توسعه بازار مشتقه در دستور کار
عضو شورای عالی بورس گفت: راه‌اندازی قرارداد اختیار معامله سکه طلا نیز با موفقیت و استقبال مواجه خواهد شد.
به گزارش شبکه اطلاع رسانی راه دانا؛ به نقل از سازمان بورس و اوراق بهادار، قاسم محسنی در خصوص راه‌اندازی معاملات قراردادهای آپشن در بورس کالای ایران گفت: از اهداف مهم بورس کالا، توسعه و پیشی گرفتن حجم معاملات اوراق مشتقه از معاملات نقدی و فیزیکی است تا این بورس، مطابق با استانداردهای بین‌المللی، سرویس‌های مورد نیاز فعالان اقتصادی را ارائه دهد؛ از این رو قرار است قرارداد اختیار معامله در کنار سایر ابزارهای مالی بازار سرمایه به زودی در بورس کالا راه‌اندازی شود.
عضو شورای عالی بورس با بیان اینکه تاکنون استقبال خوبی از اوراق مشتقه‌ای که روی سکه طلا تعریف شده، صورت گرفته است، افزود: البته برای رونق ابزارهای مالی جدید در بازار سرمایه، باید فرهنگسازی مناسب بین فعالان کالاها صورت بگیرد تا آنها با ابزارها و کاربردهای آن آشنا شوند؛ در این بین وجود بازار آتی سکه کمک زیادی به رونق بازار آپشن سکه می‌کند تا پس از رونق معاملات مشتقه سکه، ابزارهای مالی بر پایه سایر کالاها نیز راه‌اندازی شود.
وی با بیان اینکه قراردادهای اختیار معامله، یکی از ابزارهای مهم پوشش ریسک در بازارهای مالی دنیا است، تصریح کرد: باید علاوه بر سکه طلا روی انواع کالاهایی که امکان استانداردشدن دارند همچون محصولات فلزی، پتروشیمی و برخی از کالاهای کشاورزی، ابزارهایی همچون قراردادآتی و اختیار معامله تعریف شود که این موارد در دستور کار بورس کالا قرار دارد.
به گفته محسنی، بورس های کالایی معتبر دنیا دارای معاملات مشتقه کالایی قوی هستند که بورس کالای ایران علاوه بر تقویت معاملات فیزیکی در مسیر گسترش معاملات اوراق مشتقه و گواهی سپرده کالایی در حرکت است.
اوراق مشتقه سکه طلا
- اعضای کانون
- قوانین و آیین نامه های سازمان بورس و اوراق بهادار
- مصوبات سازمان بورس و اوراق بهادار
یک دقیقه با کانون
تحلیل برتر
برنامه های کانون
هیئت سازش
شنبه بازار سرمایه
دوشنبه بازار سرمایه
ارتباط باما
شرکت‌های تأمین سرمایه همواره به‌دنبال نیازسنجی سرمایه‌گذاری بازار هستند تا با ارائه ابزارهای جدید، شرایط رمایه‌گذاری در ایران را به حداکثر برسانند و یکی از این ابزارها که متقاضیان زیادی در بازارسرمایه دارد طلا است.
در همین راستا، اولین صندوق سرمایه‌گذاری کالایی در حوزه سرمایه‌گذاری بر روی طلا با نام صندوق پشتوانه طلای لوتوس توسط شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان تأسیس شده است. روابط‌عمومی کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران به بهانه تأسیس این صندوق مصاحبه‌ای با جناب آقای علی تیموری شندی مدیرعامل شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان انجام داده است که در ادامه می‌توانید مشروح مصاحبه را ملاحظه نمایید.
آقای تیموری لطفا به‌عنوان اولین سوال بفرمایید:
۱٫ صندوق طلا چیست؟ و مزایای سرمایه‌گذاری در حوزه طلا چه مواردی را شامل می‌شود؟
تیموری شندی: صندوق طلا نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس کالاست که سرمایه‌های جمع‌آوری شده مشتریان را در گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کند.
به‌طور کلی، سرمایه‌گذاری در کالاها به‌عنوان جایگزینی برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر شناخته می‌شود. عموماً زمانی که سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها به‌دلایل مختلف اقتصادی یا سیاسی خطرناک باشد، سرمایه‌گذاران به‌سمت سرمایه‌گذاری در طلا حرکت می‌کنند. به‌همین دلیل برای پوشش ریسک‌های سیستماتیک و کاهش ریسک سبد سرمایه‌گذاری، اختصاص بخشی از ثروت و سرمایه توسط اوراق مشتقه سکه طلا سرمایه‌گذاران به این‌گونه دارایی‌ها مناسب است. در کنار آن معمولاً طلا همبستگی بالایی با تورم و نرخ ارز دارد و سرمایه‌گذاری در آن پوشش تورمی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کند. به‌همین دلیل، از مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق طلا می‌توان به پوشش ریسک تغییرات نرخ ارز، پوشش اثرات تورمی، برخورداری از معافیت مالیاتی، نقدشوندگی مناسب باتوجه به وجود بازارگردان و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری‌ها اشاره کرد.
۲٫ صندوق سرمایه‌گذاری کالایی پشتوانه طلای لوتوس چیست؟ و ارکان این صندوق چه شرکت‌هایی را دربَر می‌گیرد؟
تیموری شندی: اوراق مشتقه سکه طلا این صندوق از نوع صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس کالا بوده و اولین صندوق کالایی بازارسرمایه است که در اوراق بهادار مبتنی بر طلا شامل گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند.
ارکان صندوق پشتوانه طلای لوتوس: ارکان این صندوق نیز همانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل مدیر، متولی، بازارگردان، حسابرس و مجمع صندوق می‌شود. شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان مدیر و بازارگردان این صندوق است. مؤسسه حسابرسی بهراد مشار و بیات رایان به‌ترتیب متولی و حسابرس صندوق خواهند بود و مجمع صندوق نیز متشکل از دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز می‌شود و می‌تواند اساسنامه، امیدنامه، مدیر، متولی، بازگردان و حسابرس را تغییر دهد.
۳٫ ترکیب اوراق مشتقه سکه طلا دارایی‌های صندوق به‌چه صورت است؟
صندوق فقط می‌تواند در گواهی سپرده سکه طلا، اوراق مشتقه سکه طلا، اوراق بهادار با درآمد ثابت، گواهی سپرده بانک‌ها و مؤسسات مالی و دارایی‌های ریالی داخل کشور سرمایه‌گذاری کند و سرمایه‌گذاری خارجی (ارزی) به هر نوع و شکل غیرمجاز است.
۴٫ برای افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری دارند بفرمایید، حداقل و حداکثر تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران (ممتاز و عادی) برای پذیره‌نویسی چه میزان است؟
واحدهای سرمایه‌گذاری این صندوق به دو نوع ممتاز و عادی تقسیم می‌شود. حداقل تعداد واحدها که برای شروع دوره فعالیت ضرورت دارد برابر ۱۰میلیون واحد سرمایه‌گذاری است. که صندوق در طول دوره فعالیت خود ملزم به رعایت حداقل مذکور نیست. درخصوص حداکثر، صندوق در هر زمان تا ۱۰۰ میلیون واحد سرمایه‌گذاری (ممتاز و عادی) خواهد داشت. باتوجه به آنکه تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز یک میلیون واحد ثابت است، بنابراین صندوق در هر زمان حداکثر ۹۹میلیون واحد سرمایه‌گذاری عادی نزد سرمایه‌گذاران خواهد داشت.
تفاوت دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری عادی و ممتاز در این است که دارندگان واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز حق حضور در مجامع صندوق و حق رأی دارند. واحدهای سرمایه‌گذاری ممتاز در ابتدای تأسیس صندوق و قبل از پذیره‌نویسی اولیه واحدهای عادی، تماماً به‌صورت نقد توسط مؤسسان خریداری می‌شود و واحدهای سرمایه‌گذاری عادی از طریق بورس کالا قابل معامله است.
برای شرکت در پذیره‌نویسی نیز خرید حداقل ۱۰ واحد سرمایه‌گذاری لازم است و باتوجه به اینکه قیمت هر واحد ۱۰هزار ریال است، حداقل سرمایه لازم برای شرکت در پذیره‌نویسی ده هزار تومان می‌باشد. لازم است سرمایه‌گذاران برای معامله این صندوق، کد معاملاتی داشته و از طریق سیستم معاملات کارگزاری اقدام به خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری کنند.
۵٫ آقای تیموری باتوجه به اینکه این صندوق سود تقسیمی ندارد؛ سؤالی که برای متقاضیانسرمایه‌گذاری در این صندوق مطرح می‌شود این است که سود واحدهای صندوق به چه صورتی است؟
سود سرمایه‌گذار ناشی از افزایش ارزش واحدها در طول زمان است. باتوجه به مدیریت فعال صندوق، بازدهی واحدها به‌نسبت طلای فیزیکی به‌مراتب بالاتر خواهد بود.
۶٫ به‌عنوان سوال پایانی بفرمایید کارکردها و مزایای صندوق پشتوانه طلای لوتوس چه مواردی را اوراق مشتقه سکه طلا در بر می‌گیرد؟
صندوق پشتوانه طلای لوتوس علاوه‌بر مزیت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم در طلا، ارزش‌های متعدد دیگری نیز برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد می‌کند. از جمله این ارزش‌ها، می‌توان موارد اوراق مشتقه سکه طلا زیر را نام برد:
– پوشش نوسانات نرخ ارز
– پوشش اثرات تورمی
– نقدشوندگی بالا
– امنیت بالا
– قابلیت وثیقه‌شدن جهت دریافت وام
– برخورداری از معافیت مالیاتی
– اسپرد کم خرید و فروش و …
با تشکر از شما برای اطلاعات مفید و وقتی که در اختیار ما قرار دادید. به‌امید موفقیت روزافزون برای شما و همکارانتان در شرکت تأمین سرمایه لوتوس پارسیان و پیشبرد اهدافتان در صندوق پشتوانه طلای لوتوس.
آغاز پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا در بورس
پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا از امروز به مدت ۵ روز کاری آغاز شد.
به گزارش خبرگزاری مهر، پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا از ابتدای هفته جاری به مدت پنج روز کاری(از ۱۹ تا ۲۳ خردادماه) آغاز می‌شود. متقاضیان برای خرید و ثبت سفارش در نماد عیار می‌توانند از طریق پلت‌فرم‌های معاملاتی یا مراجعه به شعب تمامی کارگزاری‌های معتبر کشور اقدام کنند .
صندوق طلای عیار نوعی از صندوق‌های کالایی قابل معامله در بورس است که سرمایه‌های جمع‌آوری شده از مشتریان را در گواهی سپرده طلا و اوراق مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کند .
کلیه کارمزدهای خرید واحدهای صندوق عیار در دوره پذیره‌نویسی مشمول تخفیف ۱۰۰درصدی می‌شود. متقاضیانی که از ساعت ۸:۳۰ تا ۱۵:۳۰موفق به خرید واحدهای این صندوق شوند، از این تخفیف بهره‌مند خواهند شد .
براساس این گزارش، ارزش اسمی هر واحد از صندوق عیار یک هزار تومان اعلام شده است. معاملات این صندوق از طریق کارگزاری‌های عضو بورس کالای ایران و با داشتن کد معاملاتی امکان‌پذیر است .
گفتنی است صندوق سرمایه‌گذاری عیار علاوه بر مزیت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم در طلا، از ارزش‌های متعدد دیگری همچون پوشش نوسانات نرخ ارز، پوشش ریسک اثرات تورمی، نقدشوندگی و امنیت بالا برای سرمایه‌گذاران برخوردار است .
همچنین صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلا، نسبت به روش سنتی پس‌انداز و نگهداری طلا، دارای مزایایی همچون حذف ریسک نگهداری، کاهش ریسک نوسانات ناگهانی و ترکیب با سرمایه‌گذاری در اوراق مشتقه جهت کاهش ریسک سرمایه‌گذاری است و برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی که وقت و دانش کافی برای فعالیت مستقیم در بازار سکه و طلا ندارند، بهترین گزینه سرمایه‌گذاری به‌حساب می‌آید .
اوراق مشتقه سکه طلا
به گفته مدیر توسعه بازار مشتقه بورس کالای ایران، درگواهی سکه طلا هر فردی که نزد خود دارایی اوراق مشتقه سکه طلا به صورت سکه یا شمش دارد می تواند با تبدیل آن به اوراق گواهی و بدون هیچ نگرانی به معامله بپردازد، بنابراین دغدغه ای برای امنیت دارایی خود نخواهد داشت.
به گزارش حساب پردازان معاصر و به نقل از پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا) و به نقل از بورس کالا، مدیر توسعه بازار مشتقه بورس کالای ایران روز گذشته در اولین نشست تخصصی معارفه صندوق پشتوانه طلای لوتوس در رابطه با راه اندازی اولین صندوق کالایی در بورس کالا گفت: صندوق های کالایی ابزارهای جدید مالی هستند که این امکان را به سرمایه گذاران می دهند تا به جای خرید و نگهداری کالای مورد نظر و نگرانی از متضرر شدن، اوراق این صندوق ها را خریداری کرده و در عین حال نگهداری از آن کالا را بر عهده نداشته باشند؛ این صندوق ها بخش قابل ملاحظه ای از وجوه گردآوری شده را به سرمایه گذاری در کالای خاص اختصاص می دهند.
علیرضا ناصر پور افزود: با توجه به ریسک های موجود در اکثر سیستم های معاملاتی و نوسانات غیرقابل پیش بینی در آن ها ،خرید و نگهداری طلا یکی از راه های سرمایه گذاری امن محسوب می شود که با توجه به این موضوع که مهارت کافی خاصی را نیز می طلبد سرمایه گذاری در صندوق طلا و یا هر کالای با ارزش دیگر، تمام ریسک ها را پوشش می دهد.
وی ادامه داد: به این ترتیب از آنجا که طلا همواره به عنوان یکی از پایه‌های اقتصاد دنیا مطرح بوده، ریسک معاملات آن نیز از اهمیت بالایی برخوردار است. از طرفی نیز ابزارهای معاملاتی روی سکه طلا قابل دسترس تر از سایر کالاهاست برهمین اساس اولین صندوق قابل معامله را با طلا آغاز کردیم و در صورت موفقیت سایر کالاها را به این صندوق ها اضافه خواهیم کرد.
ناصر پور تاکید کرد: نکته مهم و قابل توجه این است که معاملات سکه طلا در محیطی شفاف و به دور از واسطه‌گری در بستری امن همچون بورس کالای ایران انجام می‌شود.
به گفته مدیر توسعه بازار مشتقه بورس کالای ایران، این صندوق برای اولین بار روی محصول طلا توسط تامین سرمایه لوتوس پارسیان به ثبت رسیده است، از نوع صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس کالا که موضوع فعالیت آن سرمایه گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سکه طلا، اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا و سپرده و گواهی سپرده بانکی است.
وی اضافه کرد: به این ترتیب در خصوص گواهی سکه طلا می توان گفت هر فردی که نزد خود دارایی به صورت سکه یا شمش دارد می تواند با تبدیل آن به اوراق گواهی و بدون هیچ نگرانی به معامله بپردازد، بنابراین دغدغه ای برای امنیت دارایی خود نخواهد داشت و در صورت تمایل به فروش سکه های خود نیازی به مراجعه به انبار بورس و دریافت سکه و مراجعه به بازار نبوده و صرفا با ارتباط با کارگزار مورد نظر خود امکان فروش سکه و دریافت وجه معامله در اوراق مشتقه سکه طلا سریع ترین زمان ممکن را خواهد داشت.
ناصر پور در رابطه با گواهی سپرده کالایی گفت: گواهی سپرده کالایی می تواند پشتوانه دریافت تسهیلات از طریق نظام بانکی صورت می گیرد، همچنین تضمین به منظور انجام معامله در بورس کالا توسط ابزار تحویل در قراردادهای آتی و از آن مهمتر وضعیت مشخص موجودی کالاها در انبارها برای سرمایه گذاران است.
وی در پایان به مزیت صندوق طلا اشاره کرد و گفت: بخشی از سرمایه صندوق طلا در بازار مشتقه طلا یعنی آتی و آپشن اوراق مشتقه سکه طلا که در بورس کالا فعال است مورد استفاده قرار می گیرد، بنابراین با توجه به وجود اهرم و امکان پوشش ریسک قیمت، سرمایه گذاری روی طلا به شیوه ای جدید و با سود مناسب و حفظ حداقلی ارزش انجام می شود، احتمال کاهش خسارت، ریسک و نقد شوندگی بالای صندوق از دیگر مزایایی است که انگیزه معاملات را افزایش می دهد
اوراق مشتقه سکه طلا
آغاز پذیره‌نویسی اولین صندوق طلا
گروه بورس- اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور با پشتوانه سکه طلا، از روز شنبه هفته آینده در بورس کالا پذیره‌نویسی می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس که اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور است، آماده پذیره‌نویسی شد و از 20 تا 24 خرداد 1396 (شنبه تا چهارشنبه هفته آینده) در ساعات 9 تا 15:30 از طریق کارگزاری‌های عضو بورس کالا و همچنین از طریق سیستم معاملات آنلاین با نماد «طلا» قابل خریداری است. این صندوق که از نوع صندوق‌های قابل معامله است، در بورس کالا فعالیت خواهد کرد و دارایی آن بر پایه سکه طلا تعریف شده است. صندوق اوراق مشتقه سکه طلا پشتوانه طلای لوتوس با نماد «طلا» عرضه خواهد شد و واحدهای آن در زمان پذیره‌نویسی 10 هزار ریال قیمت دارد که برای سرمایه‌گذاری باید حداقل 10 واحد صندوق معادل 100 هزار ریال خریداری کرد. تامین سرمایه لوتوس پارسیان مدیر و بازارگردان این صندوق است و فعالیت صندوق تحت نظارت حسابرس، متولی و سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود. مدیریت صندوق به صورت فعال صورت خواهد گرفت و دارایی آن گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلاست. در این پذیره‌نویسی علاوه بر امکان ارائه درخواست خرید به کارگزاری، امکان شرکت در پذیره‌نویسی از طریق سیستم معاملات آنلاین کارگزاری و توسط شخص سرمایه‌گذار نیز فراهم است و برای این منظور دارا بودن کد معاملاتی آنلاین و دسترسی به سیستم معاملات آنلاین کارگزاری ضرورت دارد.
جزییات پذیره‌نویسی
در همین حال مدیرعامل شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان از پذیره‌نویسی نخستین صندوق کالایی بازار سرمایه خبر داد و گفت: پیش‌بینی می‌شود پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس با موفقیت انجام شود زیرا در حال حاضر تقاضاهای زیادی برای خرید واحدهای این صندوق وجود دارد. علی تیموری‌شندی، مدیرعامل شرکت تامین سرمایه لوتوس پارسیان در گفت و گو با بورس کالا از پذیره‌نویسی صندوق پشتوانه طلای لوتوس پارسیان از روز شنبه ۲۰ خرداد خبر داد و گفت: پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس به عنوان اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور از ۲۰ خردادماه به مدت پنج روز آغاز می‌شود و از طریق کارگزاری‌های عضو بورس کالا و همچنین سیستم معاملات آنلاین با نماد «طلا» قابل خریداری است. وی با بیان اینکه این صندوق اولین صندوق کالایی بازار سرمایه است که در اوراق بهادارمبتنی بر طلا شامل گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کند، به جزییات پذیره‌نویسی اشاره کرد و افزود: واحدهای این صندوق در زمان پذیره‌نویسی ۱۰ هزار ریال قیمت دارد که برای سرمایه‌گذاری باید حداقل ۱۰ واحد صندوق معادل ۱۰۰ هزار ریال خریداری شود و سقفی برای میزان سرمایه‌گذاری وجود ندارد. وی خاطرنشان کرد: همچنین علاوه بر امکان ارائه درخواست خرید به کارگزاری، امکان شرکت در پذیره‌نویسی از طریق سیستم معاملات آنلاین کارگزاری و توسط شخص سرمایه‌گذار نیز وجود دارد لذا برای این منظور دارا بودن کد معاملاتی آنلاین و دسترسی به سیستم معاملات آنلاین کارگزاری ضروری است. به گفته تیموری، تامین سرمایه لوتوس پارسیان مدیر و بازارگردان این صندوق بوده و فعالیت صندوق تحت نظارت حسابرس، متولی و سازمان بورس و اوراق بهادار انجام اوراق مشتقه سکه طلا می‌شود. همچنین مدیریت صندوق به صورت فعال صورت خواهد گرفت و دارایی آن گواهی سپرده سکه طلا و اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلاست. وی در خصوص میزان سود سرمایه‌گذاری در این صندوق گفت: به دلیل ماهیت نوسانی بودن قیمت سکه طلا، امکان تعیین و پرداخت سود قطعی دوره‌ای وجود ندارد اما بازده آن از خرید و نگهداری سکه بیشتر بوده و سرمایه‌گذار با افزایش ارزش واحدها و فروش آنها سود شناسایی می‌کند. مدیرعامل تامین سرمایه لوتوس پارسیان ادامه داد: این در حالی است که با توجه به معامله شدن واحدها در بورس قیمت‌ها بر اساس ارزش روز دارایی‌ها تعیین می‌شود که خود وابسته به ارزش روز سکه است. اما بازارگردان صندوق متعهد است واحدها را نزدیک به قیمت ارزش ذاتی آنها یعنی NAV روز از دارنده خریداری کند. تیموری در ادامه به مزیت‌های سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس اشاره کرد و گفت: صندوق پشتوانه طلای لوتوس علاوه بر مزیت‌های سرمایه‌گذاری مستقیم در طلا، ارزش‌های متعدد دیگری همچون پوشش نوسانات نرخ ارز، پوشش اثرات تورمی، نقدشوندگی بالا، امنیت بالا، اوراق مشتقه سکه طلا اوراق مشتقه سکه طلا قابلیت وثیقه‌شدن جهت دریافت وام و برخورداری از معافیت مالیاتی برای سرمایه‌گذاران خود ایجاد می‌کند.
فعالیت این سایت بر اساس قوانین جمهوری اسلامی ایران می‌باشد.
تمام حقوق برای پیشخوان محفوظ است. استفاده از مطالب و تصاویر این سایت فقط با ذکر نام پیشخوان و درج لینک به این سایت مجاز است.
دربارهٔ ما | تبلیغات در پیشخوان
دیدگاه شما