تعادل قیمت سهام در بورس

بورس تهران در شرایطی معاملات دومین روز هفته را با تداوم تحرکات نسبی سمت عرضه در بزرگان و افزایش اقبال به سهام کوچکتر آغاز کرد که بتدریج و همزمان با رنج کشی های مثبت در نمادهای پالایشی، شاهد افزایش تحرکات مثبت، بهبود نسبی فضای معاملات و بازگشت شاخص کل به مدار صعود بودیم. بدین ترتیب در شرایطی که جو منفی روز گذشته در بازار امروز فروکش کرده بود، شاخص کل با پیشروی .

ویدئو: بورس کالا بهترین بستر عرضه کالا و محصول است/ بورس کالا جایگزین مناسب نظام قیمت‌گذاری دستوری

دنیای معدن: مدیرعامل فولاد مبارکه تاکید دارد بورس کالا می‌تواند جایگزین مناسب نظام قیمت‌گذاری دستوری باشد و این در حالی است که بورس کالا بهترین مکان برای کشف قیمت و عرضه محصول‌ها در یک بستر شفاف است.

به گزارش دنیای معدن، محمدیاسر طیب نیا، مدیرعامل فولاد مبارکه در گفت و گو با کالاخبر درباره نقش بورس کالا در نظام اقتصادی و حذف قیمت گذاری دستوری گفت: سازوکار بورس کالا می‌تواند جایگزینی برای نظام قیمت گذاری تکلیفی باشد.

وی افزود: باید اعتمادسازی میان تولیدکننده و مصرف کننده برای عرضه در بورس کالا به وجود بیاید و به بیان دیگر تولیدکنندگان بدانند که بالاترین ارزشی که برای محصول‌های تولیدی خود می توانند کسب کنند در بورس کالا رقم می خورد و محقق می شود و از سوی دیگر مصرف کننده بداند که شرایط برد-برد را با حضور در بورس کالا می تواند به دست بیاورد. در آن زمان شاهد قیمت های تکلیفی نخواهیم بود بلکه در مکانیزم شفاف عرضه و تقاضا قیمت های واقعی شکل خواهد گرفت.

به گفته طیب نیا امیدواریم با سیاست گذاری خوبی که اکنون وجود دارد این موضوع به صورت کامل در تمامی حوزه ها محقق شود و تولیدکنندگان خود تمایل نشان دهند و به این نتیجه برسند که بورس کالا بهترین مکان برای کشف قیمت و عرضه محصول‌های به صورت شفاف است.

وی در بخش دیگری از صحبت های خود با بیان اینکه مجموعه فولاد مبارکه در دو حوزه بورس کالا و بورس اوراق بهادار جزو برترین های بازار سرمایه شناخته می شود گفت: در بخش بورس کالا توانستیم سیاست های دولت را به خوبی عملیاتی کنیم.

طیب نیا افزود: فولاد مبارکه در راستای تنظیم بازار و تعادل قیمت ها، با عرضه بالغ بر 90 درصد محصول‌ها خود در بورس کالا موفق شد طرف تقاضا را به طور کامل پوشش داده و ثبات قیمت ها را با هدف حفظ منافع مصرف کننده نهایی و تولیدکننده در بازار به ارمغان آورد.

به گفته طیب نیا، فولاد مبارکه همواره و به ویژه در طول یک سال اخیر تلاش کرده با سیاست های اتخاذ شذه همان هدف بورس کالا که نزدیک کردن و بهم رساندن تولیدکننده و مصرف کننده نهایی می باشد را محقق کند.

وی اشاره ای به عرضه تلفیقی به منظور تنظیم بازار ورق داخلی داشت و گفت: در تعادل قیمت سهام در بورس برهه ای به دلیل حفظ بازار در مسیر تعادل و مهار قیمت ها اقدام به واردات صورت گرفت و در قالب عرضه تلفیقی به بازار تزریق شد که این سیاست موفقی نیز به شمار می رود.

مدیرعامل فولاد مبارکه یادآور شد: فولاد مبارکه با حدود 360 همت (هزار میلیارد تومان) از ارزش بازار سهام، دومین شرکت بورسی محسوب می شود و رشد سهام و سودآوری این شرکت در مقایسه با بازارهای موازی مانند طلا، ارز و مسکن نشان می دهد چه در میان مدت و چه در بلند مدت این ارزش آفرینی و بازدهی بالاتر از بازارهای موازی بود؛ به طوری که در مقایسه این بازارها با ارزش سهام این سهم ارزنده طی سال 99 تاکنون، رشد حدود 250 درصدی را شاهد هستیم. این درحالی است که بازارهای موازی مذکور تنها یک سوم این رشد را تجربه کرده اند.

عرضه و تقاضا در بورس

عرضه و تقاضا از مسائل بنیادی علم اقتصاد است که درک آن به ما کمک خواهد کرد تا با ما بقی مفاهیم اقتصادی و مالی آشنا شویم. و اگر این دو مفهوم پایه ای را به خوبی متوجه نشویم از درک سایر مفاهیم اقتصادی عاجز خواهیم ماند. این دو مفهوم اساسی دلیل اصلی تغییرات قیمت در تمامی بازار ها هستند. شناخت و تسلط بر عرضه و تقاضا جاری در بازار ها به ما در پیش بینی آینده ی قیمت آن دارایی مالی کمک زیادی می کند.

تقاضا (Demand)

فرض کنید شما 100 هزار تومان پول در اختیار دارید و قیمت هر خودکار 5 هزار تومان باشد. در این صورت شما توان خرید 20 خودکار را خواهید داشت. اگر قیمت 10 هزار تومان شود توان خرید شما به 10 خودکار کاهش خواهد یافت. حال فرض کنید قیمت خودکار همان 5 هزار تومان اما این دفعه شما 200 هزار تومان پول دارید؛ این دفعه توان خرید شما به 40 خودکار افزایش خواهد یافت.

تقاضا در علم اقتصاد

تقاضا در علم اقتصاد تعریف مشخصی دارد. اگر بخواهیم ساده آن را بیان کنیم؛ تقاضا، مقداری از یک کالا یا خدمت خاص است که در بازار مورد خریداری می گیرد. قیمت عامل اصلی تغییر تقاضاست. قیمت و تقاضا رابطه ی عکس با یکدیگر دارند؛ هرگاه قیمت افزایش یابد تقاضا برای آن دارایی کاهش خواهد داشت(با فرض ثبات سایر عوامل). این مفهوم را اقتصاد دانان در نموداری ساده به نام نمودار تقاضا ترسیم کرده اند:

عوامل مؤثر بر تقاضا

در مثالی که ابتدای بحث تقاضا برای خرید خودکار آوردیم ؛ قیمت کالا و درآمد دو عامل تاثیر گذار بسیار مهم بر تقاضا هستند. قیمت عامل بازدارنده ای است که با افزایش خود تقاضا را کاهش می داد. هم چنین درآمد بیشتر، توان خرید ما را بالاتر می برد تقاضا افزایش می یافت(با فرض ثبات سایر عوامل).

فارغ از درآمد و قیمت آن کالا عوامل دیگری نیز بر تقاضا تاثیر خواهند گذشت؛ اولویت خریدار، مسائل فرهنگی و اجتماعی، آداب و رسوم ،انتظارات خریدار از آینده ی قیمت، فراوانی یا کمیابی آن کالا و. از جمله ی این عوامل خواهند بود.

عرضه (Supply)

تولید کنندگان، فروشندگان و مشاغل خدماتی عمده ی عرضه کنندگان بازار ها هستند. منفعت این گروه در گرو فروش بیشتر است. حال اگر قیمت پائین باشد عرضه ی آن محصول یا ارائه ی آن خدمت برای آن گروه ها به صرفه نخواهد بود و میل آنها برای فروش کاهش خواهد یافت.

عرضه در علم اقتصاد

عرضه را در اقتصاد این گونه تعریف کرده اند؛ مقداری از یک کالا یا خدمات است که تولیدکنندگان یا خدمات دهندگان ، در اختیار مصرف کنندگان قرار می دهند. همانطور که قیمت عامل اصلی تغییر تقاضا بود عامل اصلی تغییر عرضه نیز هست. با افزایش قیمت یک دارایی تامین کنندگان، تولید کنندگان، خدمات دهندگان و همه ی گروه هایی که عرضه کننده محصوب می شوند، منفعت بیشتری از فعالیت خود خواهند داشت و عرضه آن دارایی بیشتر می شود. این مفهوم را اقتصاد دانان را در نموداری ساده به نام نمودار عرضه ترسیم کرده اند:

عوامل مؤثر بر عرضه:

توانایی مقدار تولید، هزینه های تولید، اندازه ی زنجیره تامین و دشواری های آن، دسترسی به مواد اولیه ، مسائل مرتبط با رقابت با سایر تولید کنندگان از عمده عوامل مؤثر بر عرضه و تقاضا هستند.

تعادل (Equilibrium)

برای اینکه بازار به تعادل و ثبات برسد بایست مقدار عرضه و تقاضا با یکدیگر برابر باشد. این تعادل مادامی که محرکی برای تغییر رفتار مصرف کننده و تولید کننده وجود نداشته باشد پایدار خواهد ماند.

در نگاه اقتصاد دانان نقطه ی تعادل ، نقطه ی تلاقی نمودار عرضه و منحنی تقاضا ست. هرگاه این دو نمودار یکدیگر را قطع کنند تعادل برقرار شده است. آن قیمتی را که تعادل در آن برقرار شده را قیمت تعادلی می نامند.

عرضه و تقاضا در بورس

در بازار های مالی نیز همانند سایر بازارها مکانیزم عرضه و تقاضا جاری است. شاید در سایر بازارها به راحتی نتوان به میزان عرضه و تقاضا پی برد یا مقدار دقیق آن را اندازه گرفت اما در بازار هایی مالی همچون بازار بورس سهام به دلیل پیشرفته بودن معاملات و شفافیت بالااین مشکل را نداریم شما به راحتی با نگاه کردن به تابلو معاملات متوجه شدت عرضه وتقاضا خواهید شد.

نحوه نمایش عرضه و تقاضا بر تابلو معاملات

جدول سفارش های خرید و فروش به خوبی این عرضه و تقاضا و به تعادل رسیدن آنها را به خوبی نمایش می دهد. در هر ردیف تعداد سفارش ها، حجم سفارش ها و قیمت سفارش ها برای خریداران و فروشندگان مشخص شده است.

اگر به دقت این جدول نگاه کنید متوجه می شوید که مجموع حجم سفارش های خریداران از مجموع حجم سفارش های فروشندگان بیشتر است. این بدان معناست که در آن لحظه غلبه ی تقاضا را شاهد هستیم. این جدول عرصه ی تقابل همیشگی عرضه و تقاضا ست و قیمت را با غلبه ی هریک بر دیگری جابجا می کند.

رابطه عرضه و تقاضا در بورس

طبیعتاً اگر قرار باشد عرضه ای بر تقاضا چیره شود. حجم سفارشات در سمت فروشندگان بیشتر خواهد شد. رقابت میان فروشندگان شکل می گیرد از آنجا که در فروش تقدم انجام سفارش با قیمت سفارش پائین تر هست، فروشندگان برای پیروزی در این رقابتی که میان خودشان آغاز کرده اند، قیمت خود را رفته رفته پائین تر می آورند. این نزول قیمت تا زمانی که عرضا بر تقاضا غلبه داشته باشد ادامه خواهد داشت.

در سمت مخالف هم وضع به همین صورت است. هنگامی که ولع تقاضا میان خریداران شدت یابد. حجم سفارشات خرید نسبت سفارشات فروش پیشی می گیرد. هنگام خرید اولویت انجام سفارش با خریداری است که قیمت بالاتری پیشنهاد کند. رقابت شکل گرفته میان خریداران آنها را به خرید در قیمت های بالاتر سوق می دهد تا جاییکه تعادل میان عرضه و تقاضا برقرار شود.

روانشناسی عرضه و تقاضا در بورس

روانشناسی عرضه و تقاضا در بورس، اساس دانش تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی در بورس است. در روانشناسی عرضه و تقاضا ما به دنبال یافتن سوگیری ها و جهت گیری های ذهنی خریداران و فروشندگان هستیم. این سو گیری ها و جهت گیری ها، روند های بازار را می سازند. یک روند صعودی ماهیت تقاضا دارد، مادامیکه خریدار به هر دلیلی (تحلیل بنیادی، تکنیکال، اخبار وحواشی و. ) معتقد باشه قیمت فعلی سهم همچنان ارزنده است کماکان به خرید خویش ادامه خواهد داد و روند صعودی تداوم خواهد داشت. در روند نزولی عکس همین قضیه حکم فرماست. تشخیص روند و شناسایی ادامه روند با ابزار هایی که در تحلیل تکنیکال و تابلو خوانی داریم میسر خواهد بود. مثال بارز آن، همین الگوهای ادامه دهنده و الگوهای بازگشتی است که به دفعات در نمودار های قیمتی مشاهده کرده ایم. فاکتور های تابلو سهم نیز مثل رصد ورود و خروج پول هوشمند ویا قدرت خریدار و فروشنده به ما در فهمیدن ذهنیت خریداران و فروشندگان کمک خواهند کرد.

عوامل تاثیر گذار بر عرضه و تقاضا در بورس

بازار بورس یک بازار سرمایه گذاری است و سرمایه گذارانی که در این گونه بازارها فعالیت می کنند با هدف کسب سود وارد چنین بازار های پر ریسکی می شوند. به هر نحوی که این سرمایه گذاران در یابند دارایی مدنظرشان ارزشمند و پر بازده خواهد بود تقاضا را برای آن سهم بالا می برد و در طرف دیگر اگر حس کنند خرید یا نگه داری سهامی به صرفه نیست و بازدهی مطلوبی ندارد سرمایه گذاران را ترغیب به فروش یا عدم خرید آن دارایی می کند. گاهی این نتایج با دانش تحلیلی سرمایه گذاران یا مشاوران آنها در این زمینه به دست می یابد و گاهی هم اتفاقات و حواشی اطراف سهم آن نتایج را رقم می زند.

جمع بندی

عرضه و تقاضا محرک اصلی قیمت ها در بازارها هستند. اشراف و تسلط بر این موضوعات به ما در پیش‌بینی چشم‌انداز آینده قیمت‌ها کمک شایانی می‌کند. هر کجا بازار باشد فروشنده و خریدار وجود دارد و هرکجا فروشنده و خریدار باشد عرضه و تقاضا شکل می‌گیرد و هنگامی‌که این دو به تعادل می رسند معامله به انجام خواهد رسید.

چرا ارزش معاملات بورس کم است؟ / بازار سرمایه روی مدار تعادل!

به گزارش تجارت‌نیوز، مدتی می‌شود که ارزش معاملات بورس تهران در محدوده دو هزار میلیارد تومان است. برای مثال هفته اخیر مجموع ارزش معاملات بازار به حدود ۱۰ هزار میلیارد تومان رسید و این رقم در مقایسه با کلیت بازار بسیار کم است.

در هفته اخیر ارزش معاملات خرد با عدد ۲۲۰۰ میلیارد تومان آغاز شد و با رقم ۲۰۰۰ میلیارد تومان به پایان رسید. اما در این میان یک سقف ۲۶۰۰ میلیارد تومانی و یک کف ۱۷۰۰ میلیارد تومانی هم ثبت شد.

اگر بخواهیم نگاهی دقیق‌تر به ارزش معاملات هفته اخیر بندازیم به ارزش دو هزار و ۲۰۲ میلیاردی روز شنبه، یکشنبه دو هزار و ۶۷۹ میلیارد تومان، دوشنبه یک هزار و ۷۱۰ میلیارد تومان، سه‌شنبه یک هزار و ۹۰۲ میلیارد تومان و چهارشنبه ۲ هزار و ۸۶ میلیارد تومان می‌رسیم. در مجموع ارزش معاملات هفته اخیر به ۱۰ هزار و ۵۷۹ میلیارد تومان رسید.

ابعداد بورس و معاملات آن در مقایسه با چهار سال گذشته بسیار افزایش یافته و این ارزش معاملات بسیار کم است. برخی از کارشناسان عقیده دارند که اگر اعتمادسازی در این بازار انجام شود، نقدینگی جدید به بورس می‌رسد و در نهایت شاخص کل و ارزش معاملات افزایشی می‌شوند.

از سوی دیگر برخی از تحلیلگران و کارشناسان بازار سهام عقیده دارند که اگر سایه دولت و ریسک‌های سیستماتیک از بورس برداشته باشد ارزش و حجم معاملات این بازار افزایش پیدا می‌کند.

علت کاهش ارزش معاملات بورس چیست؟

فردین آقابزرگی، کارشناس بازارهای مالی به تجارت‌نیوز گفت: در شرایط حال حاضر به دلیل افت پیاپی(حداقل یک ماه گذشته) قیمت سهام، ارزندگی سطح پایین سهام عام در بازار، این افت ناشی از دو دلیل است. نخست عدم ترقیب فروشندگان به فروش و دوم آگاهی از فرصت سرمایه‌گذاری. یعنی سهامداران به دلایل مختلف از بازار سهام خارج می‌شوند؛ چراکه امیدی به بهبود وضعیت بازار ندارد.

آقابزرگی ناکید کرد: این افت جحم معاملات در حال حاضر نشانه‌ای از حصول تعادل در سطح عموم قیمت‌ها در بازار سرمایه است.

گام سیزدهم آموزش ; عرضه و تقاضا در بازار سرمایه

اگر ذهنت درگیر این موضوع است ولی نمیدونی چکار کنی ؛ با ما همراه شو . . .

تقاضا

به تمایل و قدرت مصرف‌کننده یا مشتری برای خرید یک کالا یا دریافت خدمات به مقدار مشخص، با توجه به قیمت و سایر عوامل تاثیر‌گذار بر آن، تقاضا گفته می‌شود. قانون تقاضا بیانگر این است که با کاهش قیمت یک کالا، در صورت ثابت‌بودن سایر عوامل معمولا تقاضا برای آن افزایش پیدا می‌کند و برعکس. یعنی بین قیمت و تقاضا برای یک محصول در صورت ثابت بودن سایر عوامل رابطه معکوس و منفی وجود دارد.

عوامل متعددی بر میزان تقاضای افراد در زمان تاثیر می‌گذارند. مهم‌ترین عامل تاثیر‌گذار بر میزان تقاضای یک کالا یا اوراق بهادار، قیمت آن کالا است. درآمد افراد، سلیقه و تعداد مصرف‌کنندگان، انتظارات افراد در رابطه با تغییرات قیمتی آینده آن محصول، قیمت کالاهای مرتبط با کالای مورد نظر و. همگی از عوامل موثر بر تقاضای یک کالا، محصول یا خدمت است.

معمولا با افزایش قیمت یک کالا، تقاضا برای خرید آن پایین می‌آید، اما محدود بودن تعداد تولیدکنندگان و وجود بازار انحصاری، از عملکرد طبیعی بازار جلوگیری می‌کند.

عرضه

در مقابل تقاضا، عرضه قرار دارد. منظور از عرضه، مقدار کالا یا خدمتی است که توسط شرکت‌ها یا بنگاه‌های خدماتی به ازای قیمتی خاص و سایر عوامل موثر، در اختیار مصرف‌کنندگان قرار می‌گیرد.

عوامل متعددی بر میزان عرضه تاثیر می‌گذارد. قیمت کالا، قیمت مواد اولیه و نهاده‌های تولیدی، هزینه‌های تولید، تعداد رقبا و تولیدکنندگان موجود در یک صنعت، یارانه‌‌ای که روی برخی از کالاها توسط دولت وضع می‌شود و. همگی بر میزان عرضه تاثیر می‌گذارند.

به رابطه مثبت و مستقیمی که بین عرضه یک کالا و قیمت آن وجود دارد، قانون عرضه گفته می‌شود.

شرط تعادل در بازار

شرط برقراری تعادل در یک بازار این است که میزان عرضه با تقاضا برابر باشد. زمانی تعادل پایدار می‌ماند که هیچ عامل و محرکی برای تغییر رفتار مصرف‌کننده و عرضه‌کننده وجود نداشته باشد.

عوامل موثر بر تعیین عرضه و تقاضا

در بازار سرمایه عواملی مانند، گزارشات مربوط به عملکرد شرکت‌ها، میزان سودسازی و فروش آن‌ها، اخبار مربوط به افزایش سرمایه، نرخ بهره در سایر بازارها، نرخ بازده بدون ریسک، اخبار مربوط به ورود پول به بازار و تصویب قانون‌های حمایتی از بازار، تعادل قیمت سهام در بورس همه و همه بر تقاضای افراد تاثیر می‌گذارند.

برای مثال افزایش نرخ بازده بانکی (نرخ بدون ریسک) باعث می‌شود که تقاضا برای سهامداری کاهش پیدا کند. دلیل آن هم این است که بیشتر سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز هستند و یک سود مطمئن با مقدار کم را به بازدهی بالای همراه با ریسک ترجیح می‌دهند.

شرایطی مانند توسعه و عمق یافتن بازار، تغییر در شرایط و سیاست‌های اقتصادی و. بر میزان عرضه در بازار موثر هستند.

در بازار سرمایه عرضه‌کنندگان اولیه، شرکت‌هایی هستند که نیاز به تامین مالی دارند. تقاضا‌کنندگان هم می‌توانند افراد حقیقی یا حقوقی باشند که با هدف‌های مختلف اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

در شرایط عادی و نه هیجانی، می‌بینیم که تغییرات در میزان عرضه و تقاضا به آرامی اتفاق می‌افتد. اما در روزهای هیجانی بازار، این تغییرات به‌سرعت اتفاق می‌افتد که می‌تواند باعث به‌وجود آمدن صف‌های خرید و فروش سنگین شود.

میزان عرضه و تقاضای موجود برای یکی از سهم‌های بازار سرمایه را در شکل فوق بررسی کنیم. همان‌طور که می‌دانید برای مشاهده این صفحه باید به سایت Tsetmc مراجعه کرده و نماد مربوط به شرکت را جستجو کنیم.

در انتهای تابلوی فوق، در سمت راست، قیمت پیشنهادی متقاضیان، برای خرید سهم را مشاهده می‌کنید. در سمت چپ تابلو هم قیمت پیشنهادی سهامداران برای فروش (قیمت عرضه) را می‌بینید. زمانی که قیمت تقاضا شده با قیمت عرضه شده برابر باشند، یک معامله انجام می‌گیرد.

در بازار سهام نیز، همانند سایر بازارها میزان عرضه و تقاضای موجود باعث تغییر قیمت سهم می‌شود. برای مثال اگر اخبار خوبی در رابطه با عملکرد و میزان سودسازی یک شرکت منتشر شود، تقاضا برای خرید سهام آن افزایش پیدا می‌کند و سهامداران آن شرکت دیگر حاضر نیستند سهام ارزنده خود را در قیمت‌های فعلی به فروش برسانند. بنابراین با افزایش تقاضا برای خرید آن سهم و کاهش عرضه آن مواجه می‌شویم. در این حالت کمبود عرضه و افزایش تقاضا برای سهام شرکت باعث افزایش قیمت سهام می‌شود.

اگر هیچ سهامداری حاضر به فروش سهام خود نباشد، به اصطلاح صف خرید تشکیل می‌شود و قیمت تقاضا به‌طور روزانه بالا می‌رود. این افزایش قیمت تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که سهامداران حاضر به عرضه سهام خود باشند و یا دیگر نگهداری سهم در آن قیمت برای آن‌ها جذاب نباشد. در صورت متناسب بودن میزان عرضه و تقاضا، قیمت‌ها به تعادل می‌رسند

چگونه متوجه شویم که تقاضا برای یک سهم بالا است؟

برای این‌که متوجه شویم آیا تقاضا برای خرید یک سهم بالا است یا خیر باید به میانگین حجم معاملات روزانه سهم توجه کرد. در روزهایی که حجم معاملات بیشتر از متوسط حجم روزانه باشد و به‌دنبال آن سهم با قیمت بالایی معامله شود، نشان‌دهنده تقاضا بالا برای خرید سهم است. در این مواقع معمولا قدرت خریدار نیز از فروشنده بیشتر است. یعنی تعداد کمتری از افراد، مقدار بیشتری از سهام را خریداری می‌کنند.

برعکس این موضوع نیز صادق است. همان‌طور که اخبار خوب بر افزایش تقاضا تاثیر می‌گذارد، اخبار بد هم باعث کاهش تقاضا و یا افزایش عرضه می‌شود. برای مثال کاهش تولید یا کاهش فروش یک شرکت، عدم تقسیم سود نقدی قابل توجه و. می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای یک سهم شود.

یعنی در بعضی مواقع برای یک سهم صف فروش تشکیل می‌شود. زمانی صف فروش ایجاد تعادل قیمت سهام در بورس می‌شود که میزان عرضه سهم بیش از تقاضای موجود برای آن باشد. معمولا زمانی که قیمت یک سهم بیش از ارزش واقعی آن باشد، معمولا سرمایه‌گذاران تمایل چندانی برای خرید آن ندارند و سهامداران نیز به‌دنبال فروش سهم هستند. در این مواقع معمولا قیمت سهم تا چند روز به‌طور مداوم کاهش می‌یابد. این کاهش قیمتی تا زمانی ادامه پیدا می‌کند که قیمت‌ها به ارزش ذاتی خود نزدیک شوند و تقاضا برای خرید سهم ایجاد شود.

برخی از مواقع دیده می‌شود که میزان کاهش قیمتی بیش از ارزش ذاتی سهم است، در این حالت قیمت سهم برای سرمایه‌گذاران جذاب می‌شود. یعنی میزان تقاضا برای آن افزایش می‌یابد و سرعت افزایش تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد و باعث افزایش قیمت‌ها می‌شود.

به‌طور کلی قانون عرضه و تقاضا هر روز در بازار سهام به نمایش در می آید. تقاضای زیاد برای عرضه محدود سهام باعث افزایش قیمت سهم خواهد شد. عرضه بیش از حد سهام و تقاضای ضعیف برای آن باعث افت قیمت می شود. علت به‌وجود آمدن صف‌های خرید و فروش را می‌توان به عدم وجود عرضه و تقاضا در بازار نسبت داد.

بورس به تعادل رسید.

بورس تهران در شرایطی معاملات دومین روز هفته را با تداوم تحرکات نسبی سمت عرضه در بزرگان و افزایش اقبال به سهام کوچکتر آغاز کرد که بتدریج و همزمان با رنج کشی های مثبت در نمادهای پالایشی، شاهد افزایش تحرکات مثبت، بهبود نسبی فضای معاملات و بازگشت شاخص کل به مدار صعود بودیم. بدین ترتیب در شرایطی که جو منفی روز گذشته در بازار امروز فروکش کرده بود، شاخص کل با پیشروی .

بورس24 - الهه شعبانی: طی معاملات امروز و در دومین روز معاملاتی هفته، همزمان با شروع معاملات نمادهای بزرگ و شاخص ساز بازار در بازه‌های منفی به ویژه در گروه فلزات اساسی و شیمیایی در پی سرایت بخشی از عرضه های ساعت پایانی معاملات روز گذشته به معاملات امروز و همچنین با افت دوباره قیمت در نمادهای پیشروی گروه بانکی و گروه خودرو با توجه به اخبار منتشر شده در روزهای پیش در خصوص روند و آینده مذاکرات که منجر به کمرنگ شدن امیدها نسبت به احیای برجام گردید، شاخص کل کار خود را با روندی نزولی و در بازه‌های منفی آغاز نمود.

از طرفی اما در نمادهای کوچک بازار همچون نمادهای گروه محصولات غذایی و گروه زراعت با توجه به افزایش نرخ‌های اخیر محصولات و همچنین افزایش قیمت‌ها در مبادلات جهانی با تداوم آتش جنگ در اوکراین و همچنین در صنایع کوچکی چون صنعت سیمان در پی تحولات مربوط به عرضه این محصول در بورس کالا و افزایش قیمت و تقاضای این محصول در بورس کالا، معاملات همچنان در بازه‌های مثبت و در بسیاری حتی در صف‌های خرید دنبال شد. در عموم نمادهای نیروگاهی نیز با توجه به اطلاعات اخیر منتشر شده در خصوص افزایش نرخ و احتمال شناسایی سودهای قابل توجهی توسط برخی نمادهای این صنعت همچون بفجر و مبین شاهد رشد قیمت‌ها بودیم.

با افزایش کم و بیش حجم معاملات در نمادهای کوچک بازار و همزمان با رنج کشی مثبت نمادهای پالایشی و روند افزایش قیمت در تعدادی از نمادهای بزرگ و شاخص ساز چون خودرویی ها، شیمیایی ها و برخی فلزاتی ها، در انتهای ساعت اول معاملات شاخص کل از افت بازایستاد و در ساعات بعدی معاملات شاهد بازگشت شاخص کل به مدار صعودی و مثبت بودیم چنانکه در گروه محصولات شیمیایی و گروه فرآورده‌های نفتی و پالایشی با وجود قرارگیری قیمت‌های پایانی در بازه‌های منفی، بار دیگر معاملات به بازه‌های مثبت بازگشت.

درنهایت با بازگشت نسبی تعادل به معاملات در کلیت بازار و رشد کم و بیش قیمت‌های پایانی در بسیاری از نمادهای بزرگ و شاخص ساز و همچنین تداوم معاملات نمادهای کوچک درمدار مثبت و یا سقف قیمتی و صف‌های خرید، شاخص کل درنهایت با رشدی 0.09 درصد در ارتفاع 1,502,979.41 واحد و با روندی صعودی به کار خود پایان داد. کمترین مقدار ثبت شده شاخص طی بازار امروز 1500214 واحد گزارش شده است.

ازجمله نمادهای با بیشترین تأثیر مثبت بر شاخص می‌توان به نمادهای فارس با تأثیر 742.37 واحد، بفجر با تأثیر 453.46 واحد، نوری با تأثیر 434.5 واحد، شبندر با تأثیر 407.48 واحد و کگل 353.87 واحد اشاره نمود. بیشترین تأثیر منفی بر شاخص کل نیز طی بازار امروز مربوط به نمادهای فملی با تأثیر 1112.16 واحد، وبملت با تأثیر 258.32 واحد، فولاد با تأثیر 222.18 واحد، ومعادن با تأثیر 194.56 واحد، فخوز با تأثیر 151.66 واحد و نماد میدکو با تأثیر 141.55 واحد بوده است.

با شروع معاملات نمادهای کوچک بازار در بازه‌های مثبت و صف‌های خرید همچون نمادهای گروه سیمانی، گروه عرضه برق، گروه زراعت و گروه محصولات غذایی، شاخص قیمت هم وزن برخلاف شاخص کل در دقایق ابتدایی با روندی صعودی کار خود را آغاز نموده و دنبال کرد.

در نیمه دوم بازار نیز با تداوم رشد قیمت‌های پایانی در نمادهای کوچکی همچون نمادهای غذایی، نیروگاهی، سیمانی، رایانه، قند و شکر و گروه حمل و نقل و همچنین بازگشت دوباره معاملات برخی نمادهای بزرگ و شاخص ساز به مدار صعودی و مثبت، شاخص قیمت هم وزن نیز به روند صعودی و مثبت خود ادامه داد چنانکه درنهایت این شاخص با رشدی 0.28 درصدی به کار خود پایان داد.

بورس از دریچه آمار:

شاخص در روزی که گذشت:

در دومین روز معاملاتی هفته جاری و در پیش گشایش بازار، از 647 نماد حدود 49 نماد با صف خرید و حدود 39 نماد نیز با صف فروش رو به رو بودند.

شاخص در نیمه اول بازار:

در نیمه اول معاملات روز یکشنبه شاخص کل بازار سرمایه با کاهش 418 واحدی معادل 0.027 درصد افت نسبت به روز معاملاتی گذشته در سطح یک میلیون و 501 هزار و 213 واحد ایستاد. شاخص کل هم وزن نیز با افزایش 639 واحدی معادل 0.15 درصد به سطح 417 هزار و 842 واحد رسید.

در نیمه اول معاملات از 638 نماد حاضر، 69 نماد در صف خرید و 44 نماد در صف فروش بودند.

شاخص در انتهای بازار:

در انتهای معاملات، نهایتاً شاخص کل با پیشروی 1346 واحدی معادل 0.09 درصد رشد نسبت به روز معاملاتی گذشته در قله یک میلیون و 502 هزار و 979 واحدی آرام گرفت. شاخص کل هم وزن نیز در نهایت با 1159 واحد رشد معادل 0.28 درصد افزایش، در مدار 418 هزار و 362 واحد قرار گرفت.

در انتهای بازار از 642 نماد حاضر، 90 نماد در صف خرید و 43 نماد در صف فروش بودند.

پرتراکنش‌ترین ها:

جدول زیر نمادهای پرتراکنش بازار بورس و فرابورس را نمایش می دهد. در دومین روز معاملاتی هفته جاری، نماد سآبیک متعلق به سیمان آبیک در گروه سیمان، آهک و گچ ایستاده است. این نماد که روز معاملاتی یکشنبه تعادل قیمت سهام در بورس تعادل قیمت سهام در بورس در مدار مثبت بازگشایی شد، در ادامه و تا انتهای معاملات در مدار مثبت و یا در نزدیکی سقف قیمتی مجاز روزانه معامله شد و در حالی که در نیمه دوم معاملات عموماً با صف خرید روبرو بود، در نهایت نیز با صف خرید بیش از 1 میلیونی به کار خود پایان داد.

ارزش معاملات این نماد در تعادل قیمت سهام در بورس روز جاری به 256.394 میلیارد ریال رسیده است. در این نماد مجموعا 19 میلیون سهم معامله شد که از این میزان 98 درصد سهم خریداران حقیقی بود. همچنین در دومین روز معاملاتی هفته، حدود 84 درصد فروشندگان سآبیک، حقیقی بودند.

برترین تقاضا:

در دومین روز معاملاتی هفته جاری، بیشترین تقاضا مربوط به صندوق سرمایه گذاری افرا تعادل قیمت سهام در بورس نماد پایدار با نماد افران و با ارزش حدود1555میلیارد ریال بوده است.

بیشترین حجم و ارزش معاملات:

بیشترین ارزش معاملات در بورس تهران متعلق به نماد فیروزا با ارزش معاملات 1278 میلیارد ریال بوده است. ارزش کل معاملات خرد بورس و فرابورس نیز با کاهش 5 درصدی نسبت به روز معاملاتی پیشین آن به حدود 3157 میلیارد تومان تعادل قیمت سهام در بورس رسید. بیشترین ارزش معاملات مربوط به گروه خودرو و ساخت قطعات بوده است.

ورود و خروج پول حقیقی:

در میان نمادهای حاضر در بازار امروز نمادهای خاورح، خزامیا و کحافظ بالاترین میزان ورود پول حقیقی را داشته است. در مقابل نمادهای بپاس، خگستر و وبملت بیشتر از سایر نمادها در حمایت حقوقی ها بودند. در نهایت در پایان بازار روز یکشنبه، تراز نقدینگی حقیقی ها منفی شده و حدود 232 میلیارد تومان خروج پول حقیقی صورت گرفت.

معاملات مشکوک:

در جریان معاملات روز یکشنبه 12 تیر 1401، 15 نماد با داد و ستد 3 تا 9 برابری نسبت به میانگین ماهانه خود در زمره معاملات مشکوک قرار گرفته اند . در صدر این فهرست، داروسازی‌ ابوریحان‌ با نماد دابور متعلق به گروه مواد و محصولات دارویی و با حجم معاملات 9 برابری نسبت به میانگین ماهیانه قرار دارد که در بازار دوم بورس معامله می شود. در ادامه نمادهای بایکا، حرهشا، سبجنو، کحافظ، وجامی، فجام، غپاک، ثاژن، غمهرا، سصوفی، ساروج، خاور، کایتا و ثشرق در زمره معاملات مشکوک امروز قرار گرفتند.

صندوق های قابل معامله:

صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، یکی از روش‌های مرسوم و پرطرفدار سرمایه گذاری با ریسک معقول است که افراد می‌توانند به‌صورت بلندمدت انتظار بازدهی نسبتا خوبی را از آن داشته باشند. یکی از این صندوقها، صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا ETF است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با هدف مدیریت حرفه‌ای وجوه و کسب بازدهی مناسب از طریق تجمیع سرمایه‌ افراد و سرمایه‌گذاری در اوراق‌بهادار، تشکیل شده‌اند و در سطح جهان تنوع بالایی دارند.

یکی از شیوه های سرمایه‌گذاری در بورس خرید واحدهای یک صندوق است. این صندوق‌ها اقدام به سرمایه‌گذاری کرده و سهامداران آن‌ها هر واحد از صندوق خود را در بازار بورس مانند یک سهم معامله می کنند. با این تفاوت که محدودیت کمتری برای آن‌ها وجود دارد. تفاوت انواع صندوق های ETF ، علاوه بر استراتژی معاملاتی، در کارمزد خرید و فروش آن‌ها است. در جدول زیر تعدادی از صندوق‌های قابل معامله را به همراه بازدهی آن‌ها مورد مقایسه قرار می دهیم. (جدول زیر بر اساس ارزش معاملات روزانه مرتب شده است).

نگاهی به بازار فردا:

بورس تهران در شرایطی معاملات دومین روز هفته را با تداوم تحرکات نسبی سمت عرضه در بزرگان و افزایش اقبال به سهام کوچکتر آغاز کرد که بتدریج و همزمان با رنج کشی های مثبت در نمادهای پالایشی، شاهد افزایش تحرکات مثبت، بهبود نسبی فضای معاملات و بازگشت شاخص کل به مدار صعود بودیم. بدین ترتیب در شرایطی که جو منفی روز گذشته در بازار امروز فروکش کرده بود، شاخص کل با پیشروی 1346 واحدی روبرو شد. در پی اقبال بیشتر سرمایه گذاران به صنایع کوچک و متوسط شاخص هم وزن با ثبت عملکرد بهتر نسبت به شاخص کل با رشد 1159 واحدی روبرو شد. ارزش معاملات خرد به محدوده 3.1 همت رسید و حقیقی ها حدود 232 میلیارد تومان از بازار سرمایه خارج کردند.

با نگاهی به تعداد نمادهای مثبت و منفی بازار امروز به این نتیجه می رسیم که معاملات امروز بورس تقریبا به تعادل رسیده بود. اما آنچه مشخص است سطوح پایین ارزش معاملات خرد در کنار تداوم روند خروج نقدینگی حتی در روزهای مثبتی مانند امروز، نشان می دهد که همانطور که در گزارشات پیشین پیش بینی کردیم شاخص در حال درجا زدن در محدوده های فعلی و چه بسا حرکت های رفت و برگشتی است و هیچ سیگنالی از رونق و بازگشت روزهای صعود به بازار سرمایه مخابره نمی کنند و بیشتر از سردرگمی معامله گران نسبت به آینده عوامل و پارامترهای اقتصادی موثر حکایت دارد.

به هر حال باید دید با انتشار صورت های مالی 3 ماهه شرکت ها و کاهش ابهامات معامله گران نسبت به وضعیت سودسازی شرکت ها آن هم در شرایطی که معمولاً با افزایش بهای تمام شده و انواع هزینه ها روبرو بوده اند، راه برای ورود نقدینگی و کاهش فضای بی اعتمادی هموار خواهد شد یا خیر؟ ضمن آنکه در برخی صنایع تعادل قیمت سهام در بورس تخمین هایی از وضعیت صورت مالی های بهار زده می شود. برای مثال در پالایشی ها بنظر می رسد در صورتی که گزارشات ابهام برانگیزی منتشر نکنند و مبنای قیمت‌گذاری ابلاغیه وزارت نفت در مهر سال گذشته باشد، وضعیت کرک اسپرد این صنعت در فصل بهار به طور قابل توجه ای از زمستان بهتر است. این موضوع می‌تواند عملکرد مطلوب و سود فراتر از انتظار برای فصل بهار نمادهای این گروه رقم بزند.

اما با تاکید بر اینکه چگونگی بازگشایی بازارهای جهانی در تعیین روند معاملات روز آتی بخش بزرگی از بازار تاثیرگذار است، اما با توجه به روند عرضه و تقاضا و شیب نمودار شاخص در ساعات پایانی، به نظر می رسد که روند متعادل، آرام و رو به جلوی معاملات در روز آتی نیز تداوم یابد.

در خبرها آمده است که:

بدهی خارجی ایران کم شد

میزان بدهی‌های خارجی کشور در پایان اسفند پارسال نسبت به ماه مشابه سال قبل با کاهش همراه شده و به رقم ۸ میلیارد و ۶۷۵ میلیون دلار رسیده است. بدهی خارجی ایران در پایان اسفند ۱۳۹۹ معادل ۹ میلیارد و ۱۴۲ میلیون دلار بود.(سنا)

احتمال فراخوان ثبت نام جاماندگان سهام عدالت تا اواسط تابستان/افزایش قیمت بنزین نخواهیم داشت

رییس کمیسیون اقتصادی مجلس:

پیش بینی می کنیم ۴ میلیون نفر جاماندگان سهام عدالت افراد تحت پوشش بهزیستی و کمیته امداد باشند و گروه های بعدی اولویت دار نیز کارگران، کارمندان و . هستند و احتمالا تا اواسط تابستان آیین نامه فراخوان ثبت نام سهام عدالت در کشور اعلام بشود. هیچ برنامه ای در زمینه گرانی بنزین برای سال ۱۴۰۱ در دستور کار مجلس و دولت نیست.(ایسنا)

نرخ سود بین‌بانکی رکورد ۶ ماهه زد

نرخ سود بین‌بانکی در هفته اول تیر ماه برابر با 20.85 درصد بوده که بیشترین میزان نرخ بهره بین‌بانکی در بازه شش‌ماهه بوده است.

شنرخ سود بین‌بانکی نسبت به 2 تیرماه 0.03 درصد رشد داشته است؛ بررسی روند تغییرات این نرخ نشان می‌دهد که در ماه‌های گذشته مدار نرخ سود بین‌بانکی صعودی شده است. (بورس نیوز)

ظرفیت پالایشی ایران از ۲ میلیون و ۲۰۰ هزار بشکه گذشت

سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک):

ظرفیت پالایشی ایران در یک دهه اخیر با افزایش روزانه بیش از ۴۰۰ هزار بشکه به ۲ میلیون و ۲۰۲ هزار بشکه رسید.

اوپک ظرفیت پالایشی عربستان را ۳ میلیون و ۳۲۷ هزار بشکه در روز، ونزوئلا را ۲ میلیون و ۲۷۶ هزار بشکه (شامل آپگرید ظرفیت)، امارات را یک میلیون و ۲۷۲ هزار بشکه در روز و عراق را یک میلیون تعادل قیمت سهام در بورس و ۱۱۶ هزار بشکه در روز در سال ۲۰۲۱ اعلام کرد. ظرفیت پالایشی سایر کشورهای عضو اوپک نیز کمتر از یک میلیون بشکه در روز است.

آمریکا با ظرفیت ۱۷ میلیون و ۷۵۵ هزار بشکه در روز، چین با ۱۶ میلیون و ۴۶۲ هزار بشکه و روسیه با ظرفیت ۷ میلیون و ۱۰۵ هزار بشکه در روز بزرگ‌ترین دارندگان ظرفیت پالایشی جهان هستند.(بورس نیوز)

بانک مرکزی اعلام کرد:

نقدینگی در پایان اسفندماه ۱۴۰۰ به۴هزار و ۸۳۲هزار میلیاردتومان رسیده است که نسبت به اسفند ۱۳۹۹ رشد ۳۹درصدی را نشان می‌دهد.

پایه پولی نیز در پایان اسفند ماه ۱۴۰۰ به حدود ۶۰۳ هزار میلیارد تومان رسید که نسبت به ماه مشابه سال ۱۳۹۹، رشد ۳۱.۶درصدی را نشان می‌دهد. رشد پایه پولی در اسفند ماه سال ۱۳۹۹ برابر با ۳۰.۱درصد بوده‌ است.

در پایان اسفندماه، بدهی بانک ها به بانک مرکزی با رشد ۲۴.۹ درصدی نسبت به ماه مشابه سال ۱۳۹۹، به حدود ۱۴۶ هزار میلیارد تومان رسیده‌ است؛ این در حالی است که رشد این متغیر در انتهای سال ۱۳۹۹ برابر ۵.۸ درصد بوده است.

همچنین خالص دارایی‌های خارجی بانک مرکزی با رشد ۲۰.۸درصدی در پایان اسفندماه به ۵۶۸هزارمیلیارد تومان رسیده‌ که این عدد رشد نسبت به ماه مشابه سال گذشته کاهش ۱۴.۵واحد درصدی را نشان می‌دهد.

ضریب فزاینده نقدینگی نیز در پایان اسفندماه سال گذشته به ۸رسیده که نسبت به ماه مشابه سال ۱۳۹۹ رشد۰.۴ واحد درصدی را نشان می‌دهد.(بورس نیوز)

کدام شرکت فولادی عرضه اولیه می‌شود؟

قرار است سه‌شنبه این هفته نهمین عرضه اولیه در فرابورس انجام شود. بر همین اساس تعداد ۱۳۵ میلیون سهم معادل پنج درصد سهام شرکت فولاد شاهرود با نماد معاملاتی فرود در بازار سهام عرضه می‌شود.

قیمت مبنای این عرضه ۳۲۰ تومانی و حداکثر سهمیه شش میلیون و ۷۵۰ هزار سهمی به سرمایه گذاران واجد شرایط به روش حراج روز سه‌شنبه انجام می‌شود.

ارسال سفارش تنها از طریق ایستگاه های معاملاتی (نامک) امکان پذیر خواهد بود. همچنین ۵۰ درصد از سهام خریداری شده در روز عرضه اولیه توسط سرمایه گذاران واجد شرایط تا ۹۰روز پس از تاریخ عرضه اولیه امکان عرضه نخواهد داشت.(تجارت‌نیوز)