطوح واقعی تر باز می گردانند.

اصلاح قیمت هر چند وقت یک بار رخ می دهد؟

اصلاح در بازاررهای سهام معمولا هر دو سال یک بار اتفاق می افتد، اما از آنجایی که بازار ارز رمزنگاری نوسانات بیشتری دارد، به طور پی در پی با اصلاح قیمت مواجه می شود.

هیچ جدول زمانی مشخصی برای اصلاح قیمت در بازار ارز رمزنگاری وجود ندارد. اصلاح قیمت ها در این بازار ممکن است در عرض چند ساعت، چند روز، چند هفته یا چند ماه رخ دهند.

عوامل زیادی بر حرکت قیمت ارزهای رمزنگاری تاثیر می گذارند که همه آنها باعث نوسانات کلی در بازار می شوند. از این رو، تعیین بازه زمانی دقیق اصلاح بازار دشوار است.

چه چیزی باعث اصلاح قیمت در بازار ارز رمزنگاری می شود؟

دلایل متعددی، از جمله سرمایه گذاران بیش از حد مشتاق، عدم شفافیت قوانین یا فشار فروش در کل بازار، می توانند باعث اصلاح قیمت ارزهای رمزنگاری شوند.

برخی از مهم ترین دلایل اصلاح قیمت به شرح زیر هستند

سفته بازی بیش تفاوت پولبک و اصلاح قیمت از حد و اشتیاق زیاد سرمایه گذاران: وقتی سرمایه گذاران بیش از حد در مورد یک دارایی خاص هیجان زده می شوند، تمایل دارند قیمت آن را خیلی سریع بالا ببرند. این می تواند حباب ناپایداری ایجاد کند که در نهایت می ترکد و موجب اصلاح می شود.

فومو (ترس از دست دادن): هنگامی که سرمایه گذاران شاهد افزایش سریع قیمت ها هستند، ممکن است بدون تحقیق کردن وارد بازار شوند، در نتیجه یک پیشگویی خودساخته ایجاد می کنند که در آن قیمت ها صرفا به دلیل خرید بیشتر توسط افراد افزایش می یابد.
فومو(FOMO) چیست؟ چرا فرصت خرید بیت کوین از دست می رود؟

هک شدن صرافی ها: اگر یک صرافی بزرگ هک شود و بخش قابل توجهی از وجوه خود را از دست بدهد، می تواند باعث فشار فروش و اصلاح در بازار شود.

عدم شفافیت قوانین: هر زمان که عدم شفافیت قوانین در مورد ارز رمزنگاری وجود داشته باشد، می تواند منجر به فشار فروش و اصلاح شود. برای مثال، در سال 2017 زمانی که چین اعلام کرد که اقدامات سختگیرانه ای علیه ارزهای رمزنگاری اتخاذ می کند، قیمت ها به شدت کاهش یافتند.

پولبک یا کاهش سریع قیمت چیست؟

پولبک یا عقب نشینی قیمت اندکی متفاوت از اصلاح قیمت است. پولبک به معنی توقف موقت یا معکوس شدن روند کلی قیمت و حرکت ناگهانی به سطوح حمایت و مقاومت شکسته شده است و پس از آن روند قبلی قیمت از سر گرفته می شود.

پولبک ها در بازار ارز رمزنگاری نسبتا رایج هستند و ممکن است در طول یک روند صعودی یا نزولی چندین بار رخ دهند. به طور کلی، پولبک ها بخش سالمی از چرخه بازار در نظر گرفته می شوند، چون به بازار اجازه می دهند سود (یا ضرر) را هضم کند و قبل از حرکت به سمت بالاتر (یا پایین تر) بازسازی شود.

پولبک در بازار ارز های رمزنگاری به معنی توقف روند اصلی و کاهش یا افزایش قیمت برای مدت کوتاه است و پس از آن دارایی روند اصلی خود را ادامه می دهد.

بازار نزولی (یا خرسی) چیست؟

در بازار نزولی کاهش قیمت برای مدت طولانی ادامه دارد. برای این که بازار نزولی شود، قیمت ها از اوج های خود باید 20 درصد یا بیشتر کاهش پیدا کنند. درست مانند اصلاح قیمت، این عدد ثابت نیست و بسته به شرایط می تواند متغیر باشد.
بازار صعودی (گاوی) و بازار نزولی (خرسی) چه هستند؟ چگونه می توان در این بازارها معامله کرد؟

بر خلاف اصلاح قیمت ها که در زمان رشد اقتصادی اتفاق می افتند، بازارهای نزولی معمولا با دوره های رکود اقتصادی یا سقوط بازارهای سهام همراه هستند. همان عواملی که باعث اصلاح قیمت می شوند، می توانند موجب بازار نزولی شوند. با این حال، بازار نزولی می تواند به دلیل عوامل دیگری (مانند بحران سیاسی یا یک فاجعه طبیعی) رخ دهد.

بازار نزولی چه مدت طول می کشد؟

مدت زمان یک بازار نزولی می تواند بسیار متفاوت باشد. برخی از بازارهای نزولی تنها چند ماه طول می کشند، در حالی که برخی دیگر می توانند برای چند سال ادامه داشته باشند.

از سال 1947 تا 2022 ایالات متحده آمریکا شاهد 14 بازار نزولی بوده است. طبق گزارش Investopedia، به طور کلی، متوسط مدت زمان یک بازار نزولی می تواند از یک ماه تا 19 ماه (تقریبا یک سال و نیم) متغیر باشد.

در سراسر جهان، بازارهای نزولی به طور متوسط حدود 10 ماه طول می کشند. با این حال، مواردی وجود داشته اند که در آنها بازارهای نزولی برای مدت طولانی تری ادامه یافته اند. برای مثال، بازار نزولی ارزهای رمزنگاری در سال های 2013 تا 2015 کمی بیش از یک سال (415 روز) طول کشید.

چگونه در یک بازار نزولی سود کسب کنیم؟

آیا می توان در بازار نزولی سود کسب کرد؟ در پاسخ باید گفت “بله”. همانطور که استراتژی هایی برای سرمایه گذاری در بازار صعودی (دوره های افزایش قیمت) وجود دارد، بازار نزولی نیز استراتژی های خاص خودش را دارد.
استراتژی معاملاتی چیست و چرا به آن نیاز دارید؟

برخی از این استراتژی ها به شرح زیر هستند:

فروش استقراضی (شورت): زمانی است که سرمایه گذاران یک دارایی را می فروشند که مالک آن نیستند و امیدوارند که آن را با قیمت پایین تری بازخرید کنند تا بتوانند از تفاوت قیمت سود ببرند. با این حال، فروش استقراضی می تواند پر ریسک باشد، زیرا هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت دارایی طبق پیش بینی کاهش یابد.

خرید قرارداد اختیار فروش: سرمایه گذار با استفاده از این استراتژی می تواند یک دارایی را با قیمت معینی در بازه زمانی مشخصی بفروشد. اگر قیمت دارایی پایین تر از قیمت از پیش تعیین شده باشد، سرمایه گذار از این تفاوت قیمت سود می برد.

خرید دارایی با نازل ترین قیمت:به طور کلی، سرمایه گذاری یک تصمیم بلند مدت است. در حالی که فراز و نشیب هایی در این مسیر وجود خواهد داشت، بازارهای نزولی فرصتی برای خرید دارایی ها با نازل ترین قیمت فراهم می کنند.

خودتان تحقیق کنید: زمانی که قیمت ها در حال کاهش هستند، بهتر است که قبل از سرمایه گذاری، اعتبار پروژه یک دارایی را به دقت بررسی کنید و در مورد آن به طور کامل تحقیق نمایید. با کاهش قیمت ها، فرصت های زیادی برای خرید یک دارایی با نازل ترین قیمت وجود خواهد داشت. اما به خاطر داشته باشید که همه دارایی ها به طور یکسان ایجاد نمی شوند. برخی از آنها ریسک بالاتری نسبت به بقیه دارند.

متنوع کردن پرتفوی: یکی از بهترین روش ها برای مقابله با بازار نزولی، تنوع بخشیدن به پرتفوی خود با تفاوت پولبک و اصلاح قیمت تقسیم سرمایه بین طبقات مختلف دارایی است. بنابراین، اگر یک کلاس دارایی سقوط کند، تاثیر زیادی بر پرتفوی شما نخواهد داشت.
پرتفوی ارز رمزنگاری چیست؟ چگونه یک پرتفوی متعادل بسازیم؟

چگونه بازارهای نزولی و اصلاح قیمت ها را پشت سر بگذریم؟

بازارهای نزولی و اصلاح قیمت ها در فرایند سرمایه گذاری طبیعی هستند و در صورت وقوع نباید از آنها ترسید. زمانی که تفاوت های بین این دو را بدانید، می توانید آنها را در صورت رخ دادن پشت سر بگذرانید.

به طور کلی بهترین راه برای پشت سر گذاشتن بازار نزولی، داشتن چشم انداز بلندمدت و پایبند بودن به استراتژی سرمایه گذاری است. اگر بیش از حد محتاط هستید، استراتژی هایی مانند فروش استقراضی و خرید قراردادهای اختیار فروش وجود دارند که می توانند به شما کمک کنند تا از بازار نزولی سود کسب کنید.

در طول دوره های رشد اقتصادی، بیشتر کاهش قیمت ها پولبک یا اصلاح موقتی خواهند بود. استراتژی این است که در طول چنین اصلاح قیمت هایی، روی ارزهای رمزنگاری سرمایه گذاری کنید. از آنجایی که روندهای اصلی در زمان رشد اقتصادی ممکن است صعودی باشند، قیمت ها در نهایت به بالاترین سطح خود می رسند. مانند بازار سهام، قیمت ارزهای رمزنگاری به ندرت به صورت یک خط مستقیم بالا یا پایین می رود. روندهای صعودی معمولا با اصلاح همراه هستند که در آن قیمت برای مدتی در یک منطقه بین سطح مقاومت و حمایت نوسان می کند.

احتمال سقوط شدید ارزش پرتفوی شما در بازار نزولی بیشتر از اصلاح قیمت است، بنابراین لازم است یاد بگیرید که چگونه یک بازار نزولی را قبل از وقوع شناسایی کنید. اولین قدم، همیشه بررسی شرایط اقتصاد است، به این ترتیب می دانید چگونه واکنش نشان دهید، وقتی قیمت ها شروع به کاهش می کنند.

اگر مطمئن نیستید که بازار نزولی است، بهترین کاری که می توانید انجام دهید این است که پرتفوی خود را متنوع کنید و استراتژی سرمایه گذاری خود را دنبال کنید. با متنوع کردن پرتفوی، حتی در صورت سقوط بازار، احتمال از دست دادن همه سرمایه کم تر خواهد بود. با پایبند بودن به استراتژی سرمایه گذاری خود، بدون توجه به شرایط بازار می دانید که چه زمانی خرید و فروش کنید.

تفاوت های بازار نزولی با اصلاح قیمت

در حالی که اصلاح قیمت ها و بازارهای نزولی می توانند دلهره آور و نگران کننده باشند، به خاطر داشته باشید که آنها در یک اقتصاد سالم، اتفاقات طبیعی هستند. دانستن تفاوت های بین آنها به شما کمک می کنند تا آنها را به راحتی پشت سر بگذرانید.

از نظر زمان بازیابی، بازارها پس از اصلاح قیمت خیلی سریع تر از بازار نزولی بهبود پیدا می کنند (معمولا در عرض چند ماه). بازارهای نزولی به دلیل طولانی تر بودن و قابل توجه بودن کاهش قیمت ها، خسارت سنگین تری به بازارها وارد می کنند. بنابراین، بهبود از یک بازار نزولی ممکن است چند ماه تا چند سال طول بکشد.

تفاوت اصلاح و پولبک چیست؟

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید سوال بپرسید

1 پاسخ

لطفا وارد شده یا عضو شوید تا بتوانید دیدگاهی ارسال نمایید

به NazarEx.ir خوش آمدید
در مورد رمزارزها و ارزهای دیجیتال
راحت بپرسید ، پاسخ دهید و امتیاز کسب کنید و جایزه بگیرید !

تمامی حقوق برای پارس رسانه محفوظ است | Nazarex.ir

پولبک چیست؟ انواع پولبک و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در بازار بورس

به عنوان یک سرمایه‌گذار در بازار بورس حتما تاکنون اصطلاح پولبک را شنیده‌اید. اما آیا با معنا و مفهوم دقیق آن هم آشنا هستید؟ شاید بسیاری از ما فارسی زبانان با شنیدن این کلمه به یاد پول بیفتیم و مفهوم بازگشت پول را از ذهنمان رد کنیم. اتفاقاً این مفهوم بی‌ربط به مفهوم اصلی پولبک هم نیست. در واقع پولبک به نوعی یک فرصت دوباره برای بازگشت سهم است. به اعتقاد تکنیکالیست‌ها همه چیز در بورس در قیمت‌ها لحاظ شده است. در واقع قیمتها بر اساس روندهای تکرارشونده حرکت می‌کنند و تاریخ در بورس تکرار می‌شود. در واقع در تحلیل تکنیکال افزایش یا کاهش قیمت یک سهم تصادفی نیست و توسط استراتژیهایی به‌راحتی قابل تحلیل، رصد و بررسی می‌باشد. پولبک هم یکی از این استراتژی‌هاست. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس چراغ به بررسی مفوم پولبک و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در بورس می‌پردازیم.

پولبک (Pull Back) چیست؟

Pull Back

پولبک (Pull Back)، از جمله اصطلاحات مرسوم در بازارهای سرمایه‌گذاری است که در بین تکنیکالیست‌ها بسیار رایج می‌باشد. پولبک را بوسه‌ی خداحافظی (Last Kiss) هم می‌نامند. یعنی در چنین نقاطی سهم جهت صعود یا نزول آماده می‌شود و خیلی پرقدرت به خط روندی که برای آن ترسیم شده برخورد خواهد کرد. سپس به روند صعودی و یا نزولی که از قبل در پیش گرفته بود بازمی‌گردد. اگر بخواهیم کمی دقیق‌تر توضیح دهیم باید بگوییم که پولبک تغییر نقش حمایتها و مقاومتها در تحلیل تکنیکال را امتحان می‌کند. قیمتها پس از عبور از سطوح مقاومتی، یک اصلاح کوچک می‌زنند تا ببینند که آیا آن سطح مقاومت تغییر نقش داده و کار حمایت را شروع خواهد کرد یا خیر؟ این امتحان کردن تغییر نقش سطوح را در اصطلاح پولبک می‌گویند. البته پولبک با اصلاح قیمت فرق دارد. در ادامه راجع به تفاوت پولبک و اصلاح قیمت بیشتر توضیح خواهیم داد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت و اهمیت شناسایی پولبک‌ها

پولبک‌ها هم مثل اصلاحات قیمتی، جاهای کم ریسکی برای خرید هستند. اما تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در این است که پولبک‌ها بر خلاف اصلاحات، کوتاه‌مدت و موقت هستند. زمانی‌که قیمت‌ها از یک خط مقاومتی عبور می‌کنند و سپس به همان مقاومتی که اکنون به حمایت تبدیل شده است بازمی‌گردند، آن نقطه‌ی حمایتی وارد عمل می‌شود. در واقع، آن نقطه‌ی حمایتی به عنوان نقطه‌ی اتکایی برای ورود سرمایه‌گذاران جدید می‌باشد. حتی زمانی‌که شما مالک سهام یک شرکت هستید، قیمت سهام ابتدا یک حمایت را می‌شکند. سپس زیر آن نقطه‌ی حمایتی، پس از آن شکستگی که اتفاق می‌افتد، یک حرکت صعودی به سمت بالا در پیش می‌گیرد تا ببیند که آیا آن سطح حمایت شکسته شده به یک مقاومت تبدیل شده است یا خیر. اگر مجدداً آن سطح نقش مقاومتی ایفا کند، آن نقطه بهترین جا برای خارج شدن از سهم و فروش می‌باشد. زیرا بعدها احتمالاً شاهد اصلاحات بیش‌تری خواهیم بود.

بنابراین، در بحث تفاوت پولبک و اصلاح قیمت حتماً به این نکته‌ی اساسی توجه داشته باشید که اهمیت دادن به پولبک‌ها همچون اصلاحات قیمتی، بسیار مهم می‌باشد. همان‌طوری که به شکست‌ها خیلی باید توجه داشته باشیم، روی پولبک‌ها هم باید حساس باشیم. چرا که پولبک‌ها، موقعیت‌های معاملاتی خیلی مطمئنی را در اختیار ما قرار می‌دهند.

انواع پولبک در بازار سرمایه

انواع پولبک

پیش از آن‌که راجع به تفاوت پولبک و اصلاح قیمت توضیح دهیم، بهتر است انواع مختلف پولبک را به شما معرفی نماییم. در حالت کلی، سه نوع پولبک اصلی وجود دارد که در ادامه‌ با آن‌ها آشنا خواهید شد.

۱- پولبک نرمال (Normal Pullback): نوعی رایجی از پولبک است که در بیشتر مواقع در بازار بورس به چشم می‌خورد. یک پولبک نرمال به همان سطحی که شکسته شده است واکنش نشان می‌دهد و دوباره در همان جهت حرکت اصلی، روند خودش را ادامه می‌دهد.

۲- پولبک خارجی (Outside Pullbak): در حالت دوم، باز هم یک ناحیه‌ی مقاومتی داریم. نمودار قیمتی پس از حرکت رو به بالا و برخورد با سطح مقاومت ریزش می‌کند. سپس برای بار دوم خط مقاومت را می‌شکند و پایین می‌آید. در همین مرحله و درست زمانی‌که نمودار می‌خواهد بوسه‌ی خداحافظی را بزند، به دلیل قدرت بالای خرید در بازار این کار را نمی‌کند. پس از همان نواحی بازمی‌گردد و به بالا می‌رود. این ناحیه برای خرید، بسیار مناسب می‌باشد.

۳- پولبک داخلی (Inside Pullback): می‌توان گفت خطرناک‌ترین نوع پولبک هستند. چرا که خبر از سردرگمی تریدرها در بازار می‌دهد. زمانی‌که نمودار قیمتی می‌خواهد پولبک بزند، اگر قدرت فروشندگان خیلی بالا باشد، مقاومت را رد می‌کند و به سمت پایین آمده و سپس از همان ناحیه طی حرکتی دوباره رشد می‌نماید. در واقع می‌توان گفت که اگر تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود چنین اتفاقی نمی‌افتاد می‌شد از آن موقعیت بهتر استفاده کرد. آن‌گاه قیمت سهام پس از برخورد به سطح مقاومت، مجدداً صعود می‌کرد و به رشد خودش ادامه می‌داد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنای جابجایی روند هستند. اما مهم‌ترین تفاوت پولبک و اصلاح قیمت این است که پولبک‌ها موقت و اصلاح‌ها طولانی‌مدت هستند. دقت داشته باشید که مهم‌ترین نشانه‌ی پولبک‌ها تغییر روند می‌باشد. وظیفه‌ی پولبک‌ها تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت می‌باشد. در حالی‌که اصلاح قیمت نشانه‌ی ادامه‌ی روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت می‌باشد.

سخن آخر

در این مقاله از سایت آموزش چراغ ، راجع به مفهوم پولبک، انواع آن و تفاوت پولبک و اصلاح قیمت صحبت کردیم. آشنایی با مفهوم پولبک و اصلاح قیمت به سهامداران کمک می‌کند تا با کمترین ریسک به معاملات خود بپردازند و بالاترین سود ممکن را به دست آورند. معامله با پولبک و اصلاح قیمت و آشنایی با تفاوت‌های آن‌ها به سرمایه‌گذاران عادت‌های بزرگی را آموزش می‌دهد. سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که معاملاتشان را براساس پولبک و اصلاح قیمت انجام می‌دهند، باید منظم و صبور باشند. چرا که، معامله به کمک پولبک و اصلاح قیمت این‌گونه نیست که سرمایه‌گذاران هر زمان که خواستند وارد سهم شوند یا از آن خارج شوند. چراغ به‌عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های استخدام و آموزش به شما پیشنهاد می‌کند که برای کسب دانش لازم جهت شناسایی پولبک‌ها و اصلاحات از چندین دوره آموزش بورس در این زمینه استفاده نمایید. سپس به تمرین و رصد نمادهای مختلف بورسی بپردازید.

پولبک و تفاوت آن با اصلاح قیمت

پولبک ( Pull Back ) به عنوان یکی از پر کاربردترین اصطلاح های موجود در تحلیل تکنیکال مطرح می شود، که در این مقاله از سایت یار سرمایه سعی داریم به توضیح آن و تفاوتش با اصطلاح بعدی به نام اصلاح قیمت بپردازیم.

معنی لغوی پولبک در زبان فارسی، عقبگرد و بازگشت عنوان شده است، اما اصطلاح فارسی آن در تحلیل تکنیکال با عنوان بوسه ی مجدد یا بوسه ی خداحافظی مطرح می شود. در تعریف این اصطلاح باید بگوییم که روند قیمت پس از اینکه سطح حمایت یا مقاومت خود را شکست، مجددا سعی دارد به همان سطح شکسته شده باز گردد اما دیگر قادر به شکست آن سطح نیست، در نتیجه به روند جدید خود ادامه می دهد.

وقتی که خطوط حمایت یا مقاومت شکسته شود، یک تغییر وضعیتی حاصل می شود، یعنی خط حمایت به مقاومت و بر عکس (مقاومت به حمایت) تبدیل می شود.

چند نکته ی مهم درباره ی پولبک

• در 60% مواقع سهم تمایل دارد به سطح شکسته شده ی خود بازگردد.
• در صورتی که لمس موقت سطح شکسته شده رخ داد، پولبک اتفاق افتاده است و نیازی نیست که حتما بازگشت دقیق و کامل به سطح شکسته شده رخ دهد.
• در 70%، شکست با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین 30 روزه تمایل به پولبک دارد، ذکر این نکته قابل توجه است که پس از شکست هر حمایت یا مقاومت، سهم الزاماً پولبک نمی زند و گاهی با اصلاح قیمت اشتباه گرفته می شود.
• روندها معمولا 6 روز پس از شکست مرحله ی اول پولبک را به اتمام می رسانند و مرحله ی دوم را در طی 11 روز به پایان می رسانند.
• در صورتی که روند قبل از شکست خط مقاومت یا حمایت خود، حوالی 3 روز در همان ناحیه قیمتی معامله شود یا به عبارت دیگر قیمت پایانی آن چند روز در حوالی خط مقاومت یا حمایت باشد، احتمال شکل گیری پولبک پس از شکست خط بسیار کاهش می یابد.
• شکست مقاومت یا حمایت و تکمیل پولبک الزاما به معنی ادامه روند قبلی نمی باشد.
• لزوما پس از هر شکست پولبک رخ نمی دهد.
• معامله پولبک به شما کمک می کند تا سود بیشتری کسب کنید و ریسک معاملاتتان را کاهش دهید.

اصلاح قیمت چیست؟

در ادامه این مطلب به توضیح این اصطلاح قیمتی مهم و کاربردی و تفاوت آن با پولبک می پردازیم.

به طور کلی در بازارهای مالی اعم از بورس ایران، فارکس، ارز دیجیتال، سهام شرکت های مختلف داری دو روند صعودی یا نزولی هستند،، اما به خاطر بسپارید که هیچ سهمی نمی تواند برای همیشه روندی ثابت داشته باشد، در واقع هر سهم در هر بازار مالی، دارای حرکات پلکانی می باشد و پس از طی روندی، تغییر روند داده و اصطلاحاً اطلاح می کند . برای درک بهتر به این مثال توجه کنید:

سهمی داریم که از قیمت 100 تومان به 50 تومان رسیده، و پس از یک رشد قیمتی به 70 تومان می رسد، سپس دچار افت قیمت می شود و دوباره به 50 تومان باز می گردد، در این حالت اصلاح سهم در روند نزولی انجام گرفته است. در نمونه ای دیگر سهمی داریم که از 50 تومان به 100 تومان رسیده، و بخاطر رشدی که داشته، اکنون استراحت می کند و برای مثال به قیمت 80 تومان می رسد، در این حالت اصلاح سهم در روند صعودی انجام گرفته است.

انواع پولبک

• پولبک نرمال ( Normal Pullback )

قیمت به سطح شکسته شده واکنش نشان می دهد و مجددا در جهت حرکت اصلی خود به مسیرش ادامه می دهد. این نوع پولبک اکثر مواقع در بورس دیده می شود.

در این حالت سهم قبل از اینکه به سطح حمایت یا مقاومت برسد، به حرکت اصلی خود ادامه می دهد. تقاضا برای این سهم ها در حالت های صعودی و نزولی زیاد است، لذا احتمال صعود قیمت، وجود دارد.

این نوع پولبک ریسک بالایی دارد، از این جهت که همیشه نمایانگر سردرگمی معامله گران بوه است.

همانطور که در تصویر مشاهده می کنید، زمانی که مقاومت شکسته شده و به سمت پایین ناحیه خط مقاومت آمده است، در صورتی که اگر خریداران تصمیم قاطعانه ی برای خرید داشتند، قیمت می توانست پس از برخورد به مقاومت، بلافاصله به رشد خود ادامه دهد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

• زمانی که پولبک انجام می گیرد، تغییر روند رخ می دهد، یعنی مقاومت های شکسته شده به حمایت، و حمایت های شکسته شده به مقاومت تبدیل می شود، اما زمانی که اصلاح قیمت انجام می گیرد، یعنی روند موجود (صعودی - نزولی) در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت ادامه دارد.
• پولبک ها کوتاه مدت هستند، اما اصلاح ها بلند مدت هستند.
  

باید بخاطر داشته باشیم که همیشه شاهد پولبک نخواهیم بود و امکان نزول یا صعود روند با شتاب بیشتر بدون پولبک وجود دارد، بنابراین نباید برای خرید مطمئن منتظر پولبک بمانیم. در صورتی که پولبک رخ بدهد بیشتر اوقات دلیلی بر مطمئن تر شدن صعودی یا نزولی بودن روند سهم می باشد.

در شرایطی که پولبک رخ نداد راهکار پیشنهادی این است که سیگنال ها را با استفاده از ابزارهای تکنیکالی بررسی کنیم، زیرا یک سرمایه تفاوت پولبک و اصلاح قیمت گذار موفق همواره باید اطلاعات خود را قبل و بعد از انجام معاملاتش افزایش دهد، تا در اتخاذ تصمیم درست و صحیح در معاملاتش دچار شک و تردید نگردد.

اصلاح قیمت یا پولبک (pullback) چیست؟

تولید محتوای بخش «وب گردی» توسط این مجموعه صورت نگرفته و انتشار این مطلب به معنی تایید محتوای آن نیست.

با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توانید قیمت‌های آینده سهم و روند آن را پیش‌بینی کنید، این کار با استفاده از ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال امکان‌پذیر است.

ابزارهایی مانند حد سود و زیان، خطوط روند، اندیکاتورها و. . در این میان قصد داریم به مفهوم پولبک، که از مفاهیم تحلیل تکنیکال در بازار سهام است، اشاره کنیم. برای آشنایی بیشتر با این مقوله با ما همراه باشید.

پولبک چیست؟

در گام اول باید توجه داشته باشید که پولبک در لغت به معنی عقب کشیدن یا برگشت است و به نوعی مترادف کلمه hood یا همان قلاب است. به همین دلیل در نمودار، با شکل قلاب نمایش داده می‌شود. در بورس یک معنی دیگر برای این مفهوم در نظر گرفته‌اند که به آن خداحافظی می‌گویند، چرا که وقتی سهم سطح حمایت یا مقاومت خود را بشکند، سعی می‌کند یک بار دیگر خود را به آن سطح شکسته شده برساند. زمانی که این فرآیند به وجود بیاید به نوعی سهم تغییر وضعیت می‌دهد، یعنی ممکن است سهم از سطح مقاومت به سطح حمایت تبدیل شود یا برعکس.

تجربه نشان داده است زمانی که خطوط حمایت و مقاومتی سهم شکسته می‌شود، در 60 درصد مواقع بازار تمایل دارد به شکست حمایت و مقاومتی قبلی برگردد. در اکثر مواقع در بازار این پروسه با عنوان پولبک یاد می‌شود. در این میان به این نکته باید توجه داشته باشید که بعد از هر شکست، الزامی به وقوع پولبک نیست و پولبک به معنی بازگشت دقیق به همان سطح شکسته شده قبلی نیست، بلکه در صورت بازگشت سهم به محدوده احتمالی شکست نیز باز با مفهوم پولبک مواجه خواهیم بود.

انواع پولبک در بورس

به صورت کلی سه نوع پولبک در بورس وجود دارد که در این بخش قصد داریم به تفسیر هر مورد بپردازیم:

پولبک عادی (Normal Pullback)

این نوع پولبک در اکثر مواقع در بازار رخ می‌دهد. در این نوع پولبک قیمت سهم به سادگی به سطح مقاومت یا حمایت شکسته شده خود برگشته و به حرکت جدید خود ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullback)

در این حالت از پولبک، قیمت سهم قبل از اینکه به سطح مقاومت یا حمایت نزدیک شود، مسیر خود را ادامه می‌دهد. زمانی که این پولبک در بازار رخ می‌دهد باید توجه داشته باشید که تقاضا برای خرید سهم در حالت صعودی زیاد بوده و در حالت نزولی نیز تقاضایی برای سهم دیده نمی‌شود. زمانی که این نوع از پولبک را در سهم مشاهده کنید به احتمال خیلی زیاد روند بعدی سهم حالت صعودی خواهد داشت.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

این نوع از پولبک در بورس برای سهامداران به نوعی گنگی و سردرگمی به وجود می‌آورد که همین امر منجر به ریسک زیاد در این پروسه خواهد شد. همان‌طور که در تصویر زیر هم پیدا است، در حالت پولبک داخلی قیمت، سطح مقاومت را رد کرده و بعد از آن حالت نزولی و بعد حالت صعودی به خود گرفته است. اگر خریداران سهم تردید نداشتند و در زمان برخورد با سطح مقاومت اقدام به خرید می‌کردند؛ دیگر شاهد روند نزولی بعد از برخورد نبودیم و سهم حالت صعودی را در پیش می‌گرفت.

بررسی پولبک در روندهای صعودی، نزولی و خنثی

برای این که رفتار پولبک را در روند صعودی با هم بررسی کنیم، باید فرض کنید یک سهم در روند صعودی در حال ساخت سقف‌ها و کف‌های بالاتری نسبت به سقف و کف‌های قبلی است. در یک محدوده‌ای بالاخره این روند شکسته شده و بعد از اصلاح چند درصدی قیمت سهم، مجدد به خط روند نزدیک می‌شود. در این موارد رفتار بعدی سهم طبق نمودار زیر است. در واقع قیمت سهم حالت کاهشی به خود می‌گیرد و نمی‌تواند روند صعودی خود را ادامه دهد.

همین حالت در روند نزولی هم به نوعی تکرار می‌شود. در این پروسه سقف و کف‌های بعدی در حالت پایین‌تری نسبت به سقف و کف‌های قبلی قرار دارند. در ادامه، قیمت، خط روند به وجود آمده را شکسته اما تمایل دارد مجدد به خط روند برخورد کند. در این جا هم پس از پولبک معمولا سهم در حالت صعودی خود قرار می‌گیرد. برای درک بهتر این حالت به تصویر زیر دقت کنید:

حال باید فرآیند پولبک در روند خنثی را بررسی کنیم، پولبک در روند‌های خنثی هم وجود دارد. به این شکل که ما شاهد نوسان قیمت سهم بین یک سقف و کف نیز هستیم. به ‌عنوان ‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های 110 تا 120 تومان همواره در حال نوسان است اما ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکر شده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولا شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم.

به عنوان یک نکته مهم باید در نظر داشته باشید که وقتی پولبک در روند یک سهم به وجود آمد بعد از تکمیل این پروسه، سهم به حالت ثبات رسیده و روند بعدی خود را آغاز می‌کند.

کدام پولبک در بازار مناسب است؟

بر اساس تجربه بهترین نوع پولبک در بورس به پولبکی گفته می‌شود که به آرامی در حال وقوع باشد. در واقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود، اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت. در این حالت این نوع پولبک‌ها در بازار از اهمیت بالاتری برخوردار هستند.

آیا پولبک به معنی شروع روند جدید است؟

برخی از سرمایه‌گذاران در بورس فکر می‌کنند بعد از وقوع پولبک روند سهم نیز همان حالت قبلی خود را ادامه خواهد داد در صورتی که این فکر به کل اشتباه است. در بخش‌های قبلی اشاره کردیم که در فرآیند پولبک سهم در یک بازه کوتاه به روند قبلی خود برگشته و مجدد روند معکوس را آغاز خواهد کرد.

در این حوزه نظریه‌های متعددی وجود دارد اما بیش از 50 درصد از روندها بعد از وقوع پولبک، مسیر جدیدی را در پیش می‌گیرند. بنابراین نمی‌توان به صورت قطعی اذعان کرد که یک سهم بعد از پولبک روند قبلی خود را ادامه خواهد داد.

در این مقاله سعی کردیم به مفهوم پولبک که در حوزه تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود اشاره کنیم. پولبک دارای انواع مختلفی است که در مجموع شامل حالت نرمال، خارجی و داخلی می‌شود. در اکثر مواقع زمانی که در یک سهم شاهد پولبک باشیم، روند سهم بعد از مدت کمی تغییر خواهد کرد و به نوعی روند جدیدی را در پیش می‌گیرد.

به عنوان مثال در یک روند نزولی زمانی که پولبک داشته باشیم، روند بعدی سهم حالت صعودی خواهد بود. برای آشنایی کامل با مباحث تحلیل تکنیکال، می‌توانید در دوره‌های آموزشی کارگزاری آگاه شرکت کنید. همچنین تعداد زیادی مقاله و ویدئوی آموزشی رایگان در بلاگ بآشگاه مشتریان وجود دارد که تمامی مباحث مقدماتی و پیشرفته تحلیل تکنیکال را پوشش می‌دهند.