تغییر روند انباشت کوین‌ها

نمودا قیمت بیت کوین

نحوه تشخیص فاز انباشت بیت کوین چگونه است؟

بازار ارزها بازاری پویا و پر فراز و نشیب است؛ از همین رو برای درک بهتر تغییرات قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به ابزارهای آماری دقیق و تحلیل تکنیکال بازار سرمایه نیاز خواهید داشت؛ به همین دلیل ما در این مقاله قصد داریم در این مسیر شما را یاری کنیم.
یکی از معیارهای مهم ارزیابی وضعیت خرید و فروش بیت کوین، فاز انباشت یا Accumulation area نام دارد؛ بنابراین اگر شما نیز می‌خواهید درباره فاز انباشت بیت کوین و نحوه تشخیص آن بیشتر بدانید، به خواندن این مطلب ادامه دهید.
فهرست این مقاله
فاز انباشت بیت کوین چیست؟
در یک نمودار استاندارد قیمت براساس حجم معاملات، فاز انباشت یا Accumulation area عمدتاً به تغییرات طرفی (Sideways) قیمت سهام اطلاق می‌شود. این تغییرات توسط سرمایه‌گذاران و تحلیلگران تکنیکال بازار سرمایه به‌عنوان معیاری از خرید عمده سرمایه‌گذاران سازمانی یا انباشت تعداد قابل‌توجهی سهام در طول زمان در نظر گرفته می‌شود.
از سوی دیگر، مفهوم فاز انباشت در تقابل با فاز توزیع یا Distribution zone قرار می‌گیرد. در فاز توزیع سرمایه‌گذاران سازمانی اقدام به فروش سهام خود می‌کنند. درک مفهوم فاز انباشت و فاز توزیع و قابلیت تمیزدادن این دو از هم از جمله عواملی است که یک سرمایه‌گذاری موفق را رقم می‌زند. به یاد داشته باشید که هدف کلی از بیان این تعاریف آن است که در فاز انباشت اقدام به خرید و در فاز توزیع اقدام به فروش کنید.
درک مفهوم فاز انباشت

درک مفهوم فاز انباشت برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است و به آنان کمک می‌کند زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهند. سرمایه‌گذاران باتجربه عمدتاً به‌دنبال الگوهایی هستند که نشان دهد ارزش سهام در چه نقطه‌ای قرار دارد. هدف از این کار این است که بفهمیم آیا ارزش یک سهم ویژه واجد شتاب یا مومنتوم است و اگر بله به چه سمتی حرکت می‌کند؟
یک سهام در فاز انباشت ممکن است در آستانه بریک اوت (Break out) باشد. هنگامی که قیمت یک سهام از حد مشخصی پایین‌تر نرفته و درعوض به‌صورت طرفی (Sideways) در طول یک بازه زمانی حرکت کند، به سرمایه‌گذاران این امر القا می‌شود که این سهام توسط دیگر سرمایه‌گذاران در حال انباشت است و به‌دنبال آن، در آینده نزدیک رشد و حرکتی رو به بالا خواهد داشت.
فاز انباشت تنها یک جزء این معادله است. از نمودارهای فاز انباشت و توزیع در مصارف دیگری نیز استفاده می‌شود؛ برای مثال فاز توزیع بیانگر این است که سهام به مرحله فروش خود نزدیک می‌شود. معمولاً سرمایه‌گذاران از اختلاف‌های موجود میان نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات به‌عنوان یک جزء کلیدی در تحلیل‌های تکنیکال و چارتینگ (Charting) خود استفاده می‌کنند.
دسترسی گسترده به ابزارهای چارتینگ آنلاین به‌واسطه شرکت‌های معاملاتی آنلاین موجب می‌شود که سرمایه‌گذاران بیشتری به تکنیک‌هایی که پیش‌تر منحصر به افراد حرفه‌ای در نظر گرفته می‌شدند، دسترسی یابند. این ابزارها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با ارزیابی روند سال‌های پیشین سهام و نحوه حرکت قیمت در آن زمان اطلاعات بیشتری از وضعیت بازار به دست آورند.
سرمایه‌گذاران می‌کوشند طیف قیمت و حجم معاملات را دریابند و بر مبنای آن تغییر روند انباشت کوین‌ها تصمیم‌گیری کنند. اگر طیف موردنظر در یک بازه زمانی طولانی هیچ‌گونه فراز و فرود قابل‌توجهی نداشته باشد و Sideways رشد کند، در این صورت گفته می‌شود سهام ارز در فاز انباشت قرار دارد و در آستانه حرکت به سمت بالاست.
شاخص انباشت/ توزیع (Accumulation/Distribution Indicator) یا A/D
شاخص انباشت/ توزیع یا A/D یک شاخص تجمعی است که از دو فاکتور قیمت و حجم معاملات به‌منظور تعیین فاز انباشت یا توزیع سهام استفاده می‌کند. هدف از تعریف این شاخص آن است که اختلافات بین قیمت سهام و حجم جاری معاملات مشخص شود و به این ترتیب چشم‌انداز روشنی درباره روند حال حاضر بازار به دست آید. اگر قیمت در حال افزایش باشد و در عین حال شاخص کاهش یابد، این امر بیانگر آن است که میزان خرید یا انباشت برای افزایش قیمت کافی نیست و کاهش قیمت قابل‌انتظار خواهد بود.
همان‌طور که گفتیم شاخص A/D یک شاخص تجمعی است؛ یعنی ارزش به‌دست‌آمده در یک دوره به دوره قبلی اضافه یا از آن کم می‌شود. شاخص A/D رو به رشد مؤید این امر است که روند تغییر قیمت نیز افزایشی است؛ درحالی‌که سقوط نسبت انباشت به توزیع، روند کاهنده قیمت را به ما نشان می‌دهد. اگر قیمت رو به افزایش باشد، اما شاخص A/D سیری رو به کاهش را نشان دهد، سیگنالی بیانگر ضعف و کاهش بالقوه قیمت خواهد بود و بالعکس.
کاربرد شاخص انباشت/ توزیع در بازار رمز ارزها
شاخص انباشت/ توزیع یا A/D روند کنونی و نیز جهت آتی یک سرمایه را تعیین می‌کند. این کار از طریق ارزیابی رابطه بین قیمت تمام‌شده سهام و حجم جاری آن صورت می‌گیرد. منظور از عبارت «انباشت» میزان خرید یا تقاضا و منظور از «توزیع» میزان فروش یا عرضه یک سرمایه است.
شاخص A/D را می‌توان به تعبیری دیگر با عنوان شاخص مومنتوم یا شتاب نام‌گذاری کرد. سرمایه‌گذاران از این شاخص برای یافتن فراز و فروز نمودار سرمایه و نیز پیش‌بینی زمان معکوس‌شدن روند بازار استفاده می‌کنند. این امر از طریق نمایش رابطه قیمت یک سرمایه و نسبت خریداران و فروشندگان آن در بازار امکان‌پذیر خواهد بود؛ به این ترتیب معامله‌گران با نگاه‌کردن به اختلاف بین قیمت و شاخص A/D تصمیم می‌گیرند که آیا بازار روندی گاوی (رو به رشد) یا خرسی (رو به نزول) را پشت سر می‌گذارد.
پس از هر نوبت کاهش ناگهانی در قیمت یک سرمایه، روند رو به رشد قیمت حاکی از افزایش تقاضاست؛ یعنی از نفوذ فروشندگان کاسته شده و خریداران به‌جای تغییر روند انباشت کوین‌ها آنان بر سر قدرت می‌آیند. نمودار A/D در این حالت شروع به حرکت در جهت معکوس قیمت می‌کنند و بیانگر معکوس‌شدن احتمالی روند فعلی خواهد بود.
نحوه محاسبه شاخص انباشت/ توزیع یا A/D
نخستین گام در اندازه‌گیری شاخص A/D محاسبه ضریب فزاینده جریان مالی (Money Flow multiplier) براساس قیمت پایانی (Closing price) قبلی و نیز حداکثر و حداقل قیمت یک سرمایه است. فرمول ضریب فزاینده جریان مالی به‌صورت زیر به دست می‌آید:
قیمت پایانی منهای حداقل قیمت در بازه زمانی مذکور منهای حداکثر قیمت در بازه زمانی مذکور منهای قیمت پایانی تقسیم بر حداکثر قیمت در بازه زمانی موردنظر منهای حداقل قیمت در آن بازه زمانی.
مرحله بعدی محاسبه حجم جریان مالی با استفاده از حجم بازه زمانی جاری و ارزش ضریب فزاینده محاسبه‌شده در مرحله قبلی به ‌ترتیب است:
حجم جریان مالی= ضریب فزاینده جریان مالی ضرب‌در حجم بازه زمانی جاری
اکنون برای محاسبه A/D تنها کافی است آخرین مقدار A/D را در فرمول زیر با حجم جریان مالی جمع کنید:
A/D = A/D قبلی+ حجم جریان مالی فعلی
پس از تکمیل هر بازه زمانی می‌توانید این پروسه را بار دیگر با اضافه‌کردن یا کم‌کردن حجم جریان مالی جدید از مقدار کل قبلی تکرار کنید و به این ترتیب مقدار A/D جدید را به دست آورید. نمودار انباشت/ توزیع نشانگر آن است که عرضه و تقاضا چگونه روی قیمت‌ها اثر می‌گذارند. نوسانات قیمت ممکن است موجب تغییر مقدار این شاخص و جابه‌جایی نمودار A/D در جهت موافق یا مخالف شود.
از ADL یا نمودار انباشت/ توزیع می‌توان برای ارزیابی الگوهای قیمت و به‌طور بالقوه پیش‌بینی تغییر جهت‌های آتی بازار استفاده کرد. هنگامی که قیمت یک سرمایه کاهش یافته، اما ADL افزایش می‌یابد، به این معناست که فشار خرید همچنان وجود دارد و قیمت سرمایه ممکن است بار دیگر سیری رو به رشد را از سر بگیرد.
استفاده از فاز انباشت: مزایا و معایب
درک تغییرات نمودار مانند آنچه درباره فاز انباشت مشاهده کردیم، اطلاعات ارزشمندی را در زمان ثبات نسبی بازار در اختیار ما قرار می‌دهد. با این حال، سرمایه‌گذاران محتاط می‌کوشند توجه خود را به رخدادهای اقتصادی وسیع‌تر معطوف کنند. این رخدادها می‌توانند در مدت‌زمانی کوتاه ساختار نمودارها را به‌کلی تغییر دهند.
دو رخداد اقتصادی متزلزل در این بحث عبارت‌اند از: رکود بزرگ یا رکود گسترده اقتصادی جهان پیش از آغاز جنگ جهانی دوم (Great Depression) و نیز رکود بزرگ (Great Recession) اوایل قرن ۲۱. طی رکود سال‌های ۱۹۲۹ و ۱۹۳۰ (Great Depression) بازار طی ۵ هفته تقریباً ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست داد و طی یک روز (۲۸ اکتبر ۱۹۲۹) تا ۱۳ درصد سقوط پیدا کرد. در همان روز بالغ بر ۱۴ میلیارد دلار ارزش از حساب‌های مالی جهانی پاک شد؛ درنتیجه اگر باز هم با این رخدادهای اقتصادی مواجه شویم، ممکن است نمودارهایمان کارایی سابق را نداشته باشند.
از سوی دیگر نمودار A/D بدون در نظر گرفتن گپ‌های معاملاتی ترسیم می‌شود؛ درنتیجه این گپ‌ها کاملاً توسط شاخص A/D نادیده گرفته می‌شوند. اگر قیمت یک سهام ابتدا افزایش و سپس تا میانه کاهش یابد، این گپ عملاً نقشی نخواهد داشت. علت این امر آن است که نمودار A/D با استفاده از قیمت‌های پایانی محاسبه می‌شود.
گاهی اوقات ممکن است تشخیص تغییرات ظریف در جریان حجم معاملات کار دشواری باشد. در این شرایط سرعت تغییرات رو به پایین آهسته می‌شود، اما تا زمانی که بار دیگر ADL رشد خود را از سر نگیرد، مشاهده و دنبال‌کردن این تغییرات به‌سختی امکان‌پذیر خواهد بود.
سخن پایانی
در این مقاله تغییر روند انباشت کوین‌ها درباره فاز انباشت (Accumulation area) بیت کوین و نحوه تشخیص آن صحبت کردیم. با استفاده از نمودار فاز انباشت/ توزیع شما می‌توانید جهت شتاب بازار را دریابید و از آن به نفع خود استفاده کنید. پس از تشخیص فاز انباشت می‌توانید یک برنامه یا Accumulation plan برای خود بچینید و با استفاده از آن از بازار گاوی پیش روی خود بیشترین بهره را به دست آورید.
به‌طور خلاصه یک برنامه انباشت یا Accumulation plan به شرح زیر است:
الف) در مرحله نخست باید میزان سرمایه‌ای را که قصد دارید به کریپتوکارنسی اختصاص دهید، مشخص کنید.
ب) ۷۰ درصد این مبلغ صرف خرید نیوز هاپیک (سبد خرید) و ۳۰ درصد آن صرف برنامه‌های ماینینگ (سبد ماینینگ) خواهد شد.
ج) ۷۰ درصد هزینه به‌کاررفته در بخش خرید نیز هولد شده (سبد هولدینگ) و ۳۰ درصد آن در معاملات شرکت خواهد کرد (سبد معاملاتی).
د) درنهایت ۷۰ درصد از سبد هولدینگ به توکن‌های اصلی و ۳۰ درصد باقی‌مانده به آلت کوین‌ها اختصاص خواهد یافت.
دقت داشته باشید که اطلاعات آورده‌شده در این مطلب تنها برای آشنایی بیشتر شما عزیزان با مبحث تحلیل تکنیکال رمز ارزهاست و به‌هیچ‌وجه جایگزین مشاوره‌های مالی تخصصی در این زمینه نخواهد بود.
بنابراین اگر قصد دارید در مسیر سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال قدم بگذارید و می‌خواهید با کمترین میزان ضرر و زیان مواجه شوید، پیشنهاد ما این است که تا آنجا که می‌توانید معلومات خود را در زمینه نکات ظریف و فوت و فن‌های بازار کریپتوکارنسی ارتقا داده و مشورت با متخصصان کریپتوکارنسی و بهره‌مندی از تحلیل‌های تکنیکال آنان را در اولویت خود قرار دهید.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

آیا اکنون زمان خرید بیت کوین است؟

ویلی وو (Willy Woo)، تحلیل‌گر سرشناس بازار ارزهای دیجیتال، اخیرا گفته است که داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهند که بیت کوین علیرغم مشاهده سطوح «ترس شدید» در شاخص ترس و طمع، بازار هنوز وارد روند نزولی نشده است و هیجانی بودن احساس ترس در بیت معامله گران می‌تواند به معنی مناسب‌بودن شرایط برای خرید بیشتر باشد.

به گزارش اقتصادنگار، کوین تلگراف مطرح کرده است که وو در پادکستی با نام «What Bitcoin Did» با اجرای پیتر مک‌کورماک (Peter McCormack)، مجری مشهور این برنامه ، در ۳۰ ژانویه (۱۰ بهمن) منتشر شد، شرکت داشت و نظرات خود را درباره بیت کوین بیان کرد. ویلی وو به معیارهای کلیدی‌ای مانند تعداد زیاد هولدرهای بلندمدت (کیف پول‌هایی که به مدت پنج ماه یا بیشتر بیت کوین انباشت کرده‌اند) و نرخ رو به‌ رشد انباشت اشاره کرده که نشان می‌دهد جهت بازار تغییر نکرده و نزولی نشده است.

از لحاظ ساختار درون‌زنجیره‌ای، حتی با اینکه شاخص ترس و طمع نشان‌دهنده اوج‌گیری احساس ترس است، چشم‌انداز بازار نزولی نیست. بدون شک مردم خیلی ترسیده‌اند که این معمولاً فرصت خوبی برتای خرید است.

نمودار جریان واریز و برداشت بیت کوین در صرا‌فی‌های ارز دیجیتال

ویلی وو گفته است در کوتاه‌مدت «اغلب این نوع اصلاح‌های نزولی را نمی‌توان بدون افزایش قیمت تصور کرد». علاوه بر این، شکسته‌شدن روند و سقوط تا ۲۰٬۰۰۰ دلار هم امکان‌پذیر به نظر نمی‌رسد. چنین ریزشی تکرارکننده سقوط ۱۲ ماهه سال ۲۰۱۸، آن هم در مدت کوتاه ۳ ماه خواهد بود.

قیمت بیت کوین از زمان رسیدن به بالاترین سطح تاریخی خود، یعنی ۶۹٬۰۰۰ دلار در نوامبر (آبان)، حدود ۴۴ درصد کاهش یافته است و این تحلیل‌گر معاملات آتی سرمایه‌گذاران بزرگ را دلیل اصلی این کاهش مستمر و عملکرد ثابت قیمت در سه ماه گذشته ذکر کرده است.

ویلی وو عنوان کرده است که هجوم رو به‌ افزایش معامله‌گران تازه‌وارد و خروج سرمایه‌گذاران از بازارهای آتی بیت کوین در تغییر روند انباشت کوین‌ها چند سال گذشته، به طور قابل‌توجهی ساختار بازار بیت کوین را تغییر داده است. در ساختار جدید، قیمت به طور مستقیم با «ریسک‌پذیری و ریسک‌گریزی معامله‌گران بزرگ که بازار ارزهای دیجیتال را با بازار بورس مقایسه می‌کنند»، همبستگی دارد.

اگر در سال‌های ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۰ به صورت درون‌زنجیره‌ای به کارهایی که سرمایه‌گذاران انجام می‌دادند نگاه می‌کردید، متوجه می‌شدید آنها در حال انباشت بیت کوین هستند اما این کار تأثیری روی قیمت نمی‌گذارد، زیرا قیمت را معامله‌گران بازارهای آتی صرافی‌ها تعیین می‌کردند.

این تحلیل‌گر همچنین از دلایل کلیدی برای صعودی باقی‌ماندن روند بیت کوین گفته است. ویلی وو گفته عواملی مانند تعداد زیاد هولدرهای بلندمدت که بیش از ۵ ماه است دارایی خود را نفروخته‌اند، معامله‌گرانی که فروش بیت کوین در نزدیکی سطح ۴۰٬۰۰۰ دلار را متوقف کرده‌اند و نرخ ثابت انباشت، از اصلی‌ترین دلایل برای ادامه‌داربودن روند صعودی است.

این تحلیل‌گر افزود:

اکثر بیت کوین‌های در گردش، بیش از پنج ماه است که دست‌نخورده باقی مانده‌اند. افرادی که این کار را انجام داده‌اند پنج ماه است بیت کوین خود را نگه‌ داشته‌اند و قصد ندارند آن را با ضرر بفروشند. این افراد زمانی فروشنده خواهند بود که سود در انتظار آنها باشد. هر زمان که بیت کوین از بالاترین قیمت تاریخی خود عبور کرد و یک روند واقعاً قوی شروع شد، شاهد این اتفاق خواهیم بود.

او گفته اگر «تازه‌واردها» یا هولدرهای جدید بیت کوین در اکثریت باشند، یک نشانه نزولی برای بازار است.

ویلی وو در پایان گفت:

روند نزولی سال ۲۰۱۸ در اوج دورانی بود که افراد جدید بیت کوین خریده بودند و این چرخه باز هم تکرار می‌شود. این هولدرها یا دارایی خود را می‌فروشند، یا سرسختانه نگه‌ می‌دارند. اما آنهایی که تصمیم به نگهداری از بیت کوین‌های خود گرفته‌اند نیز در روند صعودی بعدی که قیمت بالاتر رفت، دارایی خود را خواهند فروخت.

خوش‌بینی تحلیلگران به تداوم روند صعودی بیت کوین

ماه جولای با رشد تقریبا 17 درصدی بیت کوین به پایان رسید، ولی اکنون، تحلیلگران به دنبال پاسخ این سوال هستند که روند صعودی تا چه زمان ادامه خواهد داشت.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از کوین تلگراف، بیت کوین (BTC) پس از آن که توانست از سطوح کلیدی خود به خوبی محافظت کند، هفته و یک ماه جدید را نیز در شرایطی مثبت ولی محتاطانه آغاز کرد.

پس از پایان ماه جولای، که عوامل کلان اقتصادی نوسان‌های قابل توجهی را در آن ایجاد کردند، بیت کوین توانست نه تنها یک کندل هفتگی، بلکه یک کندل ماهانه را نیز به نفع گاوها (معامله‌گرانی که به دنبال افزایش قیمت‌ها هستند) ایجاد کند.

حرکت بیت کوین به سمت بهبودی هم‌چنان ادامه دارد، ولی در برخی از مقاطع در هفته‌های اخیر، به نظر می‌رسید که مسیر حرکت بیت کوین در پرتگاه‌هایی قرار می‌گیرد که ممکن است دچار آسیب‌هایی سخت‌تر از زیان 40 درصدی در ماه ژوئن شود.

با وجود این، اکنون یک حس خوش‌بینی در میان تحلیلگران وجود دارد؛ ولی یک چیز روشن است - این‌که «حرکت صعودی اخیر بیت کوین در بازار نزولی» به معنای پایان قطعی روند نزولی نیست.

با توجه به عملکرد بیت کوین در ماه جولای، می‌توان گفت اوضاع می‌توانست خیلی بدتر باشد.

بر اساس داده‌های منبع تحلیلی کوین‌گلس، پس از این‌که در ماه ژوئن شاهد کاهش 40 درصدی قیمت بیت کوین بودیم، پادشاه ارزهای دیجیتال ماه جولای را با افزایش امیدوارکننده‌ی 16.8 درصدی به پایان رساند.

حرکت صعودی بیت کوین در یک نقطه حتی از 20 درصد نیز فراتر رفت؛ در مجموع، آمار بیت کوین در ماه جولای از اکتبر 2021 - قبل از رسیدن به آخرین رکوردهای تاریخ 69000 دلار - تاکنون بهترین عملکرد ماهانه را نشان می‌دهد.

با وجود تمام این آمار و ارقام، تحلیلگران به دنبال یافتن پاسخی برای این دو پرسش هستند که آیا روند صعودی بیت کوین ادامه خواهد یافت؛ و در این صورت، این روند چه‌قدر طول خواهد کشید.

جاش راگر، معامله‌گر و تحلیلگر مشهور در پاسخ به این پرسش‌ها می‌گوید: «این نخستین کندل سبز ماهانه از ماه مارس بود؛ قیمت بیت کوین پس از بسته شدن ماهانه بالاتر از سقف‌های سال 2017، به آرامی در حال صعود است. همه چیز تا این‌جا خوب به نظر می‌رسد و حتی اگر این یک بازار نزولی هم باشد، من خوشحال هستم که می‌توانم بیت کوین را در قیمت‌های پایین خریداری کنم.»

البته، سایر تحلیلگران دیدگاه‌های محتاطانه‌تری داشتند، از جمله معامله‌گر و تحلیلگر مشهور با نام مستعار کریپتو تونی؛ وی خاطرنشان کرد که سقف‌های اخیر که کمی بالاتر از 24000 دلار تشکیل شده‌اند، هم‌چنان به عنوان سطح مقاومت بدون چالش در برابر بیت کوین عمل می‌کنند.

وی به دنبال‌کنندگان خود در توییتر گفت: «من شکست نزولی الگوی بیت کوین را پیش‌بینی می‌کنم و تا زمانی که قیمت آن زیر منطقه‌ی 24000 دلاری قرار دارد، در پوزیشن شورت باقی می‌مانم.»

با وجود این، بسته شدن هفتگی و ماهانه‌ی قیمت بیت کوین برخی از سطوح مهم حمایتی را برای این ارز دیجیتال محبوب حفظ کرده است. به طور خاص، داده‌های کوین‌تلگراف مارکتس پرو و تریدینگ‌ویو نشان می‌دهند که میانگین متحرک 200 هفته‌ای از سطح مقاومت در نمودار هفتگی تغییر مکان داده و بیت کوین قیمت واقعی خود را حفظ کرده است.

هم‌چنین، شرکت زیرساخت بلاک چین و استخراج ارزهای تغییر روند انباشت کوین‌ها دیجیتال بلاک‌ور در آخرین خبرنامه‌ی هفتگی خود که هفته‌ی گذشته منتشر شد، خاطرنشان کرد که بازیابی میانگین متحرک نمایی هال (EHMA) 180 دوره‌ای به کم‌تر از 22000 دلار در نمودار ماهانه نشانه‌ای «کاملا صعودی» است.

به علاوه، تحلیلگر ارشدی به نام ویلیام کلمنته، می‌نویسد: «سطحی که در چند ماه گذشته به عنوان یک منطقه‌ی انباشت کلان برای بیت کوین در مورد آن صحبت کرده‌ایم، به نظر می‌رسد به طور ماهانه در حال بازیابی میانگین متحرک نمایی هال 180 هفته‌ای خود است. اگر این بازیابی انجام شود، نشانه‌ای کاملا صعودی به همراه خواهد داشت»

۳ دلیل برای آنکه قیمت بیت کوین ممکن است به محدوده ۵۰ تا ۶۰ هزار دلاری برسد

بنا بر اظهارات ویلی وو (Willy Woo)، تحلیل‌گر مطرح بازار ارزهای دیجیتال، احتمال جهش ناگهانی به محدوده ۵۰ تا ۶۰ هزار دلار وجود دارد.

وی با اشاره به شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای بیت کوین، معتقد است که جهش قیمت بیت کوین به محدوده ۵۰ تا ۶۰ هزار بسیار محتمل است. از نظر ویلی، بیت کوین وارد یک رالی قدرتمند شده است که بر اساس شاخص ها، تا فتح بازه های قیمتی بین ۵۰,۰۰۰ تا ۶۰,۰۰۰ دلار راه چندانی باقی نمانده است.

رفتار بیت کوین در پی عبور از مقاومت های خود، شبیه به رفتار خود در ژانویه و رسیدن به اوج تاریخی ۲۰,۰۰۰ دلاری است. قیمت بیت کوین در کمتر از دو هفته، در سطوح ۴۰,۰۰۰ تا ۴۲,۰۰۰ معامله شده و از مقاومت های متعددی عبور کرده است. بر اساس رفتار این ارز در گذشته، میتوان انتظار داشت که حرکت این ارز به سمت ۵۰,۰۰۰ دلار بسیار سریع‌تر انجام شود.

از نظر ویلی، تثبیت قیمت بعدی بیت کوین د محدوده ۵۰ تا ۶۰ هزار اتفاق خواهد افتاد.

نمودا قیمت بیت کوین

کاهش عرضه بیت کوین

قیمت بیت کوین، در ماه جولای در پی اظهارات ایلان ماسک، جک دورسی و کتی وود (Cathie Wood) روند افزایشی خود را پیش گرفت. از جمله دیگر عوامل تاثیرگذاری که روند افزایش قیمت بیت کوین را تسریع کرد، شایعه پذیرش بیت کوین توسط آمازون بود. شایعه‌ای که کمی بعد توسط این شرکت رد شد.

در حال حاضر، بیت کوین در سطح قیمتی ۴۲,۶۰۰ دلار معامله میشود. این در حالیست که کمی قبل، جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو در امریکا، از شوک و تورم احتمالی این کشور صحبت کرده بود. پس از اظهارات وی در کنفرانس خبری خود، بسیاری از خریداران امریکایی بیت کوین، از این ارز، به‌عنوان عاملی مناسب در جهت مقابله با افزایش قیمت های مصرف‌کنندگان نام بردند.

همینطور افزایش قیمت بیت کوین مرهون افزوده شدن میزان عرضه و کاهش تقاضای آن در بازار نیز است. نباید فراموش کرد که بیت کوین درست زمانی احیای قیمت از زیر ۳۰,۰۰۰ دلار را آغاز کرد که شوک عرضه نقدینگی آن در حال افزایش بود. به‌عبارت دیگر، در این زمان، موجودی بیت کوین صرافی‌ها در حال کاهش بود. به‌گفته ویلی وو، سرمایه‌گذاران با خارج‌کردن ارزهای دیجیتال خود از صرافی‌ها، یک سرمایه‌گذاری بلندمدت را کلید زده اند.

ویلی وو روز یکشنبه، در رابطه با قیمت بیت کوین و اختلاف میان عرضه و تقاضای این ارز، چنین نوشت:

امروز، علیرغم جهش ۴۴ درصدی قیمت بیت کوین در عرض ۲ هفته، قیمت بیت کوین همچنان بسیار پایین‌تر از چیزی است که باید باشد. بطوریکه این ارز بر اساس میزان بیت کوین‌های نقدپذیر، میبایست حداقل در ۵۰,۰۰۰ دلار معامله گردد.

بازگشت ماینرها

چین سه ماه پیش اعلام کرد که فعالیت‌های استخراج بیت کوین در این کشور ممنوع است. پس از اعلام این خبر، قیمت بیت کوین با کاهش روبرو شد. از آنجا که سهم چین در این حوزه بیش از ۵۰ درصد است، تصمیم دولت چین، استخراج بیت کوین در این کشور را فلج کرد. در نتیجه این تصمیم، ماینرها برای جبران هزینه‌های اضافی خود مجبور به فروش بخشی از تغییر روند انباشت کوین‌ها موجودی بیت کوین خود شدند.

علیرغم این موارد، روند انباشت خالص ماینرهای بیت کوین در ماه مه تغییر کرد و شواهد روند افزایشی میزان هش را به تصویر کشاندند.

شاخص نوار هش

به‌گفته وو، ماینرهای بیت کوین در ماه ژوییه همچنان در حال انباشت بیت کوین بودند. او با اشاره به معیار نوار هش بیت کوین که تغییرات هش ریت بیت کوین را رصد می‌کند، عنوان کرد که این معیار برای اولین بار پس از ممنوعیت استخراج در چین در حال افزایش است. او در این باره می‌نویسد:

احیای نوار هش بیت کوین نشان می‌دهد که فروش بیت کوین توسط ماینرها به پایان رسیده است. ماینرها وقتی که کسب‌ و کارشان متوقف می‌شود، عموماً به فروش بیت کوین روی می‌آورند.

معمولاً احیای این نوار راه را برای نوسانات صعودیِ چندماهه بیت کوین باز می‌کند. این شاخص سابقه بسیار خوبی در تعیین کف قیمت بیت کوین دارد.

افزایش فعالیت نهنگ‌ها

به‌گفته وو، هفته گذشته و همزمان با صعود قیمت بیت کوین از ۲۹,۳۰۰ به ۴۲,۶۰۰ دلار، شاهد حجم بالای خریدها از سوی نهنگ‌ها بودیم.

نهنگ‌ها به افراد یا نهادهایی گفته می‌شود که موجودی بیت کوین آنها بیش از ۱,۰۰۰ واحد است. نمی‌توان گفت که نهنگ‌ها به‌تنهایی در روند قیمت بیت کوین تأثیر شگرفی دارند، اما زمانیکه چند نهنگ به طور همزمان با معامله‌گران خرد، اقدام به خرید میکنند، روندهای صعودی قدرتمندی شکل میگیرد.

روند خرید و فروش نهنگ های بیت کوین

ویلی وو در بررسی آمارهای خرید و منابع در دسترس به این نتیجه رسیده است که در طی نه روز گذشته، کلیه سرمایه‌گذاران بیت کوین (خرد و دانه‌درشت) به خرید این ارز مبادرت ورزیده اند. این موضوع در عمر بیت کوین بی‌سابقه بوده است. او در این باره می‌نویسد:

این که در حال حاضر تمام گروه‌های سرمایه‌گذار در حال خرید هستند، به‌شدت صعودی است. وقتی همه در حال خرید باشند، فروشنده کیست؟ فروشندگان، معامله‌گران هستند. فروش ارزها توسط معامله‌گران موجودی سفته‌بازی در صرافی‌های آنی را کاهش می‌دهد.

نحوه تشخیص فاز انباشت بیت کوین چگونه است؟

بازار ارزها بازاری پویا و پر فراز و نشیب است؛ از تغییر روند انباشت کوین‌ها همین رو برای درک بهتر تغییرات قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به ابزارهای آماری دقیق و تحلیل تکنیکال بازار سرمایه نیاز خواهید داشت؛ به همین دلیل ما در این مقاله قصد داریم در این مسیر شما را یاری کنیم.
یکی از معیارهای مهم ارزیابی وضعیت خرید و فروش بیت کوین، فاز انباشت یا Accumulation area نام دارد؛ بنابراین اگر شما نیز می‌خواهید درباره فاز انباشت بیت کوین و نحوه تشخیص آن بیشتر بدانید، به خواندن این مطلب ادامه دهید.
فهرست این مقاله
فاز انباشت بیت کوین چیست؟
در یک نمودار استاندارد قیمت براساس حجم معاملات، فاز انباشت یا Accumulation area عمدتاً به تغییرات طرفی (Sideways) قیمت سهام اطلاق می‌شود. این تغییرات توسط سرمایه‌گذاران و تحلیلگران تکنیکال بازار سرمایه به‌عنوان معیاری از خرید عمده سرمایه‌گذاران سازمانی یا انباشت تعداد قابل‌توجهی سهام در طول زمان در نظر گرفته می‌شود.
از سوی دیگر، مفهوم فاز انباشت در تقابل با فاز توزیع یا Distribution zone قرار می‌گیرد. در فاز توزیع سرمایه‌گذاران سازمانی اقدام به فروش سهام خود می‌کنند. درک مفهوم فاز انباشت و فاز توزیع و قابلیت تمیزدادن این دو از هم از جمله عواملی است که یک سرمایه‌گذاری موفق را رقم می‌زند. به یاد داشته باشید که هدف کلی از بیان این تعاریف آن است که در فاز انباشت اقدام به خرید و در فاز توزیع اقدام به فروش کنید.
درک مفهوم فاز انباشت

درک مفهوم فاز انباشت برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است و به آنان کمک می‌کند زمان مناسب برای خرید یا فروش را تشخیص دهند. سرمایه‌گذاران باتجربه عمدتاً به‌دنبال الگوهایی هستند که نشان دهد ارزش سهام در چه نقطه‌ای قرار دارد. هدف از این کار این است که بفهمیم آیا ارزش یک سهم ویژه واجد شتاب یا مومنتوم است و اگر بله به چه سمتی حرکت می‌کند؟
یک سهام در فاز انباشت ممکن است در آستانه بریک اوت (Break out) باشد. هنگامی که قیمت یک سهام از حد مشخصی پایین‌تر نرفته و درعوض به‌صورت طرفی (Sideways) در طول یک بازه زمانی حرکت کند، به سرمایه‌گذاران این امر القا می‌شود که این سهام توسط دیگر سرمایه‌گذاران در حال انباشت است و به‌دنبال آن، در آینده نزدیک رشد و حرکتی رو به بالا خواهد داشت.
فاز انباشت تنها یک جزء این معادله است. از نمودارهای فاز انباشت و توزیع در مصارف دیگری نیز استفاده می‌شود؛ برای مثال فاز توزیع بیانگر این است که سهام به مرحله فروش خود نزدیک می‌شود. معمولاً سرمایه‌گذاران از اختلاف‌های موجود میان نوسانات قیمت سهام و حجم معاملات به‌عنوان یک جزء کلیدی در تحلیل‌های تکنیکال و چارتینگ (Charting) خود استفاده می‌کنند.
دسترسی گسترده به ابزارهای چارتینگ آنلاین به‌واسطه شرکت‌های معاملاتی آنلاین موجب می‌شود که سرمایه‌گذاران بیشتری به تکنیک‌هایی که پیش‌تر منحصر به افراد حرفه‌ای در نظر گرفته می‌شدند، دسترسی یابند. این ابزارها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با ارزیابی روند سال‌های پیشین سهام و نحوه حرکت قیمت در آن زمان اطلاعات بیشتری از وضعیت بازار به دست آورند.
سرمایه‌گذاران می‌کوشند طیف قیمت و حجم معاملات را دریابند و بر مبنای آن تصمیم‌گیری کنند. اگر طیف موردنظر در یک بازه زمانی طولانی هیچ‌گونه فراز و فرود قابل‌توجهی نداشته باشد و Sideways رشد کند، در این تغییر روند انباشت کوین‌ها صورت گفته می‌شود سهام ارز در فاز انباشت قرار دارد و در آستانه حرکت به سمت بالاست.
شاخص انباشت/ توزیع (Accumulation/Distribution Indicator) یا A/D
شاخص انباشت/ توزیع یا A/D یک شاخص تجمعی است که از دو فاکتور قیمت و حجم معاملات به‌منظور تعیین فاز انباشت یا توزیع سهام استفاده می‌کند. هدف از تعریف این شاخص آن است که اختلافات بین قیمت سهام و حجم جاری معاملات مشخص شود و به این ترتیب چشم‌انداز روشنی درباره روند حال حاضر بازار به دست آید. اگر قیمت در حال افزایش باشد و در عین حال شاخص کاهش یابد، این امر بیانگر آن است که میزان خرید یا انباشت برای افزایش قیمت کافی نیست و کاهش قیمت قابل‌انتظار خواهد بود.
همان‌طور که گفتیم شاخص A/D یک شاخص تجمعی است؛ یعنی ارزش به‌دست‌آمده در یک دوره به دوره قبلی اضافه یا از آن کم می‌شود. شاخص A/D رو به رشد مؤید این امر است که روند تغییر قیمت نیز افزایشی است؛ درحالی‌که سقوط نسبت انباشت به توزیع، روند کاهنده قیمت را به ما نشان می‌دهد. اگر قیمت رو به افزایش باشد، اما شاخص A/D سیری رو به کاهش را نشان دهد، سیگنالی بیانگر ضعف و کاهش بالقوه قیمت خواهد بود و بالعکس.
کاربرد شاخص انباشت/ توزیع در بازار رمز ارزها
شاخص انباشت/ توزیع یا A/D روند کنونی و نیز جهت آتی یک سرمایه را تعیین می‌کند. این کار از طریق ارزیابی رابطه بین قیمت تمام‌شده سهام و حجم جاری آن صورت می‌گیرد. منظور از عبارت «انباشت» میزان خرید یا تقاضا و منظور از «توزیع» میزان فروش یا عرضه یک سرمایه است.
شاخص A/D را می‌توان به تعبیری دیگر با عنوان شاخص مومنتوم یا شتاب نام‌گذاری کرد. سرمایه‌گذاران از این شاخص برای یافتن فراز و فروز نمودار سرمایه و نیز پیش‌بینی زمان معکوس‌شدن روند بازار استفاده می‌کنند. این امر از طریق نمایش رابطه قیمت یک سرمایه و نسبت خریداران و فروشندگان آن در بازار امکان‌پذیر خواهد بود؛ به این ترتیب معامله‌گران با نگاه‌کردن به اختلاف بین قیمت و شاخص A/D تصمیم می‌گیرند که آیا بازار روندی گاوی (رو به رشد) یا خرسی (رو به نزول) را پشت سر می‌گذارد.
پس از هر نوبت کاهش ناگهانی در قیمت یک سرمایه، روند رو به رشد قیمت حاکی از افزایش تقاضاست؛ یعنی از نفوذ فروشندگان کاسته شده و خریداران به‌جای آنان بر سر قدرت می‌آیند. نمودار A/D در این حالت شروع به حرکت در جهت معکوس قیمت می‌کنند و بیانگر معکوس‌شدن احتمالی تغییر روند انباشت کوین‌ها روند فعلی خواهد بود.
نحوه محاسبه شاخص انباشت/ توزیع یا A/D
نخستین گام در اندازه‌گیری شاخص A/D محاسبه ضریب فزاینده جریان مالی (Money Flow multiplier) براساس قیمت پایانی (Closing price) قبلی و نیز حداکثر و حداقل قیمت یک سرمایه است. فرمول ضریب فزاینده جریان مالی به‌صورت زیر به دست می‌آید:
قیمت پایانی منهای حداقل قیمت در بازه زمانی مذکور منهای حداکثر قیمت در بازه زمانی مذکور منهای قیمت پایانی تقسیم بر حداکثر قیمت در بازه زمانی موردنظر منهای حداقل قیمت در آن بازه زمانی.
مرحله بعدی محاسبه حجم جریان مالی با استفاده از حجم بازه زمانی جاری و ارزش ضریب فزاینده محاسبه‌شده در مرحله قبلی به ‌ترتیب است:
حجم جریان مالی= ضریب فزاینده جریان مالی ضرب‌در حجم بازه زمانی جاری
اکنون برای محاسبه A/D تنها کافی است آخرین مقدار A/D را در فرمول زیر با حجم جریان مالی جمع کنید:
A/D = A/D قبلی+ حجم جریان مالی فعلی
پس از تکمیل هر بازه زمانی می‌توانید این پروسه را بار دیگر با اضافه‌کردن یا کم‌کردن حجم جریان مالی جدید از مقدار کل قبلی تکرار کنید و به این ترتیب مقدار A/D جدید را به دست آورید. نمودار انباشت/ توزیع نشانگر آن است که عرضه و تقاضا چگونه روی قیمت‌ها اثر می‌گذارند. نوسانات قیمت ممکن است موجب تغییر مقدار این شاخص و جابه‌جایی نمودار A/D در جهت موافق یا مخالف شود.
از ADL یا نمودار انباشت/ توزیع می‌توان برای ارزیابی الگوهای قیمت و به‌طور بالقوه پیش‌بینی تغییر جهت‌های آتی بازار استفاده کرد. هنگامی که قیمت یک سرمایه کاهش یافته، اما ADL افزایش می‌یابد، به این معناست که فشار خرید همچنان وجود دارد و قیمت سرمایه ممکن است بار دیگر سیری رو به رشد را از سر بگیرد.
استفاده از فاز انباشت: مزایا و معایب
درک تغییرات نمودار مانند آنچه درباره فاز انباشت مشاهده کردیم، اطلاعات ارزشمندی را در زمان ثبات نسبی بازار در اختیار ما قرار می‌دهد. با این حال، سرمایه‌گذاران محتاط می‌کوشند توجه خود را به رخدادهای اقتصادی وسیع‌تر معطوف کنند. این رخدادها می‌توانند در مدت‌زمانی کوتاه ساختار نمودارها را به‌کلی تغییر دهند.
دو رخداد اقتصادی متزلزل در این بحث عبارت‌اند از: رکود بزرگ یا رکود گسترده اقتصادی جهان پیش از آغاز جنگ جهانی دوم (Great Depression) و نیز رکود بزرگ (Great Recession) اوایل قرن ۲۱. طی رکود سال‌های ۱۹۲۹ و ۱۹۳۰ (Great Depression) بازار طی ۵ هفته تقریباً ۱۰ درصد از ارزش خود را از دست داد و طی یک روز (۲۸ اکتبر ۱۹۲۹) تا ۱۳ درصد سقوط پیدا کرد. در همان روز بالغ بر ۱۴ میلیارد دلار ارزش از حساب‌های مالی جهانی پاک شد؛ درنتیجه اگر باز هم با این رخدادهای اقتصادی مواجه شویم، ممکن است نمودارهایمان کارایی سابق را نداشته باشند.
از سوی دیگر نمودار A/D بدون در نظر گرفتن گپ‌های معاملاتی ترسیم می‌شود؛ درنتیجه این گپ‌ها کاملاً تغییر روند انباشت کوین‌ها توسط شاخص A/D نادیده گرفته می‌شوند. اگر قیمت یک سهام ابتدا افزایش و سپس تا میانه کاهش یابد، این گپ عملاً نقشی نخواهد داشت. علت این امر آن است که نمودار A/D با استفاده از قیمت‌های پایانی محاسبه می‌شود.
گاهی اوقات ممکن است تشخیص تغییرات ظریف در جریان حجم معاملات کار دشواری باشد. در این شرایط تغییر روند انباشت کوین‌ها سرعت تغییرات رو به پایین آهسته می‌شود، اما تا زمانی که بار دیگر ADL رشد خود را از سر نگیرد، مشاهده و دنبال‌کردن این تغییرات به‌سختی امکان‌پذیر خواهد بود.
سخن پایانی
در این مقاله درباره فاز انباشت (Accumulation area) بیت کوین و نحوه تشخیص آن صحبت کردیم. با استفاده از نمودار فاز انباشت/ توزیع شما می‌توانید جهت شتاب بازار را دریابید و از آن به نفع خود استفاده کنید. پس از تشخیص فاز انباشت می‌توانید یک برنامه یا Accumulation plan برای خود بچینید و با استفاده از آن از بازار گاوی پیش روی خود بیشترین بهره را به دست آورید.
به‌طور خلاصه یک برنامه انباشت یا Accumulation plan به شرح زیر است:
الف) در مرحله نخست باید میزان سرمایه‌ای را که قصد دارید به کریپتوکارنسی اختصاص دهید، مشخص کنید.
ب) ۷۰ درصد این مبلغ صرف خرید رمز ارز (سبد خرید) و ۳۰ درصد آن صرف برنامه‌های ماینینگ (سبد ماینینگ) خواهد شد.
ج) ۷۰ درصد هزینه به‌کاررفته در بخش خرید نیز هولد شده (سبد هولدینگ) و ۳۰ درصد آن در معاملات شرکت خواهد کرد (سبد معاملاتی).
د) درنهایت ۷۰ درصد از سبد هولدینگ به توکن‌های اصلی و ۳۰ درصد باقی‌مانده به آلت کوین‌ها اختصاص خواهد یافت.
دقت داشته باشید که اطلاعات آورده‌شده در این مطلب تنها برای آشنایی بیشتر شما عزیزان با مبحث تحلیل تکنیکال رمز ارزهاست و به‌هیچ‌وجه جایگزین مشاوره‌های مالی تخصصی در این زمینه نخواهد بود.
بنابراین اگر قصد دارید در مسیر سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال قدم بگذارید و می‌خواهید با کمترین میزان ضرر و زیان مواجه شوید، پیشنهاد ما این است که تا آنجا که می‌توانید معلومات خود را در زمینه نکات ظریف و فوت و فن‌های بازار کریپتوکارنسی ارتقا داده و مشورت با متخصصان کریپتوکارنسی و بهره‌مندی از تحلیل‌های تکنیکال آنان را در اولویت خود قرار دهید.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.