استراتژی های سرمایه گذاری

استراتژی‌های سرمایه‌گذاری معکوس

برای اینکه فکری به حال پول نقد یا سایر دارایی‌هایتان کرده باشید، می‌توانید گزینه‌های متنوع سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید‌: سپرده‌گذاری در بانک، خرید انواع دارایی‌های فیزیکی از قبیل طلا و املاک و خودرو، خرید انواع ارز و دارایی‌های مالی مانند اوراق بهادار، اوراق مشارکت، خزانه یا اینکه خودتان کسب‌وکاری راه‌اندازی کرده تا از محل درآمدهای آن سود کسب کنید‌. برخی استراتژی های سرمایه گذاری افراد نیز ترجیح می‌دهند به‌صورت غیرمستقیم و از طریق ابزارهای متنوع سرمایه‌گذاری و در قالب انواع صندوق‌ها اقدام به سرمایه‌گذاری کنند‌.
ریسک‌ و بازده‌ متفاوت
فراموش نکنید هر نوع سرمایه‌گذاری دارای ریسک‌ و بازده‌های متفاوتی است. با این وجود ایجاد تنوع در سرمایه‌گذاری و دارایی باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری شما کم شود‌. گفتنی است گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری محاسن و همچنین ریسک‌ و معایب مخصوص به خود را دارند که هر سرمایه‌گذار باید با در نظر گرفتن اهداف و شرایط خاص خود اقدام به انتخاب آنها برای سرمایه‌گذاری کند‌. شما باید در مورد نوع سرمایه‌گذاری‌ای که انجام می‌دهید، به‌خوبی آگاهی داشته باشید و قبل از هر کاری استراتژی سرمایه‌گذاری خود را تعیین کنید‌.
هراس و وحشت عمومی
بارون روثشیلد، یک نجیب‌زاده انگلیسی که در قرن ۱۸ میلادی می‌زیست و عضوی از خانواده مشهور روثشیلد است، یک سخن مشهور دارد: «زمان خرید وقتی است که خون در خیابان‌ها جاری است» خیلی‌ها این جمله را از او نقل می‌کنند، در حالی که جمله کامل به این شکل است: زمان خرید وقتی است که خون در خیابان‌ها جاری است، حتی اگر خون خودت باشد‌. به گزارش بورسینس، خانواده روثشیلد با خرید دارایی‌ها در زمان وجود هراس و وحشت عمومی که ناشی از نبرد واترلو در مقابل ناپلئون بناپارت بود، ثروت عظیمی به دست آوردند‌.
خوش‌بینی‌های افراطی
این جمله اهمیت استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس را می‌رساند؛ تفکری که معتقد است وقتی بدترین اتفاقات در بازار رخ می‌دهد، فرصت‌های بهتری برای کسب سود به وجود می‌آید‌. بیشتر مردم، فقط به دنبال این هستند که دارایی‌های در حال رشد را وارد سبد دارایی خود کنند، اما همان‌طور که وارن بافت می‌گوید در بازار سهام، برای چیزی که همه افراد روی آن خوش‌بین هستند بهای زیادی می‌پردازید. به عبارت دیگر، اگر همه افراد موافق تصمیم سرمایه‌گذاری شما هستند و دارایی را می‌خرید که همه نسبت به رشد آن خوش‌بین هستند، به احتمال قوی آن مورد، تصمیم سرمایه‌گذاری خوبی نخواهد بود‌.
شنا برخلاف جهت آب
افراد مخالف جمعیت، سعی می‌کنند رفتاری مخالف جمع داشته باشند‌. این افراد که به اصطلاح Contrarian نامیده می‌شوند، زمانی هیجان‌زده می‌شوند که سهام یک شرکت قوی و بنیادی، به شکلی که استحقاق آن را ندارد کاهش می‌‌یابد‌. اینجاست که آنها با توجه به این فرضیه که بازار اغلب در حال اشتباه است، برخلاف جهت آب شنا می‌کنند و برعکس اکثریتی که در حال فروش سهام هستند، شروع به خرید سهام می‌کنند‌. هرچقدر نوسان قیمت شدیدتر باشد، این مخالفان، اعتقاد بیشتری نسبت به اشتباه بودن قیمت بازار پیدا می‌کنند‌.
خرید خوب در بازار آشفته
سرمایه‌گذارانی که به استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس معتقدند، بهترین سرمایه‌گذاری‌های خود را در زمان آشفتگی بازار انجام می‌دهد‌. در سقوط بازار سهام آمریکا در سال ۱۹۸۷، شاخص داوجونز در یک روز ۲۲ درصد سقوط کرد‌. در بین سال‌های ۱۹۷۳-۱۹۷۴ ارزش بازار سهام در ۲۲ ماه، ۴۵ درصد کاهش یافت‌. حمله تروریستی ۱۱ سپتامبر ۲۰۰۱ نیز باعث نزول شدید بازارهای سهام شد‌. نمونه‌های زیادی از این سقوط‌ها وجود دارد و در این زمان‌هاست که سرمایه‌گذاران مخالف جمع، بهترین سرمایه‌گذاری‌های خود را می‌یابند‌. بازار نزولی سال‌های ۱۹۷۳ تا ۱۹۷۴ به وارن بافت فرصت خرید خوبی در سهام واشنگتن‌پست بخشید. این سرمایه‌گذاری در سال‌های بعد بازدهی خیره‌کننده‌ای داشت و صد‌ها برابر رشد داشت‌.
تراژدی نزولی
در آن زمان وارن بافت اظهار داشت که سهام آن شرکت را با یک تخفیف خیلی خوب خریداری کرده و با وجودی که ارزش بازار واشنگتن‌پست در آن زمان فقط ۸۰ میلیون دلار بود، میزان دارایی شرکت بیش از ۴۰۰ میلیون دلار ارزش داشت‌. بعد از حملات تروریستی ۱۱ سپتامبر، دنیا برای مدتی متوقف شد‌. سهام شرکت بوئینگ که بزرگ‌ترین سازنده هواپیماهای تجاری است تا یک سال بعد از آن تراژدی نزولی بود ولی بعد از آن، در طول پنج سال بعد، قیمت سهام این شرکت بیش از چهار برابر شد‌.
سهام شرکت‌های ورشکسته
سرمایه‌گذار مشهور، سر جان تمپلتون سرپرستی صندوق رشد تمپلتون را از سال ۱۹۵۴ تا ۱۹۹۲ بر عهده داشت و سپس آن را به فروش رساند‌. هر ۱۰ هزار دلاری که در سال ۱۹۵۴ در سهام کلاس A این صندوق سرمایه‌گذاری شده بود در سال ۱۹۹۲ به دو میلیون دلار رشد کرد‌. این بازدهی که با سرمایه‌گذاری مجدد سودهای پرداخت شده حاصل شده بود، معادل سود حدود ۵/۱۴ درصدی سالانه است (که در بازار سهام آمریکا بازدهی قابل توجهی محسوب می‌شود)‌. تمپلتون، یکی از پیشروان سرمایه‌گذاری در جهان بود و یکی از سرمایه‌گذاران معتقد به استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس محسوب می‌شد‌. تمپلتون در کشورها و شرکت‌هایی سرمایه‌گذاری می‌کرد که حداکثر بدبینی نسبت به آنها وجود داشت‌. به عنوان مثالی از استراتژی تمپلتون، او در آغاز جنگ جهانی دوم، بخشی از سهام همه شرکت‌های سهامی عام اروپایی که بسیاری از آنها ورشکسته شده بودند را خریداری کرد‌.
دلیل اصلی نزول قیمت
او حتی این کار را با پول قرض گرفته شده انجام داد و بعد از چهار سال، سهام شرکت‌ها را با سود بسیار خوبی به فروش رساند‌. باید در نظر داشت که سرمایه‌گذاری معکوس با ریسک همراه است‌. درست است که بسیاری از سرمایه‌گذاران با استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس، برخلاف جهت آب شنا کردند ولی نباید نقش تحقیق و بررسی جدی را نادیده گرفت‌. بنابراین سرمایه‌گذاری معکوس صرفا به این معنی نیست که در بازارهای مختلف، وقتی بازار نزولی می‌شود شما خرید کنید‌ بلکه نیاز به تحقیق جدی وجود دارد تا اطمینان حاصل شود این نزول و سقوط شدید، صرفا اشتباه عوام است‌. باید بتوان دلیل اصلی نزول قیمت را تشخیص داد و با آینده‌نگری صحیح تصمیم درست را گرفت‌. طبیعتا اگر سرمایه‌گذار حرفه‌ای پی ببرد که در پشت پرده سقوط و نزول، یک دلیل بنیادی محکم وجود دارد و این سرمایه‌گذاری آینده‌ای نخواهد داشت، سرمایه خود را وارد بازار نخواهد کرد‌.

بهترین استراتژي های سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟

از نظر تحلیلگران و کارشناسان مسائل اقتصادی، زمانی که بازار افت قیمت ۲۰ درصدی یا بیشتر را برای مدت‌زمانی بیشتر از ۲ ماه تجربه کند، در اصطلاح بازار در وضعت نزولی به سر می‌برد. به احتمال زیاد و در نگاه اول، سرمایه گذاری در بازار نزولی ایده خوبی نیست.
درواقع برخی معتقدند سرمایه‌ گذاری در چنین بازاری موجب کاهش ارزش دارایی در گذر زمان خواهد شد. در نتیجه در چنین شرایطی بسیاری از سرمایه‌ گذاران امید خود را به بازگشت بازار از دست می‌دهند و تصمیم به فروش دارایی خود می‌گیرند که این اقدام نیز به نوبه خود موجب کاهش شدید قیمت‌ها و روند نزولی بازار می‌شود.
در این زمان، مشاوران سرمایه‌ گذاری توصیه می‌کنند با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی صحیح، میزان ضرردهی را به حداقل برسانید و درعوض از فرصت‌هایی که تنها در زمان کاهش قیمت‌ها به وجود می‌آیند، استفاده کنید. در این مطلب قصد داریم به بررسی ۱۰ استراتژی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی بپردازیم؛ پس همراه ما باشید.
فهرست این مقاله
معرفی ده استراتژی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی

۱- هزینه‌های زندگی‌تان را برآورد کنید
قبل از سرمایه‌ گذاری در هر بازاری، چه سودده و چه نزولی، در وهله اول شما باید هزینه زندگی روزمره‌تان را کنار بگذارید. پوشش هزینه‌های زندگی باید اولویت اول شما باشد. اگر برای پرداخت اجاره به سود کوتاه‌مدت بازار حساب کرده‌اید، قطعاً در خطر هستید! زیرا شرایط بازار ارزهای دیجیتال به اندازه‌ای پایدار نیست که بتوانید از میزان سود دریافتی خود در هر ماه مطمئن باشید. مشاوران توصیه می‌کنند سبک زندگی خود را با میزان حقوق خود تطبیق دهید و یک حساب پس‌انداز حاوی هزینه‌های زندگی سه تا شش ماه ایجاد کنید تا در مواقع اضطراری دچار استرس و اضطراب نشوید. شما باید فقط پولی را سرمایه‌ گذاری کنید که توانایی از دست دادن احتمالی آن را داشته باشید.
۲- در بازارهای متنوعی سرمایه‌ گذاری کنید
در هر بازار نزولی، برخی از بخش‌های بازار بیشتر از سایر بخش‌ها دچار رکود و نزول می‌شوند. کارشناسان مسائل اقتصادی می‌گویند یک سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل برسانید و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
در دنیای ارزها این موضوع ممکن است به معنای گسترش سرمایه‌ گذاری شما در بین رهبران بازار با ارزش بالا، ارزهای دیجیتال جدید با سریع‌ترین رشد، کوین‌ها و توکن‌های مرتبط با DeFi، ارزهای دیجیتال مرتبط با بازار NFT و استیبل کوین‌ها باشد.
۳- در شرایط نزولی بازار نترسید
بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام سقوط قیمت‌ها تمایل شدیدی به نقدکردن دارایی خود پیدا می‌کنند، اما واقعیت این است که در شرایط نزولی بازار ارزهای دیجیتال، نقدکردن دارایی همیشه راه‌حل درستی نیست. مشاوران مالی باتجربه می‌گویند که بهتر است نفس عمیقی بکشید و در بازار بمانید. هر بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌ گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
درواقع اگر پرتفوی شما (سبد سرمایه‌ گذاری) متنوع است و اعصاب فولادی دارید، ماندن در بازار می‌تواند موقعیت شما را برای استفاده از فرصت‌های سود به محض به وجود آمدن آن‌ها فراهم کند.
۴- از نوسانات بازار به بهترین شکل استفاده کنید

در سرمایه گذاری در بازار نزولی سرمایه گذاران بیشتر به دارایی‌هایی روی می‌آورند که ارزش خود را حفظ می‌کنند؛ برای مثال افراد دارایی خود را به طلا تبدیل می‌کنند. سپس هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یابد، آن‌ها می‌توانند دارایی‌های خود را دوباره خریداری کنند و مابه‌التفاوت را به‌عنوان سود به جیب بزنند.
در دنیای رمز ارز، شما می‌توانید در شرایط نزولی بازار، دارایی خود را به استیبل کوین تبدیل کنید؛ ارز که با همین هدف طراحی شده است. استیبل کوین‌ها به شما این امکان را می‌دهند که دارایی‌تان را در کیف پول خود نگه دارید تا بتوانید به‌سرعت به تغییرات بازار واکنش نشان دهید.
۵- به‌صورت پی در پی خرید کنید
سرمایه‌گذاران باهوش با استراتژی‌ای به نام میانگین هزینه دلاری در بازارهای نزولی خرید و فروش می‌کنند. آن‌ها طبق برنامه هفتگی یا ماهانه خریدهای منظم کوچکی انجام می‌دهند. این استراتژی به آن‌ها اجازه می‌دهد بدون نیاز به یک خرید بزرگ که می‌تواند به‌سرعت به ضرر بزرگی تبدیل شود، به ساختن سبد رمز ارز متنوع ادامه دهند.
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید. با بهبود بازار، ارزش دارایی‌های شما افزایش یابد. با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاری، لازم نیست نگران زمان‌بندی بازار و پیش‌بینی این باشید که آیا قیمت‌ها در شرف کاهش بیشتر یا بازگشت هستند.
۶- بخش‌های در حال رشد بازار را شناسایی کنید
برخی از ارزهای دیجیتال حتی در طول رکود شدید بازار نیز ارزش خود را حفظ می‌کنند؛ برای مثال ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و قمار آنلاین استفاده می‌شوند، با وجود رکود بازار، معمولاً همیشه عملکرد خوبی دارند. ارزهای دیجیتال مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها ارزش ارزیابی دارند؛ به‌ویژه اگر دانش خاصی درباره شرایط یک بخش خاص از بازار داشته باشید.
۷- در ارزهای محبوب سرمایه‌ گذاری کنید

منطق پشت این استراتژی ساده است. ارزهایی که در بازار شرایط پایداری دارند، معمولاً در شرایط رکود و نزول، ارزش خود را حفظ می‌کنند و کمتر دچار نوسان می‌شوند. زمانی که یک رمز ارز ارزش بازار بالایی دارد و زمانی که چند سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را بفروشند، قیمت آن کاهش نمی‌یابد؛ درحالی‌که شما نمی‌توانید این استراتژی را درباره ارزهای جدیدتر با جامعه کاربری کوچک‌تر بگویید. درواقع درخصوص این ارزها باید بدانید که اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به آن‌ها از دست بدهند، استراتژی های سرمایه گذاری در برابر زیان‌های جبران‌ناپذیر آسیب‌پذیر هستند.
۸- برای سرمایه گذاری در بازار نزولی فراتر از قیمت نگاه کنید
درحالی‌که ممکن است قیمت کریپتو در طی یک بازار نزولی کاهش یابد، داشتن برخی از کوین‌ها یا توکن‌ها همچنان می‌تواند مزایایی داشته باشد؛ برای مثال شما می‌توانید برای دریافت کارمزد از وام‌دادن رمز ارز به یک استخر نقدینگی یا قراردادن آن‌ها در یک شبکه اجماع بلاک چین، از مزایای خرید رمز ارز حتی در بازار نزولی هم بهره‌مند شوید.
۹- در بازار مشتقات سرمایه‌ گذاری کنید
ابزارهای مشتقه ابزارهای مالی پیچیده‌ای هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند ریسک سرمایه‌ گذاری را به حداقل برسانند و حتی زمانی که قیمت‌های بازار در حال کاهش است، از سرمایه گذاری در بازار نزولی آسیب نبینند. رایج‌ترین ابزارهای مشتقات، قراردادهای آتی و آپشن هستند. با استفاده از این ابزارها سرمایه‌گذار یک دارایی، برای مثال بیت کوین زمان خرید را با قیمتی کمتر یا بالاتر در یک تاریخ مشخص، تعیین می‌کند.
ابزار مشتقات به حداقل رساندن ریسک کمک می‌کنند؛ زیرا اگر نتیجه معامله زیان باشد، خرید یا فروش انجام نمی‌شود. درواقع تنها ضرری که ممکن است سرمایه‌گذار در یک بازار نزولی با استفاده از ابزارهای مشتقه متحمل شود، کارمزدی است که برای استفاده از ابزارها پرداخته است؛ مبلغی که در برابر ضررهای کلان چندان به چشم نمی‌رسد. این ابزارهای مالی کاملاً بدون ریسک نیستند، اما به سرمایه‌گذاران باتجربه این امکان را می‌دهند که در بازارهای در حال سقوط سود زیادی کسب کنند.
۱۰- صبور باشید
محققان می‌گویند افزایش قیمت در میانگین بازار صعودی حدود ۶ سال طول می‌کشد و بازدهی تجمعی بیش از ۲۰۰ درصد را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ درحالی‌که بازارهای نزولی ۱۸ ماه یا کمتر دوام می‌آورند و میانگین زیان ۳۹ درصد است.
این ارقام نشان می‌دهد اگر آمادگی دارید دارایی‌های خود را به مدت ۵ یا ۱۰ سال نگه دارید، می‌توانید در شرایط نزولی بازار، هیچ‌یک از دارایی‌های خود را نقد نکنید و صبور باشید! قیمت‌ها دوباره افزایش می‌یابد، ارزش سبد سرمایه‌ گذاری شما بازیابی می‌شود و کسب سود شما از سر خواهد گرفته شد.
سخن پایانی
به یاد داشته باشید، هیچ سرمایه‌ گذاری بدون ریسک وجود ندارد. متخصصان سرمایه‌ گذاری، استراتژی‌های ذکرشده در این مقاله را به‌عنوان راهی برای کاهش ضرر و حتی ایجاد ارزش سبد سرمایه‌ گذاری خود با وجود بازاری که قیمت‌ها در آن در حال سقوط هستند، توصیه می‌کنند. گفتنی است هیچ‌یک از استراتژی‌های بیان‌شده در این مطلب یک‌شبه کار نمی‌کنند، اما کارشناسان می‌گویند اگر واکنش خود به کاهش قیمت‌ها را با دقت برنامه‌ریزی کنید و به یک برنامه بلندمدت متعهد شوید، می‌توانید در بازار نزولی دوام بیاورید و حتی موفق شوید.
پرسش‌های متداول
۱- آیا سرمایه گذاری در بازار نزولی خوب است؟
به‌طور معمول، بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
۲- بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟
سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل رسانده و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
۳- بهترین استراتژی خرید در بازار نزولی چیست؟
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید.
۵- بهترین رمز ارز برای سرمایه‌ گذاری در بازار نزولی چیست؟
ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها معمولاً ارزش سرمایه‌ گذاری دارند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

بهترین استراتژي های سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟

۱- هزینه‌های زندگی‌تان را برآورد کنید
قبل از سرمایه‌ گذاری در هر بازاری، چه سودده و چه نزولی، در وهله اول شما باید هزینه زندگی روزمره‌تان را کنار بگذارید. پوشش هزینه‌های زندگی باید اولویت اول شما باشد. اگر برای پرداخت اجاره به سود کوتاه‌مدت بازار حساب کرده‌اید، قطعاً در خطر هستید! زیرا شرایط بازار ارزهای دیجیتال به اندازه‌ای پایدار نیست که بتوانید از میزان سود دریافتی خود در هر ماه مطمئن باشید. مشاوران توصیه می‌کنند سبک زندگی خود را با میزان حقوق خود تطبیق دهید و یک حساب پس‌انداز حاوی هزینه‌های زندگی سه تا شش ماه ایجاد کنید تا در مواقع اضطراری دچار استرس و اضطراب نشوید. شما باید فقط پولی را سرمایه‌ گذاری کنید که توانایی از دست دادن احتمالی آن را داشته باشید.
۲- در بازارهای متنوعی سرمایه‌ گذاری کنید
در هر بازار نزولی، برخی از بخش‌های بازار بیشتر از سایر بخش‌ها دچار رکود و نزول می‌شوند. کارشناسان مسائل اقتصادی می‌گویند یک سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل برسانید و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
در دنیای ارزها این موضوع ممکن است به معنای گسترش سرمایه‌ گذاری شما در بین رهبران بازار با ارزش بالا، ارزهای دیجیتال جدید با سریع‌ترین رشد، کوین‌ها و توکن‌های مرتبط با DeFi، ارزهای دیجیتال مرتبط با بازار NFT و استیبل کوین‌ها باشد.
۳- در شرایط نزولی بازار نترسید
بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام سقوط قیمت‌ها تمایل شدیدی به نقدکردن دارایی خود پیدا می‌کنند، اما واقعیت این است که در شرایط نزولی بازار ارزهای دیجیتال، نقدکردن دارایی همیشه راه‌حل درستی نیست. مشاوران مالی باتجربه می‌گویند که بهتر است نفس عمیقی بکشید و در بازار بمانید. هر بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌ گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
درواقع اگر پرتفوی شما (سبد سرمایه‌ گذاری) متنوع است و اعصاب فولادی دارید، ماندن در بازار می‌تواند موقعیت شما را برای استفاده از فرصت‌های سود به محض به وجود آمدن آن‌ها فراهم کند.
۴- استراتژی های سرمایه گذاری از نوسانات بازار به بهترین شکل استفاده کنید

منطق پشت این استراتژی ساده است. ارزهایی که در بازار شرایط پایداری دارند، معمولاً در شرایط رکود و نزول، ارزش خود را حفظ می‌کنند و کمتر دچار نوسان می‌شوند. زمانی که یک رمز ارز ارزش بازار بالایی دارد و زمانی که چند سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را بفروشند، قیمت آن کاهش نمی‌یابد؛ درحالی‌که شما نمی‌توانید این استراتژی را درباره ارزهای جدیدتر با جامعه کاربری کوچک‌تر بگویید. درواقع درخصوص این ارزها باید بدانید که اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به آن‌ها از دست بدهند، در برابر زیان‌های جبران‌ناپذیر آسیب‌پذیر هستند.
۸- برای سرمایه گذاری در بازار نزولی فراتر از قیمت نگاه کنید
درحالی‌که ممکن است قیمت کریپتو در طی یک بازار نزولی کاهش یابد، داشتن برخی از کوین‌ها استراتژی های سرمایه گذاری یا توکن‌ها همچنان می‌تواند مزایایی داشته باشد؛ برای مثال شما می‌توانید برای دریافت کارمزد از وام‌دادن رمز ارز به یک استخر نقدینگی یا قراردادن آن‌ها در یک شبکه اجماع بلاک چین، از مزایای خرید رمز ارز حتی در بازار نزولی هم بهره‌مند شوید.
۹- در بازار مشتقات سرمایه‌ گذاری کنید
ابزارهای مشتقه ابزارهای مالی پیچیده‌ای هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند ریسک سرمایه‌ گذاری را به حداقل برسانند و حتی زمانی که قیمت‌های بازار در حال کاهش است، از سرمایه گذاری در بازار نزولی آسیب نبینند. رایج‌ترین ابزارهای مشتقات، قراردادهای آتی و آپشن هستند. با استفاده از این ابزارها سرمایه‌گذار یک دارایی، برای مثال بیت کوین زمان خرید را با قیمتی کمتر یا بالاتر در یک تاریخ مشخص، تعیین می‌کند.
ابزار مشتقات به حداقل رساندن ریسک کمک می‌کنند؛ زیرا اگر نتیجه معامله زیان باشد، خرید یا فروش انجام نمی‌شود. درواقع تنها ضرری که ممکن است سرمایه‌گذار در یک بازار نزولی با استفاده از ابزارهای مشتقه متحمل شود، کارمزدی است که برای استفاده از ابزارها پرداخته است؛ مبلغی که در برابر ضررهای کلان چندان به چشم نمی‌رسد. این ابزارهای مالی کاملاً بدون ریسک نیستند، اما به سرمایه‌گذاران باتجربه این امکان را می‌دهند که در بازارهای در حال سقوط سود زیادی کسب کنند.
۱۰- صبور باشید
محققان می‌گویند افزایش قیمت در میانگین بازار صعودی حدود ۶ سال طول می‌کشد و بازدهی تجمعی بیش از ۲۰۰ درصد را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ درحالی‌که بازارهای نزولی ۱۸ ماه یا کمتر دوام می‌آورند و میانگین زیان ۳۹ درصد است.
این ارقام نشان می‌دهد اگر آمادگی دارید دارایی‌های خود را استراتژی های سرمایه گذاری به مدت ۵ یا ۱۰ سال نگه دارید، می‌توانید در شرایط نزولی بازار، هیچ‌یک از دارایی‌های خود را نقد نکنید و صبور باشید! قیمت‌ها دوباره افزایش می‌یابد، ارزش سبد سرمایه‌ گذاری شما بازیابی می‌شود و کسب سود شما از سر خواهد گرفته شد.
سخن پایانی
به یاد داشته باشید، هیچ سرمایه‌ گذاری بدون ریسک وجود ندارد. متخصصان سرمایه‌ گذاری، استراتژی‌های ذکرشده در این مقاله را به‌عنوان راهی برای کاهش ضرر و حتی ایجاد ارزش سبد سرمایه‌ گذاری خود با وجود بازاری که قیمت‌ها در آن در حال سقوط هستند، توصیه می‌کنند. گفتنی است هیچ‌یک از استراتژی‌های بیان‌شده در این مطلب یک‌شبه کار نمی‌کنند، اما کارشناسان می‌گویند اگر واکنش خود به کاهش قیمت‌ها را با دقت برنامه‌ریزی کنید و به یک برنامه بلندمدت متعهد شوید، می‌توانید در بازار نزولی دوام بیاورید و حتی موفق شوید.
پرسش‌های متداول
۱- آیا سرمایه گذاری در بازار نزولی خوب است؟
به‌طور معمول، بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
۲- بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟
سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به استراتژی های سرمایه گذاری شما کمک کند تا زیان را به حداقل رسانده و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
۳- بهترین استراتژی خرید در بازار نزولی چیست؟
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید.
۵- بهترین رمز ارز برای سرمایه‌ گذاری در بازار نزولی چیست؟
ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها معمولاً ارزش سرمایه‌ گذاری دارند.

استراتژی سرمایه گذاری

اندیکاتور تحلیل تکنیکال

از آنجایی که داده‌های قیمت سهام متاثر از عوامل معین و نامعین هستند، پیش‌بینی بازار سهام تنها با استفاده از ابزار و تکنیک‌هایی موفق خواهد بود که می‌توانند بر مشکل عدم قطعیت، نویز و غیرخطی بودن قیمت‌ها غلبه کنند؛ از این رو نیاز است تا با استفاده از داده‌های قیمت و حجم معاملات سهام و با محاسبه اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال، روند و قیمت سهام پیش‌بینی شود. تحلیلگران تکنیکال برای پیش‌بینی بهتر از چندین اندیکاتور استفاده می‌کنند.
در این مقاله به چیستی اندیکاتور و معرفی پرکاربرد‌ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال خواهیم پرداخت.

معاملات زوجی در بورس

معاملات زوجی

برخی از سرمایه‌گذاران با استفاده از استراتژی‌های مختلف به دنبال درک درستی از بازار سهام و رفتار آن برای کسب سود هستند. یکی از این استراتژی‌ها در معاملات سهام، استراتژی معاملات زوجی است. هدف آن یافتن دو سهم است که قیمت‌‎ آن‌ها در گذشته با یکدیگر در حال حرکت بوده‌اند. این استراتژی در قالب معاملات الگوریتمی بسیار رایج است.
در این مقاله به تعریف استراتژی معاملات زوجی و بررسی مزایا و ریسک‌های آن پرداخته‌ایم.

تفاوت برندگان و بازندگان در سرمایه گذاری چیست؟

تقریبا پنجاه سال است که مفهوم سرمایه گذاری در دنیا به صورت حرفه ای در حال رصد و بررسی است و مقالات زیادی در این زمینه چاپ شده است که نشان می دهد افراد کمی در بازار وجود دارند که بهتر از شاخص و متوسط بازار عمل می کنند حتی اگر امسال عملکرد یک گروه بهتر از شاخص باشد، ممکن است در سال آینده بدتر از شاخص عمل کند و بازنده باشد.
در این مقاله قصد داریم تفاوت برندگان و بازندگان در سرمایه گذاری را با نگاهی به کلاس های دارایی در ۲۰ سال گذشته مورد بررسی قرار دهیم.

بهترین روش کسب سود در بازار سرمایه

دفاع مهمتر از حمله

یوهان کرایف فوتبالیست و مربی سابق فوتبال هلند می گوید: اگر نمی توانی برنده شوی، کاری کن که بازنده هم نشوی. به این معنا است که اگر نمی توانید سود زیادی در بازار سرمایه کسب کنید یعنی اول باید یاد بگیرید در بازار زنده بمانید و یک سیستم دفاعی خوب داشته باشید که با حمله غیره منتظره از سویی بازار بازنده این بازی نباشید.
در این مقاله امید موسوی مدیرعامل تحلیلگر امید، با یک مثال به این سوال پاسخ می دهد که چطور می توانیم بهترین سود را در بازار سرمایه کسب کنیم؟

استراتژی معاملاتی سرمایه گذاری مقاوم در بورس

مقاومت در برابر ریسک

با توجه به نوسان بالای قیمت ارز و دلار در کشور می بایست پرتفوی خود را با پیروی از استراتژی سرمایه گذاری مقاوم به صورتی تنظیم کنید که متضرر نشوید؛ در واقع، این استراتژی به گزینش ابزارها و بازارهای مالی گوناگون به کنترل ریسک سیستماتیک بازار دلالت دارد.
در این مقاله امید موسوی مدیرعامل شرکت تحلیلگر امید، با مثال به بررسی دقیق این استراتژی پرداخته است.

بهترین زمان خرید و فروش سهام در بورس

استراتژی معاملاتی چراغ چشمک زن

یکی از روش های سرمایه گذاری ورود به بازار سرمایه است؛ در این روش شرکت ها تعدادی از سهام خود را در اختیار عموم قرار می دهند و افراد نیز با هدف افزایش سرمایه خود وارد بازار می شوند.
امروزه، با توجه به سودآوری و بهبود شرایط مالی سرمایه گذاران، ورود به این بازار مورد استقبال قرار گرفته است. اما بهترین زمان خرید و فروش سهام در بورس چه زمانی است؟
در این مقاله، امید موسوی مدیرعامل شرکت تحلیلگر امید، با توضیح یک تکنیک ساده، زمان مناسب خرید و فروش سهام را آموزش می دهد.

استراتژی معاملاتی سد محکم

استراتژی سد محکم، به شما کمک می کند تا اصل سرمایه خود را به خطر نیندازید، ریسک را به حداقل برسانید و با آرامش سرمایه گذاری کنید اما چه زمانی باید از این استراتژی استفاده کرد؟
در این مقاله امید موسوی مدیرعامل تحلیلگر امید، با یک مثال به این سوال پاسخ می دهد.

استراتژی معاملاتی زورآزمایی

الگوریتم های معاملاتی

استراتژی زورآزمایی یک استراتژی معتبر است و تقریبا تمام افراد فعال در بازار سرمایه در مسیر حرفه ای شدن یک یا چند بار از این استراتژی استفاده کرده اند. این استراتژی یک خط کش حرفه ای، برای مقایسه خودمان با بازار است. به بیان دیگر، این استراتژی مانند یک خط کش به شما کمک می کند که عملکرد خود را در بازار سرمایه به خوبی بسنجید و متوجه شوید که آیا سودی که تاکنون به دست آورده اید به میزان کافی بوده است؟ آیا ریسک خود را به خوبی کنترل کرده اید؟
در این مقاله به جزئیات بیشتری از این استراتژی می پردازیم.

روش های تشخیص یک مشاور سرمایه گذاری حرفه ای

مشاور سرمایه گذاری مناسب

زمانی که قصد داریم سرمایه گذاری را در بازار شروع کنیم همیشه باید از خودمان بپرسیم که با توجه به شرایط پرهیجان بازار آیا نیاز به مشاور حرفه ای داریم یا می توانیم به صورت غیر مستقیم سرمایه گذاری در بورس را شروع کنیم؟
برای پاسخ به این سوال می توان از استراتژی دکتر خوب استفاده کرد. این استراتژی بیانگر این است که همانطور که مراجعه به پزشک متخصص و باتجربه جهت حفظ سلامتی لازم است در سرمایه گذاری نیز داشتن مشاور امری ضروری است.
اما یک مشاور خوب چه ویژگی هایی باید داشته باشد؟ برای پاسخ به این سوال، با یک مثال پزشکی شروع می کنیم.

مراحل طراحی استراتژی معاملاتی در بورس

طراحی استراتژی معاملاتی

بسیاری از فرآیندهای معامله یا به نوعی هر آن چه که در بازار سرمایه اجرا می‌کنید، با استراتژی معاملاتی ارتباط دارند. اگر شما تمایل دارید وارد بازار شوید یا در آن خرید‌و‌فروش کنید نیاز است تا با این مفهوم آشنا شوید.
ما قصد داریم مروری بر استراتژی معاملاتی در بورس داشته باشیم و به گام‌های طراحی استراتژی معاملاتی اشاره کنیم تا سریع‌تر و راحت‌تر راه خود را در بازار بیابید و سود مطلوبی به‌دست بیاورید

چرا استراتژی های سرمایه‌گذاری قدیمی دیگر جواب نمی دهند؟

استراتژی های سرمایه‌گذاری قدیمی و سنتی دیگر جواب نمی دهند و هیچ فاکتوری نمی تواند علت شکست تاکتیک های سرمایه‌گذاری با این قدمت را توضیح دهد. نوسانات بازار، همبستگی و ارتباط متقابل میان اقتصاد های دنیا، سرمایه‌گذاری متکی بر احساسات، تورم و نرخ بهره ی پایین، همه و همه در مرگ استراتژی سرمایه‌گذاری سنتی سهیم هستند.

بیایید نگاه دقیق تری به تک تک این فاکتور ها بیندازیم تا دلیل اینکه چرا استراتژی های سرمایه‌گذاری قدیمی در بازار امروز شکست می خورند را بهتر دریابیم.

نوسانات بازار

نخیر… هیچ جور نمی شود این مورد را لاپوشانی کرد؛ باید بپذیریم که نوسان، دیگر جز لاینفک محیط های سرمایه‌گذاری امروزی شده است. میلیون ها نفر از سرمایه گذاران امریکایی، دهه هاست که استراتژی رشد تهاجمی را در پیش گرفته اندکه خوب هم جواب داده است.

روش تعداد زیادی از آنها بدین شرح بود: در سال هایی که بازار رو به رشد بود، سرمایه‌گذاری های سنگینی در سهام، مانند سهام شرکت های برتر بازار انجام می دادند و این روند را مرتبا تکرار می کردند. این فرمول برای دهه ها، مادامی که سرمایه گذاران افق بلند مدتی را برای خود در نظر استراتژی های سرمایه گذاری می گرفتند، جواب می داد.

البته قطعا بازارهای خرسی ای هم وجود داشتند که خلاف این اصل را به ما ثابت کنند (مثلا سال ۱۹۶۶- ۱۹۷۸) ؛ اما خوشبختانه سرعت رشد و گسترش آنها بسیار پایین بود.

در آن دوران، بازارها با سرعتی بسیار قابل پیش بینی تر، رو به بالا یا پایین حرکت می کردند، واقعیتی که دیگر در نوسانات شدید (چرخش های ناگهانی) بازارهای امروزی دیده نمی شود. آن استراتژی های تهاجمی رشد به این دلیل دیگر جواب نمی دهند که نمی توانند نوسانات شدید و تناوب (تکرر) فزاینده ی وقوع بازارهای خرسی که سرمایه گذاران -خصوصا آنهایی که نزدیک به سن بازنشستگی قرار دارند – را در معرض ریسک قرار می دهند، در نظر بگیرند.

یک سرمایه گذار معمول امریکایی ۶۰ ساله را در نظر بگیرید؛ اسمش را دیو می گذاریم. دیو در طی دوران کاری اش، کار کرد و پس انداز کرد؛ اما اکنون دیگر به بازنشستگی می اندیشد؛ خصوصا اینکه وی اکنون پس انداز اندکی بیش از ۴۷۰۰۰۰ دلار دارد و به هدفش که اندوختن ۵۰۰۰۰۰ دلار در زمان بازنشستگی اش است، نزدیک شده است.

با این که دیو تا به اینجا توانسته است اصل تنوع را در دارایی هایش برقرار کند. با اینکه دیو توانسته است تخم مرغ هایش را در سبد های مختلفی قرار دهد و آنها را در ترکیبی محتاطانه از سهام و اوراق بچیند، وی باز هم می توانست با کسب رشد ۸ درصدی پیش بینی شده اش، ظرف یک سال به هدف ۵۰۰۰۰۰ دلاری اش برسد.

اما درست مثل میلیون ها سرمایه گذار امریکایی استراتژی های سرمایه گذاری دیگر، موفقیت دیو هم ارتباط نزدیکی با زمانبندی بازار داشت. اگر آخرین سال کاری دیو، همان سالی که وی به دنبال رویکردی نسبتا تهاجمی بود، با سال ۲۰۰۰ یا ۲۰۰۸ مصادف می شد، چه؟

در این صورت، قسمت عمده ای از پس انداز وی توسط بازارهای خرسی بلعیده می شد! در حالی که آن دو سال بزرگ ترین بازارهای خرسی این قرن را به خود دیدند، همان نوسانات شدید، امروزه با روند رو به رشدی در حال وقوع هستند که این امر، سرمایه گذارانی که استراتژی سرمایه‌گذاری قدیمی و سنتی در پیش می گیرند را در برابر نوسانات بازار آسیب پذیر می سازد.

همبستگی اقتصادی جهانی

در روش استراتژی سرمایه‌گذاری سنتی، سرمایه‌گذاری مانند دیو می توانست دارایی هایش را در ترکیبی از سهام، اوراق، صندوق های سرمایه‌گذاری مشترک ، املاک یا کالاها سرمایه‌گذاری کند.

در چنین شرایطی، در مقایسه با بازار امروزی، نوسان محدود و رشد مداوم، وی را با ریسک کمتری مواجه می ساخت؛ اما نوسانات، یک منشا دیگر هم داشت که ممکن بود دیو از وجود آن بی اطلاع باشد و آن، بازارهای جهانی به هم وابسته بود؛ بازارهایی که در آنها مرز میان هلدینگ های داخلی و بین المللی مشخص نیست.

در چنین بازارهایی، آنچه قبلا به عنوان شرکت های مجزا و مشخص شناخته میشد، اکنون به شدت به هم مرتبط گشته اند. در واقع، همبستگی (وابستگی)‌ جهانی با سرعتی رو به رشد تقریبا در تمامی ابعاد عملیات یک شرکت، من جمله فروش بین المللی، منابع بین المللی خدمات یا مواد خام و برون یابی خارجی آن، رخنه کرده است.

با توجه به اطلاعات به دست آمده از شاخص های داو جونز اس اند پی، در بازارهای امروزی، تقریبا ۵۰٪ فروش شرکت های S&P500 در کشورهایی که بیرون از امریکا قرار دارند حاصل می شود. با این که این رقم، فرصت‌های رشد بیشتری را فراهم می سازد، سرمایه گذاران را در معرض نوسان بیشتری هم قرار می دهد.

نرخ های تورم و بهره

بنابر اطلاعات اداره ی آمار اشتغال آمریکا، نرخ تورم سالانه آمریکا در جون ۲۰۱۷، ۱.۶٪ بود که به طور تاریخی، با در نظر گرفتن متوسط نرخ تورم ۳.۲۸% در طی سال های ۱۹۱۴ تا ۲۰۱۷، کاهشی را در میان مصرف کنندگان آمریکایی نشان می دهد.

طی این بازه زمانی نرخ تورم روندی نزولی داشته است، اما همین کاهش، علی الخصوص به دلیل محیط های به شدت کم بازده که سرمایه گذاران امروزی با آن ها مواجه هستند، کماکان یکی از دلایل نگرانی سرمایه گذارانی چون دیو است.

اگر دیو می خواست در شرایطی بازنشسته شود که پس اندازش دست نخورده باقی بماند، دنیای سرمایه‌گذاری سنتی بهترین امکان را برایش مهیا می ساخت؛ وی می توانست بخش اعظمی از سرمایه‌گذاری در سهام خود را به گواهی سپرده و اسناد خزانه مبدل سازد و با این کار، در حالی که ریسک سرمایه‌گذاری خود در مقابل بازار را پایین نگاه می داشت، سود دورقمی قابل توجهی را نیز از آن خود کند.

اما دیگر چنین فرصتی وجود ندارد. در محیط های کسب و کار امروزی که نرخ بهره بسیار پایینی دارند، همین که دیو بتواند پا به پای نرخ تورم سود کند، اوج خوش شانسی است. البته در چنین شرایطی، وی ممکن است وسوسه شود تا با هدف دستیابی به سود های چشمگیر، ریسک خود در بازار را افزایش دهد.

سرمایه‌گذاری احساسی

سرمایه‌گذاری احساسی در دی ان ای ما انسان ها نهادینه شده است. دیو هم در برابر وسوسه ی رفتارهای هیجانی (غیرمنطقی، غیرعقلانی) که به همراه سرمایه‌گذاری احساسی بروز می کنند، مصون نیست؛ اما اشتباه نکنید؛ مطمین باشید که احساسات انسانی منجر به اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری بدی می شوند.

موفقیت های شانسی گاه و بیگاه صرفا مجوز تصمیمات سرمایه‌گذاری را بر اساس احساسات صادر می کنند که سرمایه گذاران را به سوی پایانی بد (تلخ) و البته اجتناب ناپذیر سوق می دهند.

می پرسید چقدر بد؟ من در قسمت قبلی به تورم اشاره کردم؛ اما تورم، در صورتی که با سرمایه‌گذاری احساسی ترکیب شود، نتیجه ای بدتر از آنچه بتوانید تصورش را بکنید خواهد داشت!

گزارشی از شرکت دالبار نشان داد که بازده متوسط پورتفو ها که طی سال های ۱۹۹۲ تا ۲۰۱۲ فقط ۳.۸۳٪ بود، به ندرت توانسته است همپای تورم باشد در حالی که با استفاده از یک مدل ماشینی (بدون دخالت احساسات انسانی) ، همانطور که در مورد اس اند پی ۵۰۰ دیدیم، سودی معادل ۹.۱۴ درصد در همان بازه زمانی به دست آمده است.

مدل های جدید

استراتژی سرمایه‌گذاری سنتی که عموما خرید و نگهداری را توصیه می کردند دیگر برای سرمایه گذارانی همچون دیو کارایی ندارند. آنها دیگر برای افرادی که می خواهند در زمان بازنشستگیشان پس انداز قابل‌اتکایی داشته باشند، جواب نمی دهند.

در بازار پرتلاطم امروزی، پورتفو های بازنشستگی به استراتژی های سرمایه‌گذاری که در جستجوی فرصت‌های رشد بوده و در عین حال، به روش های مدیریت ریسک دربرابر کاهش قیمت های متناوب (دوره ای) نیز مجهز باشند، نیاز دارند.

امروزه یک استراتژی موفق، استراتژی‌ای است که بر اساس مدلی ماشینی تعریف‌شده باشد که میل به سرمایه‌گذاری احساسی را از بین برده، مکانیسم حد ضرر را به‌منظور محدود ساختن ضرر فراهم (فعال) ساخته و به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری در دیگر صنایع بورسی است.

درمجموع، استراتژی‌ای مفید خواهد بود که آنچه دیگر کارایی ندارد را کنار گذاشته و به‌جای آن، به دنبال سودهایی قابل‌اتکا حتی در همین بازار وابسته‌ی جهانی و پرتلاطم و پر نوسان امروزی باشد.

گرداوری و ترجمه: ابراهیم شمسی

مطالبِ گردآوری یا ترجمه‌شده ” صرفاً ” جهت آگاهی کاربران سایت تهیه می‌شود و نشان‌دهنده نظرات مترجم نیست!

استراتژی های سرمایه گذاری