حجم معاملات بازار مشتقات

نقدشوندگی در بورس و تاثیرات آن چیست؟

اگر روزانه معامله می‌کنید، نقدینگی بیشترین اهمیت را برای شما دارد، به‌ویژه هنگامی که افق معاملات شما کوتاه‌مدت است. اگر نمی‌خواهید موقعیت سهام خود را برای مدت طولانی حفظ کنید، مهم است سهامی را معامله کنید که نقدشوندگی داشته باشند.

نقدشوندگی در بورس ضروری است، به‌ویژه زمانی که بازار ریزشی است، زیرا در غیر این صورت نمی‌توانید از معاملات خود به‌راحتی خارج شوید، در نتیجه ضررهای شما افزایش می‌یابد. نقدشوندگی جنبه‌های مختلفی دارد که هنگام سرمایه‌گذاری باید به همه آنها توجه کرد. در این مقاله به بررسی آن جنبه‌ها، راه‌های اندازه‌گیری نقدشوندگی سهام و ریسک نقدینگی می‌پردازد.

نقدشوندگی برای سرمایه‌گذاران به چه معناست؟

نقدشوندگی ( Liquidity ) به کارایی یا سهولت تبدیل دارایی یا اوراق بهادار به پول نقد، بدون تأثیر بر قیمت بازار اشاره دارد. هرچه مدت‌زمان تبدیل‌ شدن دارایی به دارایی دیگر کوتاه‌تر باشد، به این معنا است که نقدشوندگی آن بیشتر است.

این بدان معناست که سهامی که معامله‌گر بتواند آن را در هر مقطع زمانی بفروشد، جزو سهام نقدشونده است.

در بازار با نقدینگی پایین، خریدار و فروشنده زیادی وجود ندارد و ضمانت نقدشوندگی کمتر است. این امر می‌تواند خریدوفروش در زمان و قیمت دلخواه را برای شما مشکل سازد؛ بنابراین، بازارهای دارای نقدینگی کمتر می‌توانند ریسک بیشتری نسبت به بازارهای با نقدینگی بیشتر داشته باشند.

اما چگونه می‌توان فهمید که سهام نقدشونده است یا خیر!

تشخیص میزان نقدشوندگی سهام سخت نیست تنها کافی است برای اندازه‌گیری نقدشوندگی سهام چند نسبت مانند نسبت‌های جاری، سریع و نقدی را بررسی نمایید.

انواع نقدشوندگی

هنگام سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، نقدینگی عامل مهمی است که باید در نظر گرفته شود، زیرا تعیین می‌کند که سرمایه‌ شما چقدر در دسترس است و چگونه می‌توان آن را به‌ راحتی و به طور کارآمد به پول نقد تبدیل کرد.

دو نوع عمده نقدینگی وجود دارد که شامل: نقدشوندگی بازار و نقدشوندگی حسابداری است .

نقدشوندگی بازار

نقدشوندگی در بازار به این معنا است که بتوانید به‌ سرعت و به‌ راحتی یک دارایی را به دارایی‌های دیگر تبدیل کنید.

اگر سهمی حجم معاملات بالایی داشته باشد که با صف همراه نباشد، قیمتی که خریدار به‌ ازای هر سهم ارائه می‌دهد (قیمت پیشنهادی) و قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش آن است (قیمت درخواست) تقریباً به یکدیگر نزدیک است؛ بنابراین، سرمایه‌گذاران مجبور نخواهند شد که برای خرید یا فروش سریع از سودهای بیشتر صرف‌نظر کنند.

هنگامی که فاصله بین قیمت پیشنهادی و درخواست، افزایش یابد، بازار، نقدشوندگی بیشتری پیدا می‌کند.

بازارهای املاک معمولاً نقدشوندگی بسیار کمتری نسبت به بازارهای سهام دارند. نقدینگی بازارها برای سایر دارایی‌ها، مانند مشتقات، اختیارات، ارزها یا کالاها، اغلب به‌اندازه آنها بستگی دارد.

نقدشوندگی حسابداری

نقدشوندگی حسابداری به توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های جاری با دارایی‌های در طول یک سال جاری اشاره دارد. این یکی از عواملی است که هنگام تعیین سلامت مالی شرکت باید در نظر گرفته شود.

به عبارتی نقدشوندگی حسابداری، به معنای مقایسه دارایی‌های جاری با بدهی‌های جاری و ایفای تعهدات مالی است که در مدت یک سال سر رسید می‌شوند. (توانایی پرداخت بدهی‌ها در زمان سررسید)

توسط نسبت‌هایی می2توان نقدشوندگی حسابداری را اندازه‌گیری کرد که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران از این موارد برای شناسایی شرکت‌هایی با نقدینگی قوی استفاده می‌کنند.

در این مورد ریسک نقدشوندگی ریسکی است که یک شرکت نمی‌تواند تقاضای مالی کوتاه‌ مدت خود را برآورده کند. البته وقتی شرکتی از نظر مالی دچار مشکل می‌شود، این امر می‌تواند بر قیمت سهام تأثیر منفی بگذارد. با این‌ وجود، صرف‌ نظر از نقدشوندگی، سرمایه‌گذاری همیشه با خطر ضرر کردن همراه است. ما به شما توصیه می‌کنیم فقط در بازارهای مالی که با دانش و تجربه شما مطابقت دارد سرمایه‌گذاری کنید.

چرا نقدشوندگی در سهام مهم است؟

قبل از سرمایه‌گذاری در سهام، حجم معاملات بازار مشتقات سرمایه‌گذاران موارد مختلفی، مانند رشد، بازده، ریسک و نقدینگی را در نظر می‌گیرند. اما اولین نکته در انتخاب سهم این است که سهمی را انتخاب کنید که در صورت نیاز به سرمایه، سریع‌تر بتوانید به پول نقد دست یابید و در صف خرید یا فروش آن باقی نمانید، به عبارتی ریسک نقدشوندگی کمتری داشته باشند.

به‌ طور کلی سهام درج شده در بورس اوراق بهادار نقدشوندگی بیشتری نسبت به بسیاری از دارایی‌های دیگر دارند چون بسیاری از مردم آنها را خرید و فروش می‌کنند و به این معنا است که معاملات سهام آسان‌تر است.

نقدینگی بیشتر در بازار به معنای وجود خریداران و فروشندگان بیشتر است زیرا در این حالت معاملات می‌توانند بدون مشکل پیش بروند.

در بازار با نقدینگی کم، خریداران و فروشندگان کمتری وجود دارد و انجام معامله دشوارتر است و ریسک این که در سرمایه‌گذاری خود گیر کنید یا نتوانید آن را با قیمت دلخواه خود بفروشید افزایش می‌یابد.

به دلیل وجود دامنه نوسان قیمت در بورس، افزایش تقاضا و به‌تبع رشد قیمت یا افزایش عرضه و افت قیمت به‌راحتی می‌تواند موجب شکل‌گیری صف خرید یا صف فروش سهام شود. اما اگر سهام شما از نقدشوندگی بالایی برخوردار باشد، حتی اگر صف هم برای سهمی تشکیل شود، احتمال اینکه بتوانید سهم‌تان را معامله کنید وجود دارد.

اما همه سهام به یک اندازه نقدشونده نیستند. معمولاً شرکت‌های بزرگ نقدشونده‌تر هستند که مردم همیشه به دنبال خریدوفروش سهام آنها می‌باشند. در مقابل، سهام شرکت‌های کوچک‌تر، نقدشوندگی کمتری خواهند داشت و به این دلیل است که سرمایه‌گذاران کمتری به دنبال خرید یا فروش سهام آن شرکت‌ها هستند.

همچنین لازم به یادآوری است که نقدینگی سهام ثابت نمی‌ماند.

رویدادهایی مانند سقوط بازار، می‌تواند نقدینگی یک سهم یا کل بازار سهام را به میزان قابل‌توجهی تحت تأثیر قرار دهد. اما اغلب این اثر موقتی است، گاهی اوقات نیز می‌تواند طولانی‌مدت باشد.

عوامل مؤثر بر نقدشوندگی سهام

آیا سهام دارایی‌ نقدشونده هستند؟ بسیاری از بخش‌های بازار سهام، دارای نقدینگی بالایی هستند. عوامل مختلفی بر نقدشوندگی سهام مؤثر است از جمله:

حجم معاملات بالا

قیمت سهم تابعی از حجم معاملات آن می‌باشد که حجم معاملات باتوجه به میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. هرچه حجم معاملات سهمی بالاتر باشد، کارایی و در نتیجه نقد شوندگی آن نیز بیشتر خواهدبود. به عبارتی حجم معاملات با نقدشوندگی سهام رابطه مستقیم دارد.

حجم مبنا

طبق قانون سازمان بورس اوراق بهادار تهران، به منظور جلوگیری از نوسانات قیمت در بازار، تمام شرکت‌ها موظف به معامله تعداد مشخصی برگه سهم هستند که در صورت معامله آن تعداد برگه سهم درصد تغییرات مجاز در روز معاملاتی جاری بر قیمت روز معاملاتی آتی تاثیر گذار باشد.

حجم مبنا بر تاثیر‌گذاری قیمت اثر عکس دارد. هرچه حجم مبنا افزایش یابد، نوسان قیمت کمتر خواهد شد و کاهش نقدشوندگی را به همراه خواهد داشت.

درصد شناوری بالای سهام

هرچه درصد شناوری سهام بیشتر باشد، نقدشوندگی سهم نیز بالا می‌رود. اگر درصد شناوری پایین باشد، تمایل برای سرمایه گذاری و بالطبع نقدشوندگی نیز کاهش خواهد یافت.

ارزش معاملات

بررسی ارزش معاملات در بازه‌های زمانی مختلف جهت محاسبه میزان جابه‌جایی پول، معیار مناسبی برای بررسی نقدشوندگی سهام است.

هرچه ارزش معاملات بیشتر باشد به معنای گردش بیشتر پول و افزایش نقدشوندگی سهام می‌باشد. زمانی که حجم و ارزش معاملات افزایش می‌یابد، می‌تواند نشانه ورود پول به سهم باشد.

گزارش اطلاعات با ارزش

بالا بودن کيفيت اطلاعات افشاءشده مي تواند تاثير بسزايي در افزايش مطلوبيت سهام شرکت‌ها و افزايش حجم معاملات آنها داشته باشد که تاثيري مثبت بر حجم معاملات خواهد داشت و بر ارزش معاملات انجام شده نیز تاثير مثبت و معناداري خواهد داشت که در مجموع با افزایش نقدشوندگی سهام رابطه معنادار و مثبتی دارد.

عوامل داخلی شرکت

رابطه معناداری بین عوامل داخلی یک شرکت و نقدشوندگی سهام شرکت وجود دارد. هر چه عوامل داخلی یک شرکت بهتر باشد، نقدشوندگی سهام آن شرکت نیز بهتر خواهد بود.

نقدشوندگی بالا در سهام به چه معناست؟

نقدینگی بالا در سهام به معنی حجم معاملات بیشتر است. یک سهم بسیار نقدشونده محسوب می‌شود اگر دارای موارد زیر باشد :

• به طور متوسط حداقل 100 بار در هر روز معامله شده است .
  
• ارزش معاملاتی سهام به طور متوسط بین چهل تا صد میلیارد باشد.
  
• سهامی که به طور متناوب دادوستد می‌شوند و تعداد تراکنش‌های آن ها بالا است، میانگین حجم ماه آن‌ها نیز بالا خواهد بود.
  
• برای سهمی با درصد شناوری بالا، احنتمال تشکیل صف طولانی کم‌تر است و نقدشوندگی بازار آن هم بیشتر خواهد شد.
  
• شرکت‌هایی که حجم مبنای کمتری دارند در ایامی که روند شرکت نزولی است هم منطقی‌تر خواهند بود.
  
• اگر اطلاعات مالی شرکت کیفیت نداشته باشند، روند سودآوری شرکت پیوسته‌ای نخواهد بود و تمایل سهام‌داران برای خرید سهام شرکت کاهش خواهد یافت.
• هرچه تعداد افراد معامله‌گر و سرمایه‌گذاران بیشتر باشد، نقدشوندگی سهم نیز بالاتر خواهد بود.
• هر چه عوامل داخلی یک شرکت بهتر باشند، نقدینگی سهام آن شرکت نیز بهتر است.

بررسی همه این عوامل از سایت tsetmc امکان‌پذیر است.

ریسک نقدشوندگی سهام چیست؟

ریسک نقدشوندگی ( Liquidity Risk ) به این معنا است که وقتی بین قیمت پیشنهادی خرید و فروش، و ارزش واقعی سهم شکاف قیمتی ایجاد شود، سهامدار نمی‌تواند سهم خود را به ارزش واقعی و سریع بفروشد، در نتیجه نمی‌توان از ضرر بیشتر جلوگیری کرد. هرچه تعداد سهام و نقدشوندگی سهم کم‌تر باشد، این ریسک بیشتر خواهد شد.

ضمانت نقدشوندگی چیست؟

ضمانت نقدشوندگی یا قابلیت نقدشوندگی یک امتیاز محسوب می‌شود و در واقع توافقی است که به موجب آن طرف مقابل مسئولیت پرداخت وجه را حتی در صورت ابطال نیز برعهده می‌گیرد و اطمینان ایجاد می‌شود که مشکلی بابت تامین وجه نقد وجود نخواهد داشت.

نحوه اندازه‌‌ گیری نقدینگی در سهام

یکی از معیارهایی که برای سنجش ویژگی‌های سهم‌هایی با نقدشوندگی بالا مورداستفاده قرار می‌گیرد، اختلاف تقاضای پیشنهادی است. تفاوت بین بیشترین قیمتی که خریدار حاضر است بپردازد در مقابل کمترین قیمتی که فروشنده مایل به پذیرش آن است و معامله زمانی اتفاق می‌افتد که پیشنهاد خریدوفروش مطابقت داشته باشند.

گردش سهام، یکی دیگر از معیارهای نقدینگی سهام است که با تقسیم تعداد کل سهام بر تعداد متوسط سهام موجود، در یک دوره محاسبه می‌شود. گردش بیشتر سهم به معنای نقدینگی بیشتر است و بالعکس .

اندازه‌گیری نقدینگی

بنگاه‌ها و تحلیلگران به‌جای محاسبه نقدینگی هر دارایی به طور مستقیم، از نسبت‌های مالی برای ارزیابی میزان نقدینگی یک شرکت استفاده می‌کنند.

در زیر فرمول محاسبه نقدشوندگی نسبت‌های نقدینگی که معمولاً برای اندازه‌گیری نقدشوندگی سهام شرکت استفاده می‌شود آورده شده است.

اگر یک شرکت دارای نقدینگی ضعیفی باشد، می‌تواند نشان دهد که شرکت به دلیل کمبود بودجه کوتاه‌مدت با مشکل روبه‌رو خواهد شد و ممکن است سود کافی برای تعهدات فعلی خود ایجاد نکند. از سوی دیگر، اگر شرکتی دارای سطح نقدینگی بسیار بالایی باشد، می‌تواند نشان دهد که شرکت به‌درستی سرمایه خود را سرمایه‌گذاری نمی‌کند.

به‌طورکلی، نسبت بزرگ‌تر از یک برای همه موارد زیر مطلوب است.

• نسبت جاری ( Current ratio ): این نسبت دارایی‌های جاری را در برابر بدهی‌های جاری اندازه‌گیری می‌کند و نشان‌دهنده توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت (بدهی‌های یک‌ساله) با دارایی‌های کوتاه‌مدت جاری (پول نقد یا چیزهایی که می‌توانند در یک سال نقد شوند) موجود است. ساده‌ترین نسبت نقدینگی نسبت جاری است و فرمول محاسبه این است:
  

نسبت جاری = دارایی‌های جاری / بدهی‌های جاری

نسبت 1 نشان می‌دهد که یک شرکت فقط می‌تواند تمام تعهدات کوتاه‌مدت خود را پوشش دهد .

• نسبت سریع ( Quick Ratio ): این نسبت به‌عنوان نسبت آنی نیز شناخته می‌شود. به عنوان شاخص نقدشوندگی سهام و شاخصی برای اندازه‌گیری توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت با دارایی‌های سریع (دارایی‌های جاری که می‌توانند به‌سرعت به پول نقد تبدیل شوند، مانند اوراق بهادار قابل‌فروش) استفاده می‌شود.
  

دارایی‌هایی که باسرعت به وجه نقد تبدیل نشوند (مانند موجودی کالا) در این شاخص استفاده نمی‌شود.

نسبت سریع = (نقدی + معادل نقدی + مطالبات حساب) / بدهی‌های جاری

برای اکثر صنایع، نسبت سریع بالای 1 خوب است .

• نسبت نقدی : این نسبت توانایی شرکت را در پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت (تنها با پول نقد و معادل آن) محاسبه می‌کند. از این نسبت برای شرکت‌هایی که وام بسیار کوتاه‌مدت می‌دهند استفاده می‌شود. نسبت وجه نقد معیاری برای سنجش توانایی شرکت به هنگام ایفای تعهدات مالی و بازپرداخت بدهی‌های بسیار کوتاه‌مدت است. از دارایی‌هایی که بیشترین نقدینگی را دارند در این فرمول استفاده می‌شود. فرمول این است:
  

نسبت نقدی = (نقدی + معادل نقدی) / بدهی‌های جاری

به طور کلی نسبت نقدی بالا ترجیح داده می‌شود. نسبت کمتر از 1 یک علامت هشداردهنده بالقوه است، زیرا ممکن است نشان دهد که یک شرکت نمی‌تواند تعهدات خود را از طریق عملیات تجاری عادی انجام دهد .

جمع‌بندی

نقدشوندگی در بورس به این معنا است که شرکت‌های با سرمایه بزرگ، در مقایسه با سرمایه کوچک، دارای ضمانت نقدشوندگی بیشتری هستند. به‌طورکلی سهام و اوراق قرضه نقدشونده محسوب می‌شوند، با این‌ حال، برخی از آن‌ها نسبت به سایر سهام نقدشونده‌تر می‌باشند. بنابراین نقدینگی در سهام مهم است، زیرا تعیین می‌کند که چقدر سریع می‌توانید در معامله یک سهم وارد شوید یا از آن خارج شوید. همچنین، نقدینگی بالا در سهمی، متضمن ریسک کمتری است.

هیچ فرمول محاسبه نقدشوندگی فرمولی برای محاسبه نقدینگی وجود ندارد. بااین‌وجود سرمایه‌گذاران برای مقایسه نقدشوندگی در بورس از نسبت‌های مالی استفاده می‌کنند.

حجم معاملات بازار مشتقات

اوراق بهادار

• معرفی اوراق بهادار
• فرم اوراق
• سجام و احراز هویت
• کد بورسی

ضوابط اجرایی

• ضوابط اجرایی سنجش شرایط مشتری
• کارمزد
• اعتبار

بورس کالا

• معرفی بورس کالا
• فرم‌های بورس کالا
• رینگ‌های معاملاتی
• معاملات آتی

لینک‌ها

بورس انرژی

• معرفی بورس انرژی
• فرم‌های بورس انرژی
• شماره حساب‌ بورس انرژی

معاملات

• معاملات بورس انرژی

عرضه و پذیرش

سامانه معاملات

• پشتیبانی سامانه معاملات
• منابع آموزشی سامانه‌های معاملاتی
• راهنمای سامانه‌های معاملاتی

اطلاعات بازار

• وبلاگ تحلیل‌ها و گزارشات
• گزارش روزانه
• تحلیل بنیادی
• بولتن هفتگی

آمار و اخبار و تحلیل‌ها

درباره ما

تماس‌ با ما

• راه‌های ارتباطی
• شماره حساب‌ها
• دعوت به همکاری
• اخبار ویژه کارگزاری

آشنایی با بورس اوراق بهادار

تاریخچه

تاریخچه بورس در دنیا

واژه بورس از نام خانوادگی شخصی به نام “واندر بورس” اخذ شده که در اوایل قرن چهاردهم در شهر بروژ بلژیک میزیسته و صرافان شهر در مقابل خانه او گرد هم می‌آمدند و به دادوستد کالا، پول و اوراق بهادار می‌پرداختند. این نام بعدهابه کلیه اماکنی اطلاق شد که محل دادوستد پول، کالا و اسناد مالی و تجاري بوده است.بورس سهام و جاافتادن آن در عملیات تجاري و اقتصادي، با انقلاب صنعتی اروپا و شکوفایی اقتصاد تازه متحول شده آن همراه بوده است. اولین بورس معتبر دنیا، در سال 1611 در شهر آمستردام تشکیل شد و کمپانی معروف هند شرقی سهام خود را در آن بورس عرضه کرد. بورس آمستردام امروزه نیز یکی از منابع مهم تأمین سرمایه در سطح بین‌المللی است. نکتۀ قابل توجه آن است که در هنگام افزایش قابل ملاحظه معاملات سهام، حجم معاملات بازار مشتقات کشورهاي اروپایی نظیر انگلستان، آلمان، سوئیس، قوانین و مقررات ناظر بر معاملات سهام و ضمانت‌های اجرایی لازم براي آن را وضع کردند تا از هرگونه تقلب و پایمال شدن حقوق صاحبان سهام جلوگیري شود.بورس اتریش در وین در سال 1771 افتتاح شد که عمدتاً به معاملات اوراق قرضه دولتی جهت تامین مالی جنگ می‌پرداخت. بورس اتریش در پایان قرن 19 میلادي 2500 سهم را در تابلوي خود داشت و یکی از مهمترین مراکز مالی اروپا به شمار می‌رفت.

در لندن معامله‌گران در بورس جهت انجام معامله در قهوه‌خانه گرد هم می‌آمدند. براي نظم بخشیدن به بازار، قهوه‌خانه نیوجاناتان در سال 1698 به بورس اوراق بهادار تبدیل شد.بورس نیویورك در اواخر قرن هجدهم (1792 (تأسیس شده و با وجود رقباي دیگر، از نظر حجم معاملات و اهمیت در بازار سرمایه آمریکا، در مقام اول قرار دارد.درآمریکا، اولین محل شناخته شده به عنوان بورس اوراق بهادار، در نیویورك و در محوطه‌ای در زیر سایه درخت نارون بزرگی در “وال استریت” بود که بعدها به قهوه‌خانه‌ای در همان نزدیکی انتقال یافت.بورس وال استریت با جمع‌آوری مبالغی به عنوان ورودیه از دلالان (کارگزاران) و گسترش عملیات، تقویت شد و به مجتمع تجاري عظیمی مبدل گردید که بعدها به نام “بورس سهام نیویورك ” به ثبت رسید. درحال حاضر تعداد کارگزاران این بورس به چند هزار شخص حقیقی و حقوقی بالغ می‌گردد. در حال حاضر در اغلب کشورهاي دنیا، بورسهای اوراق بهادار فعالیت می‌کنند.

پذیرش ارزهای دیجیتال در سراسر جهان گسترش خواهد یافت!

بیتستان: گروه مشاورین بوستون (BCG، bITGET و Foresight) گزارشی را منتشر کردند که نشان می دهد پذیرش ارزهای دیجیتال در سراسر جهان گسترش خواهد یافت. گسترش پذیرش ارزهای دیجیتال طبق گزارش BCG در آسیا اقیانوسیه و آمریکای لاتین به نسبت دیگر مناطق جهان بیشتر خواهد بود. برای اطلاع از جزئیات دقیق خبر در ادامه با ما همراه باشید.

گسترش پذیرش ارزهای دیجیتال طبق گزارش BCG

با توجه به گزارش ارائه شده از سوی گروه مشاورین بوستون (BCG، bITGET و Foresight) بازار ارزهای دیجیتال هنوز در مراحل ابتدایی پذیرش است. پذیرش این صنعت با گذر زمان افزایش خواهد یافت. طبق این گزارش، پذیرش در آسیا اقیانوسیه و مناطق آمریکای لاتین بیشتر از مناطق دیگر خواهد بود.

در این گزارش آمده است که ۰/۳ درصد از دارایی‌های افراد در بازار ارزهای دیجیتال بوده و ۲۵ درصد آن نیز در بازار سهام است.

این گروه نرخ پذیرش اینترنت در دهه ۹۰ را با تعداد سرمایه‌گذاران بازار مقایسه کرده و نتیجه گرفته که هنوز این صنعت به طور کامل پذیرش نشده است. طبق گفته این گروه اگر روند پذیرش ادامه داشته باشد ،تعداد کاربران بازار ارزهای دیجیتال تا سال ۲۰۳۰ به ۱ میلیارد نفر خواهد رسید.

طبق گفته این گروه، علاقه کاربران به ارزهای دیجیتال در حال افزایش است و افراد تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه‌های پر ریسک و صندوق‌های تامینی دارند.

جالب است بدانید که در سال گذشته سرمایه‌گذاران نهادی بازار، میزان سرمایه‌گذاری خود را دو برابر کرده و به ۷۰ میلیارد دلار رساندند. یکی از مهمترین دلایل علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به بازار ارزهای دیجیتال، عملکرد بیت‌کوین به عنوان محافظی در برابر تورم بود.

گفتنی است طبق این گزارش پذیرش در آسیا اقیانوسیه و مناطق آمریکای لاتین بیشتر از مناطق دیگر خواهد بود. در سال ۲۰۲۱ اقتصادهای نو ظهور و کشورهای پیشرفته آسیا اقیانوسی حدود ۴۰ درصد از حجم معاملات جهانی بازار مشتقات را به خود اختصاص داده بود.

در حال حاضر آمریکای لاتین ۱ درصد از ارزش معاملات نقدی و مشتقات بازار جهانی را به خود اختصاص داده است. این دو پتانسیل بالایی برای رشد و پذیرش ارزهای دیجیتال را دارند.

طبق این گزارش برزیل در آمریکای لاتین بالاترین پتانسیل را برای رشد بازار مشتقات ارزهای دیجیتال دارد. جالب است بدانید که در مناطق جنوبی آسیا اقیانوسیه، ویتنام تایلند و هند ۲ تا ۳ درصد از تجارت جهانی ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده‌اند. از آنجایی که تقاضا برای رشد بازار مشتقات زیاد است این گروه انتظار داد که قانون‌گذاران بازار کارهای خود را با این تقاضا تطبیق داده و اجازه رشد این بازار را بدهند.

براساس این گزارش، افزایش مشارکت نهادی، توسعه سریع وب ۳ و افزایش پذیرش ارزهای دیجیتال در بازارهای نوظهور سه عاملی هستند منجر به پذیرش سراسری ارزهای دیجیتال می‌شوند.

حجم معاملات نهادی از ۲۰ درصد در اوایل سال ۲۰۱۸، به ۲۸ درصد رسیده است.

این مطالب مرتبط را هم بخوانید:

این نوشته در اخبار رمز ارزها، اخبار و ترندهای بلاک‌چین ارسال شده است. این لینک مستقیم به این نوشته است.

ابزار مشتقه

بازار های مشتقه، در دهه های اخیر با رشد چشم گیری رو به رو شده اند که باعث می شود حجم معاملات قرارداد های مشتقه روز به روز افزایش یابد. اکنون حجم این معاملات از تولید ناخالص داخلی آمریکا به عنوان بزرگ ترین اقتصاد دنیا نیز فراتر رفته است.

در همه دوره ها مخصوصا اکنون با پیشرفت معاملات، مسئله نوسان نرخ ارز به یک چالش برای سرمایه گذار ها و تولید کنندگان تبدیل شده است که با استفاده از ابزار های مشتقه می توان ریسک معاملات ارزش را به اندازه چشم گیری کاهش داد.

بازار ابزار های مشتقه، با تبادل ابزار هایی مانند قرارداد ها، اختیار معامله ها و خرید و فروش آتی، به کاهش و کنترل ریسک مالی کمک شایانی می کند. بازار مشتقه دارای دو بخش می باشند که هر کدام ابزار هایی متفاوت برای تبادل دارند.

ابزار مشتقه:

ابزار مشتقه (a derivative instrument) قراردادی می باشد که ارزش خود را از عملکرد یک موجودیت پایه دریافت می کند. این موجودیت می تواند دارایی، نرخ بهره و حجم معاملات بازار مشتقات یا شاخص های گوناگون باشد. ابزار های مشتقه، یکی از مهم ترین ابزار های مالی می باشند که سهام و اوراق بدهی نیز دو مورد دیگر مهم در این ابزار ها هستند.

ابزار های مشتقه ارزی، جز ابراز های مشتقه هستند که نمونه ای از ابزار های نوین مالی هستند و در دهه های اخیر مورد استقبال بانک مرکزی و تجاری قرار گرفته اند. حضور در این بازار ها، به ذینفعان یاری می رساند که بتوانند با کسب موقعیت های خرید و فروش، به مدیریت صحیح ریسک ذخایر ارزی بپردازند.

موسسه مشاوران مطالعه مقاله بازده سرمایه گذاری را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.

بازار های مشتقه و رشد اقتصادی

بازار های مشتقه و رشد اقتصادی:

این ابزار ها باعث شدند که بازار های بورسی و همچنین بازار های خارج از بورس، رشد زیادی داشته باشند. آنها از راه بهره بردن از مکانیزم های مالی، ریسک را کاهش داده و فرصت سرمایه گذاری را در بازار اوراق قرضه و سهام با بازدهی بالا ارائه دهد.

محصولات مشتقه، انواعی از ابزار های مالی هستند که قیمت آنها به سایر متغیر های اساسی مانند موارد زیر بستگی دارد:

• قیمت سهام
• شاخص ها
• نرخ بهره
• نرخ ارز
• قیمت کالا ها
• و…

در واقع می توان گفت ابزار های مشتقه، بخشی از ابزار های مالی می باشند که با دارایی های پایه در ارتباط می باشند و باعث پوشش ریسک در نوسان قیمت ها در محیط های ناپایدار می شود.

ویژگی های ابزار های مشتقه:

به طور کلی ابزار های مشتقه دارای ویژگی های زیر می باشند:

• ارزش ابزار ها بر اساس ارزش زمانی پول می باشد که در بخش خاصی از قرارداد بیان نشده است
• این ابزار ها نیازمند سرمایه اولیه اندک و حتی در برخی مواقع هیچ سرمایه گذاری هستند
• تاریخ تسویه آنها در آینده می باشد
• اثرات و پیامد های ابزار های مشتقه در یک اقتصاد می تواند به طور گسترده ای متفاوت است
• ابزار های مشتقه در دهه های اخیر رشد چشم گیری داشته اند و سود حاصل از بازار های مشتقه می تواند بسیار بزرگ باشد
• ابزار های مشتقه در دست یابی به تخصیص کارآمد ریسک در کل اقتصاد کمک می کنند
• این ابزار ها در ایجاد بازار برای ارائه فرصت های جدید برای سرمایه گذاران مفید می باشند
• این ابزار ها اطلاعات مالی را به بازار های مالی ارائه می دهند و نقش مهمی در کاهش نوسان های بازار های مالی جهانی دارند

اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله قرارداد آتی را به شما پیشنهاد می کنیم.

منظور از فشار فروش و فشار خرید در بازار مالی چیست

منظور از فشار فروش و فشار خرید در بازار مالی چیست؟ برخی از نهنگ ها یا سرمایه داران بزرگ ارز دیجیتال به صورت گروهی وارد فروش شده و سعی می کنند روند بازار را به نفع خود تغییر دهند. فشار فروش در بازار ارز دیجیتال به عوامل دیگری نیز مربوط بوده که بررسی می کنیم.

بازار های مالی

بازار مالی به اصطلاح یک پلتفرم مجازی بوده که قبل ها به صورت فیزیکی فعالیت می کرده و در آن امکان خرید و فروش سهام ارز های مختلف و کالا ها امکان پذیر است. در بازار سهام سهام شرکت های مختلف بین عموم مردم تقسیم بندی شده و با افزایش معاملات و روند صعودی،پ سهام شرکت مربوطه، دارایی های سهامدار نیز افزایش می یابد.

بازار سهام، بازار اوراق قرضه، بازار کالا ها، بازار مشتقات، بازار ارزهای خارجی، بازار فارکس، بازار رمز ارزها بخشی از بازارهای مالی محسوب شده و هر کشوری دارای بازارهای مالی جداگانه‌ ای است که به خرید و فروش ارز و سهام مورد نظر می پردازند.

فشار فروش در بازار ارز دیجیتال به چه معناست

اگر کاربران ارز دیجیتال به سقف معاملاتی و اشباع خرید در تایم پریم مورد نظر برسند، وارد فروش شده و سعی می کنند بخشی از دارایی خود را سیو نمایند. با برداشت بخشی از دارایی، باعث کاهش ناگهانی قیمت ارز شده و قیمت ارز را تا حد قابل ملاحظه‌ای به سمت پایین می کشد و باعث نزولی شدن بازار در کوتاه مدت می شود.

فشار خرید در بازار

فشار خرید در بازار ارز دیجیتال را می توان از نوع کندل های بازار و اندیکاتور های آن تشخیص داد. اما اکثر فشار خرید در کف قیمت های بازار اتفاق افتاده و اگر برخوردی به خط روند یا سطوح حمایت و مقاومت داشته باشد، با خرید ناگهانی خریداران مواجه شده و قیمت را در آن واحد چندین درصد افزایش می‌ دهد. به این مورد فشار خرید در ناحیه‌ ای اشباع فروش می گویند. به این نکته توجه نمایید که برخی از سهامداران بزرگ بازار با افزایش قیمت کوتاه مدت بازار، سعی می کنند کاربران بازار ارز دیجیتال را فریب داده و به کسب سود بپردازند.پ س متوجه این فریب ها نیز در بازار باشید.

تشخیص فشار فروش و فشار خرید

برای این که فشار فروش و فشار خرید ارز دیجیتال را تشخیص دهید، نیازمند ابزار های مختلفی هستید که می تواند شما را در این بازار یاری نماید. به عنوان مثال اندیکاتور های مختلف در بازار ارز دیجیتال و سایر بازار های مالی ساخته شده که شما را تا حد قابل ملاحظه‌ ای از فشار فروش یا خرید در بازار آگاه می سازد.

بررسی میانگین معاملات روزانه

کندل های روزانه اعتبار حجم معاملات بازار مشتقات بالایی نسبت به کندل های ۴ ساعته و ساعتی داشته و میانگین حجم معاملات سیگنال های مستقیم برای خرید و فروش ما ایجاد می‌کند. پس بررسی میانگین معاملات خبر از فشار فروش و فشار خرید در بازار مالی است.

اگر حجم معاملات بیش از حجم متوسط روزانه باشد، احتمال ورود یا خروج پول و تعداد معاملات در بازار افزایش یافته و می توان تصمیمات منطقی در بازار داشته باشید. به عنوان مثال با ورود پول هوشمند به ارزهای معتبر می توان آینده پر سودی را برای داراندگان ارز پیش بینی کرد.

خروج پول از صرافی های معتبر

یکی از عوامل تاثیرگذار بر فشار فروش و فشار خرید در بازار مالی، خروج پول از از صرافی ها بوده که در این حالت دو سناریو امکان پذیر است. سناریو منطقی و محتمل خروج سرمایه از صرافی برای سهامداری بوده که اغلب به کیف پول های نرم افزاری و سخت افزاری منتقل می شود. سناریو دومی نیز امکان پذیر بوده که خروج پول به معنای خروج از بازار سرمایه و ارز های دیجیتال است که کاهش قیمت ارز را به دنبال خواهد داشت. پس حتماً شاخص های مهم خروج و ورود پول به صرافی ها را مورد تحلیل و بررسی قرار دهید.

بحث امروز ما در مورد بررسی دلایل فشار فروش و فشار خرید در بازار مالی بود.